產(chǎn)業(yè)趨勢

德勤公司預(yù)測2013年全球宇航與防務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢

根據(jù)德勤會計師事務(wù)所全球制造業(yè)小組發(fā)布的一份全球宇航與防務(wù)業(yè)2013年展望報告預(yù)計，由于2013年全球軍事開支的減少，尤其是美國和歐洲，全球宇航與防務(wù)市場將持續(xù)低迷的發(fā)展態(tài)勢，這已是德勤公司連續(xù)3年對全球防務(wù)市場發(fā)展作出下滑的預(yù)測。

部分全球宇航與防務(wù)公司2012年前9個月經(jīng)營業(yè)績同比變化情況

報告指出，由于日趨激烈的市場競爭與不斷增長的客戶需求，2013年全球宇航與防務(wù)業(yè)將快速推進全球化生產(chǎn)的進程，以降低制造成本和促進技術(shù)轉(zhuǎn)化。越來越多的產(chǎn)品將通過網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字設(shè)計制造技術(shù)實現(xiàn)全球化生產(chǎn)制造，這將為企業(yè)帶來更多的效益和更少的勞動成本支出。（ZH）

ESA 2013年預(yù)算分布情況

截至2012年12月，ESA有超過70顆衛(wèi)星被設(shè)計、測試和在軌運營，擁有20個成員國，員工人數(shù)約為2200人。ESA涉及航天預(yù)算的活動主要分為強制性和可選擇兩類，其中普通預(yù)算和科學(xué)項目預(yù)算是強制性的，包括未來研究、技術(shù)研究、共享技術(shù)投資、信息系統(tǒng)和培訓(xùn)計劃等基本活動；其它項目為可選的，項目覆蓋國際空間站、載人航天、微重力研究、地球觀測、通信衛(wèi)星、衛(wèi)星導(dǎo)航和空間運輸?shù)?，只有一些感興趣的或是經(jīng)費條件允許的成員國參與到可選項目的投資中。

ESA 2013年預(yù)算為42.822億歐元，較2012年40.201億歐元增長了6.5%，其中各成員國和加拿大航天機構(gòu)貢獻了31.095億歐元，歐盟貢獻了9.111億歐元，歐洲合作國家（ECSA）貢獻了0.046億歐元，其它方面的收入為2.568億歐元，預(yù)算將主要用于地球觀測、科學(xué)項目、技術(shù)支持、發(fā)射、通信與集成應(yīng)用、載人航天和衛(wèi)星導(dǎo)航等領(lǐng)域。

ESA2013年航天預(yù)算主要用途

在31.095億歐元的預(yù)算中，德國貢獻了7.727億歐元，占到24.8%；法國貢獻了7.475億歐元，占到24%；意大利貢獻了4億歐元，占到12.9%，英國貢獻3億歐元，占到9.6%；荷蘭貢獻了1.877億歐元，占到6%；西班牙貢獻1.496億歐元，占到4.8%；其它成員國的貢獻未過億。（ZY）

軍用衛(wèi)星市場未來10年可能價值1681億美元

根據(jù)市場研究公司ASD的調(diào)查報告，未來10年全球軍用衛(wèi)星市場總價值可能將超過1681億美元，預(yù)計有望以3.9%的年增長率增長，即從2012年的118億美元增長到2020年的173億美元。對軍用衛(wèi)星的需求主要來自用戶對加強通信能力的需要，以及為全球軍隊提供態(tài)勢感知的情報、監(jiān)視和偵察需求服務(wù)。

作為應(yīng)對預(yù)算削減的新支出策略的一部分，世界各國國防部都在尋找替代降低成本的新方法。因此，軍事衛(wèi)星工業(yè)正在轉(zhuǎn)向選擇商業(yè)供應(yīng)商而不是國防部來實施自己的項目。

根據(jù)報告，北美和歐洲地區(qū)的國防開支占到全球的80%，而這些國家受金融危機的影響也最為嚴重。因此，這些國家的政府機構(gòu)都已開始采取緊縮措施，但同時也導(dǎo)致了國防預(yù)算的降低以及取消或推遲了多個軍事衛(wèi)星項目。（ZY）

企業(yè)管理

波音公布2012年經(jīng)營業(yè)績

波音公司2012年部分財務(wù)數(shù)據(jù)

波音公司2013年1月30日報告了比預(yù)期更好的2012年4季度及全年的經(jīng)營業(yè)績。2012年4季度，波音營業(yè)收入提高到223億美元。2012年核心營業(yè)收益比2011年（64億美元）提高了13%，達到72億美元。每股核心盈利5.88美元，較2011年增加了12%。2012年營業(yè)收入達到新高，為817億美元，營業(yè)收益63億美元，每股收益5.11美元。營業(yè)現(xiàn)金流提高到75億美元，其中包括16億美元的養(yǎng)老金繳款。累計訂單上升到新的紀錄，達到3903億美元，2012年新增訂單為1140億美元。在非美國通用會計準則下，2012年成本與支出為684.44億美元，其中產(chǎn)品成本為603.09億美元，服務(wù)成本為82.47億美元，2011年的成本與支出為558.67億美元。2012年底員工總數(shù)17.44萬人，而2011年底為17.17萬人。

波音防務(wù)、空間及安全系統(tǒng)部2012年部分財務(wù)數(shù)據(jù)

波音防務(wù)、空間及安全系統(tǒng)部2012年4季度的營業(yè)收入為83億美元，全年營業(yè)收入為326億美元。2012年底累計合同訂單97億美元。2012年共交付7顆軍用衛(wèi)星、3顆商業(yè)及民用衛(wèi)星，2011年交付了3顆軍用衛(wèi)星、1顆商業(yè)及民用衛(wèi)星。2012年底累計訂單為710億美元，約高出2013年計劃收入的2倍。

其中網(wǎng)絡(luò)與空間系統(tǒng)分部4季度營業(yè)收入為19億美元，營業(yè)毛利率降低為6.2%，主要是由于路基中段防御系統(tǒng)和幾顆衛(wèi)星的收益較低。網(wǎng)絡(luò)與空間系統(tǒng)在4季度獲得了一個NASA航天發(fā)射系統(tǒng)（SLS）的合同，完成了SLS芯級和電子設(shè)備的初步設(shè)計評估。

波音稱，波音787飛機的電池問題將在2013年1季度解決，不會對2013年的業(yè)績產(chǎn)生大的影響。波音預(yù)計，如果沒有重大財政影響，其2013年營業(yè)收入為820～850億美元，每股盈利5.00～5.20美元，運營現(xiàn)金流高于65億美元，其中包括15億美元自由裁量養(yǎng)老金。2013年資本性支出預(yù)計23～25億美元，受益于2012年和2013年的研發(fā)信貸，2013年波音的實際稅率約為30%，2013年的研發(fā)投入預(yù)計約為34億美元。（LH）

洛馬公司2012年經(jīng)營業(yè)績

洛克希德·馬丁公司2013年1月24日公布了2012年4季度及全年的業(yè)績。洛馬2012年4季度凈銷售額為121億美元，連續(xù)運營收益為5.69億美元。2012年凈銷售額為472億美元，連續(xù)運營收益為27.5億美元，每股攤薄收益8.36美元，扣除36億美元的養(yǎng)老金繳款后運營現(xiàn)金流為16億美元，2012年底的累計訂單為823億美元。

洛馬2012年的現(xiàn)金部署包括：36億美元的養(yǎng)老金信托，14億美元的分紅，10億美元回購股份1130萬股，固定資產(chǎn)投資9.42億美元。

為了精簡業(yè)務(wù)、降低成本和加強與客戶的協(xié)調(diào)，洛馬2012年10月公布了改組計劃，將以前的電子系統(tǒng)分部分拆為導(dǎo)彈與火控分部及導(dǎo)彈系統(tǒng)與訓(xùn)練分部，新部門于2012年12月31日正式成立。改組一年可節(jié)省約5000萬美元的管理費，約影響到200個工作崗位。

改組后，導(dǎo)彈與火控業(yè)務(wù)部門將擁有16000名員工，總部位于達拉斯。所進行的一些重要項目包括末段高海拔區(qū)域防御系統(tǒng)、聯(lián)合輕型戰(zhàn)術(shù)車輛（JLTV）、愛國者-3導(dǎo)彈以及后勤與技術(shù)服務(wù)。導(dǎo)彈系統(tǒng)與訓(xùn)練業(yè)務(wù)部門擁有19000名員工，總部位于華盛頓特區(qū)。其所從事的一些重要項目包括宙斯盾戰(zhàn)斗系統(tǒng)、瀕海戰(zhàn)斗艦、MH-60直升機電子設(shè)備以及軍用和商用訓(xùn)練系統(tǒng)，其中包括對F-35戰(zhàn)機的支持服務(wù)。

洛馬公司2012年部分財務(wù)業(yè)績

導(dǎo)彈與火控分部2012年凈銷售額與2011年相比，由于較低的產(chǎn)量和各種服務(wù)項目的風險要求，凈銷售額減少了約1.3億美元，其中減少的0.6億美元是由于火控系統(tǒng)項目的低產(chǎn)量，但戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈項目和導(dǎo)彈防御項目具有較高的產(chǎn)量，分別增加了0.95億美元和0.8億美元的凈銷售額，彌補了凈銷售額的減少。2012年營業(yè)利潤比2011年增加了17%，營業(yè)毛利率為16.8%。

導(dǎo)彈系統(tǒng)與訓(xùn)練分部2012年凈銷售額較2011年增加了4.47億美元，約為6%。2012年營業(yè)利潤比2011年增加了0.92億美元，約為14%，2012年營業(yè)毛利率為9.7%。

航天系統(tǒng)分部2012年的凈銷售額較2011年增加了1.86億美元，約為2%。由于2012年交付了2顆商業(yè)衛(wèi)星，高出2011年1顆商業(yè)衛(wèi)星的凈銷售額1.5億美元，“獵戶座”項目增加了1.25億美元，戰(zhàn)略及防御導(dǎo)彈項目增加了0.7億美元，但這些增加部分被政府衛(wèi)星項目及航天飛機外儲箱項目的減少所抵消。航天系統(tǒng)2012年的營業(yè)利潤比2011年增加了0.2億美元，約為2%，2012年營業(yè)毛利率為13.0%。來自聯(lián)合發(fā)射聯(lián)盟、聯(lián)合航天聯(lián)盟及英國Atomic Weapons Establishment公司的參股收益約為2.85億美元，占航天系統(tǒng)營業(yè)利潤的27%。

洛馬展望了2013年的業(yè)績，前提是美國政府繼續(xù)支持和投資洛馬的項目，不出現(xiàn)扣押預(yù)算，美國國會法案的2013財年國防預(yù)算水平與總統(tǒng)建議的2013財年下半年的國防預(yù)算一致。洛馬預(yù)計，2013年凈銷售額將為445～460億美元。（LH）

諾格公司發(fā)布2012年經(jīng)營業(yè)績報告

據(jù)諾斯羅普·格魯曼公司網(wǎng)站2013年1月30日報道，諾格公司2012年的連續(xù)運營收益為20億美元，或每股攤薄收益7.81美元，2011年分別為21億美元和7.41美元。連續(xù)運營收益的減少主要是由于養(yǎng)老金的調(diào)整以及較高的稅收，而每股攤薄收益的增長反映了公司較高的營業(yè)收益和較低的流通股數(shù)。2012年的每股攤薄收益是基于2.534億加權(quán)平均流通股數(shù)，比2011年的2.816億加權(quán)平均流通股數(shù)降低了10%。公司2012年花費13億美元從股市回購了2090萬份股票。

2012年諾格公司部分財務(wù)業(yè)績和指標

截至2012年12月31日，諾格公司的累計訂單總額為408億美元，比2011年的395億美元增長了3%，其中包括2012年獲得的265億美元新訂單。航空航天系統(tǒng)分部2012年的累計訂單總額為195.94億美元，占公司總累計訂單額的48%。

航空航天系統(tǒng)分部2012年銷售額比2011年小幅增長，這主要是由于F-35飛機項目、AEHF衛(wèi)星項目以及無人系統(tǒng)項目銷售額的增長。（ZH）

雷神公司發(fā)布2012年經(jīng)營業(yè)績報告

據(jù)雷神公司網(wǎng)站2013年1月25日報道，雷神公司2012年的凈銷售額達到244億美元，比2011年的249億美元下降了1.5%；2012年的運營現(xiàn)金流為20億美元，比2011年的22億美元減少了2億美元；2012年的每股攤薄收益為6.21美元，比2011年的5.85美元增長了6.2%。雷神公司2012年花費8.25億美元從股票市場回購了1590萬股的普通股票。

2012年，雷神公司共獲得265億美元的訂單，與2011年的266億美元基本持平。截至2012年12月31日，雷神公司的累計訂單額為362億美元。

雷神公司各部門2012年部分運營指標

集成防務(wù)系統(tǒng)部2012年凈銷售額和營業(yè)利潤的增長都主要是來自公司國際項目銷售額的增長。在2012年4季度，集成防務(wù)系統(tǒng)部簽訂了多份價值上億美元的合同，包括價值3.32億美元的AN/TPY-2雷達生產(chǎn)和技術(shù)支持合同，價值2.93億美元的為國際客戶提供導(dǎo)彈防御系統(tǒng)技術(shù)支持和后勤保障服務(wù)合同，價值2.93億美元的早期預(yù)警雷達系統(tǒng)（EWSRS）支持項目合同以及多份價值過億的美國海軍項目合同。

導(dǎo)彈系統(tǒng)部2012年凈銷售額的增長主要是由于SM-3導(dǎo)彈和RAM導(dǎo)彈項目較高的銷售額；營業(yè)利潤的增長是由于SM-3導(dǎo)彈項目較高的銷售額。在2012年4季度，導(dǎo)彈系統(tǒng)部簽訂了多份價值上億美元的合同，包括價值5億美元的為美國空軍和國際客戶生產(chǎn)Paveway導(dǎo)彈合同，價值3.03億美元的“戰(zhàn)斧”導(dǎo)彈研發(fā)和生產(chǎn)合同以及多份價值過億美元的美國海軍導(dǎo)彈項目合同。

雷神公司預(yù)計，其2013年凈銷售額為236～241億美元，每股攤薄收益為5.65～5.80美元，運營現(xiàn)金流為20～22億美元。雷神公司對2013年經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測并沒有反映出《美國預(yù)算控制法案》的潛在影響。雖然美國政府預(yù)算的消減對航空航天與防務(wù)業(yè)造成了不小的影響，但良好的國際市場占有率、有效的組合投資項目、技術(shù)的先進以及對先進技術(shù)領(lǐng)域的持續(xù)關(guān)注等都有助于雷神公司減輕美國政府預(yù)算消減的影響。

另據(jù)雷神公司網(wǎng)站2013年1月17日報道，雷神公司組建了一個新的部門——全球商業(yè)服務(wù)部（Global Business Services，GBS)。新部門將整合雷神公司現(xiàn)有的供應(yīng)鏈管理、財務(wù)管理、信息技術(shù)、人力資源管理等職能，旨在增強公司的執(zhí)行效率和簡化管理流程，改善客戶關(guān)系，提升客戶滿意度。新公司的領(lǐng)導(dǎo)將由雷神公司的副總裁兼首席信息官——Rebecca Rhoads擔任。（ZH）

Astrium 公司2012年經(jīng)營業(yè)績

在2012年全球市場競爭日益激烈的情況下，Astrium 公司2012年實現(xiàn)營業(yè)收入約為58億歐元，較2011年增長了17%。對Vizada公司的收購為Astrium服務(wù)公司的業(yè)務(wù)增長帶來了很大動力。

Astrium公司在2012年完成了包括第三艘自動轉(zhuǎn)移飛行器在內(nèi)的7次發(fā)射，實現(xiàn)了Ariane 5火箭連續(xù)53次成功發(fā)射；建造的9顆衛(wèi)星被成功發(fā)射，包括4顆通信衛(wèi)星（Yahsat 1B、Astra 2F、Eutelsat 70B 和 英國軍事衛(wèi)星 Skynet 5D）、2顆最新的“伽利略”在軌交付衛(wèi)星以及Metop B衛(wèi)星、SPOT 6衛(wèi)星和Pléiades星座的第二顆衛(wèi)星。

Astrium 公司2012年獲得了大量合同訂單，訂單總計38億歐元,包括為俄羅斯衛(wèi)星通信公司建造2顆通信衛(wèi)星，為NASA建造2顆新的Grace衛(wèi)星，執(zhí)行ESA的太陽軌道飛行器任務(wù)，為法國國防采購局（DGA）的Hélios項目提供長期的支持服務(wù)，以及法國軍事通信衛(wèi)星下一代項目研究等。合同訂單中還包括2012年11月歐洲部長級會議上ESA授予Astrium公司價值1.08億歐元的合同，用于Ariane 6和Ariane 5 ME運載火箭的研制。根據(jù)合同，Astrium公司將開展Ariane 6火箭的可行性研究，該研究預(yù)計用時6個月，旨在確定Ariane 6火箭的方案、體系結(jié)構(gòu)和主要參數(shù)。與此同時，Astrium公司也將與合作伙伴一起繼續(xù)研制Ariane 5 ME運載火箭，在與Ariane 5火箭發(fā)射價格相同的情況下將運載能力提高20%，這意味著每千克運送成本將降低20%，火箭定于2017年或2018年首飛。Astrium公司目前準備將Ariane 6項目與Ariane 5 ME項目統(tǒng)籌考慮，這將允許Astrium公司組織開展Ariane 6和Ariane 5 ME火箭的通用部件，并明確2個項目間所有可能的協(xié)作，力求火箭能盡早投入使用。

2012年，Astrium公司創(chuàng)建了Astrium美洲公司、Astrium巴西公司和Astrium新加坡公司，以擴大其國際影響力，同時保持在歐洲的堅實地位。此外，2012年12月，Astrium公司與俄羅斯能源火箭航天集團（RSC Energia）簽署了一項合資企業(yè)的協(xié)議。

Astrium 公司2013年的主要計劃包括執(zhí)行6次Ariane 5火箭的發(fā)射，Ariane 5 ME和Ariane 6火箭的開發(fā)工作以及為NASA“獵戶座”飛船開發(fā)多用途載人飛船服務(wù)模塊；將發(fā)射4顆通信衛(wèi)星（Astra 2E, SES 6, Alphasat I-XL and Astra 5B）和5顆地球觀測衛(wèi)星（SPOT 7、3顆Swarm和VNREDsat-1）；繼續(xù)推行其國際擴張計劃和有效發(fā)展Astrium服務(wù)公司。（ZY）

市場信息

印度計劃獨立完成第二次探月任務(wù)

印度空間研究組織（ISRO）表示，印度計劃在2015年執(zhí)行的第二次月球探測任務(wù)——向月球表面發(fā)射探測器，將不再與俄羅斯合作開展，而是獨立完成。

2007年，俄羅斯航天局曾同意為印度的第二次月球探測任務(wù)提供關(guān)鍵載荷——探測著陸器和月球車，但隨著俄羅斯近年來一些空間探測任務(wù)的失敗以及國家財政問題，俄羅斯航天局可能無法按時交付產(chǎn)品。

ISRO相關(guān)負責人表示，雖然俄羅斯航天局方面沒有正式通知ISRO取消合作，但已經(jīng)通知ISRO其正在調(diào)整空間探索計劃。在交付ISRO產(chǎn)品之前，俄羅斯航天局將對產(chǎn)品進行徹底的測試和評審，而這一計劃的時間是2015年。這樣的時間安排就意味著俄羅斯航天局將無法按原計劃節(jié)點交付產(chǎn)品。

在用于發(fā)射的火箭方面，ISRO正在緊張地進行相關(guān)測試準備工作。GLSV Mk-III運載火箭2010年的2次發(fā)射均已失敗告終。ISRO相關(guān)負責人表示，為確保月球探測任務(wù)的成功，GLSV Mk-III運載火箭至少要成功執(zhí)行2次發(fā)射任務(wù)。

印度曾在2008年10月進行了首次月球探測任務(wù)，但探測器在進入月球軌道10個月之后因載荷供電動力問題而過早地結(jié)束了任務(wù)。（ZH）

Bigelow公司將為國際空間站研發(fā)充氣式艙段

據(jù)NASA網(wǎng)站2013年1月16日報道，NASA將在國際空間站上開展充氣式艙段技術(shù)的研究工作，即為國際空間站安裝充氣式試驗艙段。這個充氣式艙段將成為未來空間探索、商業(yè)旅游以及科學(xué)試驗的重要組成。

目前，NASA已經(jīng)與Bigelow公司簽訂了一份價值1.78億美元的研制合同。Bigelow公司負責研制充氣式艙段，命名為BEAM，預(yù)計2015年由SpaceX公司執(zhí)行發(fā)射任務(wù)。（ZH）