郭雨凝

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，四川 成都 611130）

“你不理財(cái)，財(cái)不理你”這一觀點(diǎn)越來(lái)越多的被人們接受，銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也紛繁多樣。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種專家理財(cái)，指銀行運(yùn)用其具有的金融知識(shí)、專業(yè)技術(shù)、信用等專業(yè)優(yōu)勢(shì)，根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)目標(biāo)，向客戶提供全方位、個(gè)性化個(gè)的金融服務(wù)，包括個(gè)人結(jié)算業(yè)務(wù)、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人代理業(yè)務(wù)服務(wù)、個(gè)人咨詢業(yè)務(wù)、個(gè)人投資、綜合理財(cái)服務(wù)等等。

一、發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性

由于每個(gè)人一生中每個(gè)階段對(duì)于金錢(qián)的收入與支出是不平衡的——幼年是凈支出、青年是收入無(wú)法彌補(bǔ)支出、壯年是收入大于支出、老年時(shí)是凈支出；同時(shí)一生中人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是不一樣的：幼年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極低、青年開(kāi)始出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、壯年時(shí)由于受失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)升高、老年因?yàn)榻】翟蜇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最大。因此，個(gè)人理財(cái)是每個(gè)人必須的。同時(shí)，由于收支不均衡與個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，因此個(gè)人理財(cái)?shù)氖滓?cái)務(wù)目標(biāo)是：“以豐補(bǔ)歉、保值然后增值”，但也不排除極少數(shù)資金雄厚的個(gè)人進(jìn)行投機(jī)性較強(qiáng)的理財(cái)活動(dòng)。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)同樣重要。在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，銀行業(yè)也同時(shí)面臨著金融脫媒、技術(shù)脫媒的威脅，利率市場(chǎng)化也將逐漸降低行業(yè)利潤(rùn)率。因此，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是必然選擇：首先，它能夠有效的避免“金融脫媒”、“技術(shù)脫媒”帶來(lái)的客戶流失；有研究表明，如果一家銀行僅僅向客戶提供1到3項(xiàng)服務(wù)，客戶的粘性很低，當(dāng)提供的服務(wù)種類(lèi)達(dá)到10種以上時(shí)客戶粘性幾乎是100%。其次，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)能夠增加企業(yè)收入同時(shí)降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楹芏囝?lèi)似于個(gè)人結(jié)算業(yè)務(wù)、個(gè)人代理業(yè)務(wù)服務(wù)、個(gè)人咨詢業(yè)務(wù)等服務(wù)都是表外業(yè)務(wù)，銀行僅僅充當(dāng)中間人風(fēng)險(xiǎn)很??；同時(shí)類(lèi)似于個(gè)人投資、綜合理財(cái)服務(wù)等業(yè)務(wù)客觀上具有攬儲(chǔ)的作用。

二、我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及問(wèn)題

在旺盛的市場(chǎng)需求與其對(duì)銀行諸多利好的推動(dòng)下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近年來(lái)在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2012年上半年樣本統(tǒng)計(jì)的40家商業(yè)銀行總共推出理財(cái)產(chǎn)品8631款，而2008年時(shí)，該數(shù)據(jù)是2165款。與此同時(shí)，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)模式也不斷創(chuàng)新。由于電算化、網(wǎng)上銀行的普及，銀行個(gè)人理財(cái)中心也不斷升級(jí)，其服務(wù)越來(lái)越多的脫離柜臺(tái)束縛，為客戶提供“一站式”、“一對(duì)一”、“面對(duì)面”的個(gè)性化服務(wù)。服務(wù)更注重差異化，更加注重貼近各個(gè)層次消費(fèi)者的需求，提供了有關(guān)居家消費(fèi)、旅行、退休、保健、求學(xué)等各方面的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。

目前，我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)曾經(jīng)存在的業(yè)務(wù)同質(zhì)化問(wèn)題有了很大的改善，降低業(yè)務(wù)門(mén)檻，開(kāi)始面向更多的客戶群體，但新的問(wèn)題又隨之出現(xiàn)，具體有：

1.行業(yè)監(jiān)管未跟上整個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展，信息不透明，市場(chǎng)出現(xiàn)了許多不規(guī)范的產(chǎn)品、服務(wù)。2012銀行理財(cái)產(chǎn)品違約丑聞?lì)l發(fā)，先后有天津銀行、中信銀行QDII、渣打銀行、廣發(fā)銀行、東亞銀、華夏銀行的理財(cái)產(chǎn)品違約，其中華夏銀行“中鼎系列”違約造成的社會(huì)影響最大。縱觀上述事件，其共性都是與監(jiān)管不完善有關(guān)。

2. 銀行理財(cái)人員素質(zhì)不高，在專業(yè)技能與職業(yè)操守方面需要提升。服務(wù)行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量的決定性因素是服務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)與道德素養(yǎng)，但是由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展迅速，在高速發(fā)展的同時(shí)發(fā)展的質(zhì)量卻沒(méi)有跟上。具體表現(xiàn)在很多個(gè)人理財(cái)經(jīng)理人是從理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)人員轉(zhuǎn)換過(guò)來(lái)的并非專業(yè)生長(zhǎng)渠道培養(yǎng)，他們對(duì)其銷(xiāo)售的產(chǎn)品的具體收益與風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。

3.規(guī)模擴(kuò)張迅速，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增加。根據(jù)惠譽(yù)估計(jì)，今年我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品余額可達(dá)13萬(wàn)億人民幣，相當(dāng)于人民幣存款規(guī)模的14.5%左右?？焖僭鲩L(zhǎng)的背后其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也在增加，許多理財(cái)產(chǎn)品是以短期融資方式滿足長(zhǎng)期資本需求，其維系方式多為“借新債還舊債”，此外許多產(chǎn)品經(jīng)過(guò)打包后，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難道巨大。

三、對(duì)策建議

我國(guó)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，良好的市場(chǎng)與服務(wù)將促進(jìn)其健康發(fā)展。反之，任憑目前的問(wèn)題發(fā)展下去，將嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者利益，打擊市場(chǎng)信心，最終嚴(yán)重影響該市場(chǎng)的發(fā)展。為了解決上述問(wèn)題，本文給出如下對(duì)策建議。

1.對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行充分披露、建立嚴(yán)格的分類(lèi)制度。公開(kāi)性是金融市場(chǎng)的內(nèi)在要求，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)也不例外，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息的充分披露是市場(chǎng)的客觀要求，因此需要建立一個(gè)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)信息披露機(jī)制，這樣才能使得市場(chǎng)規(guī)范起來(lái)。同時(shí)，建立對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)機(jī)制也是很必要的，這樣才能使得客戶在選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)少受“忽悠”、“賣(mài)得放心、安心”。

2.對(duì)各銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品加強(qiáng)備案監(jiān)管。筆者認(rèn)為為了保證理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的有序性，同時(shí)避免“一放就亂，一管就死”的結(jié)果出現(xiàn)，對(duì)該市場(chǎng)應(yīng)采取備案監(jiān)管制度而不審批制度。只有嚴(yán)格對(duì)每項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行備案并于網(wǎng)上公示才能防止銀行或者個(gè)人私自發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品擾亂市場(chǎng)秩序。

3.完善行業(yè)規(guī)范。最近幾起理財(cái)產(chǎn)品違約事件也折射出我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)在起步期行業(yè)規(guī)范不完善的弱點(diǎn)，今后需要在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售制度、備案制度、信息披露制度、銀行義務(wù)與職責(zé)等方面進(jìn)行完善。

4.依托AFP/ CFP體系，建立專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師培養(yǎng)機(jī)制。CFP（Certified Financial Planner）即國(guó)際注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師，是國(guó)際公認(rèn)的理財(cái)規(guī)劃師的最權(quán)威的認(rèn)證，獲得該認(rèn)證的規(guī)劃師在專業(yè)知識(shí)技能與職業(yè)操守方面具有相當(dāng)?shù)目煽啃?。因此，要提升我?guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的服務(wù)水平與人員素質(zhì)，建立依托AFP/CFP認(rèn)證體系的專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師培養(yǎng)機(jī)制是不二之選。

[1]胡曉燕.我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題及原因分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012（23）.

[2]王涵麗.我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)存在的問(wèn)題及建議[J].中國(guó)商界，2012（01）.

[3]李曉輝，劉也恬.我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題研究[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2011（23）.