■賈慧超 山東建筑大學(xué)商學(xué)院

一、中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的作用

被認(rèn)為是國民經(jīng)濟(jì)重要增長點(diǎn)的中小企業(yè)，一直持續(xù)推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中，中小企業(yè)是真正的參與者。眾所周知諸多民營企業(yè)都是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，在解決農(nóng)村地區(qū)剩余勞動(dòng)力的同時(shí)，極大程度地助推地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加了地方財(cái)政性收入。而對(duì)以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)居多中小企業(yè)來說，為閑置勞動(dòng)力提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，是中小企業(yè)在存進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定過程中起到的另一個(gè)重要的作用。經(jīng)營的靈活性，對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的專業(yè)性，極大活躍了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，其主導(dǎo)作用不言而喻。雖然資金實(shí)力、經(jīng)營管理水平?jīng)Q定了中小企業(yè)很難通過實(shí)行多元化戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，但是快速地對(duì)市場(chǎng)變化作出反應(yīng)，通過市場(chǎng)細(xì)分并將單一產(chǎn)品做“?！奔醋尞a(chǎn)品做到更加專業(yè)，從而更好地滿足顧客需求，是中小企業(yè)優(yōu)勢(shì)的重要體現(xiàn)。

二、中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)規(guī)模小、資本不足、還款實(shí)力相對(duì)較弱。大多數(shù)中小企業(yè)由于成立時(shí)間短，規(guī)模小，因此很難在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭力和市場(chǎng)影響力。而自有資金不足又極大程度加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，直接影響了企業(yè)產(chǎn)品的升級(jí)和創(chuàng)新以及進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。中小企業(yè)資金實(shí)力不足、貨幣資金持有量較少等情況直接影響了其還款能力，因此較難獲得銀行貸款。

中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理、財(cái)務(wù)管理水平較低，信貸風(fēng)險(xiǎn)較為突出。中小企業(yè)中家族企業(yè)居多，企業(yè)的組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)管理制度等都不規(guī)范，崗位設(shè)置不合理、部門分工不明確等問題比較突出。很多時(shí)候企業(yè)不能很好的根據(jù)實(shí)際情況，制定適合企業(yè)自身發(fā)展的財(cái)務(wù)管理制度，企業(yè)的成本控制、利潤分配等很難更好地實(shí)現(xiàn)，就不能更好地通過降低人員、資金等資源的消耗，達(dá)到財(cái)富積累的目標(biāo)。因此企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)較大，較難從銀行獲得資金支持。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的加強(qiáng)，成為中小企業(yè)融資難的重要因素之一。隨著商業(yè)銀行管理的不斷加強(qiáng)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制也日益完善。為了更好的控制風(fēng)險(xiǎn)，大部分銀行都采用抵質(zhì)押方式為企業(yè)發(fā)放貸款。對(duì)中小企業(yè)而言，由于無法擁有足額的有效的抵質(zhì)押物因而較難獲得銀行的貸款。不僅如此，企業(yè)的規(guī)模較小、知名度較低，很難有較大企業(yè)愿意提供擔(dān)保，又為中小企業(yè)貸款設(shè)置了一道屏障。就銀行自身來說，在社會(huì)的信用環(huán)境還有待進(jìn)一步提高的情況下，為中小企業(yè)提供資金支持銀行要付出更大的管理成本，并且要承擔(dān)較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)同行業(yè)兩家公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析

本文選取了一家上市科技公司（簡稱A上市公司）和一家縣域發(fā)展勢(shì)頭良好的中小型科技公司（簡稱B公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行簡要分析。

1.貨幣資金對(duì)比分析。貨幣資金是企業(yè)的重要支付手段和流通手段，由于其較強(qiáng)的流動(dòng)性成為企業(yè)中最活躍的資金。通過資產(chǎn)負(fù)債表上數(shù)據(jù)可以看出，A上市公司2012年A上市公司末持有貨幣資金數(shù)量為48924萬元，B公司2012年末持有貨幣資金數(shù)量為1432萬元。A上市公司貨幣資金持有量是B公司的34倍。從A上市公司于B公司貨幣資金持有量上來看，持有貨幣資金更多的A上市公司擁有更強(qiáng)的支付能力，能夠更好地滿足經(jīng)營生產(chǎn)過程中資金的使用需求。

2.營業(yè)收入對(duì)比分析。主營業(yè)務(wù)收入被視為企業(yè)現(xiàn)金流入量重要的組成部分，是企業(yè)補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營消耗的資金來源，其實(shí)現(xiàn)關(guān)系到企業(yè)再生產(chǎn)活動(dòng)的正常運(yùn)行。通過利潤表上數(shù)據(jù)可以看出，A上市公司2012年末A上市公司主營業(yè)務(wù)收入為297389萬元，B公司2012年末主營業(yè)務(wù)收入為42008萬元。A上市公司主營業(yè)務(wù)收入是B公司的7倍。從2012年兩公司營業(yè)收入來看，A上市公司擁有更多資金來補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營的消耗，更加有利于企業(yè)的再生產(chǎn)活動(dòng)順利進(jìn)行，能夠更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

3.流動(dòng)比率對(duì)比分析。流動(dòng)比率是反映企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。通過報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算得出，2012年末A上市公司的流動(dòng)比率為2.46，B公司的流動(dòng)比率為1。從2012年兩公司流動(dòng)比率數(shù)據(jù)來看，A上市公司的流動(dòng)比率比B公司的流動(dòng)比率更高，說明A上市公司的資產(chǎn)流動(dòng)性更大，即使有一半流動(dòng)資產(chǎn)在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動(dòng)負(fù)債得到償還，其短期償債能力更強(qiáng)。

四、解決中小企業(yè)融資難問題的策略

不斷完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。在明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系的基礎(chǔ)上，建立有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)，既保障了所有者的權(quán)益，又賦予經(jīng)營者以充分的經(jīng)營自主權(quán)，同時(shí)還能調(diào)動(dòng)生產(chǎn)者的積極性。同時(shí)，按照國家的有關(guān)規(guī)定，規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，確保企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，從而提高企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，使企業(yè)合法經(jīng)營，并通過企業(yè)流程再造、技術(shù)創(chuàng)新等方式來提升企業(yè)競(jìng)爭力。

加速建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)制。為解決中小企業(yè)貸款的抵押和擔(dān)保較難的問題。各級(jí)政府部門應(yīng)探索建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)急需的短期小額貸款提供擔(dān)保。在中小企業(yè)融資過程中，要合理運(yùn)用保證、抵押、質(zhì)押等擔(dān)保方式，或通過企業(yè)互保、聯(lián)保、貸款保險(xiǎn)等形式，優(yōu)化擔(dān)保結(jié)構(gòu)，選擇合適的貸款擔(dān)保方式，多渠道解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保問題。

充分發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)在支持中小企業(yè)融資方面的作用。中小金融機(jī)構(gòu)可以充分利用其地域優(yōu)勢(shì)，根據(jù)當(dāng)?shù)氐胤浇?jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和整體規(guī)劃，了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況，進(jìn)而做出正確決策。與國有商業(yè)銀行相比，中小金融機(jī)構(gòu)擁有較大經(jīng)營自主權(quán)，可以通過減少貸款審批環(huán)節(jié)，為信譽(yù)狀況、經(jīng)營狀況良好的中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。各級(jí)部門也要積極主動(dòng)為中小金融機(jī)構(gòu)的建立和壯大制定優(yōu)惠的政策，為其發(fā)展創(chuàng)建良好的環(huán)境。