(中南財經(jīng)政法大學會計學院湖北武漢430073)

為提升財務信息的透明度，方便財務報告使用者進一步了解公司的杠桿水平、經(jīng)營活動中資產(chǎn)的使用情況以及簽訂租賃合約所帶來的風險敞口，國際會計準則委員會（IASB）與美國財務會計準則委員會（FASB）于2006年共同發(fā)起了針對租賃準則的修訂項目，并于2013年5月16日發(fā)布了改進版 《征求意見稿——租賃》（以下簡稱改進版征求意見稿）。這份最新的征求意見稿確定了一種全新的租賃會計模型——使用權(quán)模型（“Right-ofuse”model）， 并對有關(guān)租賃的確認原則、分類標準、計量方法、列示項目和信息披露等內(nèi)容進行了規(guī)范。IASB將在考慮各方反饋意見后，再次審議征求意見稿，最終確定新租賃準則的生效日期。可以預見，租賃會計將發(fā)生重大變革，本文試就此問題作初步探討。

一、IASB租賃準則的修訂背景

以重視資產(chǎn)使用權(quán)為特征的租賃在現(xiàn)代社會中發(fā)揮著越來越重要的作用。現(xiàn)代租賃逐漸成為包括信貸融資、股權(quán)融資在內(nèi)的三大金融融資工具之一。現(xiàn)行國際財務報告準則區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃進行會計處理的做法飽受爭議，原因大致有以下幾方面：

一是現(xiàn)行租賃準則將經(jīng)濟意義上類似于購買的租賃確認為融資租賃，并在承租人的財務報表中報告；而把其他所有租賃均歸為經(jīng)營租賃，不在承租人的報表中確認。這一做法忽視了經(jīng)營租賃產(chǎn)生的支付義務與融資租賃及其他金融負債類似，會導致承租人的財務杠桿比率 （產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)）被低估。

二是在分析承租人的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績時，相當多的財務報告使用者會自行對經(jīng)營租賃進行資本化處理以反映其對企業(yè)財務杠桿和盈利能力的真實影響。這一調(diào)整通常是基于年度經(jīng)營租賃費用或附注中披露的未折現(xiàn)的未來經(jīng)營租賃支付義務。然而當前財務報表提供的信息仍不足以供使用者做出可靠調(diào)整，導致不同使用者在衡量同一項目時得不到一致的結(jié)論。

三是目前經(jīng)營租賃和融資租賃的劃分過于依賴“明線”標準和主觀判斷，從而提供了構(gòu)造交易以達到某一特定租賃分類的機會。典型的操縱手段包括高估租賃標的物未擔保余值使最低租賃收款額的現(xiàn)值少于租賃資產(chǎn)公允價值的90%，從而將實質(zhì)上為融資租賃的業(yè)務劃分為經(jīng)營租賃，達到表外融資的目的。這也使得經(jīng)濟實質(zhì)類似的交易其會計處理可能大相徑庭，削弱了不同企業(yè)之間財務信息的可比性。

多年來，許多專業(yè)組織、研究機構(gòu)、專家和學者一致致力于租賃會計準則的改革。自2006年共同發(fā)起對租賃準則的修訂項目以來，IASB和FASB分別于2009年3月及2010年8月發(fā)布了代表初步修訂意見的 《討論稿——租賃》及《征求意見稿——租賃》（以下簡稱2010年征求意見稿）。在考量各方反饋意見后，IASB推遲了原定于2011年6月正式發(fā)布的租賃國際財務報告準則。

二、IASB租賃準則修訂的主要特點

兩版征求意見稿為出租方和承租方提供了全新的會計處理框架，其確認、計量方面的主要特點及新版征求意見稿的改進之處如下。

(一)承租方的會計處理

若租賃期超過一年，承租人須在租賃期開始日確認一項使用權(quán)資產(chǎn)（以固定資產(chǎn)列示）和一項租賃負債（以金融負債列示）。這種做法符合IASB/FASB聯(lián)合概念框架項目中對資產(chǎn)定義的修訂方向，保持了準則內(nèi)在體系的一致性，即：一個主體的一項資產(chǎn)是主體已經(jīng)得到或能限制他人得到的一種當前經(jīng)濟資源，對資源可實施的權(quán)利或其他手段。使用權(quán)模型的應用意味著現(xiàn)行的租賃分類將不復存在，所有租賃都將資本化處理（租賃期小于等于一年除外），經(jīng)營租賃不再具有表外融資功能。

在進行初始計量時，2010年征求意見稿建議使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負債應包括所有預期的或有租金以及在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使續(xù)租權(quán)的續(xù)租期租金，租賃負債等于合理估計的各種結(jié)果對應的現(xiàn)金流量按可能性進行加權(quán)平均的現(xiàn)值。這一做法被報表編制者證明是極為復雜且成本高昂的，尤其對租金與承租人的經(jīng)營業(yè)績或租賃資產(chǎn)的使用掛鉤的長期租賃更是如此。鑒于未來業(yè)績或租賃資產(chǎn)使用量的不確定性，承租人要可靠估計或有租金往往很困難。因此，在改進版征求意見稿中，出于成本效益考慮，使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債的計量不包括或有租金，除非該或有租金在實質(zhì)上金額固定或者以某一指數(shù)或比率 （如消費者價格指數(shù)或市場利率）為計算依據(jù)。在可選擇續(xù)租期內(nèi)應付的租金也不包括在使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債的初始計量中，除非承租人有強烈的經(jīng)濟動機行使這種選擇權(quán)。

為最大程度反映不同租賃業(yè)務的經(jīng)濟實質(zhì)，改進版征求意見稿的最大不同在于采用了雙重方法確認租賃費用和相關(guān)現(xiàn)金支出。新的分類原則基于承租人對租賃資產(chǎn)內(nèi)含經(jīng)濟利益的消耗水平（即“消耗原則”），主要按租賃資產(chǎn)的性質(zhì)將租賃分為兩類。絕大部分機器設(shè)備及交通工具被認為是貶值性資產(chǎn)，其價值不僅在經(jīng)濟年限內(nèi)逐漸下降，且在使用前期下降更快。承租人不僅要為租賃資產(chǎn)的使用權(quán)支付租金，還要補償消耗部分的租賃資產(chǎn)價值，這類租賃被歸為A類租賃。A類租賃的會計處理類似于現(xiàn)行會計準則對融資租賃的規(guī)定，使用權(quán)資產(chǎn)的攤銷與未確認融資費用的分攤在利潤表中分別列示；在現(xiàn)金流量表中，支付租金的本金部分在籌資活動中列示，而利息部分在經(jīng)營活動或籌資活動中列示。而絕大多數(shù)不動產(chǎn)（土地或建筑物）的經(jīng)濟年限相對較長，其中土地在租賃期內(nèi)的價值損耗微乎其微，承租人支付的租金僅為獲得租賃資產(chǎn)的使用權(quán)，這類租賃被歸為B類租賃。對于B類租賃，承租人將未確認融資費用的分攤和使用權(quán)資產(chǎn)的攤銷合并列示，并將全部租賃成本在各個年度按直線法確認為費用；在現(xiàn)金流量表中，支付的租金在經(jīng)營活動中列示。這一做法類似于現(xiàn)行會計準則對經(jīng)營租賃的規(guī)定。

(二)出租方的會計處理

2010年征求意見稿建議出租人根據(jù)在預期租賃期之內(nèi)或之后是否保留與租賃資產(chǎn)相關(guān)的重大風險或報酬采取履約義務法或者終止確認法進行會計處理，其原理類似現(xiàn)行會計準則下出租方對經(jīng)營租賃和融資租賃的會計處理。在履約義務法下，出租人保留了與租賃資產(chǎn)相關(guān)的重大風險或報酬，在繼續(xù)確認租賃資產(chǎn)的同時，還將確認一項租賃應收款以及允許承租人使用租賃資產(chǎn)而產(chǎn)生的負債。這一方法廣受質(zhì)疑，同時確認租賃資產(chǎn)和租賃應收款會夸大出租人的資產(chǎn)，并且允許承租人使用租賃資產(chǎn)這一義務并不滿足負債的定義。

基于對2010年征求意見稿的反饋意見，并保證準則修訂之后交易雙方會計核算方法的一致性，改進版征求意見稿中出租人的會計處理也分為A類租賃和B類租賃。對絕大多數(shù)機器設(shè)備和交通工具租賃（A類租賃）而言，出租人應在租賃期開始日終止確認租賃資產(chǎn)，同時確認租賃應收款以及對租賃資產(chǎn)享有的留存權(quán)益 （剩余資產(chǎn)），并將未實現(xiàn)融資收益和剩余資產(chǎn)的攤銷計入利息收入。對絕大多數(shù)不動產(chǎn)租賃（B類租賃）而言，出租人的會計處理類似于經(jīng)營租賃，需繼續(xù)確認該租賃資產(chǎn)，并在整個租賃期內(nèi)按直線法確認租金收入。

改進版征求意見稿中提出的處理方法能更清晰地反映出租人對其租賃業(yè)務的管理與定價方式。很多不動產(chǎn)出租人將不動產(chǎn)租賃業(yè)務視為其投資策略的重要一環(huán)，在租賃期以及租賃資產(chǎn)的整個經(jīng)濟年限內(nèi)對不動產(chǎn)進行持續(xù)管理。租金的確定以不動產(chǎn)的公允價值和出租人要求的一定報酬率為基礎(chǔ)。絕大多數(shù)不動產(chǎn)租賃的標的都符合現(xiàn)行會計準則體系中投資性房地產(chǎn)的定義，這意味著出租人須以公允價值計量該不動產(chǎn)，或在財務報表中披露與其公允價值相關(guān)的信息。這一方法提供的有關(guān)租金和不動產(chǎn)公允價值的信息對報表使用者了解出租人的租賃活動最為有用，且相對其他方法更為簡便。而機器設(shè)備和交通工具的出租方通常為金融機構(gòu)、融資租賃公司或制造商的子公司，這類出租人將其租賃業(yè)務視為向客戶提供擔保融資或者銷售產(chǎn)品的另類方式，極少對租賃資產(chǎn)進行持續(xù)管理。將這類租賃分為銷售部分租賃資產(chǎn)和融資業(yè)務核算，能更好地反映出租人的商業(yè)模式及其面臨的資產(chǎn)風險和信用風險。

三、IASB租賃準則修訂的經(jīng)濟后果

盡管租賃準則修訂目前處于征求意見階段，但可以合理預計正式發(fā)布的國際財務報告租賃準則將與征求意見稿提出的使用權(quán)模型保持一致。這一變革是IASB和FASB為應對各國學者、專業(yè)組織、財務報告使用者長期以來對租賃會計的質(zhì)疑和批評而提出的新策略，必將產(chǎn)生重大的經(jīng)濟后果。

(一)對企業(yè)財務報表的影響

此次修訂如果順利進行，必將對承租人的三大財務報表產(chǎn)生重大影響。所有的租賃業(yè)務都將在承租人的資產(chǎn)負債表中資本化處理，這一調(diào)整在增加承租人的資產(chǎn)負債規(guī)模的同時，提高了資產(chǎn)負債率，加大了企業(yè)的財務風險，并且至少在租賃前期會降低其資產(chǎn)凈利率等盈利指標。A類租賃對利潤表的影響雖然不大，但將租賃支出進行分解，將租賃的融資功能分離出來作為利息費用考量，便于財務報告使用者理解承租方真實的主營業(yè)務成本及財務成本。另外，如果現(xiàn)行經(jīng)營租賃的租金費用全部計入產(chǎn)品成本，則這一分離將一定程度降低產(chǎn)品成本，使企業(yè)更具競爭力?，F(xiàn)金流量表同樣也會受到影響：當前全部計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流的租賃支出 （經(jīng)營租賃），在修訂后與利息相關(guān)的現(xiàn)金支付將作為籌資活動列報。

(二)對企業(yè)融資決策的影響

既然經(jīng)營租賃表外融資的優(yōu)勢將不復存在，期限選擇權(quán)給企業(yè)提供的靈活性也在租賃期的計量中予以考慮，租賃業(yè)務比較大的公司，其融資決策可能會受到一定的影響。

首先，企業(yè)決策者可能會重新考慮租賃決策。新會計準則的應用會大大提高承租人的日常管理成本，并且租賃產(chǎn)生的資產(chǎn)負債全部報告在資產(chǎn)負債表中意味著沒有其他可供選擇的會計政策，那么對資金流充足的企業(yè)而言，購買而不是租賃房產(chǎn)和設(shè)備也許是更有利的選擇，并且購買的利息成本和交易成本更低。

其次，企業(yè)債務合同的存續(xù)可能會受到影響。企業(yè)的資產(chǎn)負債率、經(jīng)營杠桿比率、財務杠桿比率等揭示企業(yè)償債能力的指標可能出現(xiàn)較大變化。債權(quán)人可能從新的角度審視會計政策變更對企業(yè)償債能力的實質(zhì)影響。那些與債權(quán)人簽訂了財務指標限制條款的企業(yè)可能面臨違約風險 （如因不能滿足合同中的資產(chǎn)負債率等要求，必須擴大權(quán)益基礎(chǔ)或支付更高的資金使用成本，甚至失去貸款）。

再次，在統(tǒng)一了經(jīng)營租賃和融資租賃的會計核算之后，稅收因素包括折舊政策、關(guān)稅與增值稅繳付、出租人營業(yè)稅稅率等方面存在的重大差異仍然影響著企業(yè)的融資決策。以我國為例，如果在統(tǒng)一會計核算之后，又統(tǒng)一了其他稅收政策，那么目前國內(nèi)融資租賃一枝獨秀的局面將被徹底打破，各種形式的租賃將迅速涌現(xiàn)，對經(jīng)營性租賃的發(fā)展反而是有利的。當然由于政策方向的不確定性，這方面的預測還為時過早。如果其他政策不做調(diào)整，則承租人將根據(jù)自己對于報表結(jié)果的“偏好”選擇不同的租賃，總體上會限制經(jīng)營性租賃。

在我國企業(yè)會計準則與國際會計準則趨同的背景下，新會計準則的施行必將對我國租賃業(yè)產(chǎn)生巨大影響。一方面，在修訂我國租賃會計準則時，既要參照國際準則又需要結(jié)合我國的實際情況，制定出適合我國國情的高標準會計準則。同時，企業(yè)要積極應對新會計準則給企業(yè)經(jīng)營管理帶來的挑戰(zhàn)，及時調(diào)整財務戰(zhàn)略，為新會計準則的順利執(zhí)行做好準備。Z