◆繆桂英

近年來，中央及各級地方政府相繼出臺了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，但持續(xù)穩(wěn)健的貨幣政策使“融資難”問題更加凸顯，大部分中小企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以取得必要的資金支持，不得已走入民間借貸市場尋求資金幫助。

一、中小企業(yè)民間借款的兩難

1.政府稅收優(yōu)惠政策的局限性

目前政府對新興高新技術(shù)企業(yè)財稅政策支持比較大，符合條件的企業(yè)可以申請獲得創(chuàng)新基金，且可執(zhí)行15%從低的所得稅稅率。但高新技術(shù)企業(yè)占中小企業(yè)總量比例甚微，能夠享受政策的面非常小，大量的中小企業(yè)也有創(chuàng)新、研發(fā)，除研發(fā)費(fèi)用可加計扣除外，未能享受到相應(yīng)政策。而在產(chǎn)業(yè)布局上，中小企業(yè)大多集中在利潤率比較低的行業(yè)，比如紡織、輕工、建材、皮革、金屬加工、服務(wù)等，緩慢回暖的市場，使得相當(dāng)一部分中小企業(yè)陷入資金困境。近年來，政府正積極引導(dǎo)民間借貸行為漸入規(guī)范化，走向陽光化。然而，對中小企業(yè)向非金融機(jī)構(gòu)借款所產(chǎn)生利息的稅前扣除仍難以放開。

2.銀行放貸行為的偏好

近年來，央行先后出臺了一系列促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的信貸指導(dǎo)意見，強(qiáng)調(diào)通過靈活運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率等多種貨幣政策工具，加大對中小企業(yè)信貸投入和金融支持。但在“所有制歧視”和“規(guī)模歧視”及中小企業(yè)發(fā)展情景的不確定性的現(xiàn)實條件下，銀行出于規(guī)避風(fēng)險的目的，仍將大量信貸資金以優(yōu)惠利率配置給了大型國有企業(yè)，中小企業(yè)即使具備了貸款條件，也很難享受與大型國有企業(yè)平等的“國民待遇”，貸款可得性很低。盡管民生銀行“專業(yè)支行”等的出現(xiàn)，對特定行業(yè)（如，紡織）中小企業(yè)是有力的資金支持，但更多行業(yè)的中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)入民間借貸市場以尋求資金幫助。

3.民間借貸市場的便利誘惑

近年來，民間資本市場呈蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，而民間借款的主體主要是中小企業(yè)特別是微型企業(yè)，在正規(guī)金融供給不足情形下，密切貼近需求主體且具備融資靈活性、便利性的民間借貸，對中小企業(yè)形成必然的誘惑。然而，民間借款對一部分中小企業(yè)而言亦如飲鴆止渴。借入的資金在一段時間內(nèi)解決了經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金的困境，但由此發(fā)生的利息費(fèi)用能否稅前扣除，是否需要納稅調(diào)整等往往成為涉稅的風(fēng)險點(diǎn)。

二、中小企業(yè)民間借款的涉稅風(fēng)險

1.向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息費(fèi)用有條件扣除

（1）向關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款可能面臨納稅調(diào)整

向關(guān)聯(lián)企業(yè)借款往往會成為中小企業(yè)民間借款的首選。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款可能存在低息或不收利息的情形，因此，為避免納稅人避稅或逃稅事項的發(fā)生，《中華人民共和國稅收征收管理實施細(xì)則》第五十四條規(guī)定，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費(fèi)用；不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費(fèi)用，而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整。這里所稱“有權(quán)”，其含義是賦予了稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行合理調(diào)整的權(quán)力。因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)一旦做出應(yīng)予調(diào)整的判斷后，關(guān)聯(lián)方企業(yè)間的借款存在低利息或不收利息的情況下，資金借入方的融資利息就可能面臨被稅務(wù)機(jī)關(guān)納入“應(yīng)當(dāng)進(jìn)行納稅調(diào)整”的范圍來處理。

同時，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。按照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》的規(guī)定，非金融企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的比例為2:1，債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例按各月月末賬面金額加權(quán)平均確定。就是說，一般情況下，企業(yè)可稅前列支的關(guān)聯(lián)方利息支出，上限為權(quán)益性投資×2×同期同類貸款利率，超過部分不得扣除。

（2）向其他企業(yè)的借款，無合法票據(jù)利息不得扣除

除關(guān)聯(lián)企業(yè)外，中小企業(yè)在融資無門的情形下，可能選擇向投資擔(dān)保公司、民間借貸公司等高利融入資金。理論上講，高利借入必然增加了企業(yè)的融資成本，應(yīng)該能從當(dāng)期的應(yīng)稅收入中得到補(bǔ)償，但實踐中難以實現(xiàn)。2011 年6 月國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》，明確規(guī)定：非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分，準(zhǔn)予稅前扣除。鑒于目前我國對金融企業(yè)利率要求的具體情況，企業(yè)在按照合同要求首次支付利息并進(jìn)行稅前扣除時，應(yīng)提供“金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”，以證明其利息支出的合理性。但是，在實際執(zhí)行中，借入方以高利率借入資金發(fā)生的利息支出，由于難以取得合法、有效的憑證，因而難以實現(xiàn)稅前扣除的目的。以此，合理但不合法的高額融資費(fèi)用往往成為納稅調(diào)整項。

2.向自然人借款的涉稅風(fēng)險

（1）向個人股東借款，分情況扣除

一是，向個人股東借入的若是其自有資金，需比照向關(guān)聯(lián)企業(yè)借款的利息標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)予扣除，在支付利息時，需履行代扣繳個人所得稅的義務(wù)。二是，向個人股東借入的是其以房產(chǎn)等抵押貸入資金的轉(zhuǎn)借，則企業(yè)代股東支付的銀行借款利息不得稅前扣除。只有個人股東在與銀行簽訂貸款合同中的“資金使用用途一欄中”注明企業(yè)使用，經(jīng)與銀行協(xié)商后，把銀行貸款直接匯入企業(yè)的賬號。以此，銀行出的利息票據(jù)雖然是股東個人的名字，但根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，可以在稅前進(jìn)行扣除。

（2）向內(nèi)部職工借款合規(guī)，利息支出才能稅前扣除

現(xiàn)實中，為了更快捷地獲得救急資金，中小企業(yè)有可能向內(nèi)部職工借取資金。一般情況下，借入資金的利率會介于金融機(jī)構(gòu)同期同類銀行貸款利率與民間高利率之間，資金相對安全。企業(yè)按期支付的利息費(fèi)用從當(dāng)期應(yīng)稅收入中得到補(bǔ)償也是情理之中。2009 年底，國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于企業(yè)向自然人借款的利息支出企業(yè)所得稅稅前扣除問題的通知》，明確了對于企業(yè)向內(nèi)部職工或與企業(yè)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系人員借款的利息支出，如果同時符合企業(yè)與個人之間的借貸是真實、合法、有效的，并且不具有非法集資目的或其他違反法律、法規(guī)的行為；企業(yè)與個人之間簽訂了借款合同兩個條件，在不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分準(zhǔn)予扣除。

依照規(guī)定，符合條件的自然人利息支出要在稅前扣除，應(yīng)當(dāng)取得自然人從稅務(wù)機(jī)關(guān)代開的利息收入發(fā)票，并且不能為自然人負(fù)擔(dān)稅收，如果替自然人支付了代開票過程中的稅金（營業(yè)稅等），則屬于與生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的支出，不得扣除?，F(xiàn)實中，企業(yè)在付息時難以取得自然人合法憑證，因而此利息支出往往成為納稅調(diào)整項，同時還會受到稅務(wù)機(jī)關(guān)相應(yīng)的處罰。

面對現(xiàn)行法規(guī)的種種限制，中小企業(yè)在融資的道路上舉步維艱。如何避開稅收風(fēng)險點(diǎn)，盡可能降低融資成本，保障中小企業(yè)的資金融通，需要政府、銀行、企業(yè)多方合力。

三、破解中小企業(yè)民間借款稅務(wù)風(fēng)險的策略

1.政府進(jìn)一步放寬稅收優(yōu)惠的政策空間

政府應(yīng)積極營造促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境，充分考慮中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，著力放水養(yǎng)魚，制定與國家經(jīng)濟(jì)實力相匹配的政策來支持中小企業(yè)。第一，在鼓勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的同時，拓寬對高新之外企業(yè)的稅收優(yōu)惠空間，針對不同類型的中小企業(yè)給予差別化的政策扶持，使中小企業(yè)能夠輕裝上陣。第二，加大對金融機(jī)構(gòu)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策激勵，對金融機(jī)構(gòu)貸款給中小企業(yè)的利息收入實行減稅、免稅。第三，適度放寬中小企業(yè)向非金融機(jī)構(gòu)借款利息的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，依法維護(hù)借貸雙方的權(quán)利。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4 倍。基于稅收公平的原則，此規(guī)定在保護(hù)資金借出方的合法利益的同時，應(yīng)允許借入方所支付的利息按等額進(jìn)行稅前扣除，以切實緩解中小企業(yè)融資困境。

2.銀行加大對中小企業(yè)資金支持的執(zhí)行力

銀行應(yīng)消除放貸的偏好，從根本上提高對中小企業(yè)資金扶持政策的執(zhí)行力。在政策指導(dǎo)下發(fā)展多層次的資本市場，逐步將“小貸”公司納入正規(guī)金融體系。制定差別化信貸政策，滿足不同層次中小企業(yè)對資金的需求。推進(jìn)利率市場化，允許銀行在規(guī)定范圍內(nèi)自主確定對其貸款利率的浮動幅度。這樣既有利于提高企業(yè)的資金可獲得性，又有利于銀行合理覆蓋風(fēng)險，調(diào)動其對中小企業(yè)放貸的積極性。進(jìn)一步創(chuàng)新金融產(chǎn)品，發(fā)展如“專業(yè)支行”（民生銀行）、“易貸多”（浦東銀行）“千鷹展翼”（招商銀行）等針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，加強(qiáng)對中小企業(yè)的精細(xì)化金融服務(wù)，以促進(jìn)銀企共贏。

3.企業(yè)進(jìn)一步提高對稅收法律的遵從度

法規(guī)的限定是提示企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)稅收法規(guī)的遵從度，避免風(fēng)險發(fā)生。中小企業(yè)應(yīng)積極爭取政府財政和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金支持，謹(jǐn)慎民間借款事項的發(fā)生。向關(guān)聯(lián)方借入資金時，一要符合獨(dú)立交易，二要注意借款規(guī)模的控制；向其他企業(yè)和個人借款時，既要注重合同約定，又要在付息時取得合法票據(jù)，將與此相關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險降到可承受范圍。同時中小企業(yè)應(yīng)充分利用地方政府推行的融資政策，通過發(fā)行“中小企業(yè)集合債券”、“中小企業(yè)私募債券”等社會融資方式融入資金，以避開稅務(wù)風(fēng)險點(diǎn)。靈活運(yùn)用融資租賃、分期付款等交易形式以分散資金風(fēng)險。積極開展技術(shù)創(chuàng)新，推動產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)中小企業(yè)升級轉(zhuǎn)型提升素質(zhì)，進(jìn)入稅收優(yōu)惠的政策空間，以邁上融通資金的良性循環(huán)軌道。

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