上海財經(jīng)大學(xué)浙江學(xué)院 徐銳

融資一直是困擾著小企業(yè)的一大問題，融資困難也在一定程度上限制了小企業(yè)的發(fā)展。小企業(yè)在推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、解決就業(yè)問題等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，但是如何解決小企業(yè)的融資問題始終是個難題。在改善小企業(yè)融資狀況的諸多研究中，對銀企關(guān)系的研究也是其中一個熱門課題。

1 小企業(yè)信貸約束產(chǎn)生原因分析

對于小企業(yè)信貸約束產(chǎn)生的原因，國內(nèi)外都有較多的文獻(xiàn)對此進(jìn)行研究。

一方面，小企業(yè)貸款一般有貸款數(shù)額較小但貸款的頻率較高的特點(diǎn)。這就導(dǎo)致銀行對小企業(yè)貸款的管理成本上升，而收益卻并不如其它大額貸款。同時，小企業(yè)抵御風(fēng)險的能力較差，貸款的違約風(fēng)險也相應(yīng)地提高了。因此，在風(fēng)險高、收益差、成本高的狀況下，銀行不愿意貸款給小企業(yè)。

另一方面，很多學(xué)者認(rèn)為，信息不對稱是小企業(yè)貸款難的根本原因。銀行對小企業(yè)的信息了解較少，很難判斷其生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀和前景，因此對小企業(yè)缺乏信任感。而小企業(yè)由于無法提供足夠的有效資信記錄，無法提供有力證據(jù)使銀行了解其風(fēng)險狀況。這種信息的不對稱，使得對風(fēng)險較為敏感的銀行業(yè)不愿意貸款給小企業(yè)。林毅夫在他2001年的研究中甚至提出了“大型金融機(jī)構(gòu)天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)”的觀點(diǎn)。

2 銀企關(guān)系和企業(yè)融資

銀企關(guān)系一直是國內(nèi)外學(xué)術(shù)界較為關(guān)注的問題。20世紀(jì)70年代初開始，很多研究就表明銀行與企業(yè)之間的關(guān)系存在著很多問題。威爾遜委員會(The Wilson Committee)對金融機(jī)構(gòu)的一項研究中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)氐你y行經(jīng)理對企業(yè)發(fā)展的需求缺乏了解，使得企業(yè)主個人的信用成為銀行與小企業(yè)關(guān)系的關(guān)鍵因素。銀行由于壟斷和缺乏競爭，對小企業(yè)存在過度收費(fèi)，不支持小企業(yè)進(jìn)行權(quán)益融資等問題。在中國，中國人民銀行多次要求銀行加大對小企業(yè)的支持力度，但是銀行對小企業(yè)信貸的支持力度始終不夠。

在銀行進(jìn)行信貸決策的時候，往往需要通過分析掌握的企業(yè)的信息來評估信貸的風(fēng)險，從而減少由于信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險。與銀行關(guān)系緊密的企業(yè)往往在這一過程中更容易得到銀行的信任，因?yàn)樗麄兡転殂y行提供更多有用的信息而用更低的成本獲得更多的貸款。這種依賴于銀企關(guān)系而獲得貸款的方式被稱為是關(guān)系型借貸。在《關(guān)系型借貸與中小企業(yè)融資的實(shí)證分析》(郭田勇、李賢文，2006)一文中，通過對企業(yè)貸款是否存在關(guān)系型借貸的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，中國的中小企業(yè)很少受關(guān)系型借貸的影響。這與小企業(yè)很少能與一家(或以上)銀行建立長期緊密的銀企關(guān)系密切相關(guān)。銀行在對小企業(yè)做出信貸決策時，往往需要以企業(yè)的“硬”信息(例如財務(wù)報表、抵押物等)作為判斷依據(jù)，而不注重信用記錄的建立以及與銀行之間關(guān)系的培養(yǎng)、信息的共享。

3 電子銀行的發(fā)展和銀企關(guān)系

在互聯(lián)網(wǎng)廣泛應(yīng)用的今天，銀行業(yè)紛紛推出各種電子銀行業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)上銀行、電話銀行等形式。這些新型的金融服務(wù)不但給大家?guī)砹吮憷?，也一定程度上改變了企業(yè)和銀行的關(guān)系。

電子銀行無疑是近年來金融服務(wù)領(lǐng)域最為熱門的話題之一，其發(fā)展的速度也令人咋舌。如今網(wǎng)上銀行囊括了存款、匯款、理財、貸款等除了取現(xiàn)以外的每一項銀行業(yè)務(wù)。絕大多數(shù)網(wǎng)上銀行的用戶都認(rèn)為，網(wǎng)上銀行給他們帶來了時間和空間的雙重便利。特別是對于很多日常事務(wù)繁忙的小企業(yè)主來說，通過網(wǎng)上銀行節(jié)省去銀行柜臺辦理業(yè)務(wù)的時間也至關(guān)重要。

很多學(xué)者認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)時代，電子銀行的應(yīng)用能為銀企關(guān)系的建立提供一條新的途徑。而銀行通過電子銀行的應(yīng)用，能為客戶量身定制他們需要的服務(wù)，從而增加他們的忠誠度?；ヂ?lián)網(wǎng)能夠?yàn)殂y行提供一個了解客戶信息的全新的角度，并且能夠通過更準(zhǔn)確地為客戶提供他們偏愛的服務(wù)的方式提高服務(wù)的質(zhì)量，緊密企業(yè)和銀行的關(guān)系。

4 研究目的及數(shù)據(jù)來源

目前，對于小企業(yè)融資和銀企關(guān)系的研究已經(jīng)相對成熟。在電子銀行廣泛應(yīng)用的今天，將電子銀行的應(yīng)用對小企業(yè)—銀行關(guān)系的影響作為研究方向的文獻(xiàn)卻并不多。本文將通過對企業(yè)主的訪談，分析現(xiàn)有的小企業(yè)—銀行關(guān)系的特點(diǎn)，并且為研究電子銀行對小企業(yè)—銀行關(guān)系的影響提供一個視角。

研究中，我們隨機(jī)抽取了浙江省金華市50家雇員在50人以下的小企業(yè)的經(jīng)理人或企業(yè)主進(jìn)行了訪談。訪談內(nèi)容涉及到小企業(yè)—銀行關(guān)系和電子銀行應(yīng)用兩個方面。

5 研究的結(jié)論及分析

金華市地處私營經(jīng)濟(jì)活躍的浙江省，中小企業(yè)數(shù)量巨大。截至2010年12月底，金華市共有中小企業(yè)54477家，投資者98261人，注冊資金1374971萬元，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值17431117萬元，為金華市的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。這些中小企業(yè)中，很多都是雇員人數(shù)少于50人的小型、微型企業(yè)。

6 小企業(yè)—銀行關(guān)系現(xiàn)狀

在談及銀行對小企業(yè)成長的支持這個話題時，我們分別就銀行對小企業(yè)的支持力度以及企業(yè)對銀行的忠誠度和小企業(yè)—銀行現(xiàn)有的關(guān)系進(jìn)行了探討。

50位受訪者中，有28人認(rèn)為銀行對他們企業(yè)的發(fā)展有所支持，17人認(rèn)為銀行對他們的發(fā)展不夠支持，認(rèn)為銀行對他們的發(fā)展非常支持和完全不支持的分別是2人和3人。同時，很多受訪者指出，國有銀行對小企業(yè)的支持力度不如中小金融機(jī)構(gòu)。所有的受訪者都表示，他們的企業(yè)都使用兩家甚至以上的銀行作為他們的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，但只有12人表示他們考慮將自己企業(yè)的主要金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其它銀行。在談及和現(xiàn)有合作銀行的關(guān)系時，絕大多數(shù)企業(yè)主對這種關(guān)系顯然并不是特別滿意。只有不到10%的受訪者認(rèn)為他們和銀行的關(guān)系“非常好”，而高達(dá)80%的受訪者認(rèn)為他們和銀行的關(guān)系“一般”，其中有2位企業(yè)主甚至用“很差”來形容他們的關(guān)系。

現(xiàn)階段，小企業(yè)的銀行的關(guān)系并不盡如人意。由于國有銀行對小企業(yè)的關(guān)注和重視不夠，其客戶經(jīng)理對小企業(yè)的了解程度很低，很難與其建立較為緊密的聯(lián)系。而中小型的銀行則更重視小企業(yè)的業(yè)務(wù)，更為關(guān)心、理解、支持小企業(yè)的發(fā)展，與小企業(yè)建立長期合作關(guān)系的愿望也更為強(qiáng)烈。但是，小企業(yè)主往往對建立銀企關(guān)系的理解不夠，較為短視地希望在不同的銀行中獲得最大的短期的好處，卻沒有考慮到與一家銀行建立較為深遠(yuǎn)的關(guān)系，以獲得更多的支持。

7 電子銀行業(yè)務(wù)及其影響

電子銀行在金華市的小企業(yè)中應(yīng)用廣泛，所有的受訪者均表示使用過一項或者多項電子銀行業(yè)務(wù)，并對電子銀行業(yè)務(wù)表示歡迎和滿意。但是，只有15位受訪者認(rèn)為電子銀行對改善他們與銀行之間的關(guān)系有影響，而50%的受訪者表示并沒有考慮過這個問題。

這表明，雖然電子銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用，但是它對銀企關(guān)系的影響只被少數(shù)小企業(yè)主關(guān)注。而電子銀行對小企業(yè)—銀行關(guān)系的影響的觀點(diǎn)也分為兩個陣營。一部分人認(rèn)為，由于電子銀行的廣泛應(yīng)用，去銀行辦理業(yè)務(wù)的次數(shù)和與客戶經(jīng)理見面的次數(shù)都有所減少。這會導(dǎo)致銀企關(guān)系中人與人的交流減少，甚至?xí)髽I(yè)主與銀行客戶經(jīng)理間的私人關(guān)系。但另一部分人也認(rèn)為，雖然利用網(wǎng)上銀行和電話銀行業(yè)務(wù)的做法正在越來越普及，他們與銀行，特別是客戶經(jīng)理之間面對面的交流一直在持續(xù)，并且這種交流也是維持較好的銀企關(guān)系的關(guān)鍵因素之一。

[1] 林毅夫,李永軍.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001(1).

[2] 郭田勇.轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)下的中小企業(yè)融資問題調(diào)查報告[N].金融時報,2005(7).

[3] 郭田勇,李賢文.關(guān)系型借貸與中小企業(yè)融資的實(shí)證分析[J].金融論壇,2006(4).

[4] 趙衛(wèi)星.信息不對稱與中小企業(yè)信貸支持[J].西北大學(xué)學(xué)報,2002(4).