李 莉，孔令英，劉 追

（石河子大學經(jīng)濟與管理學院 新疆石河子 832000）

一、引言

政策性金融作為市場機制“缺陷”或不足的產(chǎn)物，已經(jīng)有一百多年的歷史。以成立國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行為標志，我國政策性金融機構(gòu)建立和發(fā)展已經(jīng)取得了階段性成果，政策性金融在經(jīng)濟生活中的重要作用正初步顯現(xiàn)。與此同時，隨著我國市場化程度不斷提高、金融改革和發(fā)展不斷推進，政策性金融發(fā)展中存在的諸多矛盾也日益凸顯?；诖耍狙芯空J為有必要對近年來政策性金融領域的相關(guān)研究進行系統(tǒng)的梳理，以厘清政策性金融研究所遵循的研究脈絡，并分析和預測今后政策性研究的走向，以有助于相關(guān)學者能更好地把握政策性金融研究問題。

二、數(shù)據(jù)收集、編碼與提煉

本文關(guān)注2003年到2012年的研究文獻，在獲取到與本研究主題相關(guān)的研究文獻后，對167篇文獻進行編碼處理，主要關(guān)注現(xiàn)有研究內(nèi)容和學者們提出來的未來研究方向兩個部分。本研究在編碼過程中借鑒了扎根理論分析中的編碼方法，即進行了初級編碼和聚焦編碼兩個基本步驟。

具體的研究思路如下：本文主要關(guān)注學者們所提出的研究假設或者理論命題以及學者們提出的未來研究方向，根據(jù)文獻的主要研究內(nèi)容填入相應的自變量、中介變量（或調(diào)節(jié)變量）、因變量、控制變量等研究變量，依據(jù)每篇文獻所提出的若干未來研究方向進行提煉，并以詞語或者短語對每條研究方向加以概括，進行初級編碼。

三、不同主題下的政策性金融研究回顧

在對研究內(nèi)容和未來研究方向進行編碼和提煉后，本研究再次回到原有文獻，將涉及到不同主題的文獻進行歸類，其中涉及到扶持對象、可持續(xù)發(fā)展、發(fā)展限制、國際交流以及體系框架的文獻數(shù)量分別為46篇、9篇、14篇、16篇以及41篇。本研究試圖針對不同主題下的現(xiàn)有研究文獻以及對應的編碼來構(gòu)建相應的綜合性研究框架，以厘清現(xiàn)有研究脈絡。對于學者們提出的未來研究方向，本研究根據(jù)他們所屬的主題，同樣依據(jù)扎根思想進行提煉。

（一）扶持對象相關(guān)研究

有關(guān)政策性金融的扶持對象研究在本文提煉的初級編碼中占比重最大。通過對相關(guān)主題文獻的編碼與提煉，總結(jié)出聚焦編碼4條，即企業(yè)、農(nóng)戶、教育、自主創(chuàng)新等。

（1）企業(yè)。這是當前學者研究最多的部分，其中中小企業(yè)與金融支持之間的關(guān)系研究受到的關(guān)注最多。研究分析主要是建立支持體系的必要性（馬勇，程國江，2005）以及如何構(gòu)建體系（羅建梅，2009）。（2）農(nóng)戶。農(nóng)戶的政策性金融需求（王偉，2010），以及政策性金融扶持的必要性分析（高曉燕，尚衛(wèi)衛(wèi)，2011）。（3）教育。政策性融資是解決我國教育發(fā)展中所面臨的經(jīng)費短缺問題的重要途徑（張萬鵬，2003）。（4）自主創(chuàng)新。自主創(chuàng)新提供的是公共產(chǎn)品或準公共產(chǎn)品，具有外部性和高風險的特征。政策性金融與自主創(chuàng)新關(guān)系的相關(guān)研究成果轉(zhuǎn)化研究（王仁祥，肖科，2009），以及灰色關(guān)聯(lián)度分析（肖科，2009）。

通過對政策性金融扶持對象未來研究方向的提煉，我們可以得到政策性金融機構(gòu)應進一步加大對龍頭企業(yè)信貸扶持力度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改進金融服務，完善配套措施（田馬爽，2010）。農(nóng)業(yè)政策性銀行和國有糧食企業(yè)的關(guān)系，有別于商業(yè)銀行與企業(yè)關(guān)系，是一種特殊的銀企關(guān)系，即“捆綁式”的銀企關(guān)系。因此，在工作實踐中搞好銀企關(guān)系顯得尤為重要（劉宗林、林顯萍、劉振秋和劉海洋，2004）。我國在農(nóng)村金融體制不斷改革和新農(nóng)村建設的過程中，需要加大農(nóng)村政策性金融對農(nóng)戶和小企業(yè)的支持，需要不斷創(chuàng)新貸款形式，深化金融服務（高曉燕，尚衛(wèi)衛(wèi)，2011）。

（二）可持續(xù)發(fā)展相關(guān)研究

本研究根據(jù)可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)研究文獻共提煉出3條聚焦編碼，分別為綠色信貸、政策性金融機構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展以及金融生態(tài)。

（1）綠色信貸。綠色信貸是碳金融的重要組成部分，以農(nóng)業(yè)政策性金融的綠色信貸政策助推低碳農(nóng)業(yè)發(fā)展，是有效彌補市場失靈的重要手段，是切實履行社會責任的實現(xiàn)方式，可有效提高綠色信貸資金的配置效率，使其成為支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，進一步彰顯農(nóng)業(yè)政策性金融在農(nóng)村金融體系中的骨干和支柱作用（宮海鵬，2010）。綠色信貸是政策性金融支持低碳農(nóng)業(yè)的新型支持工具（張燕、龐標丹和侯娟，2011）。（2）政策性金融機構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展。開發(fā)性金融是政策性金融在引入市場運作原理下新的發(fā)展階段，政策性金融是開發(fā)性金融的基礎階段，政策性金融與商業(yè)性金融在某種條件下的融合生成了開發(fā)性金融，他們共同構(gòu)成了現(xiàn)代金融（張朝方，2007）。政策性金融與商業(yè)性金融是一個國家和經(jīng)濟體經(jīng)濟與社會發(fā)展穩(wěn)定中，完整的金融統(tǒng)一體中不可或缺的兩翼，二者是相互補充的而不是替代的，是平等協(xié)調(diào)合作的伙伴而非對立的或從屬的或競爭的對手（白欽先，王偉，2004）。（3）金融生態(tài)。農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)是指國家扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展的特殊金融業(yè)的外部環(huán)境和基礎條件的總和。農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)極為脆弱，改善農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)環(huán)境，不僅是農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)健康發(fā)展的前提條件，也是解決“三農(nóng)”問題，推進城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略需要（董家慶，2006）。生態(tài)環(huán)境狀況總體上有利于農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)主體的發(fā)展,但也存在影響生態(tài)主體發(fā)展的不利因素（孫蘭生，2007）。

通過對可持續(xù)發(fā)展未來研究方向的提煉，得到聚焦編碼3條：綠色信貸配給，開放性金融以及銀企合作。（1）綠色信貸配給。發(fā)展綠色小額信貸是低碳農(nóng)業(yè)的政策性金融支持路徑選擇（張燕、龐標丹和侯娟，2011）。（2）開放性金融。它融合了商業(yè)性金融與政策性金融的優(yōu)點，彌補了“市場失靈”和“政府失靈”，是改革政策性金融的一個方向（張朝方，2007）。（3）銀企合作。銀行和企業(yè)之間不僅是債權(quán)人和債務人的關(guān)系，而且是共同完成扶持農(nóng)業(yè)目標的合作關(guān)系（董家慶，2006）。

（三）發(fā)展限制相關(guān)研究

通過對相關(guān)文獻的提煉研究，我們共得到3條聚焦編碼：區(qū)域發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以及農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。主要從這三個方面展開研究。

（1）區(qū)域發(fā)展。我國農(nóng)業(yè)實施的區(qū)域發(fā)展政策以及農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，迫切要求農(nóng)業(yè)政策性金融實行分類指導的區(qū)域信貸政策支持農(nóng)業(yè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展（白永秀和袁云濤，2003）。區(qū)域發(fā)展不平衡是我國農(nóng)村發(fā)展的一個非常典型的問題，用區(qū)域發(fā)展的觀點來指導農(nóng)村金融改革，針對不同發(fā)展地區(qū)農(nóng)戶對金融需求的差異，提供不同類型的金融供給（張海燕和凌江懷，2007）。（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。在農(nóng)村金融體制構(gòu)建過程中，設立農(nóng)村政策性金融機構(gòu)，賦予其特殊的融資功能，對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整變動適時注入信貸資金是有效果的（中國人民銀行上饒中心支行課題組，2006）。（3）農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)業(yè)發(fā)展已經(jīng)進入了一個新的階段，農(nóng)業(yè)由奉獻變?yōu)樗魅　５r(nóng)業(yè)的基礎性地位卻絲毫不能動搖，如果放松對農(nóng)業(yè)基礎的保護，農(nóng)業(yè)的萎縮和發(fā)展滯后將不可避免。農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度較高，如果不繼續(xù)加以重視，最終將影響其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，制約整個國民經(jīng)濟（王華巍，2007）。郵政儲蓄轉(zhuǎn)存制度是導致目前農(nóng)村資金凈外流的一個重要因素（汪洋，2004）。

對政策性金融發(fā)展限制研究文獻的未來研究方向的提煉，我們共得到3條聚焦編碼，即區(qū)別對待區(qū)域政策性金融，制度設計，發(fā)展方向。（1）區(qū)別對待區(qū)域政策性金融。中部農(nóng)戶可以通過合作性金融支持滿足日常生活生產(chǎn)需要，享受簡捷便利的金融服務，加強相互間聯(lián)系；西部農(nóng)戶通過政策性金融支持努力脫貧維持簡單再生產(chǎn)，減輕各種系統(tǒng)、非系統(tǒng)風險造成的損失負擔，而東部真正具備經(jīng)營能力的農(nóng)戶在有政策性農(nóng)業(yè)保險降低自然風險條件下，在商業(yè)性金融的競爭條件下，可以實現(xiàn)擴大再生產(chǎn)，甚至進行非農(nóng)再投資，拓寬創(chuàng)收渠道（張海燕和凌江懷，2007）。（2）制度設計。當前解決農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的資金困境，必須強化農(nóng)業(yè)政策性金融綜合服務功能。要從強化政策性功能，完善法律制度，建立健全融資機制等方面優(yōu)化相關(guān)制度設計（中國人民銀行上饒中心支行課題組，2006）。（3）發(fā)展方向。從定位、資金、體系、法制等方面建設和完善我國農(nóng)業(yè)政策性金融（王華巍，2007）。

（四）國際經(jīng)驗交流相關(guān)研究

本研究根據(jù)國際經(jīng)驗交流的相關(guān)研究文獻共提煉出聚焦編碼2條：國際經(jīng)驗借鑒及國際比較。

（1）國際經(jīng)驗借鑒。結(jié)合我國當前農(nóng)業(yè)政策性金融發(fā)展的狀況，借鑒國外發(fā)展的經(jīng)驗，發(fā)展我國農(nóng)業(yè)政策性金融體系（劉君，2006）。（2）國際比較。通過對各國政策性金融監(jiān)督機制與特殊權(quán)力結(jié)構(gòu)的比較，認為對政策性金融的監(jiān)督是國家以政策性金融專門立法的形式（白欽先和王偉，2005）。對世界各國完善農(nóng)村政策性金融制度功能的基本經(jīng)驗和做法進行全方位的比較研究和理論分析，以對我國優(yōu)化和健全農(nóng)村政策性金融功能結(jié)構(gòu)有所啟示和借鑒（王偉和李鈞，2011）。

對政策性金融的國際經(jīng)驗交流研究文獻的未來研究方向的提煉，我們了解到政策性金融機構(gòu)要堅守政策性業(yè)務為主的職能定位、控制政策性金融總體規(guī)模和加快相關(guān)立法進程（王學人，2007）。

（五）政策性金融體系框架構(gòu)建的相關(guān)研究

本研究根據(jù)政策性金融體系框架構(gòu)建的相關(guān)研究文獻共提煉出聚焦編碼4條：金融邊界，金融功能，金融立法和金融體制。

（1）金融邊界。農(nóng)業(yè)政策性金融的核心在于政策性、金融性和優(yōu)惠性，其決定的邊界是非常模糊的，只能給農(nóng)業(yè)政策性金融在內(nèi)核上界定清楚，即為農(nóng)業(yè)提供基礎性和開發(fā)性的貸款，而外延則十分模糊，其不斷地與商業(yè)性金融、合作性金融及政府職能相重合（董青馬，向天雁，2006）。（2）金融功能。政策性金融的功能如何定位的不明確，嚴重影響與制約了我國政策性金融的正常運行與發(fā)展完善（白欽先和譚慶華，2006）?，F(xiàn)階段我國農(nóng)村金融服務供給不足的主要原因之一是政策性金融功能定位不清（鞏云華，2010）。農(nóng)村政策性金融制度具有自身特有的功能體系，各種功能相輔相成，在農(nóng)村經(jīng)濟與社會發(fā)展中起著其他金融中介不可替代的特殊作用（王偉和李鈞，2011）。（3）金融立法。只有按照政策性銀行的自身特點合理立法，才是解決當前問題和實現(xiàn)政策性銀行可持續(xù)發(fā)展的根本之道（白欽先和李軍，2005）。我國的政策性金融專門立法受內(nèi)外因素的制約而嚴重滯后，并導致了政策性金融與商業(yè)性金融機構(gòu)之間無序競爭等一系列不良后果（白欽先和王偉，2005）。（4）金融體制。制度性障礙的存在導致農(nóng)村政策性金融體系的構(gòu)建不完善（鞏云華，2009）。從制度結(jié)構(gòu)或業(yè)務形式上來看,政策性金融制度體系應該是由政策性金融組織體系和業(yè)務體系兩部分所構(gòu)成（白欽先和王偉，2010）。

針對政策性金融的體系框架構(gòu)建研究文獻的未來研究方向的提煉，我們可以得到聚焦編碼3條：界定邊界，功能定位和立法原則。（1）界定邊界。在考慮構(gòu)建我國政策性金融體系時，應盡可能合理、清晰地界定政策性目標，劃分政策性金融的業(yè)務領域和范圍，確定“雙軌運行”格局中政策性金融與其他商業(yè)性金融的邊界（賈康和孟艷，2009）。（2）功能定位。從最抽象的角度來說，政策性金融的（特有）功能就是調(diào)節(jié)功能；從較抽象的角度來說，政策性金融具有引導功能和補充功能；從較具體的角度來說，政策性金融具有直接扶植與強力推進功能、逆市場選擇功能、倡導與誘導性功能、虹吸與擴張性功能、補充與輔助性功能、專業(yè)性服務與協(xié)調(diào)功能。從最具體的角度來說，政策性金融具有促進特定產(chǎn)業(yè)發(fā)展的功能、社會穩(wěn)定功能、地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展功能、引導消費功能等等（白欽先和譚慶華，2006）。（3）立法原則。遵循先立法后實踐的原則，一行一法的單獨立法原則，政策性金融與商業(yè)性金融相互對稱、平行與并列的原則，充分貫徹“六大協(xié)調(diào)均衡”的原則，獨立監(jiān)督的原則（白欽先和李軍，2005）。

四、未來展望

在我國政策性銀行改革問題上，我們需要避免誤導政策性金融體系的改革與發(fā)展，不能只片面強調(diào)政策性金融機構(gòu)的負面影響，更不能將此作為確定政策性金融改革路徑的主要因素與考量依據(jù)。就我國的國情而言，建議政府借鑒國外成功經(jīng)驗的同時，從戰(zhàn)略與長遠的角度看待中國的政策性金融改革，積極建設、合理發(fā)展，發(fā)揮政策性金融之利，遏制政策性金融之弊，抓住“戰(zhàn)略機遇期”，促進社會資源的優(yōu)化配置和社會進步?！?/p>

[1]白欽先，王偉.政策性金融可持續(xù)發(fā)展必須實現(xiàn)的“六大協(xié)調(diào)均衡”[J].金融研究，2004；（07）.

[2]孫蘭生.對農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)問題研究[J].學術(shù)交流，2007；（10）.

[3]王偉.農(nóng)戶對農(nóng)村政策性金融的需求調(diào)查與思考[J].浙江金融，2010；（05）.

[4]王仁祥，肖科.政策性金融與自主創(chuàng)新關(guān)系研究進展[J].經(jīng)濟學動態(tài)，2009；（11）.

[5]肖科.政策性金融對我國自主創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的貢獻研究[J].科技進步與對策，2009；（24）.

[6]宮海鵬.農(nóng)業(yè)政策性金融開展綠色信貸助推低碳農(nóng)業(yè)發(fā)展研究[J].金融論壇，2010；（S1）.

[7]王偉，李鈞.農(nóng)村政策性金融功能結(jié)構(gòu)的國際比較[J].學習與探索，2011；（06）.

[8]白欽先，王偉.科學認識政策性金融制度[J].財貿(mào)經(jīng)濟，2010；(08).

[9]賈康，孟艷.政策性金融演化的國際潮流及中國面臨的抉擇[J].當代財經(jīng)，2010；（12）.