□ 本刊記者 呂天玲

外貿(mào)數(shù)據(jù)浸水過后

□ 本刊記者 呂天玲

同批貨物通過“香港一日游”甚至是“保稅區(qū)一日游”等來回80次，1000萬元的貨品就可變成8億元。企業(yè)通過深圳保稅區(qū)貨物兜圈游日賺匯率差額竟達(dá)200萬元。

4月份以來，出口數(shù)據(jù)的節(jié)節(jié)拔高不僅引來了諸多質(zhì)疑，同時(shí)也引發(fā)了監(jiān)管層的高度關(guān)注。隨著國(guó)家外匯管理局對(duì)虛假貿(mào)易的打擊，出口數(shù)據(jù)的水分被不斷擰干，正準(zhǔn)備進(jìn)場(chǎng)的熱錢也開始了觀望。

“一日游”沖高貿(mào)易數(shù)據(jù)

“出口增加背后的真相是一筆真單在保稅區(qū)里倒手好幾次，融出資金也放大好幾倍?！痹趶V東東莞做外貿(mào)的臺(tái)灣老板王嘉恒（化名）私下告訴《民生周刊》記者，“有很多同行都是這么做的。”雖然有如此巨大的經(jīng)濟(jì)利益沖動(dòng)，但是，王嘉恒并未參與?！敖鹑陲L(fēng)險(xiǎn)巨大，不管哪個(gè)環(huán)節(jié)出問題都會(huì)損失非常大。”

此前有媒體報(bào)道，同批貨物通過“香港一日游”甚至是“保稅區(qū)一日游”等來回80次，1000萬元的貨品就可變成8億元。企業(yè)通過深圳保稅區(qū)貨物兜圈游日賺匯率差額竟達(dá)200萬元。

《民生周刊》記者從深圳市恒航進(jìn)出口有限公司的網(wǎng)頁上看到，該公司的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目里有一項(xiàng)業(yè)務(wù)叫做“香港一日游”。網(wǎng)頁上通過自問自答的方式解釋了什么叫做“香港一日游”。問題是：“一個(gè)產(chǎn)品呆在一個(gè)地方好好的，為什么要弄過去弄回來折騰一大圈白白增加了物流成本，時(shí)間，精力，人力？”答案是：就是騙稅或核銷。

《民生周刊》記者了解到，騙稅一般都是小型工廠，而且是以一般貿(mào)易形式報(bào)關(guān)的工廠，出口時(shí)按照一般貿(mào)易報(bào)關(guān)獲取國(guó)家出口退稅，進(jìn)來的時(shí)候走私或逃稅或少交稅，以求得到差價(jià)。有媒體報(bào)道，1億元的顯示器貨值，最高退稅1700萬元。一輛車載重2萬公斤，減去增值稅發(fā)票成本約3%-4%、代理運(yùn)輸成本每公斤160元，以及海關(guān)和稅務(wù)局的關(guān)系費(fèi)后，能賺上千萬元。

核銷的業(yè)務(wù)則主要是一些大型工廠在做。按照中國(guó)鼓勵(lì)企業(yè)出口政策：所有加工貿(mào)易企業(yè)必須完成進(jìn)出口報(bào)關(guān)手續(xù)，海關(guān)向具備條件的出口加工企業(yè)發(fā)放一本加工貿(mào)易手冊(cè)，如富士康、TCL、三星等都有資格獲取，有手冊(cè)就意味著原材料和成品必須來自境外，可以免稅。

但是由于一些企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不好，手冊(cè)申請(qǐng)額度用不完，假如今年不用完，明年就會(huì)被降級(jí)，以后就享受不到原材料免稅保稅的優(yōu)惠，于是工廠著眼于未來，必須把貨物進(jìn)行“一日游”，目的就是為了完成今年的業(yè)績(jī)指標(biāo)，其實(shí)貨物根本沒有賣出去。

一位了解內(nèi)情的人士告訴《民生周刊》記者，目前“一日游”業(yè)務(wù)主要發(fā)生在區(qū)港聯(lián)動(dòng)區(qū)域。貨物區(qū)內(nèi)即可享受“境內(nèi)關(guān)外”的待遇，在區(qū)內(nèi)可以自由流通，不征收增值稅和消費(fèi)稅。深圳市恒航進(jìn)出口有限公司的“一日游”業(yè)務(wù)介紹說，貨物只需在區(qū)港聯(lián)動(dòng)區(qū)域內(nèi)完成進(jìn)區(qū)和出區(qū)，就等同于貨物出口后再辦理進(jìn)口，等同于實(shí)現(xiàn)貿(mào)易“一日游”。這樣，就不必到香港或者公海進(jìn)行“一日游”，從而大大降低運(yùn)輸成本和相關(guān)費(fèi)用。

有專業(yè)人士告訴《民生周刊》記者，為了規(guī)避監(jiān)管機(jī)構(gòu)核查的風(fēng)險(xiǎn)，物流公司不會(huì)拖著出口貨物只在保稅區(qū)內(nèi)簡(jiǎn)單地兜圈，而需運(yùn)往香港，在不同物流公司倉庫間進(jìn)行轉(zhuǎn)換，以切斷貨物查詢鏈條。一些企業(yè)為了“搬運(yùn)”更多熱錢入境套利，不但做大出口數(shù)據(jù)，也可能通過偽造進(jìn)口數(shù)據(jù)獲取更多外匯貸款?！皢螕?jù)、貨物、進(jìn)出口公司全都可以做假。”

業(yè)內(nèi)行話叫做“進(jìn)出口空氣都行”。王嘉恒告訴《民生周刊》記者，走一個(gè)流程凈利就在0.9%上下，3-4日一個(gè)周期，一個(gè)中型貿(mào)易公司一年可賺到1個(gè)億。

除了騙稅或核銷，在人民幣不斷升值的背景下，以跨境套利為目的的虛假貿(mào)易，也充當(dāng)了此輪人民幣再次加快升值的推手。

若境內(nèi)美元對(duì)人民幣即期價(jià)格為6.20，香港市場(chǎng)即期價(jià)格為6.18，境內(nèi)企業(yè)出口1億美元貨物至香港的關(guān)聯(lián)公司，可獲得6.2億元人民幣，再將同一批貨物由香港進(jìn)口回保稅區(qū)，只需向香港支付6.18億元人民幣，于是一進(jìn)一出企業(yè)可獲取200萬元人民幣的套利收入，而境內(nèi)市場(chǎng)則憑空增加1億美元的外匯供給。

數(shù)據(jù)繁榮的背后

“這是毒藥，吃了就停不下來，一直吃到死?！睆V東省東莞市厚街做外貿(mào)服裝生意的陳春生（化名）對(duì)《民生周刊》記者抱怨說，之所以出現(xiàn)“一日游”活動(dòng)，是因?yàn)槿嗣駧旁诔掷m(xù)升值，持續(xù)升值才會(huì)讓海外熱錢不斷流入，流入的途徑就是各類虛假貿(mào)易。

貿(mào)易數(shù)據(jù)從來沒有像現(xiàn)在這樣備受關(guān)注。5月7日，4月份貿(mào)易數(shù)據(jù)一出臺(tái)就飽受質(zhì)疑。Marketwatch（道瓊斯旗下網(wǎng)站）之所以提出質(zhì)疑是因?yàn)樗麄兏酉嘈诺拉偹怪笖?shù)。他們給出的理由是，中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示：4月出口同比增長(zhǎng)14.7%，遠(yuǎn)高于道瓊斯預(yù)計(jì)的8.6%。

“不只4月份的中國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)包含虛假出口，3月份的數(shù)據(jù)也是?！比毡救鹚胱C券經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光表示。

出口猛增的原因被很多專家歸結(jié)為內(nèi)地與香港的雙邊貿(mào)易額的猛增。從數(shù)據(jù)來看，中國(guó)多數(shù)貿(mào)易增長(zhǎng)來自于深圳口岸，對(duì)手方主要是香港，這樣的貿(mào)易主要通過陸路完成。但是，在這樣的情況下，卻產(chǎn)生了一個(gè)奇怪的現(xiàn)象：港口吞吐量數(shù)據(jù)幾乎沒有明顯的增長(zhǎng)，但貿(mào)易總量卻快速上升。

中國(guó)港口行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，深圳港集裝箱吞吐量為528.91萬標(biāo)箱，同比去年增長(zhǎng)3.64%。數(shù)據(jù)顯示：前4個(gè)月，內(nèi)地與香港貿(mào)易額為1505.9億美元，增長(zhǎng)66%。而在3月份，內(nèi)地對(duì)香港出口則增長(zhǎng)了92.9%。超九成的增速創(chuàng)造了從1995年3月以來的最高增速。

今年以來，中國(guó)沿海港口的貨物吞吐量增速普遍保持較低的增長(zhǎng)速度。數(shù)據(jù)顯示：一季度廣州、深圳、湛江、廈門、北部灣港口外貿(mào)貨物吞吐量增速都低于10%，但是這些地區(qū)的外貿(mào)增速卻迅猛增長(zhǎng)。一季度廣東、福建、廣西出口增速分別是4.3%、21.2%、19.2%。

Marketwatch質(zhì)疑數(shù)據(jù)有水分的另外一個(gè)理由就是，來自中國(guó)貿(mào)易伙伴國(guó)的數(shù)據(jù)再次與中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯著背離。瑞信指出，2012年7月以來，中國(guó)出口增長(zhǎng)約150億美元，但貿(mào)易伙伴僅顯示進(jìn)口增加50億美元。

《民生周刊》記者查閱到的資料顯示：3月份韓國(guó)出口同比增長(zhǎng)僅0.4%，臺(tái)灣地區(qū)出口同比增長(zhǎng)僅3.3%——二者均明顯低于中國(guó)10%的出口增速。另外，臺(tái)灣地區(qū)數(shù)據(jù)顯示3月份從中國(guó)大陸進(jìn)口同比下跌了1.2%，大大弱于中國(guó)海關(guān)發(fā)布的對(duì)臺(tái)灣地區(qū)出口增速（同比大增45%）。

此外，中國(guó)4月份進(jìn)口同比增長(zhǎng)16.8%的數(shù)字也受到質(zhì)疑，因?yàn)樵鲩L(zhǎng)主要來自電子產(chǎn)品和高科技產(chǎn)品，而此類產(chǎn)品的生產(chǎn)地（主要是臺(tái)灣地區(qū)和韓國(guó)）并未有相應(yīng)的出口增長(zhǎng)。

5月16日，商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽在例行發(fā)布會(huì)上承認(rèn)了外貿(mào)增長(zhǎng)有異常。他表示，今年以來，我國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)率一直高于普遍預(yù)期，特別是對(duì)部分地區(qū)的出口出現(xiàn)超高速增長(zhǎng)。其中既有合理因素，也有一些異常因素，具體原因還在調(diào)研分析之中。

“外貿(mào)數(shù)據(jù)高出的部分與以香港為核心的跨境資金套利活動(dòng)有關(guān)。”招商證券宏觀經(jīng)濟(jì)分析師張一平表示，去年1月開始，香港市場(chǎng)的人民幣匯率同內(nèi)地匯率價(jià)差逐漸加大，一些出口商便通過虛報(bào)出口、保稅區(qū)“一日游”等伎倆獲取套利資金。

多數(shù)對(duì)貿(mào)易數(shù)據(jù)持質(zhì)疑態(tài)度的專家認(rèn)為，內(nèi)地與香港的統(tǒng)計(jì)差異近期非常明顯，相差超過兩倍，若將水分?jǐn)D走，內(nèi)地出口情況并不理想。

遏制銀行助紂為虐

“最近是有點(diǎn)緊，有關(guān)單位在檢查。”一家外貿(mào)公司負(fù)責(zé)人告訴《民生周刊》記者，他隱晦地表示，可能在5月25日之后，檢查會(huì)有所松動(dòng)，可以在此后再做“一日游”業(yè)務(wù)。

躍躍欲試準(zhǔn)備進(jìn)場(chǎng)的熱錢并不能歸結(jié)為監(jiān)管層監(jiān)管不力，業(yè)內(nèi)人士告訴《民生周刊》記者，熱錢流入中國(guó)無所不用其極。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究部部長(zhǎng)、研究員隆國(guó)強(qiáng)表示：“一進(jìn)一出，這個(gè)循環(huán)鏈看起來是一個(gè)假貿(mào)易，但每一單貿(mào)易又都是真實(shí)的。問題只在于他的動(dòng)機(jī)不是為了做貿(mào)易，而是為了讓錢流進(jìn)來?！?/p>

在他看來，貿(mào)易肯定只是資金流入境內(nèi)的渠道之一，由于可以納入海關(guān)的統(tǒng)計(jì)，兩邊數(shù)據(jù)一對(duì)比，就可以看出某類產(chǎn)品增長(zhǎng)的異常；但一定還會(huì)有其它的渠道。所謂的“冰山一角”或許就是這個(gè)含義。

據(jù)了解，除了“一日游”帶進(jìn)熱錢外，外貿(mào)企業(yè)還流行著許多方式，比如多收、提前收款、少付或延遲支付等。5元成本的貨物出口，以1元的價(jià)格賣給客戶，看起來是虧本的，但在報(bào)關(guān)時(shí)虛構(gòu)價(jià)格為100元，這樣就能拿到17元的退稅，企業(yè)穩(wěn)賺12元。

“幾乎所有我們接觸的企業(yè)都承認(rèn)，因預(yù)期人民幣進(jìn)一步升值正在進(jìn)行某種形式的套利活動(dòng)。”法興銀行的研究報(bào)告指出，這將中國(guó)的外貿(mào)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)擴(kuò)大了3-8個(gè)基點(diǎn)。

更加可怕的情況是，不少銀行也在這場(chǎng)大規(guī)模的逐利活動(dòng)中扮演著“助紂為虐”的角色。過去一段時(shí)間，銀行的外匯貸款增加很多，外匯存款卻沒有多少增加，這加大了外匯資金的流入。

廣東省社會(huì)科學(xué)綜合開發(fā)研究中心主任、熱錢專家黎友煥介紹說，目前不少銀行開設(shè)“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)，有的甚至將之設(shè)計(jì)為理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)。而企業(yè)則可以套取兩地利率和匯率價(jià)差，這種情況由來已久，而且在近年來境內(nèi)外利差擴(kuò)大背景下，這種業(yè)務(wù)更是如火如荼。

監(jiān)管層不是沒有看到這個(gè)現(xiàn)象。

4月17日，廣東省一季度外貿(mào)異常高增長(zhǎng)及深圳市存在“貨物空轉(zhuǎn)”游資入境套利嫌疑的背景下，國(guó)家外匯管理局深圳分局發(fā)布通知，開展2013年一季度末深圳市貿(mào)易信貸調(diào)查，并要求4月26日前完成。

國(guó)家外匯管理局深圳分局網(wǎng)站發(fā)布的通知稱，為提高貿(mào)易信貸調(diào)查數(shù)據(jù)質(zhì)量和時(shí)效性，各相關(guān)（接到通知的）企業(yè)須于2013年4月15日起登錄貿(mào)易信貸抽樣調(diào)查系統(tǒng)，并于4月26日前完成2013年第一季度企業(yè)貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)的網(wǎng)上填報(bào)。

深圳一家銀行的內(nèi)部人士告訴《民生周刊》記者，上述通知下達(dá)后，幾乎已經(jīng)不再做類似項(xiàng)目。

除了對(duì)銀行監(jiān)控，外匯管理局也對(duì)企業(yè)進(jìn)行了嚴(yán)查。在4月份數(shù)據(jù)出臺(tái)的前兩天（5月6日），國(guó)家外匯管理局出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知》：外匯局應(yīng)及時(shí)對(duì)資金流與貨物流嚴(yán)重不匹配或流入量較大的企業(yè)，5月10日前發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)提示函，要求其在10個(gè)工作日內(nèi)說明情況。否則，將把該企業(yè)列為B類企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。

記者了解到，5月31日起外匯管理局將向各銀行發(fā)布企業(yè)分類信息，6月1日起，分類結(jié)果將會(huì)生效。

外匯管理局的諸多舉措在中國(guó)社科院一位不愿透露姓名的專家看來，并不樂觀。他認(rèn)為，只要人民幣還有上升預(yù)期，熱錢就不會(huì)停止進(jìn)入的步伐，并將“無孔不入”。