（咸陽職業(yè)技術學院 陜西·咸陽）

近年來，咸陽市把大力發(fā)展中小企業(yè)作為落實科學發(fā)展觀，實現(xiàn)小康咸陽目標的重中之重，堅持科學引導、強化服務，使其得到了快速發(fā)展。中小企業(yè)已成為咸陽經(jīng)濟發(fā)展中的一支生力軍，在經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用日益顯現(xiàn)。據(jù)資料顯示：到2012年底，全市中小企業(yè)、非公經(jīng)濟組織已經(jīng)達到15.6 萬戶。其中，中小企業(yè)（非公企業(yè)）3.2 萬戶，個體工商戶12.4 萬戶。從業(yè)人員88 萬人、占全市總勞動力的36.5%左右，生產(chǎn)總產(chǎn)值2，221.92 億元，工業(yè)總產(chǎn)值1，459.98 億元，全市中小企業(yè)、非公有制經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的貢獻份額達到50%，已成為國民經(jīng)濟的重要支柱。入庫稅金36.5 億元，占全市地方財政收入的52.6%，已成為全市地方財政收入的重要來源。然而，追求規(guī)模經(jīng)濟和實施迅速發(fā)展戰(zhàn)略使中小企業(yè)的發(fā)展處于“強位弱勢”的尷尬地位，其中中小企業(yè)所普遍面臨的融資困境最為人們所詬病。它成為中小企業(yè)發(fā)展中一個非常突出的矛盾，嚴重制約了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大。

一、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析及其特點

（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。據(jù)調(diào)查，目前，咸陽市中小企業(yè)中“流動資金不能滿足需求”的約占85%，“沒有中長期貸款”的約占60.5%，在停產(chǎn)中小企業(yè)中因為資金短缺約占47%。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，中小企業(yè)融資主要還是依賴銀行資金，從發(fā)行債券、股票下手很難，幾乎是不可能的，融資渠道較為狹窄。目前，中小企業(yè)的外源融資供應的98.5%來自銀行貸款；第二，中小企業(yè)從銀行貸款非常困難。據(jù)統(tǒng)計，我國只有1.5%左右的中小企業(yè)能夠獲得貸款，總規(guī)模占信貸總額大約8%；第三，已經(jīng)獲取貸款利率大都在5%～9%之間。由于大多貸款期限在半年～1年的短期貸款，貸款成本過高，不利于中小企業(yè)發(fā)展回報期長、收益多的項目。

（二）中小企業(yè)融資特點。從中小企業(yè)自身的因素和外部環(huán)境對其影響來看，中小企業(yè)特點主要表現(xiàn)為：①各種類型的非公有制中小企業(yè)大都是低門檻進入市場，其經(jīng)營規(guī)模一般不大，資金需求額不大，需求頻率高；②面向市場經(jīng)營的靈活性很高，但其自有資金較少，主要依賴金融機構(gòu)融資，負債率較高；③企業(yè)技術水平較落后，管理粗放；④抵御風險能力較弱，資信水平不高；⑤缺乏抵押擔保，也無力承受過高的融資成本。因此，資金所有者或金融機構(gòu)在資金融通上都普遍采取謹慎性原則，審批手續(xù)比較嚴格，這就先天決定了中小企業(yè)比國有大企業(yè)籌資難。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）企業(yè)本身的原因

1、中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小。由于中小企業(yè)資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模都比較小，盈利能力也比較差，導致抗風險能力差，償還貸款能力也容易受到削弱。

2、企業(yè)管理水平較低。由于中小企業(yè)管理者水平低，缺乏戰(zhàn)略經(jīng)營思想，企業(yè)財務決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設備的維修保養(yǎng)和更新改造的需要，分配利潤較多，留用利潤較少，造成自我積累不足，無法滿足企業(yè)資金需要。同時，中小企業(yè)大多缺乏良好的財務管理，會計機構(gòu)也不健全，造成財務分析能力差，缺乏科學有效的成本費用核算。

3、抵御市場風險能力差。由于中小企業(yè)技術相對落后、缺乏新產(chǎn)品開發(fā)能力和創(chuàng)新意識、生產(chǎn)效率較低、營銷水平差、銷售不穩(wěn)定、市場面窄等原因?qū)е缕髽I(yè)的競爭能力不強。一些企業(yè)沒有科學合理的企業(yè)管理制度，也缺乏對應收賬款的科學管理。而隨著銀行信貸風險管理的加強，各銀行普遍建立了嚴格的貸款責任追究制度，信貸人員壓力增大，中小企業(yè)由于信貸風險較大，銀行對其貸款更加慎重。

（二）銀行方面的原因

1、商業(yè)銀行貸款管理方式存在弊端。我國貸款實行的是五級分類管理方式，它把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類統(tǒng)稱不良貸款。作為一維評價系統(tǒng)的五級分類管理方式，其更多的是以主觀判斷為特征，它是不區(qū)分借款人與款項這兩類不同性質(zhì)的風險以及影響這兩類風險的重要因素的，故不能準確有效地反映和防范信用風險，以至于前期部分不具備貸款條件的中小企業(yè)借貸到了資金但又不能按期償還，信用市場逐步惡化，后期需要資金的中小企業(yè)難以再融資。

2、商業(yè)銀行缺乏有效的信用風險防范和控制手段。當前，我國還沒有一家銀行建立起完善的“一對一”服務系統(tǒng)，即銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)以及市場的具體狀況來為企業(yè)提供服務，以至于在信貸市場上，銀行之間爭搶所謂的“大客戶”，再加上當前我國征信系統(tǒng)建設的落后和跨行之間信息交流的障礙，信用風險的發(fā)生率較高，而銀行缺乏有效的信用風險防范和控制措施。

3、缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務的金融機構(gòu)?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業(yè)的融資。

（三）政府方面的原因

1、融資服務體系存在缺陷，企業(yè)獲得貸款的效率低。當前，我國為中小企業(yè)融資提供服務的中介機構(gòu)較多，企業(yè)如要取得一筆貸款，一般得通過國資、房管部門對抵押資產(chǎn)進行評估，通過公證部門對貸款進行認定，并且要辦理保險手續(xù)，有的還要通過擔保部門嚴格的抵押，抵押登記、評估手續(xù)極其繁雜、環(huán)節(jié)多，延長了貸款獲得時間；同時各種登記和評估的費用偏高的問題也比較突出。

2、地方財政資金與銀行信貸資金沒有發(fā)揮合力，資金營運效率低。對于地方中小企業(yè)而言，特別是國有中小企業(yè)，其外來資金來源不僅有銀行信貸資金，還有財政部門扶持的項目資金，而由于財政與金融部門溝通聯(lián)系少，缺乏一套有效的協(xié)調(diào)配合機制，兩部分資金不能發(fā)揮其應有的合力，資金的營運效率低。

三、解決中小企業(yè)融資難對策建議

（一）中小企業(yè)要注重自身信用建設。中小企業(yè)的自身信用建設是指企業(yè)有無意愿償還所融資的債務或者償還債務的能力高低，以及是否有意愿向初始投資者分配其應得的利益或者承諾。中小企業(yè)應實質(zhì)性地遵從財務會計透明化，以實際行動展現(xiàn)自身的資信，并努力真實地得到權(quán)威資信評估體系或機構(gòu)的認可與同行的贊賞，打消投資者的資信憂慮，為中小企業(yè)融資掃除最后的“瓶頸”。就企業(yè)自身而言，應該掃除企業(yè)在“契約整合”上的發(fā)展障礙，在經(jīng)營上努力提升水準，規(guī)避和善用風險，求得企業(yè)的持續(xù)發(fā)展來吸引投資者，打通或拓展融資渠道。同時，積極開展企業(yè)內(nèi)部的信用制度建設和普及工作，加強企業(yè)內(nèi)部的合約管理、營銷預警、商賬催收、財會管理和雇前調(diào)查等，對企業(yè)經(jīng)營、管理、檢測等人員開展信用和專業(yè)技能培訓，培養(yǎng)信用調(diào)查分析、評價和監(jiān)督等專業(yè)人才。

（二）加強對中小企業(yè)的金融信貸支持。應鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)的信貸支持；鼓勵商業(yè)銀行參與貸款利率市場化的改革；允許國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款利率依據(jù)資金供求狀況自由浮動。調(diào)整信貸政策，修改企業(yè)信用等級評定標準，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件，支持中小企業(yè)的合理資金需求，遵循公平、公證和誠信原則，逐步提高對中小企業(yè)信貸投入比重。商業(yè)銀行在組織制度方面應進行創(chuàng)新，增加一級銀行和二級銀行中的設置中小企業(yè)信貸機構(gòu)，制定和執(zhí)行對本地區(qū)中小企業(yè)金融服務策略。

（三）采用多種融資方式，拓寬融資渠道

1、提高中小企業(yè)內(nèi)源融資能力。內(nèi)源融資是中小企業(yè)的一條重要途徑。中小企業(yè)內(nèi)源融資能力的大小主要取決于其經(jīng)濟效益的好壞。因此，中小企業(yè)要提高內(nèi)源融資能力，必須深化內(nèi)部體制改革、加強管理、轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念、注重技術改進、提高產(chǎn)品質(zhì)量、努力降低成本、強化營銷力度，從而最終達到提高經(jīng)濟效益的目的。

2、積極創(chuàng)造條件開展直接融資。銀行貸款是企業(yè)主要融資方式之一，傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務在世界范圍內(nèi)正在不斷收縮，而其他的直接融資方式將日益成為企業(yè)的重要融資方式，主要表現(xiàn)為：一是發(fā)展股票市場；二是發(fā)展債券市場；三是發(fā)展基金市場。為鼓勵和扶持中小企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)的發(fā)展，可以考慮設立風險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，引導閑散的民間資本多渠道、多形式地進入風險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，同時鼓勵風險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金向中小企業(yè)投資。

（四）政府應采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資支持力度。一是成立或明確類似于美國中小企業(yè)管理局的政府管理機構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、支持促進中小企業(yè)的發(fā)展；二是建立以援助中小企業(yè)為戰(zhàn)略目標，強化其“造血功能”為宗旨，由政府財政支持為背景的政策性金融機構(gòu)。政府提供財政資金，對支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的小額貸款給予支持，如對中小企業(yè)的“技術改造貸款”發(fā)放實行貼息政策；對創(chuàng)業(yè)者給予小額貸款和貼息支持；三是積極扶持并試辦各種便利于中小企業(yè)融資的地方性民間投資公司、風險資本投資公司，專門向具有較高風險而難以從一般渠道得到投資支持的中小企業(yè)（尤其是高風險、高收益的科技型企業(yè)）提供貸款和投資，及時促進科研成果商業(yè)化。

（五）構(gòu)建完善的法律保障體系?，F(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要有《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護法規(guī)。借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。

法律保證可從以下幾個層次進行考慮：保護中小企業(yè)的法律，如美國的《小企業(yè)法》，日本的《中小企業(yè)法》；專業(yè)性、區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國的《小企業(yè)技術創(chuàng)新開發(fā)法》，日本的《中小企業(yè)金融公庫法》；反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。我們應借鑒國外先進經(jīng)驗，加快有關中小企業(yè)信貸制度的立法。應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先，要劃分中小企業(yè)的分類標準，明確中小企業(yè)的界定方法；其次，要明確各類金融機構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施；再次，要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構(gòu)及管理辦法。

（六）建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構(gòu)經(jīng)過科學評估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應市場經(jīng)濟要求的企業(yè)信用體系。

修訂國有商業(yè)銀行信用等級的評定標準。目前，我國國有商業(yè)銀行的貸款信用評級不利于中小企業(yè)，含有對中小企業(yè)的心理歧視。實踐證明，盲目擴大經(jīng)營規(guī)模的綜合型企業(yè)集團并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小企業(yè)更能適應市場的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益，信用更強。因而，國有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級的評定上也應及時調(diào)整策略，變重視企業(yè)經(jīng)營規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營效益，取消某些歧視性的評價項目。

目前，中小企業(yè)融資的擔保機構(gòu)少，資金缺乏。中小企業(yè)，特別是處于成長期的中小企業(yè)是銀行非常廣大的信貸市場；同時，資金的緊缺又限制著中小企業(yè)的發(fā)展，但能拿出有效保證和抵押的中小企業(yè)卻不多；另外，中小企業(yè)，特別是非公有制企業(yè)的會計制度還不盡健全，經(jīng)營管理制度還存在不規(guī)范之處，貸款風險較大。根據(jù)我國的實際情況，結(jié)合其他國家的經(jīng)驗，我國中小企業(yè)貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其他擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系?？沙闪⒍喾N形式的信貸擔保機構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔?；穑河烧?、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔保基金；切實改進中介機構(gòu)的服務，簡化手續(xù)，降低標準；金融機構(gòu)可適當擴大有效財產(chǎn)的抵押范圍。

目前，不少省市已出臺了建立擔保體系的辦法，為支持成長型中小企業(yè)的發(fā)展，開拓信貸市場，銀行要積極協(xié)助和促進政府有關部門建立中小企業(yè)擔保體系。要簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)和條件，允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押；建立政府貸款擔?；?，為經(jīng)過其評估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔保；建立中小企業(yè)共同擔保基金，由政府加以引導，從而可以調(diào)劑各企業(yè)間的擔保資源。建議設立地方中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)，除設立地（市）級擔保機構(gòu)外，區(qū)（市）、縣還要設立專為中小企業(yè)融資的擔保機構(gòu)，鼓勵企業(yè)間實行會員制的聯(lián)保，從而形成縱橫交錯的中小企業(yè)擔保體系。擔保資金實行政府財政啟動，各方出資，風險共擔，利益共享。

［1］謝小梅.中小企業(yè)融資的38 種方式和實操技巧［M］. 北京：中國紡織出版社，2008.

［2］孫懷林.如何突破中小企業(yè)融資的瓶頸［J］.中國商界，2009.8.

［3］劉秀菲. 中小企業(yè)融資困難及對策［J］.合作經(jīng)濟與科技，2010.2.