劉旭卿

（東北財經(jīng)大學(xué)，遼寧 大連 116000）

一、引言

出口信用保險根據(jù)性質(zhì)的不同可以分為政策性保險和商業(yè)性保險，其承保出口商在經(jīng)營出口業(yè)務(wù)的過程中，因進(jìn)口商方面的商業(yè)風(fēng)險或進(jìn)口國方面的政治風(fēng)險而遭受損失的一種特殊的保險。當(dāng)出口商因進(jìn)口商不能支付應(yīng)付賬款即出口商的應(yīng)收賬款無法收回而遭受經(jīng)濟(jì)損失。因為出口信用保險所承保的風(fēng)險是來自于他國的企業(yè)，會受到他國經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等諸多因素影響，故此類風(fēng)險一般很大且難以使用統(tǒng)計方法進(jìn)行測算，故商業(yè)保險公司難以經(jīng)營。目前多數(shù)國家的出口信用保險考政府財政支持而存在，但隨著商業(yè)保險機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險能力的增強(qiáng)，有些國家進(jìn)行了出口信用保險商業(yè)化，以達(dá)到降低了政府的財政負(fù)擔(dān)且對出口信用保險市場優(yōu)化的目的。隨著我國保險業(yè)的發(fā)展，也有諸多學(xué)者呼吁我國出口信用保險應(yīng)該商業(yè)化，本文就我國出口信用保險是否可以商業(yè)化進(jìn)行分析。

二、出口信用保險的發(fā)展模式介紹

當(dāng)前各國的出口信用保險經(jīng)營模式各不相同，但大體分以下幾種：

一是政府和商業(yè)保險機(jī)構(gòu)共同運作模式。政府將出口信用保險中風(fēng)險較小的業(yè)務(wù)分離開來給商業(yè)保險公司，政府只經(jīng)營風(fēng)險較大的政策性出口信用保險。例如英國的ECGD，英國政府將能夠商業(yè)化的部分分給商業(yè)保險公司經(jīng)營。

二是政府將出口信用保險委托給商業(yè)保險機(jī)構(gòu)經(jīng)營。例如荷蘭的Atradius、德國的Ettler Hermes和法國的Coface均是受政府委托的商業(yè)機(jī)構(gòu)，但是商業(yè)機(jī)構(gòu)在承擔(dān)風(fēng)險較大的出口信用保險時，政府應(yīng)對其給予補(bǔ)貼。

三是政府設(shè)立政策性的出口信用保險公司，公司既經(jīng)營政策性風(fēng)險也經(jīng)營商業(yè)性風(fēng)險。一般來說，政府設(shè)立政策性出口信用保險公司對該行業(yè)有完全壟斷地位，商業(yè)保險機(jī)構(gòu)不允許進(jìn)入，我國目前采用此種形式。

三、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下中國出口信用保險是否應(yīng)該商業(yè)

（一）當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下中國對外貿(mào)易狀況

隨著2008年美國次貸危機(jī)的發(fā)生，中美的貿(mào)易平衡被迅速打破。圖1顯示，截止2010年，中國進(jìn)出口29727.6億美元，同比增長34.7%。其中，出口15779.3億美元，增長31.3%；進(jìn)口13948.3億美元，增長38.7%。進(jìn)出口、出口、進(jìn)口比2008年分別增長16%、10.3%和23.2%。由于進(jìn)口增速快于出口增速，進(jìn)出口趨向于平衡。全年貿(mào)易順差1831.0億美元，比2009年下降6.4%，比2008年下降38.6%。

2012年，中國外貿(mào)繼續(xù)受到國際市場需求萎縮、國內(nèi)成本上升等因素的制約，延續(xù)了去年四季度的下行態(tài)勢，增速進(jìn)一步降至個位數(shù)。圖2顯示，受歐債危機(jī)久拖不決、市場需求萎縮影響，中國對歐盟出口增速從去年三季度的18.2%回落到四季度6.5%，一季度對歐盟出口則下降了1.8%，其中對意大利下降29.4%，對德國下降2.9%。對美、日出口總體穩(wěn)定，分別增長12.8%和10.3%，高于整體出口增幅5.2和2.7個百分點。隨著市場多元化戰(zhàn)略的積極推進(jìn)，中國與新興市場國家貿(mào)易增長仍然較快，與金磚國家貿(mào)易額同比增長14%，其中出口增長8.8%，進(jìn)口增長18.2%；與東盟貿(mào)易額增長9.2%，東盟作為中國第三大貿(mào)易伙伴的地位進(jìn)一步鞏固。

圖1 2010年中國外貿(mào)月度進(jìn)出口增長情況

圖2 2011年以來中國對美、歐、日月度出口變化情況

從中國出口信用保險公司2011年利潤表看出，2011年營業(yè)收入同比下降了15.26%，賠付成本同比增加了1283.41%，凈利潤同比下降了30.83%，可見出口信用保險公司在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境中所面臨的風(fēng)險逐步增大。中國出口信用保險公司福建分公司表示，今年前兩個月福州地區(qū)企業(yè)新報可損案件21宗，報損金額達(dá)873.29萬美元，同比增長了422.75%，其中僅美國一地報損就達(dá)到了614.28萬美元，同比增長了542.41%。由此可看出，在當(dāng)前蕭條的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，出口信用保險的風(fēng)險大大提高。在獨家壟斷的情況下，中國出口信用保險公司的凈利潤下降已經(jīng)如此之大，當(dāng)引入其他各家商業(yè)保險公司進(jìn)入，各家保險公司所面臨的競爭加劇，則各家保險公司凈利潤會進(jìn)一步下降。

（二）出口信用保險商業(yè)化分析

一是根據(jù)上述分析，在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，對外貿(mào)易大幅度萎縮，將導(dǎo)致出口信用保險尤其是商業(yè)性保險的銷售份額大幅度減少。同時，歐美等發(fā)達(dá)國家信用評級紛紛被降級，而發(fā)展中國家的信用本身就存在問題，同時就增大了出口信用的風(fēng)險。在這種情況下，貿(mào)然進(jìn)行出口信用保險商業(yè)化會使商業(yè)保險機(jī)構(gòu)面臨較大風(fēng)險，且并不會獲得更高利潤。當(dāng)風(fēng)險大于保險公司所能承受范圍，則會導(dǎo)致保險公司破產(chǎn)，從而影響中國本國經(jīng)濟(jì)體系，這本身也增大了出口信用風(fēng)險。

二是從國際經(jīng)驗來看，出口信用保險無論采用何種經(jīng)營模式，其都要在法律法規(guī)框架建立的基礎(chǔ)上運行。而我國出口信用保險從開辦到現(xiàn)在僅17年，隨形式幾經(jīng)改變，卻仍然沒有一部專門針對出口信用保險的法律出臺，《保險法》和《外貿(mào)法》也無相關(guān)規(guī)定，這就造成了出口信用保險公司在賠付過程中會存在諸多違規(guī)現(xiàn)象。在沒有健全的法律體系的情況下，冒然推進(jìn)市場化就會導(dǎo)致商業(yè)保險機(jī)構(gòu)追逐高利潤而忽視了相關(guān)市場規(guī)則，從而導(dǎo)致市場的無秩序化。同時，在沒有監(jiān)管約束的情況下，市場會出現(xiàn)大魚吃小魚的惡性競爭狀態(tài)，這樣也使得商業(yè)保險機(jī)構(gòu)本身成為增加了出口信用的風(fēng)險的因素。

三是歐美日等發(fā)達(dá)國家雖然有出口信用保險商業(yè)化的趨勢，但進(jìn)行商業(yè)化的國家商業(yè)化部分的商業(yè)保險機(jī)構(gòu)都有高水平的風(fēng)險管理能力和投資能力。而且歐美發(fā)達(dá)國家有很好的再保險業(yè)務(wù)對商業(yè)出口信用保險做支持。在這樣的情況下，商業(yè)保險機(jī)構(gòu)能有效的規(guī)避風(fēng)險并且從中盈利。并且官方出口信用機(jī)構(gòu)分離商業(yè)性保險能有效減輕國家財政負(fù)擔(dān)，并且增加了商業(yè)保險機(jī)構(gòu)的收入，有助于該國經(jīng)濟(jì)增長。在中國，首先商業(yè)保險機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理水平低下，且缺乏有效的投資渠道，目前仍依靠費差作為主要受益。其次，我國沒有發(fā)達(dá)的再保險業(yè)務(wù)，不能有效的對出口信用風(fēng)險進(jìn)行管理。最后，官方出口信用機(jī)構(gòu)分離商業(yè)并沒有減輕國家的財政負(fù)擔(dān)，相反，商業(yè)性保險是中國出口信用保險公司收入的主要來源之一。

四、結(jié)論

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，國際經(jīng)濟(jì)蕭條致使我國出口銳減，致使出口信用風(fēng)險巨大。且我國目前并沒有建立起針對出口信用保險完善的法律體系和監(jiān)管制度，在這種情況下，貿(mào)然進(jìn)行出口信用保險商業(yè)化不但沒有達(dá)到降低風(fēng)險優(yōu)化市場的目的，反而會加大商業(yè)保險機(jī)構(gòu)的風(fēng)險因素，也會使出口信用保險市場成為商業(yè)機(jī)構(gòu)圈錢的手段，從而造成市場本身的混亂。因此，本文認(rèn)為當(dāng)前中國出口信用保險還不具備商業(yè)化條件。

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