陳曙卿 朱 斌
(新疆財經(jīng)大學金融學院,新疆 烏魯木齊 830026;新疆財經(jīng)大學會計學院,新疆 烏魯木齊 830026)
民間金融活動是建立在民間非正式的一種信任基礎上的。這種居于血緣、親緣、地緣上的信任關系能產(chǎn)生一種強大的約束力。一旦融資者違約或失信,他的甚至于他親屬的聲譽及信用都會遭到巨大的損失,被其所在的社會網(wǎng)絡拋棄并存在日后追索的可能。正是這種非法律途徑的制裁措施減少了中小企業(yè)主的逆向選擇和不道德行為。
總體而言,民間金融的使用效率比較高。像是中國人民銀行的廣州分行所做的調(diào)查中顯示,有兩個地區(qū)可以達到80%的回收率,而達到70%、79%就有三個地區(qū)之多,在60%—69%區(qū)間的只有一個地區(qū),分布在60%之下的僅有一個地方,而且這些地區(qū)的回收率都比正規(guī)的機構回收率高。但是在資金的使用方面,民間的使用比例都會達到71.0%,消費的比例只有9.2%,剩下的使用方向都是資產(chǎn)的投資 。從目前來看,民間金融與中小企業(yè)是相互依存的,中小企業(yè)的發(fā)展離不開民間金融。
我們要用唯物辯證法的眼光看問題,雖然民間金融的優(yōu)勢很明顯,但是其所存在的風險也是不能忽視的。也是這種風險的存在,使得國家對其合法化持有謹慎態(tài)度。為了更好的利用民間金融為中小企業(yè)融資服務,我們必須得對它現(xiàn)存的風險進行研究。
民間金融的最大的優(yōu)勢是可以解決借款人和貸款人之間信息不對稱問題。因為市場還是在不斷的擴張,所以說一旦有陌生人或是沒有進行署名的人進行交易的時候,就會使金融的管理機制失去本身的效用,這就使活動無法正常進行。所以說活動要建立在法治的基礎上,這樣與金融的體系相比,民間的規(guī)定就不具備擴張性。換句話說,由于民間的集資規(guī)模比較小,這就會使他們沒有經(jīng)濟的優(yōu)勢,這樣就不能達到市場經(jīng)濟的根本需求。但是作為一種金融方式,只能對金融的制度起到補足的方式,主要是在金融部門的基礎上對政府的失策而進行的一種最優(yōu)化選擇。
整體而言,民間的機構主要是根據(jù)市場而確定的,主要反映了社會的平均分配的制度以及市場的競爭力。但是因為民間集資方式地域性特征,就會使金融方式出現(xiàn)高利貸,這些都是由于封閉性而導致的。所謂的高利貸就是一種嚴重的剝削措施,使用這個方式的人一般都是因為遇到很難的事情需要解決,所以急需錢,那么這是高利貸就起到了很重要的作用,因為他們可以解決燃眉之急,但是他們的利息往往很大,這就會超出借款人的范圍,這就有可能導致借款人傾家蕩產(chǎn)。
出現(xiàn)高利貸就會導致正規(guī)的企業(yè)機構中村看流向民間機構,這樣可以獲得更高的利息。所以這樣的話,就會引發(fā)一種犯罪的趨勢。這樣的制度在我們國家是不被推薦的。
因為民間的金融機構會致使資金從正規(guī)的機構流出,在外邊重新形成一個運作的市場。所以說如果不對這種現(xiàn)象加以控制,讓他們隨便發(fā)展,就會使銀行等正規(guī)的企業(yè)面臨著很大的風險。也就是說一個國家的金融總額就是民間的總額與正規(guī)的機構資金的總和,而表現(xiàn)在資金分配上,就會有很大的問題,很難達到一個平衡。但是如果過多的資金流入到民間的市場,不受到政府的控制,這就表示國家的宏觀調(diào)控能力在一點點的下降,政策也沒有起到一個很重要的作用。
由于正規(guī)金融無法自主的決定存款利率,因而在與民間金融市場的存款競爭中易受到攻擊。我國采取利率管制政策,正規(guī)金融機構的存款利率較低,而民間金融市場的利率卻很高,這樣大量的資金流向了民間金融市場。在一些地區(qū),民間金融市場不僅間接截流了大量當?shù)劂y行和農(nóng)村信用社的資金來源,甚至還直接轉(zhuǎn)移了銀行的部分信貸資金。此外,多數(shù)非正式金融交易是以現(xiàn)金方式進行的?,F(xiàn)金交易的增加,相應地會增加貨幣流通量,減弱了銀行的支付能力,從而增加了中央銀行現(xiàn)金計劃執(zhí)行的難度。
民間金融對中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢,但民間金融諸多不利因素也確實存在。仔細思考一下,不難發(fā)現(xiàn),對于現(xiàn)階段的來說,很多就是因民間金融的地下狀況,政府無法對其活動進行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策,不僅不能根除民間金融,反而會加大民間金融的隱蔽性,進而增加風險;相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動從而降低風險。如果我們因暫時存在的困難和風險就放棄民間金融,那我們就是在因噎廢食了。
民間金融對中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢,但民間金融諸多不利因素也確實存在。仔細思考一下,不難發(fā)現(xiàn),對于現(xiàn)階段的來說,很多就是因民間金融的地下狀況,政府無法對其活動進行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策,不僅不能根除民間金融,反而會加大民間金融的隱蔽性,進而增加風險;相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動從而降低風險。如果我們因暫時存在的困難和風險就放棄民間金融,那我們就是在因噎廢食了。
[1]樊綱.發(fā)展民間金融與金融體制改革[J].江蘇改革,2000(12).
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