浙江財經(jīng)學院 全亞楠

我國農(nóng)村金融中介支持產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的分析①

浙江財經(jīng)學院 全亞楠

農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整是解決新時期我國“三農(nóng)”問題的重要法寶，不論是優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、特色產(chǎn)業(yè)的培養(yǎng)，還是產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的壯大，農(nóng)村金融中介支撐體系都發(fā)揮著非常重要的作用。本文對當前我國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整過程中金融中介支持的必要性進行分析，剖析農(nóng)村金融中介影響產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的作用機制。在分析我國農(nóng)村金融中介金融支持現(xiàn)狀的基礎上，研究我國農(nóng)村金融中介對產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整產(chǎn)生的阻滯問題，提出完善我國農(nóng)村金融中介體系的改進思路。

金融中介 產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化 金融支持

1 農(nóng)村金融中介支持產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的必要性

促使農(nóng)村經(jīng)濟得到有力發(fā)展，增加農(nóng)民收入的一個重要途徑就是大力促進農(nóng)村三大產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，通過各個產(chǎn)業(yè)的共同穩(wěn)定增長來促進農(nóng)村經(jīng)濟的整體發(fā)展，進而讓眾多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)利潤得到提升，廣大農(nóng)民收入得以提高，農(nóng)業(yè)和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)都能獲得相對可觀的產(chǎn)出及滿意的回報。通過完善我國的農(nóng)村金融中介體系，發(fā)揮其強大的資源配置功能，可以有效促成這種轉(zhuǎn)變的完成。但目前來說，雖然我國農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)構建起了相對完善的金融中介系統(tǒng)，卻依舊無法適應農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需要，根本無法滿足農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整過程中日益增長的金融需求 。

2 農(nóng)村金融中介支持產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的作用機理

作為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的有力助推器，農(nóng)村金融中介的基本功能是為投資方和儲蓄方建立溝通平臺，調(diào)節(jié)資本使之在盈缺雙方之間有效流動，降低在此流動過程中的信息成本，進而提高儲蓄—投資轉(zhuǎn)化率。與此同時，金融中介還可以滲透到農(nóng)村其他要素的運行軌跡中，例如鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)運營管理時和農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營擴大時，金融中介可以利用需求、供給和宏觀政策等渠道調(diào)節(jié)農(nóng)村的金融資源配置，進而對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整產(chǎn)生影響。一方面，農(nóng)村本來有限的金融資源通過農(nóng)村各金融中介的調(diào)節(jié)配置，可以達到一個更趨合理的狀態(tài)，進而可以改變其他要素在農(nóng)村經(jīng)濟中的分配，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的效果；另一方面，資本的流量、存量二者是相互作用的關系，在此互動過程中金融中介往往是先影響資本流量，而后再影響到資本存量，間接改變農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。同時，由于農(nóng)村經(jīng)濟的金融化程度日趨提高，該傳遞作用也會更加清晰、有效。農(nóng)村各金融中介通過發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)范圍選擇功能，可以促進產(chǎn)業(yè)結構的合理化和高級化，進而達到農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構的整體優(yōu)化。

農(nóng)村經(jīng)濟運行過程中所有供給的生產(chǎn)要素，如生產(chǎn)資料、人力、技術、實物等等，其實歸根到底都能歸為資本要素的供給。從動態(tài)的角度分析，正是金融中介對于農(nóng)村金融資源的運用結構決定著農(nóng)村經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)結構，某一時刻農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)結構，恰恰就是此時農(nóng)村金融中介對于金融資本的配置分布格局。金融中介通過自身各個機制的整體合力，可以有效影響農(nóng)村金融資源的配置狀況與供給水平，從而推進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構的日趨優(yōu)化。

2.1 資本形成機制

農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的高效進行需要一個強有力的資本支撐基礎，而如何提供足夠的資金來滿足這種巨大的金融需求，農(nóng)村金融中介的資本形成機制發(fā)揮著重要作用。資本形成機制下，一個構建完善的金融中介體系可以大大擴寬農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的資本來源，提高對于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的整體資本要素投放水平，加上其本身產(chǎn)業(yè)范圍篩選的功能將大大有助于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的優(yōu)化進行。具體來說，該機制下農(nóng)村金融中介主要發(fā)揮著兩項功能：信用中介和信用籌集。首先，信用中介職能是農(nóng)村金融中介的基礎功能，隨著農(nóng)村金融市場不斷向商業(yè)化的方向發(fā)展，信用中介功能也得到了更好的發(fā)揮。在該職能的作用下，儲蓄—投資轉(zhuǎn)化率將獲得改善，資本流動性增強，透明度提高，這樣就會明顯改善農(nóng)村的整體投資風險環(huán)境，不管是儲蓄方的儲蓄能力還是投資方的投資意愿都會大大增強，而這種主觀意愿的改變則直接可以帶來資金總量的改變，農(nóng)村大量分散的零星閑置資金有機會聚攏為支撐產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的長期固定資本。另外，農(nóng)村金融中介的信用籌集功能也具有重要意義，它的發(fā)揮主要在于調(diào)節(jié)農(nóng)村內(nèi)部的資金融通效率，同時影響農(nóng)村與城市間的資金分布狀態(tài)，在保證農(nóng)村固有自有資金不外流的同時吸引更多的資金充盈到農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中，充分開拓農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整過程中的資本來源渠道，進而推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化調(diào)整。

2.2 資金導向機制

在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的過程中國家會有整體的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃藍圖及相應的金融政策，資金導向機制就是指農(nóng)村各金融中介在國家宏觀政策的引導下，充分發(fā)揮其強大的資源配置功能，在遵循收益率由低到高流動的基本規(guī)律下，讓農(nóng)村的現(xiàn)有金融資源在各產(chǎn)業(yè)間獲得充分且合理的流動，尤其是向農(nóng)區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)、高新產(chǎn)業(yè)流動。具體來說，就是要充分發(fā)揮政策性金融中介的矯正補缺，倡導機制與商業(yè)性金融中介的利益競爭機制，讓二者在共同協(xié)調(diào)配合下構建資金的導向機制。

農(nóng)村商業(yè)性金融中介具有天生的逐利本性。一方面，在對農(nóng)村各種產(chǎn)業(yè)項目進行投資前，為保證其投資效率更高，勢必會進行收益率與流動性的比較并進行專業(yè)的風險評估，所投放資本基本是流動到了農(nóng)村要素生產(chǎn)率最高的產(chǎn)業(yè)領域。在這種投資理念下，農(nóng)村商業(yè)性金融中介就直接激活了農(nóng)村金融資源的高效流動，起到了調(diào)整農(nóng)村金融資源向利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)優(yōu)化方向配置的目的。另一方面，各種鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中往往都會偏重短期效益的提升，缺乏資金配置的長遠規(guī)劃，而農(nóng)村商業(yè)性金融中介為追求更高的要素生產(chǎn)率和投資效率，會從側(cè)面監(jiān)督限制各鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的短視行為，間接中也就促使了金融資源從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領域自然地流動到高新技術農(nóng)業(yè)或農(nóng)村的第二、三產(chǎn)業(yè)，進而推進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構的整體調(diào)整優(yōu)化。

農(nóng)村政策性金融中介的存在可以有效彌補農(nóng)村商業(yè)性金融中介逐利性帶來的缺陷。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整過程中會存在一些短期內(nèi)無法產(chǎn)生可觀收益的產(chǎn)業(yè)或者額度大同時風險也偏高的產(chǎn)業(yè)，這些都是商業(yè)性中介所規(guī)避供給或者根本無力支撐的信貸缺口。農(nóng)村政策性金融中介由于其特殊位置可從更宏觀角度進行長遠的規(guī)劃選擇，不必受束于投資收益率的限制，而是以整個農(nóng)村經(jīng)濟的社會效益為出發(fā)點進行金融資源投放，這種引導的重要意義就在于為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整創(chuàng)造出了一個良好的外部金融生態(tài)環(huán)境。農(nóng)村整體的金融投資結構在政策性金融中介的融入下更加趨于合理化，一些農(nóng)村重點產(chǎn)業(yè)的發(fā)展資金有了強有力的保證，同時各農(nóng)村優(yōu)勢、特色產(chǎn)業(yè)中存在著大量的微型企業(yè)及一些發(fā)育初期的龍頭企業(yè)，它們的金融需求也因此尋求到了滿足。

2.3 產(chǎn)業(yè)整合機制

農(nóng)村金融中介利用其強大的資源配置功能，可以加快農(nóng)村各種閑散資金的積聚效率，使各種金融資源得到充分流動并重新組合，注入到農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的各個重點環(huán)節(jié)，加上金融創(chuàng)新的有效服務，農(nóng)村各類特色產(chǎn)業(yè)以及龍頭企業(yè)就可以獲得有效資金支撐進而充分發(fā)揮其擴散帶頭作用。在此過程中農(nóng)村各個產(chǎn)業(yè)將得到整合機會，不僅農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化可以獲得蓬勃發(fā)展，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的整體步伐也得到提升。一方面，從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的角度來說，金融中介通過其資源配置功能可以對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化起到積極作用。作為農(nóng)村地區(qū)的主導產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)更善于吸收各類技術的新成果，并在自身擴散效應的作用下將之高效地傳播到其他產(chǎn)業(yè)，利用產(chǎn)業(yè)鏈條的有效連接帶動其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，完善農(nóng)村整體生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置，對農(nóng)村第二、三產(chǎn)業(yè)的壯大起到積極且廣泛的作用。另一方面，從龍頭企業(yè)的發(fā)展來說，農(nóng)村金融中介通過改變金融資源的投放規(guī)模、流動方向可以促進特定企業(yè)的技術進步，加快地區(qū)龍頭企業(yè)的形成與壯大。一般來說，龍頭企業(yè)在一個產(chǎn)業(yè)的成長中往往扮演著極為重要的角色，它們更熱衷于技術的積極開發(fā)和優(yōu)先利用所帶來的的比較優(yōu)勢，通過它們的擴散效應各種最新的科學技術得以以最快的效率滲透為產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實生產(chǎn)力。金融中介將資源更多注入這些龍頭企業(yè)，就可以激勵其為保持持續(xù)的高速增長能力而不斷加大技術創(chuàng)新的力度，進而有力帶動其所在產(chǎn)業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。

3 我國農(nóng)村金融中介對產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的阻滯現(xiàn)狀

目前，我國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整過程中金融中介供給系統(tǒng)與整體的金融需求間存在明顯失衡，金融中介難貸款與農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)貸款難同時并存，供給難以實現(xiàn)卻同時存在需求無法給予滿足的困境，農(nóng)村金融中介的整體供給格局無法完全匹配其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求，在總量、結構及區(qū)域布局等方面都存在問題，成為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整過程中的阻滯。

3.1 金融供給總量明顯不足

當前我國金融中介在農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)點分布總量明顯偏低且覆蓋率不足，甚至在一些縣域農(nóng)村金融供給存在機構網(wǎng)點設置空白的狀態(tài)。截至2011年，我國139個鄉(xiāng)鎮(zhèn)為“零金融服務鄉(xiāng)鎮(zhèn)”，即在這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)連最基本的存取款服務都沒有一家金融中介機構為其提供；2430個鄉(xiāng)鎮(zhèn)是金融機構空白鎮(zhèn)，即在這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有任何的金融中介機構存在。而在這些缺乏最基本金融服務的鄉(xiāng)鎮(zhèn)中，西部地區(qū)的問題明顯更為突出，占到了總量的80%以上。不可否認，農(nóng)村金融高成本、高風險、低收益的特性與農(nóng)業(yè)天然弱質(zhì)性的結合，成為農(nóng)村金融中介普遍覆蓋率偏低甚至出現(xiàn)機構空白的主要成因。

3.2 金融供求結構不匹配

我國農(nóng)村金融供求在信貸額度、層次結構方面都存在著嚴重的不匹配。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，在傳統(tǒng)的小規(guī)模生產(chǎn)需求之外，一些相對規(guī)模較大的專業(yè)戶也萌發(fā)出規(guī)模化生產(chǎn)、專業(yè)化種養(yǎng)的需求，發(fā)展第二、三產(chǎn)業(yè)的大額貸款需求相應也不斷增強。但需要指出的是，我國農(nóng)村金融的主要供給對象仍停留在抵押類貸款或小額的信用貸款，在信貸的額度、方式各方面都和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的多樣化金融需求存在錯位，這直接導致農(nóng)村金融中介的資金無法得到有效出口，同時農(nóng)戶、農(nóng)企的金融需求也無法得到滿足，相應的利潤增長點也就拱手讓與了高利貸等各類民間借貸機構。

3.3 金融供給布局不合理

我國各地農(nóng)村經(jīng)濟水平存在明顯差距，金融市場發(fā)育程度也有不同，相應地，我國農(nóng)村的整體金融供給在區(qū)域布局方面也表現(xiàn)出明顯的非均衡性，機構分布、信貸供給投向都呈現(xiàn)出顯著差異。首先，在機構分布上，東部地區(qū)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融中介設置個數(shù)普遍可以達到十幾個，個別發(fā)達縣鎮(zhèn)甚至可以過百；中部地區(qū)該數(shù)字則明顯下降，只能保持在10個左右；到了西部地區(qū)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融機構就呈現(xiàn)出了明顯匱乏，大都局限在10個以下。另外，在農(nóng)村金融中介信貸資金的供給投向方面，農(nóng)村合作性金融中介是農(nóng)村具有相對壟斷地位的金融供給主體，以它的貸款發(fā)放情況為例，農(nóng)村金融供給在區(qū)域布局上呈現(xiàn)出如下特點：東部>中部>西部。而需要指出的是，中西部地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)值高，一些省份甚至擔當著中國農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)的重大責任，中西部的農(nóng)業(yè)發(fā)展對于整個中國的整體經(jīng)濟穩(wěn)定運行起著舉足輕重的作用。但農(nóng)業(yè)貸款卻明顯偏好東部，農(nóng)業(yè)貸款近一半都投放到發(fā)達的東部地區(qū)，東部地區(qū)近一半又投放給了更發(fā)達的環(huán)渤海地區(qū)，這種分布狀態(tài)從一個側(cè)面也反映出我國農(nóng)村金融供給不平衡、不合理的問題。

4 優(yōu)化我國農(nóng)村金融中介體系的完善思路

作為發(fā)展中國家的中國目前仍處于轉(zhuǎn)型期，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)農(nóng)業(yè)沿著規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營軌跡不斷發(fā)展，農(nóng)村第二、三產(chǎn)業(yè)也在向農(nóng)村工業(yè)化逐步推進，在此過程中勢必衍生出對金融資本支持的巨大需求。另一方面，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中不僅小規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營會產(chǎn)生資金需求的必要，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的規(guī)模生產(chǎn)及龍頭企業(yè)的壯大更是會滋生大量的資金需求，廣大農(nóng)戶、農(nóng)企都成為潛在的金融需求群體。可以看出，我國農(nóng)村金融中介體系從整體上面對的是一個多層次的市場架構，在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的過程中有著非常廣闊的發(fā)展空間。而為了更好地滿足各層次的金融需求，促進農(nóng)村資本流向與產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的方向相一致，有必要建立一個由合作性金融中介、商業(yè)性金融中介及政策性金融中介組成的三元金融支撐體系，多層次共同發(fā)展且滿足適度競爭的活力需要。

4.1 強化完善農(nóng)村合作性金融中介

作為我國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整甚至農(nóng)村整體經(jīng)濟發(fā)展的基礎性金融制度安排，如何進一步增強農(nóng)村合作性金融中介的主體地位，深化合作性金融機構的改革進程，對于農(nóng)村金融中介支撐體系的整體構建與完善具有重要意義。具體來說，就是農(nóng)村合作性金融中介應該繼續(xù)堅持對于農(nóng)村的信貸傾斜政策，充分發(fā)揮其在農(nóng)村金融領域的比較優(yōu)勢，加大金融服務的力度，從各角度、多層次地滿足農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的需要。其一，根據(jù)當前農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的形勢，延伸和擴寬傳統(tǒng)小額農(nóng)貸的對象范圍、額度、期限等，除了傳統(tǒng)的種養(yǎng)大戶，一些小型加工戶等與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)優(yōu)化相關的個體都可以包括在內(nèi)。其二，適當拓展信貸支持的領域和范圍，尤其是加強對于農(nóng)村運輸業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)以及各項農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)項目的信貸支持力度，努力發(fā)掘新的農(nóng)村經(jīng)濟增長點。與此同時，積極及時地滿足各產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的金融需求，以它們的發(fā)展為契機帶動整個產(chǎn)業(yè)的新利潤增長點。

4.2 培育扶持農(nóng)村商業(yè)性金融中介

商業(yè)性金融中介是農(nóng)村金融中介三元結構中逐利性表現(xiàn)最為明顯的中介機構，因此對于農(nóng)村金融中介規(guī)模擴張的過程中偏重非農(nóng)領域且配置效率偏低的問題，如果從商業(yè)性金融中介著手可能更加具有針對性。具體來說可從兩個方面加以改進：一方面政策上限制商業(yè)性金融中介，在規(guī)模擴張時必須把從農(nóng)村吸收存款的一定比例返還于農(nóng)村信貸，避免農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)性金融中介過度轉(zhuǎn)移農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展所緊缺的資金，保證商業(yè)性金融中介在規(guī)模擴張時資金的支農(nóng)力度。另一方面，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的過程中增強農(nóng)村商業(yè)性金融中介的作用，加大其對于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的支持力度，開拓創(chuàng)新出更多適應農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整需求的金融產(chǎn)品，著重提升農(nóng)村金融中介對于農(nóng)村金融資源的整體配置效率。

4.3 健全壯大農(nóng)村政策性金融中介

長久以來，我國農(nóng)村政策性金融中介致力于支持糧棉油收購，增強了政府對于糧棉油市場的宏觀調(diào)控能力，在保護農(nóng)民利益的同時也促進著糧食主產(chǎn)區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化調(diào)整，在推動整個農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整進程中擔當著引導者的角色。只要在效益覆蓋成本的基本原則下，政策性金融中介的扶持與推進功能就可以有效補充商業(yè)性金融中介在利潤最大化的市場原則下所摒棄的缺口。農(nóng)村地區(qū)一些風險高但具有較大社會效益的領域?qū)@得資本支持，農(nóng)村政策性金融中介的合理介入可以有效提升其他金融中介的融入信心，直接引導著農(nóng)村各類金融中介的資本流入那些符合國家長遠規(guī)劃的重點產(chǎn)業(yè)，提升農(nóng)村金融中介體系的整體信貸支農(nóng)合力。因此，如何健全壯大農(nóng)村政策性金融中介，使之符合農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整甚至國家總體經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的需要顯得尤為必要。除了繼續(xù)做好國家專項儲備貸款工作和糧棉油收購的同時，還應逐步將扶持重點轉(zhuǎn)向農(nóng)業(yè)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后，在生態(tài)農(nóng)業(yè)、專業(yè)化生產(chǎn)等方面加大金融支持力度。

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F832

A

1005-5800(2013)03(b)-086-03

本文系2011年浙江省研究生創(chuàng)新科研項目“我國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整中的金融中介支持研究——以浙江省為例”(ZL039013001)的研究成果。