浙江財經學院東方學院 張愛藍

1 我國中小企業(yè)的特性

在我國，中小企業(yè)占了企業(yè)數(shù)量的百分之九十以上，為我國的經濟發(fā)展起到了很大的作用。但是由于多方面的原因，中小企業(yè)融資面臨著非常大的難題，其中很大一部分原因也是由于我國中小企業(yè)的自身特點所導致的。中小企業(yè)主要有以下幾方面的特性。

1.1 企業(yè)規(guī)模偏小、投資決策快

中小企業(yè)的規(guī)模普遍不大、資金力量薄弱，有些甚至由幾個人就形成了一個企業(yè)。一般企業(yè)的擁有者具備了主要的決策權，在日常工作中，公司決策由管理者直接決定。管理者對公司的積極性會直接影響公司的發(fā)展。

1.2 靈活適應市場發(fā)展

中小企業(yè)相對于大企業(yè)而言，與消費者的接觸更加的頻繁和緊密，因為它們必須時刻跟隨著市場的發(fā)展從而及時調整戰(zhàn)略，以保證企業(yè)的生存。不少在網(wǎng)絡上比較熱門的東西，中小企業(yè)可能很快就會生產出相應的產品，贏來大賣。這樣一來，雖然中小企業(yè)不是大規(guī)模的生產，但是產品種類卻是非常的豐富。

1.3 注重產品創(chuàng)新

由于中小企業(yè)的決策行為不需要經過繁雜的程序，改革成本較低，所以它們容易采用新機制。對于產品創(chuàng)新，中小企業(yè)往往是走在科技的前言。對于市場的敏感性也使得他們經常能生產出符合市場需求的產品。

1.4 管理系統(tǒng)不規(guī)范

在中小企業(yè)里面，雖然也有部門、職位、區(qū)域的劃分，但是由于缺乏相應的體系支撐整個企業(yè)的管理，所以常常出現(xiàn)只能交叉、多頭管理等情況的出現(xiàn)。加上中小企業(yè)管理層人員的管理水平和素質仍然有待提高，這也使得中小企業(yè)內部管理混亂的情況時有發(fā)生。

2 當前中小企業(yè)的融資現(xiàn)象及成因

2.1 當前中小企業(yè)的融資現(xiàn)象

由于中小企業(yè)自身資金的不足，在經營過程中經常會遇到資金短缺的情況，通常需要尋求金融機構的幫助，但是中小企業(yè)卻普遍出現(xiàn)了融資困難的情況，具體主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）自有資金力量薄弱。財富的積累都是通過企業(yè)自身的經營所得，由于中小企業(yè)的規(guī)模較小、發(fā)展業(yè)務量有限，所以積累的財富值也是有限的。加上本身融資較難，所以中小企業(yè)的自有資金力量是非常薄弱的。

（2）可融資方式單一。許多大企業(yè)可通過進入證券市場，股權融資可為企業(yè)提供較大的資金。但是由于中小企業(yè)自身體制不健全，不符合證券市場的高要求而無法通過股權獲得資金。這些硬性條件的限制使得中小企業(yè)無法從我國的資本市場上獲取直接融資渠道。除此之外，由于市場體系和布局的不合理性，證券和產權的交易單一，沒有地方性的證券機構或者產權交易中心，這樣一來導致大部分中小企業(yè)很難從全國性的資本市場上籌集資本?？傮w來說，中小企業(yè)的融資渠道非常的單一。

（3）銀行不愿意給予信貸支持。由于政策的支持，銀行在信貸市場中扮演著主要角色。

但是由于中小企業(yè)規(guī)模小，本身資金也非常有限，并且償還能力差，還有些中小企業(yè)在獲得銀行給予的貸款后居然通過各式各樣的方法逃避虧欠銀行的貸款，這些導致中小企業(yè)的信用形象大減折扣，種種原因都導致銀行不愿意放貸給中小企業(yè)。這導致中小企業(yè)失去了一個龐大的信貸支持。

2.2 當前中小企業(yè)的融資現(xiàn)象的成因

造成如今中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象是由許多方面的因素所造成的，這一難題在國際中也是非常常見的。不過不同于其他國家的是，中國現(xiàn)在正處在一個經濟體制轉軌的特殊階段，我國中小企業(yè)的融資難現(xiàn)象有著不一樣的特點，主要是由以下幾個方面的因素造成的：

（1）中小企業(yè)自身的原因。中小企業(yè)自身管理能力差，抵抗風險能力弱，產業(yè)水平較低。加上信用水平并不可靠，所以使得銀行在放貸的時候非常的小心，不輕易為中小企業(yè)融資。此外，也由于銀行放貸的前提需要有抵押物，通常是土地、設備、房地產等，然后中小企業(yè)由于規(guī)模偏小，并沒有辦法提供該類抵押物，這更加加大了向銀行融資的難度。

（2）銀行等金融機構的原因。我國的金融市場也還處在一個不斷發(fā)展和完善的過程，當前也存在著許多的弊端和缺陷。第一，針對中小企業(yè)的服務待改進。放眼我國的金融機構，沒有一家銀行或者投資公司特意針對中小企業(yè)提供融資的服務項目，幾乎所有的金融機構都提供差不多的業(yè)務和服務。除此之外，銀行的貸款過程比較繁瑣，耗費時間長，而中小企業(yè)在日常運營中方式非常的靈活，資金周轉很快，貸款過程與其發(fā)展特點并不適應。第二，銀行的內部管理機制存在問題。首先，在銀行內部，風險管理責任追究制度越來越被重視，一旦工作人員放貸給了企業(yè)后而無法收回貸款，則會受到相應的處罰，這使得工作人員害怕給償還能力差的中小企業(yè)放貸。其次，商業(yè)銀行推行的授信管理制度，主要針對對象是大中型的國有企業(yè)，信貸資金大部分都提供給了國有企業(yè)，信貸資金的分流無疑中使得商業(yè)銀行對中小企業(yè)進行信貸支持大大地減弱了。第三，擔保體系與中小企業(yè)的實際情況不匹配。銀行都偏向要求中小企業(yè)提供可抵押的資產之后方給其提供貸款，但是中小企業(yè)的自身情況使得其無法出具抵押物。于是銀行就通過提高貸款利率，以及添加許多附屬的條件和限制。這樣的擔保體系與中小企業(yè)的實際情況不符合，無疑是造成中小企業(yè)融資難的元素之一。

（3）政府方面的原因。第一，相關的法律法規(guī)不完善。我國經濟制度正處于轉軌階段，每天面臨的挑戰(zhàn)和機遇非常多，過去的法律法規(guī)并不能適應當前的融資現(xiàn)象。雖然為了推動中小企業(yè)的發(fā)展，國家出臺了《中小企業(yè)促進法》，但是該法律理論性強，可操作性差，對中小企業(yè)融資并沒有取到很大的促進作用。第二，政府辦事風格較落后。我國雖然已從計劃經濟轉變?yōu)榱耸袌鼋洕?，但是計劃經濟的觀念并沒有完全的消退，不少政府里的工作人員仍然保有這一思想，使得中小企業(yè)由于自身規(guī)模等原因受到歧視。這一歧視也導致政府對于大企業(yè)大力扶持，針對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策卻非常少的。第三，風險投資體制存在缺陷。風險投資是一個簡單又可行的融資渠道，但是風險投資體制仍然存在缺陷，中小企業(yè)盡管躍躍欲試但是由于體制的不完善仍然不敢有所行動。

3 解決中小企業(yè)融資難現(xiàn)象的對策

3.1 中小企業(yè)自身的完善對策

（1）培養(yǎng)相關人才，建立科學財務制度及治理模式。由于不健全的治理模式以及財務制度使得我國的中小企業(yè)存在諸多的問題，比如財務報告不準確，銀行貸款高風險等現(xiàn)象。然而，科學的管理制度以及完善的自身素質才是解決中小企業(yè)融資難的重要舉措。所以，培養(yǎng)相關的專業(yè)人員以及引進專業(yè)素質高的人才才是財務制度有效建立的重要保障，才能保證中小企業(yè)的融資高效順暢的進行。

（2）調整管理運營策略，增強核心戰(zhàn)斗力以尋求快速發(fā)展。中小企業(yè)要想在根本上解決融資難的難題，就必須提升自身的核心優(yōu)勢，只有將自身的綜合實力提升以后，才能符合銀行放貸的要求。而想要做到這一點，除了培養(yǎng)相關人才以及完善相關管理機制之外，還需要提高自身的創(chuàng)新能力的同時保證產品的質量使其符合市場的需求。具體做法表現(xiàn)如下：關注市場動態(tài)，對市場有一個詳細的了解，明白消費者的實際需求，并對此靈活做出戰(zhàn)略調整，從而讓企業(yè)保持優(yōu)勢，不被市場所淘汰。

3.2 銀行等金融機構的完善措施

銀行等金融機構作為融資過程中的一個重要參與者，其針對中小企業(yè)融資的服務和體制的優(yōu)化對中小企業(yè)融資過程有著非常重大的積極意義。銀行等金融機構的完善主要包括以下幾個方面：

（1）發(fā)展能夠提供給中小企業(yè)融資服務的中小銀行。由于較大的銀行在為中小企業(yè)提供信貸服務之前，會對企業(yè)的經營和財務情況都做一個了解調查，這些調查成本比起中大型企業(yè)而言是較高的，也使得較大型的銀行的積極性大大減弱了。而中小型銀行本身并沒有能力為中大型企業(yè)提供信貸服務，所以主要針對中小企業(yè)提供服務。中小企業(yè)一般為社區(qū)性質，通常不需要抵押、擔保等程序，只要在資信審查符合要求后，就能夠放貸，為中小企業(yè)融資擴寬了道路。此外，中小企業(yè)還可以根據(jù)當?shù)氐氖袌鲂畔ⅲ_發(fā)出一些新的金融產品，更加適合中小企業(yè)的融資的習慣。

（2）制定一套有效的中小企業(yè)評級制度。銀行在面對待中小企業(yè)的融資申請時，應該要有一套和大企業(yè)不同的評級體系和擔保體系。制定適合中小企業(yè)的評級制度，如果遇到中小企業(yè)需要融資，就考察其信用等級是否符合貸款信用可信度，這樣一來中小企業(yè)不用因為沒有抵押物而被拒之門外了。

（3）構筑多層次的中小資本體系。證券市場的高門檻讓中小企業(yè)無法企及，為此構建專門為中小企業(yè)服務的中小資本市場體系是非常有必要的。二板市場和區(qū)域性小額資本市場兩個部分構成了中小資本市場，兩者的分工不同，二板市場是為處在創(chuàng)業(yè)中后期的中小企業(yè)給予融資服務，而區(qū)域性小額資本市場為了給沒有資格參與二板市場的中小型企業(yè)解決融資問題。除此之外，三板市場作為主、二板之外，門檻更低、涉及范圍更廣的一個平臺，對中小企業(yè)融資有著非常重要的意義。我國要積極推動三板市場的發(fā)展，構筑一個多層次的中小資本體系。

3.3 政府方面的完善手段

中小企業(yè)的融資難題的解決，少不了政府的幫助與扶持。放眼全球，在其他國家及地區(qū)的政府機關都對中小企業(yè)融資給予不同程度的扶持，我國對于中小企業(yè)融資的扶持力度仍然比不上其他發(fā)達國家，主要需要做以下幾個方面的改善：

（1）給予中小企業(yè)的發(fā)展更多的扶持。中小企業(yè)對我國經濟做出了突出貢獻，政府理應對其提供扶持與幫助，從而保證經濟的和諧、健康發(fā)展。當前中小企業(yè)存在著許許多多的問題和缺陷，政府應該利用利用自己特殊的職能進行適度的干預和幫助。推動企業(yè)間的聯(lián)合和共同發(fā)展，制定符合中小企業(yè)發(fā)展的政策，以解決中小企業(yè)在資金、人才、信息、技術等多方面的難題。例如給予適度的財政撥款以創(chuàng)建中小企業(yè)發(fā)展基金或者創(chuàng)業(yè)投資基金，當中小企業(yè)遇到新產品開發(fā)或者技術培訓等情況時，基金可以為其提供貸款、擔保以及貼息等幫助。

（2）健全現(xiàn)有的相關法律法規(guī)。在當前的融資法律基礎之上，當?shù)卣€應該就當?shù)氐膶嶋H情況、因地制宜出臺扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，讓法律更具可行性和操作性。通過政策引導和鼓勵其他中介機構為中小企業(yè)提供融資服務，進一步擴寬中小企業(yè)的融資渠道，從而為中小企業(yè)提供一個健康發(fā)展的環(huán)境。

4 結語

中小企業(yè)融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的一個障礙，解決這一難題對我國的中小企業(yè)發(fā)展有著非常重大的意義。這一難題的解決，需要中小企業(yè)本身、銀行等金融機構以及政府三方共同協(xié)力合作才能完成。融資難這一現(xiàn)象遠不只是表面上融資渠道單一的如此簡單，而是我國經濟體制和制度所造成的，計劃經濟轉體市場經濟的同時，并沒有為中小企業(yè)保有融資空間，以銀行為主體的融資體系和中小企業(yè)的實際情況非常的不匹配，所以金融體制的改革也需要跟上步伐，加快現(xiàn)有制度的調整，完善市場體系，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個健康、和諧的客觀環(huán)境。

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