■李 銳 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司審計(jì)局成都分局審計(jì)五處

本文以一大型銀行東南沿海某縣級市支行為例，對這個問題做了一些思考和探索。

一、某行個人循環(huán)貸款概述

該支行所處縣級市位于東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，總面積721.7平方千米，常住人口198萬人（2010年普查數(shù)據(jù)），2011年，該市國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）首次突破千億元大關(guān)，達(dá)1070億元，同比增長13.5%；實(shí)現(xiàn)財(cái)政總收入136億元，同比增長35.7%，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上形成了以服裝業(yè)、陶瓷業(yè)、食品業(yè)為發(fā)展龍頭的產(chǎn)業(yè)集群。截至2012年9月，該支行貸款余額達(dá)108億元，其中個人貸款客戶8100余戶，貸款余額約29億，不良貸款余額3800萬元，不良貸款率1.3%。

在該行發(fā)放的個人貸款中，個人循環(huán)貸款占比較高，戶數(shù)為4853戶，占比59%，金額21億元，占比72%。從風(fēng)險狀況來看，個人循環(huán)貸款不良貸款余額為3618萬元，占個人不良貸款總額的95%。從業(yè)務(wù)品種分布來看，個人循環(huán)類貸款主要分布在助業(yè)貸款、個人綜合授信貸款、農(nóng)戶小額貸款等幾個業(yè)務(wù)品種。

從定價情況看，對個人循環(huán)貸款的定價明顯高于一般個人貸款定價水平（見圖1）。

圖1：

從貸款的擔(dān)保方式來看，個人循環(huán)貸款的擔(dān)保方式以房地產(chǎn)抵押為主（見圖2）。

圖2：

綜上所述，個人循環(huán)貸款在該行個人貸款業(yè)務(wù)中占據(jù)主導(dǎo)地位。

二、某行個人循環(huán)貸款業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn)

1.貸前調(diào)查重抵押物，輕第一還款來源

在擔(dān)保方式上，該行個人循環(huán)貸款絕大多數(shù)為房地產(chǎn)抵押擔(dān)保，為債權(quán)的有效實(shí)現(xiàn)提供了保證，但在貸前調(diào)查中，該行往往以借款人能否提供抵押物作為貸款的主要依據(jù)，以抵押物的價值作為核定貸款額度的測算標(biāo)準(zhǔn)，對第一還款來源相關(guān)資料和證據(jù)收集不充分，只采信了借款人或其直系親屬所經(jīng)營實(shí)體開具的個人收入證明，缺乏個人稅單，資產(chǎn)證明等第三方證明材料，在一定程度上忽視了對借款人的實(shí)際償付能力的分析。事實(shí)上，不論采取何種貸款擔(dān)保方式，借款人第二還款來源只是起必要的補(bǔ)充作用。當(dāng)借款人第一還款來源出現(xiàn)問題時,對第二還款來源的追償，也會受到多種因素的干擾，操作難、變現(xiàn)難、執(zhí)行難等問題層出不窮，即使能夠足額收回本息，在資產(chǎn)處置中投入的巨大人力物力也難免得不償失。

造成這一現(xiàn)狀的原因比較復(fù)雜，歸納起來大致有兩個方面：其一，從客觀上來說，借款人和銀行之間信息不對稱的現(xiàn)象還很明顯。我國現(xiàn)在的個人信用體系建設(shè)還處于發(fā)展階段，個人納稅信息也存在很大水分，在一些地區(qū)民間投融資相對活躍，個人借貸行為十分普遍，銀行要全面掌握借款人的資產(chǎn)、負(fù)債、收入等相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)需要付出巨大的信息成本。其二，從主觀上來說，一些金融機(jī)構(gòu)因?yàn)闃I(yè)績和考核壓力，對客戶的認(rèn)識流于表面，只注重形式要件的審查，貸前調(diào)查的框架已經(jīng)與快速變化的市場環(huán)境出現(xiàn)了脫節(jié)。

2.貸款額度期限較長，一次還本付息的還款方式等因素導(dǎo)致部分貸款風(fēng)險被掩蓋

該行循環(huán)貸款的額度期限一般為三年，一次核定，多次使用，還款方式采取單筆貸款期限不超過一年，到期一次性還本付息。在這樣一個比較長的貸款存續(xù)期，由于自身經(jīng)營、經(jīng)濟(jì)周期、其他不可抗力的影響，借款人的財(cái)務(wù)情況及還款能力都會發(fā)生變化，而個人客戶的特性決定了這種變化過程往往是隱性的，漸變的，一次性還本付息的還款方式下，這種變化就更加難以發(fā)現(xiàn)。特別對于自助循環(huán)類的貸款品種，這種變化就更可能被“拆東墻補(bǔ)西墻”的到期還款，循環(huán)借款的過程所掩蓋。雖然按照該行的操作規(guī)程，經(jīng)營單位應(yīng)對個人循環(huán)貸款進(jìn)行按季的貸后管理現(xiàn)場檢查，但由于缺乏會計(jì)報(bào)表，稅收單據(jù)等資料，沒有一個操作性強(qiáng)的指標(biāo)體系，貸后管理人員對借款人經(jīng)營情況的判斷就相對主觀和滯后，再加上個人貸款客戶數(shù)量多，分布廣，經(jīng)營單位要對這樣一個龐大的客戶群進(jìn)行全面的貸后管理，在人力資源調(diào)配上難免捉襟見肘，在一定程度上也導(dǎo)致了貸后管理的表面化。實(shí)務(wù)中就出現(xiàn)過在借款人某期貸款逾期后，貸后管理人員才發(fā)現(xiàn)借款人已經(jīng)停產(chǎn)，喪失還款能力的現(xiàn)象。

3.貸款支付管理難度大，對信貸資金的真實(shí)用途難以把握，監(jiān)管風(fēng)險顯現(xiàn)

個人循環(huán)貸款的創(chuàng)新點(diǎn)在于借款人開通自助服務(wù)功能后，能夠在多種自助設(shè)備上自由還款借款，循環(huán)使用，這種模式極大地提高了借款人使用貸款資金的效率，降低了其財(cái)務(wù)成本，但無疑也觸碰了監(jiān)管紅線。監(jiān)管部門《個人貸款管理暫行辦法》的頒布和實(shí)施，對以往個人信貸的支付管理環(huán)節(jié)是一個顛覆性變革，“通過貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對貸款資金的支付進(jìn)行管理與控制”，將“實(shí)貸實(shí)存”變更為“實(shí)貸實(shí)付”。而該行在貸款資金支付管理的過程中，普遍存在只對額度核定后首次貸款發(fā)放的用途進(jìn)行審核的現(xiàn)象。當(dāng)客戶利用自助設(shè)備進(jìn)行第二次乃至此后多次還款再借款的循環(huán)時，銀行對這部分貸款的支付就未能進(jìn)行事前審核，事后也未補(bǔ)充相關(guān)資料。從對相關(guān)貸款結(jié)算賬戶的分析來看，有部分借款人的結(jié)算賬戶甚至只是用來進(jìn)行借款還款的循環(huán)，沒有資金正常運(yùn)用和銷售還款的交易記錄，貸款資金向何處去，還款資金從哪里來，銀行都無法掌握。這不僅違背了監(jiān)管精神，暴露出較大的監(jiān)管風(fēng)險，而且由于借款人真實(shí)交易背景的碎片化、模糊化，銀行做不到“認(rèn)識客戶”，對信用風(fēng)險的準(zhǔn)確判斷也遭遇到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

三、化解個人循環(huán)貸款風(fēng)險，促進(jìn)其健康發(fā)展的可能途徑

在個人循環(huán)貸款暴露出一些風(fēng)險和隱患后，該支行采取了一系列風(fēng)險控制措施，如逐步壓降消費(fèi)類個人循環(huán)貸款（含個人綜合消費(fèi)貸款和個人綜合授信貸款）授信額度，嚴(yán)格控制助業(yè)貸款的個人自助循環(huán)貸款額度，加強(qiáng)支付環(huán)節(jié)的審核等。這些措施在風(fēng)險控制方面取得了一定成效，但無疑也對這項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展造成了負(fù)面影響。在新的監(jiān)管要求下，尋找業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防控的平衡點(diǎn)，從根本上突破個人循環(huán)貸款發(fā)展的瓶頸，筆者認(rèn)為應(yīng)從制度流程的變革和貸款技術(shù)的發(fā)展兩個方面入手，化解借款人與銀行之間信息不對稱的矛盾。

1.制度流程的精細(xì)化

制度流程從根本上控制了一個產(chǎn)品的目標(biāo)群體、操作流程、可接受風(fēng)險水平。個人循環(huán)貸款，特別是個人自助循環(huán)貸款所暴露出的風(fēng)險狀況，說明這種產(chǎn)品在制度層面還有缺陷，流程設(shè)計(jì)上還不夠細(xì)化，沒有能夠依據(jù)市場變化和監(jiān)管要求作充分調(diào)整。為此，筆者認(rèn)為可以在如下幾個方面進(jìn)行思考，加以改進(jìn)：

貸款準(zhǔn)入。循環(huán)貸款這一業(yè)務(wù)品種從設(shè)計(jì)初衷來看，產(chǎn)品定位在中高端，其目標(biāo)客戶群體應(yīng)為現(xiàn)金流穩(wěn)定，信用記錄良好，具備較強(qiáng)經(jīng)營能力的中小企業(yè)主、個體工商戶。從這一角度出發(fā)，經(jīng)營行在選擇營銷目標(biāo)時，一是要嚴(yán)格落實(shí)借款人準(zhǔn)入條件，避免在業(yè)績壓力下盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面，從而將風(fēng)險控制在源頭。二是對新介入循環(huán)貸款的借款人，可考慮暫不核準(zhǔn)其自助額度，后續(xù)階段經(jīng)營行再根據(jù)貸款資金支付的合規(guī)性、貨款歸行率、貸后現(xiàn)場檢查情況等指標(biāo)，審慎評價其生產(chǎn)經(jīng)營情況，動態(tài)分析第一還款來源，核定符合其經(jīng)營發(fā)展需要的自助額度，從而建立借款人評價的反饋機(jī)制。

支付管理。由于其特殊性，要保證自助循環(huán)類貸款品種在支付環(huán)節(jié)上符合監(jiān)管要求，其難度可想而知。這一突出矛盾的顯現(xiàn)，根結(jié)在于客戶需求同產(chǎn)品功能之間的錯配。如個人消費(fèi)類融資需求，其借款用途往往不特別明確，交易對手缺乏規(guī)律，經(jīng)營行應(yīng)考慮使用信用卡來滿足借款人的這類金融需求。而針對借款人生產(chǎn)經(jīng)營類融資需求，仍可以采用現(xiàn)有的循環(huán)類貸款產(chǎn)品，但應(yīng)利用技術(shù)手段，將借款人借記卡下的貸款資金子賬戶和個人存款子賬戶加以區(qū)分，對于貸款資金的使用和支付要按照監(jiān)管要求，進(jìn)行嚴(yán)格管理，設(shè)定必要的限制，并可采取協(xié)議約定、手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠等方式鼓勵客戶使用POS刷卡、網(wǎng)上支付、轉(zhuǎn)賬匯款等付款途徑進(jìn)行支付結(jié)算，對使用現(xiàn)金的結(jié)算行為嚴(yán)格審查和控制，保證支付環(huán)節(jié)具備真實(shí)的交易背景。

期限管理。前述的貸款期限單一、到期一次性還本付息的還款方式會造成信用風(fēng)險的掩蓋，解決這一問題，銀行是否可以根據(jù)借款人不同的經(jīng)營管理模式，在分析其資金循環(huán)情況的基礎(chǔ)上，對不同的借款人，甚至同一借款人不同的借款申請核定相對應(yīng)的借款期限，做到“期限長短結(jié)合、利率高低匹配”，同時借款人在貸款期限內(nèi)仍可選擇隨時結(jié)清貸款。這樣就能在保證產(chǎn)品原有優(yōu)勢的基礎(chǔ)上建立約束機(jī)制，增強(qiáng)與借款人實(shí)際經(jīng)營活動的匹配度，使風(fēng)險“早暴露，早控制”。

2.貸款技術(shù)的信息化

近一段時間，某知名電子商務(wù)企業(yè)利用旗下的電子商務(wù)平臺和小額貸款公司，開始為其在線商戶提供訂單貸款、信用貸款等融資服務(wù)，其小額貸款業(yè)務(wù)自2010年以來累計(jì)投放280億元，為超過13萬家小微企業(yè)、個人客戶提供了融資服務(wù)，其中2012年上半年投放貸款130億元，曾創(chuàng)造日均完成貸款接近10000筆的業(yè)績，業(yè)務(wù)發(fā)展呈加速趨勢。該企業(yè)利用其商務(wù)平臺的獨(dú)特優(yōu)勢，掌握了經(jīng)營者的真實(shí)交易數(shù)據(jù)。而為之匹配的龐大信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)，能夠充分運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘方法處理海量數(shù)據(jù)庫里的信息，從而達(dá)到控制風(fēng)險、加快放貸流程、降低成本的目的。

上述模式無疑為商業(yè)銀行利用信息技術(shù)流程再造提供了啟示，為改變傳統(tǒng)手工的、單體的管理模式開辟了途徑。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)廣泛開展同電子商務(wù)平臺的合作，提供資金托管、支付結(jié)算、授信融資等服務(wù)，爭取建立與電商企業(yè)在商戶交易信息方面互通共享的機(jī)制，挖掘目標(biāo)客戶；另一方面，商業(yè)銀行要進(jìn)一步重視對內(nèi)部信息的整合及利用，開發(fā)行之有效的模型對客戶交易行為深入分析，并逐步將分析結(jié)果運(yùn)用到本行業(yè)務(wù)決策，同時也可為客戶經(jīng)營管理提供參考，形成與客戶的良性互動，最終實(shí)現(xiàn)與客戶“同發(fā)展、共成長”的愿景。