王正耀，張 波

（1.鄭州大學(xué)，鄭州 450001；2.中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行 信陽(yáng)分行，河南 信陽(yáng) 464000）

隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快和我國(guó)金融體系的不斷完善，我國(guó)金融業(yè)在高速成長(zhǎng)的同時(shí)也面臨著區(qū)域發(fā)展差距不斷擴(kuò)大的現(xiàn)實(shí)困境。統(tǒng)計(jì)資料表明，無(wú)論就金融相關(guān)比率（FIR）、金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員分布、金融資產(chǎn)規(guī)模還是參與資本市場(chǎng)發(fā)展的程度等指標(biāo)來(lái)看，我國(guó)東部地區(qū)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)中西部地區(qū)并呈現(xiàn)出非收斂性特征。東部與中西部區(qū)域金融發(fā)展差異的擴(kuò)大必將通過(guò)儲(chǔ)蓄——投資——經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——收入水平——儲(chǔ)蓄的傳導(dǎo)路徑導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異的不斷擴(kuò)大，進(jìn)而影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和和諧社會(huì)的建設(shè)。

一、我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展差異現(xiàn)狀

作為一個(gè)新興加轉(zhuǎn)軌的發(fā)展中大國(guó)，與巴西、印度等新興市場(chǎng)國(guó)家一樣，我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展存在著嚴(yán)重的不平衡性，具體表現(xiàn)為——市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后的中西部?jī)?nèi)陸地區(qū)之間存在著巨大的金融差異。

1.金融發(fā)展和深化水平存在區(qū)域差異。

從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，我國(guó)區(qū)域間金融發(fā)展水平存在著顯著的差異性，東部最強(qiáng)、西部次之、中部最低。截至2012年，在我國(guó)31 個(gè)省市當(dāng)中，東部地區(qū)的金融相關(guān)比率基本保持在300%以上，東部地區(qū)的北京、上海兩地的金融相關(guān)比率均超過(guò)400%，單從金融資產(chǎn)規(guī)模的量上講，已經(jīng)接近于美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家金融中心的水平。西部各省市金融相關(guān)比率大多在200%～300%之間，位居中游。中部地區(qū)金融深化水平最低，除山西之外，都不到200%。這表明中部地區(qū)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度明顯偏弱。

我國(guó)金融市場(chǎng)化水平和金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度也存在著顯著的區(qū)域差異，東部最強(qiáng)、中部居次、西部最弱。2000年以來(lái)，東部地區(qū)非國(guó)有金融在國(guó)有金融中的占比一直都在50%以上，2007年一度達(dá)到0.74。中部地區(qū)的指標(biāo)雖然高于西部地區(qū)，但中部地區(qū)獲取國(guó)有金融資源的能力要低于西部地區(qū)，尤其是國(guó)家實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略之后，國(guó)有金融資源對(duì)西部地區(qū)進(jìn)行了大量的政策性?xún)A斜，中部地區(qū)存在所謂的“中部塌陷”現(xiàn)象。

2.金融機(jī)構(gòu)的分布存在區(qū)域差異。

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在整體空間布局上存在顯著的區(qū)域性特征?？傮w上講，我國(guó)中、西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)組成結(jié)構(gòu)較為單一，東部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)組成結(jié)構(gòu)則明顯豐富。我國(guó)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的分行絕大多數(shù)位于東部地區(qū)，中西部省份加起來(lái)僅占三成左右。外資銀行在華分行的一半以上集中在上海、北京和深圳三地，中西部省份加起來(lái)還不到十分之一。同時(shí)表一顯示非銀行金融機(jī)構(gòu)家數(shù)東部地區(qū)占到60%以上，有的高達(dá)97%，中西部地區(qū)的占比很低。在中西部中，中部地區(qū)的各項(xiàng)指標(biāo)也明顯落后于西部地區(qū)。

3.金融資產(chǎn)規(guī)模存在區(qū)域差異。

在金融資產(chǎn)規(guī)模方面，東部地區(qū)與中西部、東北地區(qū)比較，也存在明顯額差異，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）本外幣存款規(guī)模存在明顯的區(qū)域差異。截止到2011年末，東部、中部、西部和東北部的本外幣存款規(guī)模分別為47.4 萬(wàn)億、12.5 萬(wàn)億、14.7 萬(wàn)億和5.6 萬(wàn)億。東部地區(qū)的本外幣存款規(guī)模遠(yuǎn)超其他三個(gè)地區(qū)的總和。2011年末東部地區(qū)本外幣占全部本外幣存款比例為59.1%以上，中西部則分別為15.6%和18.3%。中西部地區(qū)和東部地區(qū)比較存在明顯的差異。

（2）融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)東部和中西部比較存在較大差異。

表一 2011年末金融機(jī)構(gòu)區(qū)域分布狀況（單位：%）

表二 2011年末東部、中西部融資余額分布（單位：%）

2011年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)各項(xiàng)貸款余額分別為33.3 萬(wàn)億、8.2 萬(wàn)億、10.5 萬(wàn)億和4 萬(wàn)億。從國(guó)內(nèi)股票融資的數(shù)量看，截至2011年末，東部地區(qū)通過(guò)A 股市場(chǎng)的融資規(guī)模占比高達(dá)66.5%，中部地區(qū)和西部地區(qū)僅為13.8%和13.0%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于東部地區(qū)。

通過(guò)上述分析可以看到，從靜態(tài)的角度觀察，我國(guó)金融發(fā)展整體上呈現(xiàn)出典型的東、中、西三大經(jīng)濟(jì)地帶“從東到西由強(qiáng)到弱”的區(qū)域金融運(yùn)行格局。無(wú)論就金融深化水平、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、金融資產(chǎn)規(guī)模還是資本市場(chǎng)參與程度、保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展水平等指標(biāo)，東部地區(qū)占據(jù)的相對(duì)比重均達(dá)到半數(shù)以上，東部地區(qū)聚集金融資源的能力，控制金融資源規(guī)模的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中西部地區(qū)。從動(dòng)態(tài)的角度觀察，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融一體化趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)，東部地區(qū)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)愈加明顯，在“馬太效應(yīng)”的作用下，大量國(guó)外資本和中西部地區(qū)金融資源紛紛流向東部地區(qū)。我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展呈現(xiàn)出東部地區(qū)越來(lái)越強(qiáng)、中西部區(qū)域越來(lái)越弱的演化態(tài)勢(shì)。

二、地方政府行為與區(qū)域金融發(fā)展差異的形成機(jī)理

總體上看，我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展差異是改革開(kāi)放以來(lái)由傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制制度變遷的結(jié)果。區(qū)域金融發(fā)展差異的形成與地方政府行為存在密切的關(guān)系。

1.政府干預(yù)金融的方式和力度導(dǎo)致區(qū)域金融發(fā)展的差異。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出的區(qū)域性特點(diǎn)，導(dǎo)致地方政府在發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)獲得政治晉升，實(shí)現(xiàn)本區(qū)域各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)和政治目標(biāo)等方面存在較大的差異。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，地方政府有足夠的財(cái)政實(shí)力，同時(shí)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取金融資源的渠道較多，使地方政府在干預(yù)本區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的正常自主運(yùn)行較少，更多的是本區(qū)域金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)的規(guī)則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，即使有干預(yù)的成分也是在尊重本區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的意愿基礎(chǔ)上，能相對(duì)地按照市場(chǎng)原則加以干預(yù)。而對(duì)于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的區(qū)域而言，為了實(shí)現(xiàn)本區(qū)域的經(jīng)濟(jì)保持一定的增長(zhǎng)勢(shì)頭，增加就業(yè)，獲取必要的財(cái)政收入，同時(shí)也由此獲得政治晉升的資本，在自身可以實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)的資源較少的情況下，會(huì)選擇加大對(duì)本區(qū)域金融的干預(yù)力度，通過(guò)干預(yù)本區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)，獲得金融資源的支持，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身的目標(biāo)；同時(shí)在干預(yù)的手段上，更多地傾向于采取行政干預(yù)，而非市場(chǎng)手段。其結(jié)果是本區(qū)域的金融發(fā)展受到極大的壓制，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率低、不良資產(chǎn)增加，風(fēng)險(xiǎn)較大等是這些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)區(qū)域金融的特征。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度差異，導(dǎo)致地方政府干預(yù)金融的力度和方式存在差異，進(jìn)而導(dǎo)致區(qū)域金融的發(fā)展存在差異，而金融發(fā)展的差異又反過(guò)來(lái)影響金融支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，從而形成一種區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與區(qū)域金融發(fā)展相互制約的惡性循環(huán)。

2.地方政府擁有的支持金融發(fā)展的資源多少導(dǎo)致區(qū)域金融發(fā)展的差異。

在區(qū)域金融發(fā)展的過(guò)程中，地方政府是促使本區(qū)域金融發(fā)展的重要源泉。從目前各地金融機(jī)構(gòu)的存款構(gòu)成看，地方政府的財(cái)政收入均成為支持本區(qū)域金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的主力，也是各金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相爭(zhēng)奪的對(duì)象。經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域較高的財(cái)政收入，有力地支持了本區(qū)域金融的發(fā)展，使金融機(jī)構(gòu)有了較大的資金來(lái)源用于放貸，同時(shí)財(cái)政支出和投資又形成了金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源，進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域金融的發(fā)展。反觀經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的區(qū)域，相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域而言，無(wú)論是財(cái)政收入還是財(cái)政支出和投資在占比和絕對(duì)規(guī)模上較低，這就決定了其對(duì)本區(qū)域金融的支持力度會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，從而導(dǎo)致區(qū)域金融發(fā)展上的差異。從貸款上看，地方政府是資金需求的重要構(gòu)成部分，其運(yùn)作的項(xiàng)目是金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行業(yè)資產(chǎn)的形成途徑，項(xiàng)目本身的配套資金及其預(yù)期效益直接決定為之服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自身的效益和風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，地方政府的項(xiàng)目選擇相對(duì)嚴(yán)謹(jǐn)、配套資金充足，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小；而經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)區(qū)域的地方政府，項(xiàng)目的資金大多來(lái)自金融機(jī)構(gòu)，地方政府的負(fù)債占比高，償債能力較弱，這無(wú)疑會(huì)加大為之提供資金來(lái)源的金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)，制約本區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

3.地方政府主導(dǎo)下金融法治環(huán)境的優(yōu)劣形成區(qū)域金融發(fā)展的差異。

國(guó)內(nèi)外的研究表明，法治環(huán)境的差異是影響金融發(fā)展的重要因素。由于我國(guó)各地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異巨大，同一法律條款在各地區(qū)的執(zhí)行力度和實(shí)施效力不盡相同，我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展差異主要表現(xiàn)在地方政府主導(dǎo)下的區(qū)域金融法治環(huán)境的差異上。研究表明，東部地區(qū)的金融法治環(huán)境遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于中西部地區(qū)，東部地區(qū)的上海、浙江、江蘇和廣東等省市更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于全國(guó)其他地區(qū)。東部地區(qū)較好的法治環(huán)境與東部地方政府加強(qiáng)法治環(huán)境的建設(shè)密不可分。

三、推動(dòng)地方政府行為與區(qū)域金融發(fā)展良性互動(dòng)的政策建議

針對(duì)我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展的差異，結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)，要改變我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展中存在的問(wèn)題需要從中央和地方兩方面著手，多管齊下。

1.加快地方政府職能的轉(zhuǎn)變，確立政府與市場(chǎng)的有效邊界。

首先，我國(guó)的行政考核機(jī)制應(yīng)該改變傳統(tǒng)的以GDP 增長(zhǎng)率為唯一考察對(duì)象的模式，逐步追求以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效益、社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r、公共服務(wù)質(zhì)量、區(qū)域環(huán)境保護(hù)力度等綜合量化指標(biāo)作為地方政府政績(jī)的考察對(duì)象，減少地方政府盲目投資、胡亂上項(xiàng)目的傳統(tǒng)增長(zhǎng)路徑依賴(lài)，杜絕地方政府行為的機(jī)會(huì)主義傾向，引導(dǎo)地方政府的目標(biāo)函數(shù)向長(zhǎng)期化、全面性轉(zhuǎn)化。其次，繼續(xù)深化投融資體制改革，發(fā)揮企業(yè)的市場(chǎng)投資主體地位，理順銀企、政企關(guān)系。我國(guó)的投融資體制應(yīng)堅(jiān)持“誰(shuí)投資、誰(shuí)決策、誰(shuí)受益、誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，硬化企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)的預(yù)算約束，逐步建立投資主體自主決策、銀行獨(dú)立審貸、融資方式多樣、中介服務(wù)規(guī)范、政府宏觀調(diào)控有力的新型投融資體制

2.加強(qiáng)地方信用體系建設(shè)，營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。

以誠(chéng)實(shí)守信為代表的“契約”精神是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈魂，“人無(wú)信而不立”。我國(guó)明清時(shí)期“晉商”之所以能成就“匯通天下”就在于其享譽(yù)海內(nèi)外的誠(chéng)信品質(zhì)。信用體系的建設(shè)作為一項(xiàng)公共產(chǎn)品工程，地方政府負(fù)有不可推卸的責(zé)任。建立社會(huì)信用體系，首先，地方政府應(yīng)從自身出發(fā)，消除各種有悖于市場(chǎng)原則的體制性和機(jī)制性障礙，推進(jìn)誠(chéng)信政府、責(zé)任政府、法治政府建設(shè)，不斷提高政府的誠(chéng)信度和政策執(zhí)行力度。其次，建立和完善企業(yè)和個(gè)人征信體系，地方政府在指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)工作特別是在企業(yè)改制過(guò)程中，要以營(yíng)造良好的社會(huì)信用氛圍為己任，綜合運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)、宣傳教育、輿論監(jiān)督等多種手段，強(qiáng)化正面引導(dǎo)，督促企業(yè)健全財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)信息披露，增強(qiáng)企業(yè)還本付息意識(shí)和信用觀念。最后，優(yōu)化金融司法環(huán)境，地方政府應(yīng)進(jìn)一步建立和完善各項(xiàng)地方金融法規(guī)，探索建立司法部門(mén)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加大對(duì)各種金融違約案件和企業(yè)“逃廢債”行為的打擊力度，提高金融勝訴案件的執(zhí)結(jié)率，杜絕司法地方化傾向，切實(shí)維護(hù)金融債權(quán)。

3.深化財(cái)稅體制改革，拓寬地方政府的融資渠道。

鑒于分稅制改革以來(lái)，我國(guó)地方政府事權(quán)和財(cái)權(quán)嚴(yán)重失衡，現(xiàn)行財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度下“只調(diào)增量，不調(diào)存量”的局限性，中央和地方各級(jí)政府有必要進(jìn)一步深化財(cái)政體制改革，強(qiáng)化財(cái)政再分配的功能，加大對(duì)發(fā)展滯后和財(cái)力拮據(jù)的中西部地區(qū)的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付力度，提高地方政府的支出責(zé)任和收入權(quán)限的匹配程度，緩解地方政府財(cái)政壓力，降低地方政府干預(yù)區(qū)域金融資源的動(dòng)機(jī)。除此之外，我國(guó)應(yīng)借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家市政債券融資的經(jīng)驗(yàn)，在同級(jí)人大監(jiān)督授權(quán)和公共財(cái)政預(yù)算透明的情況下，著手研究修改《預(yù)算法》，逐步放開(kāi)地方政府發(fā)行地方債券的法律限制，為地方政府平衡預(yù)算收支提供正常的融資渠道。同時(shí)，地方市政債券的發(fā)行有利于改善我國(guó)資本、債券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，便于央行公開(kāi)市場(chǎng)操作等貨幣政策的實(shí)施。

4.加大地方財(cái)政對(duì)金融發(fā)展的扶持力度，完善區(qū)域金融組織體系。

首先，地方政府可以通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收返還、土地批租等方面的優(yōu)惠措施積極鼓勵(lì)外資銀行、新興的股份制商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券、基金公司等金融機(jī)構(gòu)在轄區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，大力發(fā)展財(cái)務(wù)公司、審計(jì)、會(huì)計(jì)和律師事務(wù)所等中介咨詢(xún)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，積極推進(jìn)區(qū)域內(nèi)城市和農(nóng)村信用社重組改造，加快向城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)區(qū)域間金融資源的自由流動(dòng)，提高金融資源的利用效率，為吸收利用民間和境外資金創(chuàng)造條件。其次，切實(shí)貫徹中央的支農(nóng)、惠農(nóng)政策，加大對(duì)“三農(nóng)”的財(cái)政支持力度，積極配合央行和銀監(jiān)會(huì)在農(nóng)村的金融改革試點(diǎn)工作，積極推進(jìn)小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融組織的建立，完善農(nóng)村金融組織體系。

［1］周建松.政府的金融職能與地方金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展［J］.河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2005，（3）.

［2］景武.中國(guó)區(qū)域金融發(fā)展與政府行為：理論與實(shí)證［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2007.

［3］楊德勇.區(qū)域產(chǎn)業(yè)與金融發(fā)展研究［M］.北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2007.

［4］文斌，伍艷.區(qū)域金融發(fā)展與地方政府行為之間的相關(guān)性分析［J］.海南金融，2009，（4）.

［5］李海平，蔣歡.地方政府與區(qū)域金融發(fā)展問(wèn)題研究［J］.金融理論與實(shí)踐，2008，（1）.

［6］曹紅輝，董軍，王華.對(duì)中央差異化政策、地方政府行為與地區(qū)金融生態(tài)關(guān)系的考察［J］.經(jīng)濟(jì)研究參考，2006，（40）.