李曉鵬

(天津師范大學(xué) 津沽學(xué)院，天津 300221)

一、國(guó)際金融監(jiān)管改革

近二十年來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程加速，使一個(gè)國(guó)家的金融業(yè)的運(yùn)行和發(fā)展所帶來(lái)的正面及負(fù)面影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出該國(guó)的區(qū)域范疇，尤其是金融機(jī)構(gòu)跨國(guó)從事業(yè)務(wù)所形成的國(guó)際金融沖擊波，對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。1988年通過(guò)的巴塞爾協(xié)議I 把監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)，監(jiān)管重心從母國(guó)與東道國(guó)監(jiān)管責(zé)權(quán)的分配轉(zhuǎn)移到對(duì)銀行資本充足性的監(jiān)控。2004年，巴塞爾協(xié)議Ⅱ建立了有效資本監(jiān)管的三大支柱，即“最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束”。2013年正式頒布了巴塞爾協(xié)議Ⅲ，其中對(duì)規(guī)制資本的修訂進(jìn)行考察，此次修訂對(duì)金融業(yè)、金融規(guī)制與監(jiān)管的影響進(jìn)行分析。在G20 峰會(huì)上，結(jié)合各國(guó)實(shí)際各有側(cè)重地出臺(tái)了一系列改革方案。目前，國(guó)際金融監(jiān)管的改革趨勢(shì)如下:

(一)構(gòu)建全球一致性的監(jiān)管框架

為了重建公眾對(duì)金融系統(tǒng)的信任，在未來(lái)的金融業(yè)建立更加強(qiáng)有力的、更加具有全球一致性的監(jiān)管框架，從銀行個(gè)體和金融系統(tǒng)兩方面加強(qiáng)全球金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，關(guān)注各個(gè)經(jīng)濟(jì)體可能會(huì)出現(xiàn)的職能監(jiān)管、評(píng)估監(jiān)管問(wèn)題，以及在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)體系中出現(xiàn)的威脅金融穩(wěn)定的各種風(fēng)險(xiǎn)。

(二)“集中、無(wú)縫”式監(jiān)管

一是在提高金融機(jī)構(gòu)繁榮度的同時(shí)，要對(duì)相關(guān)的金融工具進(jìn)行嚴(yán)格的控制，集中性治理，保持金融市場(chǎng)的透明度。二是把對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管納入到監(jiān)管體制之中，預(yù)防或降低因評(píng)級(jí)人為因素而造成對(duì)不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)融資來(lái)源的依賴性。三是監(jiān)管個(gè)人消費(fèi)者和投資者在市場(chǎng)上的表現(xiàn)，以避免對(duì)其他國(guó)家造成負(fù)面影響，減少“監(jiān)管套利”的范圍。

(三)加強(qiáng)國(guó)際合作，擴(kuò)大監(jiān)管范圍

建立金融穩(wěn)定委員會(huì)(FSB)，其成員包括20 國(guó)集團(tuán)的所有成員國(guó)、FSF 成員國(guó)、西班牙和歐盟委員會(huì)。與國(guó)際貨幣基金組織(IMF)進(jìn)行合作，加強(qiáng)對(duì)各國(guó)的銀行系統(tǒng)中的資金質(zhì)量、數(shù)量和國(guó)際協(xié)調(diào)性的監(jiān)管。阻止過(guò)度杠桿，根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的有關(guān)要求，提升銀行在經(jīng)濟(jì)良好時(shí)期的緩沖資本要求。

二、各國(guó)金融監(jiān)管改革的方案比較

為了突出國(guó)際化改革方案，我們選取了發(fā)達(dá)國(guó)家以及較為發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行相互對(duì)比。從目前國(guó)際金融監(jiān)管改革的幾大趨勢(shì)中，將從以下四個(gè)方面對(duì)比各國(guó)的主要改革方案:一是監(jiān)管主體的集中化，二是監(jiān)管內(nèi)容的擴(kuò)大化，三是監(jiān)管手段的變革化，四是國(guó)際監(jiān)管的合作化。

(一)美國(guó)金融監(jiān)管改革

美國(guó)的金融監(jiān)管屬于雙線多頭、分權(quán)制衡的狀態(tài)。美國(guó)的主要改革方案有在2009年6月提出的《金融改革框架》，以及在2010年7月金融危機(jī)后出臺(tái)的監(jiān)管法案《多德—弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》。其中最主要體現(xiàn)在監(jiān)管主體的集中化以及監(jiān)管內(nèi)容的擴(kuò)大化，在改革中強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)的職權(quán)，并且監(jiān)管所有一類金融控股公司，包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等領(lǐng)域。為了擴(kuò)大對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)，建立了消費(fèi)者金融保護(hù)局，用以保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。由于金融產(chǎn)品的繁雜，衍生產(chǎn)品層數(shù)不窮，同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)沖基金的監(jiān)管。更加細(xì)化到證券市場(chǎng)監(jiān)管，增加對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的慣例等。而監(jiān)管手段的變革主要是從金融企業(yè)的設(shè)立開始更嚴(yán)格要求其資本及其他各方面的標(biāo)準(zhǔn)化。

(二)英國(guó)金融監(jiān)管改革

英國(guó)的金融監(jiān)管屬于分久必合、高度集中的狀態(tài)。英國(guó)的金融體系非常龐大，也相對(duì)復(fù)雜。整個(gè)英國(guó)的金融體系名義上是由英國(guó)財(cái)政部負(fù)責(zé)監(jiān)管，但在實(shí)際操作中則由英格蘭銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)具體執(zhí)行。從四個(gè)改革方案中，英國(guó)較為傾向監(jiān)管的集中化和國(guó)際監(jiān)管的合作化。由于巴林銀行倒閉、國(guó)際商業(yè)信貸銀行破產(chǎn)等事件，英國(guó)根據(jù)2000年出臺(tái)的《金融服務(wù)和市場(chǎng)法》，將最強(qiáng)有力的金融監(jiān)管權(quán)力集中于英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局(FSA)。在2009年7月的《改革金融市場(chǎng)》白皮書中提出建立金融穩(wěn)定理事會(huì)(CFS)，旨在識(shí)別金融危機(jī)，協(xié)調(diào)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，使金融體系穩(wěn)步發(fā)展。并且強(qiáng)化以金融穩(wěn)定委員會(huì)(FSB)為核心的國(guó)際監(jiān)管體系構(gòu)建。

(三)歐盟金融監(jiān)管改革

歐盟一直以來(lái)都在世界經(jīng)濟(jì)中處于比較重要的地位。歐盟一直是國(guó)際金融體系改革的積極倡導(dǎo)者。在地區(qū)內(nèi)部，歐盟也在積極推動(dòng)金融監(jiān)管規(guī)則和體系的改革，致力于建立“高標(biāo)準(zhǔn)”的金融監(jiān)管體制。歐盟主要是從監(jiān)管主體集中化和監(jiān)管手段變革化入手，2009年6月，歐盟理事會(huì)通過(guò)了《歐盟金融監(jiān)管體系改革》法案，建立歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(ESRB)，用以監(jiān)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。為了強(qiáng)化微觀金融和協(xié)調(diào)整個(gè)機(jī)制，還建立了歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)(ESFS)。并且全面升級(jí)了原歐洲銀行、保險(xiǎn)和證券監(jiān)管委員會(huì)，統(tǒng)一合并權(quán)力為歐盟監(jiān)管局(ESA)。

(四)巴西金融監(jiān)管改革

在巴西，金融系統(tǒng)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是國(guó)家貨幣理事會(huì)(CMN)，受財(cái)政部直接支配。主要負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，協(xié)調(diào)財(cái)政預(yù)算以及相關(guān)債務(wù)等。下設(shè)以巴西中央銀行(BCB)為主，監(jiān)管大部分金融機(jī)構(gòu)。另設(shè)證券交易委員會(huì)(SEC)、私營(yíng)保險(xiǎn)監(jiān)管局 (PIS)、補(bǔ)充養(yǎng)老金秘書處(CPS)，尤其對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券交易所以及養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)予以監(jiān)督。在巴西，其金融監(jiān)管改革主要集中在監(jiān)管手段的變革化和國(guó)際監(jiān)管國(guó)際化。監(jiān)管當(dāng)局不斷地對(duì)各級(jí)各類金融機(jī)構(gòu)的日常商業(yè)活動(dòng)、資金狀況、公司內(nèi)部的治理問(wèn)題進(jìn)行審計(jì)分析，并通過(guò)改革監(jiān)管公司的信息披露制度，使各級(jí)金融機(jī)構(gòu)的信息達(dá)到一定的透明化。

(五)俄羅斯金融監(jiān)管改革

根據(jù)俄羅斯《憲法》和《俄羅斯聯(lián)邦中央銀行法》，目前，俄羅斯的主要金融監(jiān)管職能都在俄羅斯銀行手中，直接向俄羅斯聯(lián)邦杜馬負(fù)責(zé)，俄羅斯銀行已經(jīng)成為包含經(jīng)濟(jì)綜合部、信貸機(jī)構(gòu)許可部、銀行監(jiān)管部、信貸機(jī)構(gòu)檢查部、市場(chǎng)操作部在內(nèi)的23個(gè)部門的中央金融管理機(jī)構(gòu)。俄羅斯金融監(jiān)管改革主要體現(xiàn)在監(jiān)管手段的變革化和國(guó)際監(jiān)管的合作化方面。加速銀行向中小型企業(yè)服務(wù)，由于俄羅斯銀行是整個(gè)國(guó)家的監(jiān)管核心，所以俄羅斯的改革主要依靠銀行采取多種多樣的措施，包括加大對(duì)客戶的抵押以及銷售貸款。對(duì)整個(gè)的法律框架結(jié)構(gòu)也進(jìn)行了改制，不允許授權(quán)予任何信貸機(jī)構(gòu)或客戶，以防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少非法籌集資金帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)犯罪。每家銀行還要盡量縮減銀行運(yùn)營(yíng)成本開支，減少不合理費(fèi)用。為了加強(qiáng)與國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，俄羅斯迄今為止已經(jīng)與14個(gè)國(guó)家及機(jī)構(gòu)簽署關(guān)于銀行領(lǐng)域的合作協(xié)議，后續(xù)準(zhǔn)備簽署合作備忘錄。

(六)印度金融監(jiān)管改革

印度的監(jiān)管分別從銀行監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管兩方面入手進(jìn)行總體監(jiān)控。印度儲(chǔ)備銀行(RBI)來(lái)負(fù)責(zé)整體銀行的監(jiān)控。而印度證券交易委員會(huì)(SEBI)則用作監(jiān)控證券、債券保險(xiǎn)、或金融擔(dān)保等業(yè)務(wù)的實(shí)施。印度的金融監(jiān)管改革從監(jiān)管的擴(kuò)大化和監(jiān)管的改革化入手。把整個(gè)金融體系的監(jiān)控?cái)U(kuò)大到加強(qiáng)資本充足率的數(shù)量，以及加大對(duì)大型銀行和私人銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況的控制，特別是與那些跨國(guó)監(jiān)理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作。金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)，也成為重中之重。而金融衍生工具中會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性，理應(yīng)受到高標(biāo)準(zhǔn)化的控制，為了防止財(cái)務(wù)報(bào)表中某些金融衍生工具的價(jià)值錯(cuò)誤估算。

三、中國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

對(duì)于中國(guó)的金融監(jiān)管，主要從我國(guó)的三大金融行業(yè)來(lái)分析。根據(jù)國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法以及相關(guān)法律之規(guī)定，當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融業(yè)所實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式，即銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，彼此之間沒有太大的關(guān)聯(lián)性與制約性，互不兼營(yíng)。

1992年成立的證監(jiān)會(huì)，從屬性上來(lái)講，其屬于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其職責(zé)在于對(duì)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。對(duì)證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算進(jìn)行監(jiān)督管理，并且統(tǒng)一對(duì)證券的發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。1998年成立的中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì)，主要負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管。負(fù)責(zé)擬定保險(xiǎn)市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)則，起草保險(xiǎn)市場(chǎng)的相關(guān)法律及法規(guī)。監(jiān)管整個(gè)保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)市場(chǎng)中的中介機(jī)構(gòu)。

四、當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管過(guò)程中的主要問(wèn)題分析

從實(shí)踐來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管過(guò)程中存在著很多的問(wèn)題，一方面是監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)、職權(quán)劃分等方面的問(wèn)題與不足，另一方面則是監(jiān)管理念和實(shí)施環(huán)境問(wèn)題，相關(guān)制度不配套，被監(jiān)管對(duì)象的內(nèi)部控制功能，監(jiān)管方法、程序等，存在著一定的缺陷與不足，具體表現(xiàn)在以下六個(gè)方面:

(一)金融監(jiān)管體系有待進(jìn)一步健全和完善

從當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)來(lái)看，最突出的一個(gè)問(wèn)題在于金融監(jiān)管體系仍按傳統(tǒng)的管理模式進(jìn)行設(shè)置，即銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)，各自分工，對(duì)其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，各負(fù)其責(zé)。據(jù)調(diào)查顯示，上述機(jī)構(gòu)之間不乏相互扯皮現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)較為嚴(yán)重的職責(zé)沖突、監(jiān)管不力等問(wèn)題，因此，大大降低了監(jiān)管水平和效率。由于各個(gè)職能部門各自為政，彼此之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，因此，導(dǎo)致監(jiān)管力量非常地分散，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的全面有效監(jiān)管產(chǎn)生不利影響。

(二)金融監(jiān)管理念相對(duì)比較落后

在實(shí)踐中我們可以看到，當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融監(jiān)督管理過(guò)程中，存在著風(fēng)險(xiǎn)管理作用認(rèn)知不清等現(xiàn)象，存在著較大的片面性，普遍認(rèn)為所謂的金融風(fēng)險(xiǎn)只是金融業(yè)內(nèi)部的問(wèn)題。金融監(jiān)管并非萬(wàn)能的，通過(guò)監(jiān)管活動(dòng)的落實(shí)也不能完全保證金融機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展。從理論上來(lái)講，若想確保金融監(jiān)管效率，一定要有持續(xù)的良性經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)約束機(jī)制以及完善的金融設(shè)施和安全網(wǎng)。同時(shí)，對(duì)當(dāng)前的金融市場(chǎng)規(guī)范化要有正確的認(rèn)知。一般而言，市場(chǎng)會(huì)隨著價(jià)格的變化而出現(xiàn)一定的波動(dòng)，并發(fā)揮著對(duì)資金優(yōu)化配置之功能。然而，當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)相對(duì)比較落后，扭曲的市場(chǎng)現(xiàn)象也非常嚴(yán)重。

(三)缺乏相應(yīng)的配套制度和措施

現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律、法規(guī)不完備，缺乏系統(tǒng)性，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的金融企業(yè)財(cái)會(huì)機(jī)制不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，以及存款保險(xiǎn)制度等仍為空白。

(四)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)控問(wèn)題

從實(shí)踐來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置出現(xiàn)了嚴(yán)重的重疊現(xiàn)象，這導(dǎo)致總行對(duì)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的約束力明顯下降。商業(yè)銀行內(nèi)控方式和方法明顯乏力，并且對(duì)各項(xiàng)規(guī)章的落實(shí)缺乏行之有效的監(jiān)督管理，部分銀行內(nèi)部審查部門形同虛設(shè)，甚至有些專門負(fù)責(zé)檢查的機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮作用。

(五)監(jiān)管手段和方法相對(duì)落后

從當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)來(lái)看，現(xiàn)場(chǎng)檢查表現(xiàn)出一定的低程序化特點(diǎn)，缺乏規(guī)范性，而監(jiān)管體系又不夠完善和健全，尤其是缺乏專業(yè)信息搜集、加工和研究部門，因此，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功效難以有效地發(fā)揮。同時(shí)，當(dāng)前的金融監(jiān)管手段比較落后，很多情況下仍沿襲著傳統(tǒng)的手工操作模式，自動(dòng)化程度比較低。

(六)一些監(jiān)管人員在監(jiān)管過(guò)程中，不能嚴(yán)格依法辦事，濫用職權(quán)

在實(shí)踐中，有很多銀行監(jiān)管人員對(duì)金融審慎監(jiān)管重要性的認(rèn)知不清，甚至仍停留在傳統(tǒng)的合規(guī)性模式下，尤其對(duì)銀行資產(chǎn)以及中間負(fù)債業(yè)務(wù)等，缺乏正確的了解和認(rèn)識(shí)，對(duì)監(jiān)管指標(biāo)之間的聯(lián)系沒有清楚的認(rèn)識(shí)，缺乏綜合分析能力。

五、加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管改革的有效策略

近年來(lái)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著金融體系大步邁向國(guó)際化而呈現(xiàn)出來(lái)比較繁榮的景象。由于次貸危機(jī)的出現(xiàn)，再一次證明了我們的金融體系存在著嚴(yán)重的缺陷，缺乏強(qiáng)大的危機(jī)管理機(jī)制，無(wú)法迅速對(duì)市場(chǎng)的失靈做出反應(yīng)。因此，對(duì)我國(guó)加強(qiáng)金融監(jiān)管改革提出如下建議:

(一)改善金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理的法律環(huán)境，構(gòu)建完善的中國(guó)金融法律機(jī)制

可以從建立和健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度和行業(yè)自律制度方面入手。應(yīng)該堅(jiān)持《有效監(jiān)管的核心原則》、其他一些國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則，并且從組織結(jié)構(gòu)、責(zé)任機(jī)制、會(huì)計(jì)規(guī)劃以及資產(chǎn)實(shí)際控制，構(gòu)建一套科學(xué)完善的監(jiān)管體系，并在此基礎(chǔ)上建立健全內(nèi)部控制與管理體制，審計(jì)評(píng)價(jià)制度。

(二)建立高效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

應(yīng)由中國(guó)金融監(jiān)管委員會(huì)、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等各大機(jī)構(gòu)共同參加，建立宏觀金融預(yù)警系統(tǒng)，負(fù)責(zé)預(yù)警國(guó)內(nèi)、國(guó)際范圍內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，將風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策及時(shí)傳達(dá)到各政府部門，包括監(jiān)測(cè)固定資產(chǎn)投資率、股票價(jià)格指數(shù)、國(guó)內(nèi)存款真實(shí)利率之差、資本充足率、不良貸款比率、流動(dòng)性比率、自有資金比率、對(duì)外債務(wù)率、對(duì)短期性資本的依賴程度、出口額增長(zhǎng)率、外匯儲(chǔ)備等。

(三)加強(qiáng)金融監(jiān)管框架改革

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融行業(yè)正在朝著混合經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向邁進(jìn)，該種經(jīng)濟(jì)模式已成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，其對(duì)銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)，進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管;而金融監(jiān)管委員會(huì)則主要是對(duì)金融控股公司等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理，同時(shí)控股公司下設(shè)的子公司、小型金融機(jī)構(gòu)按其業(yè)務(wù)內(nèi)容，由三個(gè)部門具體監(jiān)督管理。

(四)加強(qiáng)中國(guó)國(guó)際金融監(jiān)管合作

首先，要積極參加國(guó)際金融機(jī)構(gòu)組織的活動(dòng)。特別是在這次世界性金融危機(jī)之后，中國(guó)參加了G8 和G20 峰會(huì)，與相關(guān)國(guó)家討論金融危機(jī)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)清醒地認(rèn)識(shí)到實(shí)施金融監(jiān)管合作的價(jià)值所在。從目前來(lái)看，我國(guó)仍需在該方面加大力度，積極加入國(guó)際金融監(jiān)管合作組織，積極參與合作項(xiàng)目。其次，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管工作與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的有效接軌。在實(shí)踐中，應(yīng)當(dāng)努力促進(jìn)雙邊監(jiān)管合作，積極履行國(guó)際義務(wù)。最后，還要不斷加強(qiáng)和改善現(xiàn)有的金融衍生監(jiān)管合作。根據(jù)巴塞爾新協(xié)議，雖然金融衍生工具的應(yīng)用與監(jiān)管合作可有效轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也帶來(lái)了其他風(fēng)險(xiǎn)。

[1]巴曙松.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是分是合:這并不關(guān)鍵——談當(dāng)前監(jiān)管框架下的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制[J].西部論叢，2006(11).

[2]張靜琦.國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管模式演進(jìn)及對(duì)我國(guó)的啟示[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2007(11).

[3]博源基金會(huì).國(guó)際金融監(jiān)管:問(wèn)題，改革[M].北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2010.

[4]魏燕慎.國(guó)際金融體制與監(jiān)管變革[M].北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2011.

[5]李倩.中國(guó)金融監(jiān)管與世界全面接軌[J].金融時(shí)報(bào)，2011 (12).

[6]劉福壽.國(guó)際金融監(jiān)管改革最新進(jìn)展及其思考[J].國(guó)際金融，2011(2).