（中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院 江蘇徐州221116）

一、研究背景與意義

自18世紀(jì)工業(yè)革命以來，企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，賺取財(cái)富，一直將利潤最大化、股東財(cái)富最大化作為自己的經(jīng)營目標(biāo)，忽視了社會責(zé)任的承擔(dān)。進(jìn)入20世紀(jì)后，全球變暖、資源浪費(fèi)、環(huán)境污染等環(huán)境問題頻發(fā)，職工生活無法保障、顧客及債權(quán)人權(quán)益受到損害等社會問題也日益嚴(yán)重。人們開始反思：一味追求利潤而忽視企業(yè)的社會責(zé)任是否是正確的？理論界也由此掀起了關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任問題的討論。在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)社會責(zé)任的承擔(dān)不僅關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也關(guān)系到我國和諧社會的建設(shè)以及人們的正常生活，為此，我國在大力倡導(dǎo)職業(yè)道德建設(shè)的同時(shí)，出臺了一系列強(qiáng)制性法律規(guī)范來保障企業(yè)社會責(zé)任的承擔(dān)。2006年我國頒布的新《公司法》，首次從法律的角度規(guī)定了公司必須承擔(dān)社會責(zé)任：“公司從事經(jīng)營活動，必須遵守法律、行政法規(guī)，遵守社會公德、職業(yè)道德，誠實(shí)守信，接受政府和社會公眾的監(jiān)督，承擔(dān)社會責(zé)任。”這一法律的出臺使整個社會對企業(yè)社會責(zé)任的重視程度達(dá)到了一個新的高度。2011年4月18日，溫家寶總理在公開發(fā)表的講話中強(qiáng)調(diào)商人的身上應(yīng)該流淌著“道德的血液”，而道德正是企業(yè)社會責(zé)任的重要內(nèi)容。與此相呼應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家的努力下，作為企業(yè)經(jīng)營管理核心的財(cái)務(wù)管理理論也開始向企業(yè)社會責(zé)任的方向發(fā)展。

二、企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的理論依據(jù)

1776年，古典經(jīng)濟(jì)理論的代表亞當(dāng)·斯密在關(guān)于“經(jīng)濟(jì)人”的假說中提出追逐利潤最大化是企業(yè)的本質(zhì)，應(yīng)將利潤作為評價(jià)公司管理水平與經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)。這一觀點(diǎn)自提出即得到了廣泛認(rèn)同和應(yīng)用。長期以來，企業(yè)都將追逐利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)：利潤越多，股東得到的財(cái)富越多，相應(yīng)的股東投入的資本也就越多，企業(yè)能夠運(yùn)用更多的資金去賺取更多的利潤。表面上看來這似乎是一個完美無缺的良性循環(huán)，然而利潤最大化目標(biāo)的最大缺點(diǎn)在于沒有考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值因素，且容易導(dǎo)致企業(yè)為追求短期利益而做出片面決策，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及世界各國對社會責(zé)任和相關(guān)者利益的日益重視，利益相關(guān)者理論出現(xiàn)并已成為企業(yè)治理理論的重要組成部分。

利益相關(guān)者理論緣起于對股東中心理論的質(zhì)疑與創(chuàng)新。利益相關(guān)者理論認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該是利益相關(guān)者的企業(yè)，所有利益相關(guān)者都對企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行投資，同時(shí)也分擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因而都應(yīng)該擁有企業(yè)的所有權(quán)。與傳統(tǒng)的股東至上主義相比較，該理論認(rèn)為企業(yè)的發(fā)展不僅僅依靠股東投入的財(cái)務(wù)資本，還依賴于其他利益相關(guān)者投入的專用性資產(chǎn)，如債權(quán)人投入的財(cái)務(wù)資本、經(jīng)營者和員工投入的人力資本、供應(yīng)商和客戶投入的市場資本、政府投入的公共環(huán)境資本（如制定公共制度、優(yōu)化信息指導(dǎo)和保護(hù)生態(tài)環(huán)境等）等。因此，在這一理論支撐下，企業(yè)不再僅僅只對股東負(fù)責(zé)，只片面地追求股東利益的最大化；而是對包括股東在內(nèi)的利益相關(guān)者，如雇員、政府、社區(qū)等均承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

三、基于社會責(zé)任下的公司財(cái)務(wù)管理機(jī)制的變革

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織資金運(yùn)動、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，其中財(cái)務(wù)關(guān)系包括由資金運(yùn)動所引起的企業(yè)和各有關(guān)利益主體所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，處理好企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作就必須使利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益達(dá)到均衡。不同的財(cái)務(wù)管理機(jī)制會影響企業(yè)向不同的方向發(fā)展，具有導(dǎo)向作用。因此，制定財(cái)務(wù)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的前提與核心，只有根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，科學(xué)地制定財(cái)務(wù)管理方式并合理分配利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益，才能優(yōu)化企業(yè)的管理水平并引導(dǎo)企業(yè)重視其社會責(zé)任的承擔(dān)。

（一）公司治理體系的變革——基于公司生態(tài)治理理論

生態(tài)系統(tǒng)在一定程度上是公司治理在大自然中的體現(xiàn)，企業(yè)和整個社會環(huán)境構(gòu)成了一個有機(jī)整體，相當(dāng)于公司治理生態(tài)系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)的生物成份或者群落相當(dāng)于利益相關(guān)者，即生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中的組分結(jié)構(gòu)，不同生物成份或者種群之間通過食物網(wǎng)或者食物鏈會形成不同的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這就相當(dāng)于不同利益相關(guān)者之間所形成的利益關(guān)系不是一成不變的，而是隨著時(shí)間和空間的變化而變化的，因此，公司治理生態(tài)就是指在一定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，企業(yè)各個利益相關(guān)者之間的權(quán)力相互分配、相互制衡以及信息相互傳遞所形成的治理結(jié)構(gòu)和利益關(guān)系。從系統(tǒng)論的角度出發(fā)，建立公司治理生態(tài)的多樣性，是妥善解決企業(yè)與相關(guān)利益主體之間的關(guān)系重要內(nèi)容。公司治理生態(tài)的多樣性是指利益相關(guān)者種群在治理的過程中保持成員結(jié)構(gòu)多樣，使部分治理功能可以彼此替代，防止某一治理主體缺失或者退化后導(dǎo)致公司治理生態(tài)系統(tǒng)功能下降。要達(dá)到多樣性的目標(biāo)首先要擴(kuò)大董事會的規(guī)模，有機(jī)會讓不同利益者進(jìn)入董事會，從而達(dá)到“共同治理”的目的；其次，債務(wù)融資過多不利于企業(yè)社會責(zé)任的履行。受中國傳統(tǒng)文化的影響，企業(yè)一旦存在債務(wù)，那么企業(yè)會謹(jǐn)慎決策，保證債務(wù)的按期歸還，在這種情況下企業(yè)會把利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，而較少考慮其他利益相關(guān)者的利益；另外還要注重對高級管理者的激勵機(jī)制，可以建立股權(quán)和現(xiàn)金雙重激勵，股權(quán)激勵將高級管理者的利益與企業(yè)的利益牢牢綁在一起，“一榮俱榮，一損俱損”，這樣能夠促使管理者更加關(guān)注各方利益相關(guān)者的利益，現(xiàn)金激勵能夠滿足高級管理者的利益需要，保證其正常的生活水平，也只有這樣，管理者才能夠投入更多的精力去管理企業(yè)，關(guān)注企業(yè)社會責(zé)任。

（二）財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的變革

財(cái)務(wù)管理評價(jià)體系是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)果的基本標(biāo)準(zhǔn)，將利益相關(guān)者納入財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系至關(guān)重要。企業(yè)正常的財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)包括負(fù)債能力、運(yùn)營能力、盈利能力和發(fā)展能力。負(fù)債能力包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)、流動比率等；運(yùn)營能力包括資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)等；盈利能力包括總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率等；發(fā)展能力包括營業(yè)收入增長率、利潤增長率、人均創(chuàng)利增長率等。但以上指標(biāo)均是以企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力為核心，不能較好的評價(jià)企業(yè)的社會責(zé)任履行情況。因而，為了保證職工的正常發(fā)展和企業(yè)繳稅的正常進(jìn)行，可以增加企業(yè)社會責(zé)任財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，主要包括：小時(shí)工資率、工資支付率、法定福利支付率、社保支付率、資產(chǎn)納稅率、稅款上繳率。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的變革

將社會責(zé)任報(bào)告加入企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中對外披露，真實(shí)、客觀地反映公司在從事經(jīng)營管理活動中履行社會責(zé)任的重要信息，推動與社會各界的廣泛溝通和交流，社會各利益主體可以通過社會責(zé)任報(bào)告了解公司，加強(qiáng)認(rèn)識，從而決定是否要將資金投入到公司中；同時(shí)也形成一種監(jiān)督機(jī)制，讓社會各界人士通過披露的社會責(zé)任報(bào)告來考核公司對整個社會的貢獻(xiàn)大小，是否有虛假披露。企業(yè)的社會責(zé)任報(bào)告應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：（1）公司的社會責(zé)任觀及社會責(zé)任目標(biāo)：針對公司整體社會責(zé)任的履行情況進(jìn)行自我評價(jià)與反思，公司期望達(dá)到的社會責(zé)任履行目標(biāo)。（2）職工權(quán)益的保護(hù)：保障員工合法權(quán)益，培育員工的認(rèn)同感和歸屬感，是否及時(shí)發(fā)放員工薪酬，是否根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)形勢提高員工薪資水平和福利待遇并為員工提供了充足的提升空間和發(fā)展機(jī)遇。（3）消費(fèi)者、供應(yīng)商權(quán)益的保護(hù)：按照誠實(shí)守信、互惠互利、合法合規(guī)的交易原則，與供應(yīng)商和經(jīng)銷商保持了良好的合作關(guān)系，為消費(fèi)者提供了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。（4）環(huán)境保護(hù)及可持續(xù)發(fā)展：通過宣傳、貫徹公司環(huán)境保護(hù)政策，提高所有員工的環(huán)境意識，倡導(dǎo)人人保護(hù)環(huán)境，建設(shè)節(jié)約型社會；通過技術(shù)方面的改造使企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品對環(huán)境友好，并且原材料、廢料可持續(xù)利用。

將社會責(zé)任報(bào)告加入企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告中有利于公司樹立良好的信譽(yù)，實(shí)證研究表明，發(fā)布社會責(zé)任報(bào)告的企業(yè)比沒有發(fā)布的企業(yè)更具有競爭優(yōu)勢，可持續(xù)發(fā)展能力更強(qiáng)。

四、總結(jié)

本文結(jié)合利益相關(guān)者理論對財(cái)務(wù)管理機(jī)制進(jìn)行了論述，認(rèn)為在企業(yè)日益重視外部利益資源與世界性的社會責(zé)任運(yùn)動的趨勢下，財(cái)務(wù)管理機(jī)制必然會發(fā)生重大變革，“利益至上”、“股東至上”的財(cái)務(wù)發(fā)展目標(biāo)已逐漸被淘汰，企業(yè)對社會責(zé)任的承擔(dān)將越來越受到重視，而企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任不僅是有利于整個社會，也是企業(yè)長遠(yuǎn)的財(cái)務(wù)收益，應(yīng)當(dāng)納入企業(yè)的長期戰(zhàn)略規(guī)劃中，為此，必須在公司財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)、公司財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容等方面發(fā)生變革。