●財(cái)政部科研所 李 全

一、提升財(cái)政資金對(duì)債務(wù)性資本的引導(dǎo)作用

為了支持中小企業(yè)的快速發(fā)展，財(cái)政部近些年研究出臺(tái)了一系列金融財(cái)務(wù)政策，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)化解不良資產(chǎn)的能力，完善金融支持中小企業(yè)發(fā)展績(jī)效考核體系，引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加中小企業(yè)貸款投放，加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度?！蛾P(guān)于中小企業(yè)涉農(nóng)不良貸款重組和減免有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金 [2009]13號(hào)）規(guī)定，對(duì)于中小企業(yè)貸款借款人發(fā)生財(cái)務(wù)困難、無(wú)力及時(shí)足額償還貸款本息的，在確保重組和減免后能如期償還剩余債務(wù)的條件下，允許金融機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)進(jìn)行展期或延期、減免表外利息后，進(jìn)一步減免本金和表內(nèi)利息。這項(xiàng)政策是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)有效授權(quán)，使符合條件的中小企業(yè)貸款進(jìn)行減免或債務(wù)重組?！敦?cái)政部關(guān)于中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款呆賬核銷有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金[2009]12號(hào)）規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)對(duì)符合一定條件且確實(shí)無(wú)法收回的中小企業(yè)貸款，可按照賬銷案存的原則自主進(jìn)行核銷。這一政策目前已作為中長(zhǎng)期制度納入《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》，允許金融機(jī)構(gòu)對(duì)單筆500萬(wàn)元以下的中小企業(yè)不良貸款，經(jīng)追索1年以上，可以自主核銷。《金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》（財(cái)金[2009]169號(hào)）更是明確提出了中小企業(yè)貸款的業(yè)績(jī)考核加分政策，金融企業(yè)提供的中小企業(yè)貸款占比超過(guò)20%的加1分，超過(guò)25%的加1.5分，超過(guò)30%的加2分，超過(guò)35%的加2.5分，超過(guò)40%的加3分。在修訂的《金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)辦法》（財(cái)金[2011]50號(hào)）中，仍然保留了上述中小企業(yè)貸款加分政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展。

這些政策對(duì)中小企業(yè)的快速發(fā)展起到了不可或缺的支持作用，但根據(jù)國(guó)際規(guī)則以及各國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，債務(wù)性融資的重點(diǎn)應(yīng)該是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相匹配，即形成多層次的信貸市場(chǎng)，并對(duì)應(yīng)于多層次的產(chǎn)業(yè)資本，這個(gè)相互對(duì)應(yīng)的格局有利于金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的自然融合。最簡(jiǎn)單的匹配就是增加中小型信貸機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模，以此來(lái)支持?jǐn)?shù)量龐大又非常分散的中小企業(yè)，這是一個(gè)市場(chǎng)化的盈利模式選擇。而對(duì)呆壞賬的核銷政策，也可以有所調(diào)整，應(yīng)該針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同規(guī)模、不同財(cái)務(wù)狀況的企業(yè)有所區(qū)別，方可通過(guò)債務(wù)性融資有效地對(duì)中小企業(yè)優(yōu)勝劣汰。

二、改變擔(dān)保行業(yè)的盈利模式

財(cái)政部作為國(guó)務(wù)院設(shè)計(jì)的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議成員單位之一，先后參與制定了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)等7部委令2010年第3號(hào)）和八項(xiàng)配套制度，以及 《關(guān)于促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)[2011]30號(hào)）等行業(yè)規(guī)則，為融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展奠定了良好的制度基礎(chǔ)。而《關(guān)于規(guī)范融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)客戶保證金管理的通知》和《關(guān)于部分融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的提示和開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)排查的通知》，則明確了監(jiān)管重點(diǎn)和要求，《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》的修訂又是對(duì)行業(yè)規(guī)則的進(jìn)一步完善；此外，還通過(guò)《關(guān)于地方財(cái)政部門(mén)積極做好融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)管理工作的意見(jiàn)》（財(cái)金[2010]23號(hào)），指導(dǎo)地方財(cái)政部門(mén)支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，防范化解擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

各類融資性擔(dān)保公司規(guī)則的出臺(tái)對(duì)這些中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展起到了重要的支持作用，但行業(yè)的痼疾更多在于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的前期過(guò)度擴(kuò)張和此后的惡性競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)現(xiàn)有6000多家擔(dān)保公司，激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致保費(fèi)收入較低，一些擔(dān)保公司單靠保費(fèi)收入已無(wú)法滿足擔(dān)保公司的正常運(yùn)營(yíng)，于是就有部分擔(dān)保公司開(kāi)始介入法律法規(guī)的邊緣地帶，甚至突破了非法集資、非法放貸等政策紅線。因此，對(duì)于擔(dān)保公司的扶持需要先破后立，治理整頓先行，控制融資性擔(dān)保公司的牌照數(shù)量，然后給予其各方面的政策優(yōu)惠，支持其快速、穩(wěn)定發(fā)展起來(lái)，進(jìn)而整合行業(yè)內(nèi)的其他擔(dān)保公司，逐步使行業(yè)步入良性運(yùn)營(yíng)的軌道。

三、優(yōu)化涉農(nóng)貸款中小企業(yè)融資模式

近年來(lái)實(shí)施縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策，對(duì)試點(diǎn)地區(qū)的縣域金融機(jī)構(gòu)（不含農(nóng)發(fā)行），按照涉農(nóng)貸款平均余額同比增長(zhǎng)超過(guò)15%部分的2%給予獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)資金由中央和地方財(cái)政分擔(dān)。截止2012年末，財(cái)政部門(mén)已向試點(diǎn)地區(qū)9844家縣域金融機(jī)構(gòu)撥付了獎(jiǎng)勵(lì)資金119.47億元，其中中央撥付68.16億元，地方撥付51.31億元。政策試點(diǎn)激發(fā)了金融機(jī)構(gòu)支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，有力促進(jìn)了包括農(nóng)村中小企業(yè)貸款在內(nèi)的涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)，優(yōu)化了信貸結(jié)構(gòu)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2008—2012年全國(guó)涉農(nóng)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額之比分別為21.59%、21.46%、23.11%、25.09%和26.16%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)上升。

目前，針對(duì)縣域金融機(jī)構(gòu)體系單一，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的問(wèn)題，已開(kāi)始實(shí)施農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼政策，對(duì)貸款平均余額同比上升且符合銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管要求的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)給予補(bǔ)貼，村鎮(zhèn)銀行年末存貸比則需高于50%，以上機(jī)構(gòu)可以按照貸款平均余額的2%給予補(bǔ)貼，補(bǔ)貼資金全部由中央財(cái)政承擔(dān)。2010年，財(cái)政部將西部2255個(gè)基礎(chǔ)金融服務(wù)薄弱鄉(xiāng)鎮(zhèn)納入補(bǔ)貼范圍。截至2012年末，中央財(cái)政已累計(jì)向全國(guó)957家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)撥付補(bǔ)貼資金31.53億元，向1292家基礎(chǔ)金融服務(wù)薄弱地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)撥付補(bǔ)貼資金4.67億元。補(bǔ)貼政策的實(shí)施緩解了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立初期的財(cái)務(wù)壓力，幫助機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，加大對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的支持力度。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2012年末，全國(guó)已組建939家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，同比增長(zhǎng)19.47%，貸款余額2347億元，其中近一半為小企業(yè)貸款，成為金融支持中小企業(yè)發(fā)展的新生力量。

可以說(shuō)，對(duì)中小企業(yè)債務(wù)性融資的扶持政策目前落實(shí)的比較成功，不論在范圍上還是在業(yè)務(wù)普及、操作程序便捷等方面，都取得了較大的進(jìn)展。

四、對(duì)符合條件的小額貸款公司進(jìn)行全方位的業(yè)務(wù)支持

小額貸款公司作為新生事物，在創(chuàng)立伊始就得到了財(cái)政政策的扶持，然而只有中央財(cái)政出臺(tái)的對(duì)涉農(nóng)小額貸款公司的扶持政策得到了比較好的落實(shí)，一些地方對(duì)小額貸款公司在財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免方面的支持政策，尚停留在文件層次，離落實(shí)還有一定距離。小額貸款公司不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的新型金融組織，在填補(bǔ)縣域金融服務(wù)空白、引導(dǎo)和規(guī)范民間投資健康發(fā)展方面有著積極作用。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》有關(guān)精神，對(duì)小額貸款公司執(zhí)行縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策已開(kāi)展試點(diǎn)，目前在天津、遼寧、山東、貴州等4省市開(kāi)展小額貸款公司涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)試點(diǎn)，試點(diǎn)地區(qū)符合監(jiān)管條件的縣域小額貸款公司，其涉農(nóng)貸款年度平均余額同比增長(zhǎng)超過(guò)15%以上的部分，按2%的比例給予獎(jiǎng)勵(lì)。

其實(shí)在涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)以外，還應(yīng)將相應(yīng)的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策普及到符合條件的所有小額貸款公司。目前，城市、城鎮(zhèn)中也設(shè)立了大量小額貸款公司，但據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2013年第一季度末，全國(guó)小額貸款公司總量已達(dá)到6655家，單家小額貸款公司單筆放貸余額為9700萬(wàn)元，可見(jiàn)很多小額貸款公司發(fā)放的是大額貸款，這與政策支持發(fā)起設(shè)立小額貸款公司的初衷不匹配。因此，應(yīng)繼續(xù)出臺(tái)相應(yīng)的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策，對(duì)平均單筆余額較小的（比如初步劃線在100萬(wàn)元），或單筆貸款額度較大的（比如初步劃線在500萬(wàn)元），但放貸方向?yàn)樾屡d產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)類貸款，給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)政策，甚至輔以政策性引導(dǎo)基金的支持，將小額貸款公司的信貸資金引導(dǎo)到小微企業(yè)或創(chuàng)新型中小企業(yè)中。

五、在鼓勵(lì)就業(yè)的基礎(chǔ)上強(qiáng)化人才扶持政策

在人才政策補(bǔ)貼方面，目前大部分政策僅局限于就業(yè)政策，對(duì)各類企業(yè)招用就業(yè)困難人員，與之簽訂勞動(dòng)合同并繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的，按企業(yè)為就業(yè)困難人員實(shí)際繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)和失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)給予補(bǔ)貼。對(duì)企業(yè)新錄用四類人員（城鎮(zhèn)登記失業(yè)人員、農(nóng)村轉(zhuǎn)移就業(yè)勞動(dòng)者、畢業(yè)年度高校畢業(yè)生、城鄉(xiāng)未繼續(xù)升學(xué)的應(yīng)屆初高中畢業(yè)生），與企業(yè)簽訂6個(gè)月以上期限的勞動(dòng)合同，在勞動(dòng)合同簽訂之日起6個(gè)月內(nèi)由企業(yè)依托所屬培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或政府認(rèn)定的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展崗前就業(yè)技能培訓(xùn)的，根據(jù)培訓(xùn)后繼續(xù)履行勞動(dòng)合同情況，按照當(dāng)?shù)芈殬I(yè)培訓(xùn)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的一定比例，對(duì)企業(yè)給予定額職業(yè)培訓(xùn)補(bǔ)貼。

在就業(yè)政策補(bǔ)貼以外，還應(yīng)該增加一項(xiàng)不可或缺的、針對(duì)高端人才培養(yǎng)和甄選的人才補(bǔ)貼政策。根據(jù)麥肯錫的數(shù)據(jù)分析，到2020年我國(guó)將會(huì)在高端人才方面有超過(guò)10%的缺口。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，這種情況在中小企業(yè)已比較明顯地反映出來(lái)，要前瞻性地解決問(wèn)題，就需要設(shè)計(jì)好長(zhǎng)期的人才扶持計(jì)劃，通過(guò)政策補(bǔ)貼等手段，促進(jìn)人力資源的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，為中小企業(yè)在人力資源方面的資金缺口提供重要又易于忽略的支持。

六、逐漸完善小企業(yè)會(huì)計(jì)制度

中小企業(yè)債務(wù)性融資不暢的另一重要因素是會(huì)計(jì)信息的不完整或不準(zhǔn)確，因此需要從制度層面入手，解決中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息規(guī)范問(wèn)題。

首先，《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（財(cái)會(huì)[2011]17號(hào)），要求自2013年1月1日起在全國(guó)小企業(yè)范圍內(nèi)施行，符合《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》的微型企業(yè)參照?qǐng)?zhí)行，鼓勵(lì)有條件的小企業(yè)提前執(zhí)行。應(yīng)該說(shuō)《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》統(tǒng)一規(guī)范了小企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告要求，提升了中小企業(yè)的管理能力，更有利于提高小企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，推動(dòng)改善小企業(yè)發(fā)展的稅收和融資環(huán)境。為確保小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則貫徹實(shí)施到位，《關(guān)于貫徹實(shí)施〈小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉的指導(dǎo)意見(jiàn)》（財(cái)會(huì)[2011]20號(hào)），以及《小企業(yè)執(zhí)行 〈小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉有關(guān)問(wèn)題銜接規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2012]20號(hào)）等文件的出臺(tái)，又對(duì)相應(yīng)政策的落實(shí)和銜接做了重要的政策補(bǔ)充。

其次，代理記賬機(jī)構(gòu)的發(fā)展也對(duì)中小企業(yè)的融資起著重要的會(huì)計(jì)信息支持作用?！稌?huì)計(jì)法》第三十六條規(guī)定：“各單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的需要，設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，或者在有關(guān)機(jī)構(gòu)中設(shè)置會(huì)計(jì)人員并指定會(huì)計(jì)主管人員;不具備設(shè)置條件的，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立從事會(huì)計(jì)處理記賬業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)代理?！彪S著小微企業(yè)快速增長(zhǎng)，代理記賬業(yè)務(wù)需求日益擴(kuò)大，代理記賬機(jī)構(gòu)已經(jīng)由過(guò)去的輔助機(jī)構(gòu)逐步發(fā)展成為不可或缺的新興中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。因此，應(yīng)逐步形成全國(guó)代理記賬機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)，全面了解地方財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的代理記賬機(jī)構(gòu)的基本情況和行業(yè)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題，進(jìn)一步規(guī)范代理記賬行為，在取得真實(shí)、可靠會(huì)計(jì)信息的同時(shí)，增加信貸機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的貸款可信度。

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