謝 琴

（武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430070）

一、線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺(tái)的交易聯(lián)動(dòng)組織架構(gòu)

線上供應(yīng)鏈金融是由銀行等金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈成員企業(yè)、相關(guān)平臺(tái)提供商、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府職能機(jī)構(gòu)等參與主體依托電子商務(wù)交易平臺(tái)、供應(yīng)鏈管理平臺(tái)、物流管理平臺(tái)、在線融資平臺(tái)和在線支付平臺(tái)進(jìn)行融資交易的系統(tǒng)，其相關(guān)平臺(tái)的交易聯(lián)動(dòng)組織架構(gòu)如圖1所示，即線上供應(yīng)鏈金融主要是通過電子商務(wù)交易平臺(tái)、供應(yīng)鏈管理平臺(tái)、物流管理平臺(tái)、在線融資平臺(tái)和在線支付平臺(tái)之間的信息交流、產(chǎn)品或服務(wù)交流、資金交流活動(dòng)來完成“商流-物流-資金流-信息流”的集成、交換和共享和業(yè)務(wù)服務(wù)的協(xié)同。

圖1 線上供應(yīng)鏈金融中相關(guān)平臺(tái)的交易聯(lián)動(dòng)組織架構(gòu)

在進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)前，為有效控制風(fēng)險(xiǎn)，必須保證企業(yè)基本信息的真實(shí)性以及交易信息的真實(shí)性和完整性。一方面，供應(yīng)鏈上的企業(yè)登錄電子商務(wù)交易平臺(tái)進(jìn)行注冊(cè)，填寫企業(yè)基本信息，經(jīng)過平臺(tái)對(duì)其信息的審核認(rèn)證后，成為平臺(tái)的會(huì)員。供應(yīng)鏈上的企業(yè)在電子商務(wù)交易平臺(tái)上發(fā)布產(chǎn)品/材料供應(yīng)和需求信息后，企業(yè)結(jié)合自身需求，從產(chǎn)品/材料價(jià)格、質(zhì)量和企業(yè)信譽(yù)等方面對(duì)供應(yīng)企業(yè)比較后選擇合作企業(yè)，然后通過詢價(jià)、報(bào)價(jià)和磋商方式確定合作細(xì)節(jié)，然后下達(dá)產(chǎn)品/材料采購(gòu)訂單，供應(yīng)企業(yè)接收訂單后將其轉(zhuǎn)化為自身企業(yè)的銷售訂單，雙方簽訂購(gòu)銷合同，供應(yīng)企業(yè)根據(jù)訂單進(jìn)行生產(chǎn)和銷售。此時(shí)，電子商務(wù)交易平臺(tái)上便會(huì)產(chǎn)生并存儲(chǔ)包括交易編號(hào)、買方企業(yè)、買方企業(yè)、產(chǎn)品編號(hào)、產(chǎn)品名稱、單價(jià)、數(shù)量、總價(jià)、產(chǎn)品規(guī)格、交易時(shí)間、付款狀態(tài)、付款時(shí)間等交易記錄。

同時(shí)，物流企業(yè)在物流管理平臺(tái)上進(jìn)行注冊(cè)成為平臺(tái)會(huì)員后，發(fā)布企業(yè)基本信息和物流服務(wù)的供應(yīng)信息。供應(yīng)鏈成員企業(yè)根據(jù)物流管理平臺(tái)上公布的物流企業(yè)的資信、評(píng)級(jí)、服務(wù)質(zhì)量等信息，結(jié)合自身可接受的成本來選擇合作的物流企業(yè)，并簽訂相關(guān)合作協(xié)議。很多中小企業(yè)由于資金短缺問題，往往采用第三方供應(yīng)鏈管理平臺(tái)，核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)與第三方供應(yīng)鏈管理平臺(tái)服務(wù)商達(dá)成協(xié)議，直接通過Internet利用其管理軟件和享受各種服務(wù)。因此，簽訂購(gòu)銷合同的企業(yè)形成供應(yīng)鏈上游關(guān)系后，在供應(yīng)鏈管理平臺(tái)上增加以核心企業(yè)為中心向上下游延伸的整個(gè)供應(yīng)鏈信息，主要包括核心企業(yè)、供應(yīng)鏈成員企業(yè)、產(chǎn)品編號(hào)、產(chǎn)品名稱、單價(jià)、數(shù)量，交易額、累計(jì)交易次數(shù)、累計(jì)交易額、物流企業(yè)、合作次數(shù)等信息。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理期間，企業(yè)與企業(yè)之間通過供應(yīng)鏈管理平臺(tái)上的ERP等軟件系統(tǒng)進(jìn)行業(yè)務(wù)上的實(shí)時(shí)反饋。另一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)通過在線融資系統(tǒng)將經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門審核后的線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品對(duì)外進(jìn)行信息發(fā)布，包括產(chǎn)品編號(hào)、產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品類別、平均利率、手續(xù)費(fèi)率、保證金比例、開票類型、票據(jù)期限、首次申請(qǐng)材料和其他信息。供應(yīng)鏈成員企業(yè)可以在在線融資系統(tǒng)中瀏覽線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品信息，結(jié)合自身需求和融資成本比較來選擇合適的產(chǎn)品進(jìn)行融資。

二、線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺(tái)融資交易聯(lián)動(dòng)的表現(xiàn)

在線上供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)進(jìn)行過程中，由于線上供應(yīng)鏈金融交易的連續(xù)性和關(guān)聯(lián)性，可以通過相關(guān)平臺(tái)之間的交易聯(lián)動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，主要包括以下幾個(gè)方面：

第一，在線融資系統(tǒng)與電子商務(wù)交易平臺(tái)之間的交易聯(lián)動(dòng)，提供融資申請(qǐng)材料和用以融資的該筆交易信息或者相關(guān)單據(jù)（如倉(cāng)單、應(yīng)收賬款等）的真實(shí)準(zhǔn)確性，以促使融資交易的發(fā)生。供應(yīng)鏈成員企業(yè)在線融資系統(tǒng)中選擇合適的融資產(chǎn)品后，根據(jù)系統(tǒng)要求提交相應(yīng)的申請(qǐng)材料和融資申請(qǐng)書。銀行等金融機(jī)構(gòu)接收到融資申請(qǐng)后，由于需要確認(rèn)融資申請(qǐng)中該筆交易的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，以及該筆交易融資額度，則需要電子商務(wù)交易平臺(tái)對(duì)該筆交易信息的反饋，即電子商務(wù)交易平臺(tái)上企業(yè)交易信息的共享。而在授信開票以后，在線融資系統(tǒng)將該筆交易進(jìn)行融資的狀態(tài)反饋至電子商務(wù)交易平臺(tái)，使其更新電子商務(wù)交易平臺(tái)上企業(yè)交易信息中付款狀態(tài)、付款時(shí)間信息。

第二，在線融資系統(tǒng)與供應(yīng)鏈管理平臺(tái)之間的交易聯(lián)動(dòng)，實(shí)時(shí)關(guān)注資金流向保障線上供應(yīng)鏈金融資金封閉運(yùn)行。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)融資的供應(yīng)鏈成員企業(yè)進(jìn)行授信前，根據(jù)供應(yīng)鏈管理平臺(tái)上記錄的該成員企業(yè)所在供應(yīng)鏈及其在該供應(yīng)鏈中所處的地位情況，或與核心企業(yè)合作的緊密程度，在在線融資系統(tǒng)中為其設(shè)置對(duì)應(yīng)的敞口額度和質(zhì)押比率等風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，并與核心企業(yè)之間簽訂相關(guān)協(xié)議（如保兌協(xié)議、回購(gòu)協(xié)議、應(yīng)收賬款質(zhì)押協(xié)議等），并將這些信息反饋至供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。而確認(rèn)授信以后，銀行等金融機(jī)構(gòu)通過供應(yīng)鏈管理平臺(tái)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)該筆交易下的產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、銷售等情況進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)更新，以實(shí)現(xiàn)線上供應(yīng)鏈金融的自償性原則。

第三，在線融資系統(tǒng)與物流管理平臺(tái)之間的交易聯(lián)動(dòng)，監(jiān)控抵質(zhì)押物并動(dòng)態(tài)跟蹤反饋真實(shí)準(zhǔn)確的物流信息，以維持融資交易有效執(zhí)行。線上供應(yīng)鏈金融中除了應(yīng)收賬款類融資外，預(yù)付賬款類融資和存貨類融資業(yè)務(wù)中物流企業(yè)在業(yè)務(wù)過程中所承擔(dān)的監(jiān)管職能對(duì)于控制線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。銀行等金融機(jī)構(gòu)通過物流管理平臺(tái)中的信息選擇合作的物流企業(yè)，并簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議等。物流企業(yè)將貨物入庫(kù)、開具倉(cāng)單等交易動(dòng)態(tài)信息及貨物的狀態(tài)信息及時(shí)通過物流管理平臺(tái)反饋至在線融資系統(tǒng)，在線融資系統(tǒng)根據(jù)這些交易信息進(jìn)行授信確認(rèn)、開票等交易。對(duì)應(yīng)地，在線融資系統(tǒng)將繳納保證金、銷售回款、釋放對(duì)應(yīng)比例貨權(quán)等交易信息反饋至物流管理平臺(tái)，以便物流企業(yè)進(jìn)行貨物出庫(kù)、剩余庫(kù)存反饋等交易。

第四，在線融資系統(tǒng)與銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)、在線支付平臺(tái)（網(wǎng)上銀行支付平臺(tái)或第三方支付平臺(tái)）之間的交易聯(lián)動(dòng)，設(shè)定嚴(yán)格的賬戶清算管理的約束條件，以實(shí)現(xiàn)融資資金在線有效流轉(zhuǎn)。在線融資系統(tǒng)開票前，融資企業(yè)在該銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)中開立專門的首次保證金賬戶和回款保證金賬戶，然后通過在線支付平臺(tái)將該筆交易下一定比例的保證金和手續(xù)費(fèi)存入對(duì)應(yīng)的賬戶中。銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)接收到保證金和手續(xù)費(fèi)后進(jìn)行賬戶信息處理，在線融資系統(tǒng)根據(jù)保證金賬戶信息進(jìn)行開票放款的交易操作，即形成包括序號(hào)、交易日期、柜員交易號(hào)、借貸標(biāo)識(shí)、交易金額、賬戶余額、摘要、對(duì)方賬號(hào)、對(duì)方賬戶名稱、對(duì)方行名、時(shí)間等關(guān)鍵字段的賬戶交易明細(xì)。而在在線融資系統(tǒng)開票放款操作的同時(shí)，銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)根據(jù)授信資金流轉(zhuǎn)信息進(jìn)行賬戶處理。同樣地，在融資企業(yè)接收銷售回款后或者應(yīng)收賬款類融資模式中買方企業(yè)支付應(yīng)付賬款時(shí)，在線支付系統(tǒng)、銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)和在線融資系統(tǒng)之間通過信息的反饋與共享進(jìn)行對(duì)應(yīng)的交易聯(lián)動(dòng)操作。

三、線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺(tái)交易聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)

線上供應(yīng)鏈金融通過相關(guān)平臺(tái)對(duì)融資信息、商流信息、物流信息和資金流信息的整合和共享實(shí)現(xiàn)交易全程數(shù)據(jù)可視化，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。在線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺(tái)交易聯(lián)動(dòng)的過程中，可以通過以下兩方面來弱化對(duì)人員的依賴程度以降低風(fēng)險(xiǎn)：

一方面，供應(yīng)鏈全員的信息實(shí)現(xiàn)共享。在線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)相關(guān)平臺(tái)中，供應(yīng)鏈成員的信息經(jīng)過授權(quán)認(rèn)證后進(jìn)行一定程度的共享，使線上供應(yīng)鏈金融參與主體之間能及時(shí)獲取所需的信息和溝通，提高業(yè)務(wù)效率，并降低交易風(fēng)險(xiǎn)。但不同信息的共享程度和不同參與主體的權(quán)限范圍設(shè)置是相關(guān)平臺(tái)保障線上供應(yīng)鏈金融交易聯(lián)動(dòng)順暢的必要條件。

另一方面，建立線上供應(yīng)鏈金融擔(dān)保物的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)擔(dān)保物的流動(dòng)和安全性進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控和管理。線上供應(yīng)鏈金融是一種線上和線下服務(wù)的組合，應(yīng)實(shí)時(shí)獲取擔(dān)保物在遞交轉(zhuǎn)移、保管、處理等服務(wù)過程中的質(zhì)量、安全性等情況，核心企業(yè)對(duì)其擁有回購(gòu)責(zé)任或者連帶保證責(zé)任。因此，融資提供方或物流企業(yè)除了從《物權(quán)法》規(guī)定的所有權(quán)、流通變現(xiàn)能力、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況、質(zhì)量穩(wěn)定性等方面對(duì)抵質(zhì)押物進(jìn)行嚴(yán)格審查，并在監(jiān)管期間采用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行保管外，采用物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)抵質(zhì)押物的遠(yuǎn)程全面監(jiān)控，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)跟蹤，并將相關(guān)信息及時(shí)反饋至線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)相關(guān)平臺(tái)，進(jìn)一步降低線上供應(yīng)鏈金融交易風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

總之，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)間的交易聯(lián)動(dòng)過程可以以企業(yè)的交易商流、信息流為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估重要依據(jù)，以交易中物流和資金流為風(fēng)險(xiǎn)控制的中介，從技術(shù)和管理上實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。因?yàn)?，線上供應(yīng)鏈金融交易業(yè)務(wù)流程規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化，同時(shí)信息具有可見、實(shí)時(shí)的特征，并且經(jīng)過授權(quán)后可以共享，通過對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程控制來實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押物的足值可控、參與主體的信用動(dòng)態(tài)管理，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)部流程風(fēng)險(xiǎn)的可控。因此，各個(gè)平臺(tái)間信息共享程度及其信息接口標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)師以后研究的重點(diǎn)。