李萬(wàn)鏑

（中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行，遼寧 110001）

由于我國(guó)農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，通過(guò)農(nóng)民自身積累無(wú)法實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)資金供求的內(nèi)部平衡，資金主要來(lái)源于外部：一是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的支農(nóng)信貸，二是財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)的直接投入。然而，農(nóng)業(yè)的“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”性質(zhì)以及財(cái)政支農(nóng)資金使用的低效率，使外部資金供給存在著“市場(chǎng)失靈”和“政府失靈”的現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)擔(dān)保恰好能將兩種投入方式有效地結(jié)合起來(lái)，各類農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)投入機(jī)制的“橋梁”。

一、我國(guó)農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀

（一）農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的種類

我國(guó)農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步較晚，但發(fā)展迅速，存在著眾多的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

1.政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司。資金來(lái)源全部由政府出資，或是政府出資為主，擔(dān)保收益不以營(yíng)利為目的，但負(fù)有國(guó)有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。擔(dān)保品種具有很強(qiáng)的農(nóng)業(yè)政策導(dǎo)向功能，社會(huì)信譽(yù)好且易與銀行合作。從各地實(shí)踐看，該類擔(dān)保公司常作為政策性農(nóng)業(yè)投資公司的子公司形式存在，是目前我國(guó)農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司中的主要形式。

2.規(guī)范化的農(nóng)業(yè)擔(dān)保合作社。這類機(jī)構(gòu)具有獨(dú)立法人地位和完善的公司治理結(jié)構(gòu)，一般由相近產(chǎn)業(yè)中的一批農(nóng)業(yè)企業(yè)或農(nóng)業(yè)大戶出資組建，以全部注冊(cè)資金作為擔(dān)保基金對(duì)出資股東實(shí)行擔(dān)保。擔(dān)保合作社的組織嚴(yán)謹(jǐn)，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控能力強(qiáng)，缺點(diǎn)是運(yùn)行環(huán)境封閉，受益對(duì)象局限于出資成員，對(duì)農(nóng)村貸款市場(chǎng)的外溢性小。

3.商業(yè)性的農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司。多由金融機(jī)構(gòu)組建，或是由農(nóng)業(yè)擔(dān)保合作社演變而來(lái)。完全商業(yè)化運(yùn)作的擔(dān)保公司在全國(guó)還未形成規(guī)模，主要集中在四川、浙江等農(nóng)業(yè)擔(dān)保試點(diǎn)較早的地區(qū)。

4.互助擔(dān)保組織。這些機(jī)構(gòu)在農(nóng)村中廣泛存在，如擔(dān)保協(xié)會(huì)、聯(lián)保小組等。由于地緣相近，機(jī)構(gòu)成員彼此了解，從而起到了對(duì)成員信用擴(kuò)張與增級(jí)的作用，使成員的貸款成功率大大增強(qiáng)。

（二）經(jīng)營(yíng)中的制約因素

1.大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求貸款戶提供有效的反擔(dān)保。由于農(nóng)戶和農(nóng)村中小合伙制企業(yè)所擁有的農(nóng)村集體土地、房屋、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、建設(shè)用地使用權(quán)等主要產(chǎn)權(quán)歸屬不明、流轉(zhuǎn)不暢，抵押或質(zhì)押受到極大的限制。受產(chǎn)權(quán)制度的約束，農(nóng)戶普遍缺乏有效的擔(dān)保品，導(dǎo)致?lián)ＹJ款的受益面過(guò)窄。而在農(nóng)戶能夠提供有效擔(dān)保物的條件下，銀行又會(huì)撇開擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接貸款給農(nóng)戶，限制了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)陷入擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大與持續(xù)經(jīng)營(yíng)困難的“兩難境地”。

2.除國(guó)家明確的政策性貸款項(xiàng)目外，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作意愿不強(qiáng)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本處于被動(dòng)地位?，F(xiàn)行的法律制度對(duì)擔(dān)保公司缺乏公平、對(duì)等的權(quán)益保護(hù)，銀行通常在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作之前提出前置條件，如要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)按1∶1的比例繳存擔(dān)保基金、規(guī)定單筆擔(dān)保貸款的額度等，這就限制了擔(dān)保機(jī)構(gòu)中擔(dān)保基金的放大倍數(shù)，削弱了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利能力，無(wú)法實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

3.農(nóng)業(yè)擔(dān)保供給主體單一。在以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系中，政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以社會(huì)效益為目標(biāo)，無(wú)需自負(fù)盈虧，代償損失有國(guó)家財(cái)政的全額保障，收取的擔(dān)保費(fèi)率低。而私人出資的商業(yè)性擔(dān)保公司必須以市場(chǎng)化方式運(yùn)作，以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，擔(dān)保費(fèi)率必然高于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而出現(xiàn)“官與民爭(zhēng)利”的現(xiàn)象，民間資金介入農(nóng)村擔(dān)保市場(chǎng)的興趣不大，造成農(nóng)村擔(dān)保供給主體單一的局面。

4.互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作存在問(wèn)題。通過(guò)農(nóng)戶自發(fā)成立的擔(dān)保協(xié)會(huì)或類似的聯(lián)保小組等互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，雖然能夠有效解決信息不對(duì)稱導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)損失，加強(qiáng)了對(duì)其成員的還款約束，但運(yùn)作中也存在著一系列的問(wèn)題。一是這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于非營(yíng)利性的民間社團(tuán)組織，沒(méi)有得到國(guó)家法律的認(rèn)可，缺乏法律的保護(hù)與監(jiān)督。二是目前農(nóng)村信用社對(duì)這些機(jī)構(gòu)繳存的保證金實(shí)行較高倍數(shù)的放款，且貸款常集中于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的某一行業(yè)，使風(fēng)險(xiǎn)難以分散。三是擔(dān)保協(xié)會(huì)受到自身知識(shí)水平和管理經(jīng)驗(yàn)的限制，對(duì)貸款的審查不當(dāng)，影響貸款的償還。

5.政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行合作過(guò)程中比商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，然而其發(fā)展也面臨著制約因素。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源以地方政府財(cái)政資金和資產(chǎn)劃入為主，缺乏后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制，政府往往在擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立之初給予繼續(xù)注資的承諾，但落實(shí)困難。另外，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成中，實(shí)物資產(chǎn)多，現(xiàn)金資產(chǎn)少，一旦擔(dān)保貸款發(fā)生損失，實(shí)物資產(chǎn)的變現(xiàn)時(shí)間長(zhǎng)，手續(xù)繁瑣，使代償難以到位。

二、財(cái)政支持農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的效應(yīng)分析

農(nóng)業(yè)擔(dān)?？梢杂行Ы鉀Q銀行與貸款農(nóng)戶之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題，對(duì)農(nóng)業(yè)信貸的需求與供給具有雙重刺激作用。然而，農(nóng)業(yè)擔(dān)保又會(huì)使銀行在不承擔(dān)或極少承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得貸款的平均收益，從而弱化了對(duì)貸款發(fā)放的審查與監(jiān)督，結(jié)果使農(nóng)戶還款概率下降。農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法完全消除與貸款農(nóng)戶①農(nóng)業(yè)擔(dān)保貸款的需求者包括農(nóng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以及與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的各類法人機(jī)構(gòu)。這里為分析的方便，統(tǒng)一將需求者定義為農(nóng)戶。之間的信息不對(duì)稱，如果農(nóng)戶不能提供足夠的抵押物進(jìn)行反擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將成為信用風(fēng)險(xiǎn)的最后承擔(dān)者。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以通過(guò)提高擔(dān)保費(fèi)率的方式彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移造成的損失，但是費(fèi)率的提高又會(huì)增加貸款成本，一些成功率高、風(fēng)險(xiǎn)較小的農(nóng)戶會(huì)退出農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)而尋求其他借款方式，出現(xiàn)逆向選擇行為。因此，農(nóng)業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)本身也存在著“市場(chǎng)失靈”，這就使政府財(cái)政介入成為必然選擇。下面通過(guò)建立模型來(lái)分析上述的相關(guān)問(wèn)題。

假設(shè)1：農(nóng)戶有連續(xù)多個(gè)投資項(xiàng)目選擇，每個(gè)項(xiàng)目都有兩種結(jié)果，成功與失敗。成功的收益為R>0，對(duì)應(yīng)的概率為P，失敗時(shí)的收益為0。每個(gè)項(xiàng)目需要相同的1單位的運(yùn)作資金，擔(dān)保貸款是資金的唯一來(lái)源。

假設(shè)2：農(nóng)戶所有的投資項(xiàng)目具有相同的均值T且為擔(dān)保機(jī)構(gòu)所知，則有P（R）×R=T，意味著收益水平與成功的概率反向變動(dòng)。

假設(shè)3：P服從[0，1]區(qū)間上的概率分布，f（P）和F（P）分別為P的密度函數(shù)及分布函數(shù)。

假定農(nóng)戶的期望利潤(rùn)率為π1，銀行的期望利潤(rùn)率為π2，貸款利率為r，擔(dān)保費(fèi)率為g，財(cái)政對(duì)擔(dān)保貸款的貼息率為d，對(duì)擔(dān)保費(fèi)的補(bǔ)貼率為s，擔(dān)保比例為c，農(nóng)戶提供的有效抵押物的價(jià)值與貸款額之比為m。（以上變量均為正數(shù)）

（一）無(wú)抵押和無(wú)財(cái)政投入下的擔(dān)保效應(yīng)分析

1.基于農(nóng)戶期望利潤(rùn)的模型構(gòu)建——利率與擔(dān)保費(fèi)率的效應(yīng)

貸款農(nóng)戶的期望利潤(rùn)率為：

存在一臨界值R*，當(dāng)R>R*時(shí)，農(nóng)戶選擇申請(qǐng)擔(dān)保貸款，對(duì)應(yīng)地，根據(jù)假設(shè)2，存在另一臨界值P*，當(dāng)P

解得：

貸款的全部農(nóng)戶投資成功的平均概率為：

有：

因?yàn)?/p>

在無(wú)抵押和財(cái)政投入的情況下，隨著銀行貸款利率以及擔(dān)保費(fèi)率不斷提高，項(xiàng)目投資的平均成功率逐漸減小。一些風(fēng)險(xiǎn)小、還款概率大但期望利潤(rùn)率低的農(nóng)戶退出，擔(dān)保貸款市場(chǎng)上充斥著高風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶，出現(xiàn)逆向選擇行為。這不僅使擔(dān)保貸款需求下降，還進(jìn)一步加劇了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。從理論上看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有率先提高擔(dān)保費(fèi)率的動(dòng)機(jī)，只有在銀行先提高利率，擔(dān)保機(jī)構(gòu)才被迫提高擔(dān)保費(fèi)率，但這又會(huì)加劇逆向選擇行為的發(fā)生，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果必然使其經(jīng)營(yíng)狀況惡化?？梢?jiàn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行相比，處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。

2.基于銀行期望利潤(rùn)的模型構(gòu)建——擔(dān)保比例的效應(yīng)

銀行對(duì)任意農(nóng)戶貸款的期望利潤(rùn)為：

對(duì)所有農(nóng)戶貸款的期望利潤(rùn)為：

期望利潤(rùn)函數(shù)為：

有：

（1）銀行的期望利潤(rùn)是利率的增函數(shù)，隨著利率的提高，銀行利潤(rùn)增加，因此銀行有不斷加息的“沖動(dòng)”，這也印證了前文中關(guān)于銀行會(huì)首先提高利率，從而加劇擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論。

（2）擔(dān)保比例與銀行的期望利潤(rùn)同向變動(dòng)，擔(dān)保比例越大，銀行期望利潤(rùn)越多。銀行自然希望擔(dān)保公司對(duì)所貸金額進(jìn)行全部的擔(dān)保，即擔(dān)保比例為1。擔(dān)保比例取決于整個(gè)市場(chǎng)上資金的需求與供給情況，是處于“買方”還是處于“賣方”市場(chǎng)，還取決于擔(dān)保公司的資金狀況。

（3）利率與擔(dān)保比例負(fù)相關(guān)，較高的擔(dān)保比例會(huì)減少銀行對(duì)貸款調(diào)查的成本支出，同時(shí)減少了農(nóng)戶拒絕還款時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平，隨著擔(dān)保比例增加，銀行對(duì)同一個(gè)農(nóng)戶勢(shì)必實(shí)行更低的貸款利率，并且降低的幅度會(huì)隨著擔(dān)保比例的增加而增大。

總之，擔(dān)保比例的增加，一方面能夠提高銀行的預(yù)期利潤(rùn)率，從而刺激信貸供給，另一方面又使貸款利率下降，降低農(nóng)戶融資成本，擴(kuò)大農(nóng)戶對(duì)貸款的需求。

（二）存在農(nóng)戶抵押及財(cái)政投入的擔(dān)保效應(yīng)分析

1.抵押、財(cái)政對(duì)利率及擔(dān)保費(fèi)率補(bǔ)貼的效應(yīng)引入 d，s，m，

同樣存在（P*，R*）滿足：

解得：

有：

（1）T>g+m是財(cái)政對(duì)利率及擔(dān)保費(fèi)率補(bǔ)貼的必要條件。因?yàn)槿绻鸗

（2）一般情況下，T+d+s-（g+r）>0，此時(shí)也有0，即投資項(xiàng)目的成功概率與農(nóng)戶提供的抵押品的價(jià)值正相關(guān)，抵押品的價(jià)值越大，成功概率越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。農(nóng)戶提供有效的抵押品，可有效減少其投資的“機(jī)會(huì)主義”行為，即把目標(biāo)從高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上來(lái)，從而成為保證市場(chǎng)健康運(yùn)作的必要條件。

財(cái)政與抵押品的介入，減少了市場(chǎng)中的逆向選擇行為，降低了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金需求與供給起到了雙重刺激的作用。在圖1左側(cè)的坐標(biāo)軸中，f1是在沒(méi)有財(cái)政對(duì)利率和費(fèi)率的補(bǔ)貼及抵押下的r與的關(guān)系曲線，f2是在有財(cái)政補(bǔ)貼及抵押下的r與的關(guān)系曲線。r與呈反向變動(dòng)，顯然，在同一個(gè)利率水平下，有財(cái)政補(bǔ)貼及抵押項(xiàng)目投資的成功率要高于沒(méi)有財(cái)政補(bǔ)貼及抵押時(shí)的成功率。反映在擔(dān)保貸款市場(chǎng)上則為右側(cè)坐標(biāo)軸的內(nèi)容，如果沒(méi)有補(bǔ)貼及抵押，市場(chǎng)的均衡資金量Q1要比有補(bǔ)貼及抵押時(shí)的均衡資金量Q2小，財(cái)政補(bǔ)貼和抵押使需求與供給曲線均向右移動(dòng)。

圖1 銀行利率與投資平均成功率、擔(dān)保貸款供給與需求的關(guān)系圖

2.財(cái)政對(duì)擔(dān)?；鹧a(bǔ)貼的效應(yīng)

財(cái)政對(duì)擔(dān)?；鸬难a(bǔ)貼效應(yīng)反映在擔(dān)保比例的增加上?；趽?dān)保比例對(duì)市場(chǎng)供求的分析，如果由私人完全負(fù)擔(dān)全部的擔(dān)?；穑环矫鎿?dān)?；鸬囊?guī)模有限，無(wú)法滿足整個(gè)市場(chǎng)的要求，另一方面私人擴(kuò)大擔(dān)?；鹨?guī)模的做法一般只能是提高擔(dān)保費(fèi)率，結(jié)果如前所述，必然引起逆向選擇和市場(chǎng)的失靈，使整個(gè)擔(dān)保信貸市場(chǎng)萎縮。所以，政府不僅要在擔(dān)?；鸬墓?yīng)中發(fā)揮作用，而且要占主導(dǎo)地位。

三、完善財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持機(jī)制的對(duì)策

（一）建立各級(jí)財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)擔(dān)保的長(zhǎng)效投入機(jī)制，確保擔(dān)?；鸬囊欢ㄒ?guī)模與有效運(yùn)營(yíng)

擔(dān)保基金的來(lái)源與規(guī)模是擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在與發(fā)展的關(guān)鍵。我國(guó)還沒(méi)有一套健全的財(cái)政補(bǔ)充農(nóng)業(yè)擔(dān)保基金的制度安排，目前以縣級(jí)甚至鄉(xiāng)級(jí)財(cái)政投入為主要補(bǔ)充來(lái)源的形式顯然是不合理的。應(yīng)盡快通過(guò)立法，建立中央、省、市（縣）三級(jí)財(cái)政共同分擔(dān)的擔(dān)?；鹧a(bǔ)償機(jī)制，從各級(jí)財(cái)政預(yù)算中專門劃撥一定資金作為農(nóng)業(yè)擔(dān)?；穑唧w規(guī)定劃撥比例、基金逐年變動(dòng)計(jì)算方法、基金使用的權(quán)限等，以保證擔(dān)?；鸬姆€(wěn)定來(lái)源和規(guī)范管理。積極拓寬擔(dān)?；鸬难a(bǔ)充渠道，可將一部分相關(guān)財(cái)政支農(nóng)資金及涉農(nóng)稅費(fèi)收入劃入農(nóng)業(yè)擔(dān)?；?，接受國(guó)內(nèi)外團(tuán)體和個(gè)人的捐贈(zèng)，以及運(yùn)用擔(dān)保基金對(duì)外投資獲取收益。成立政策性的再擔(dān)保與再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，減小擔(dān)?；鸬倪\(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

（二）發(fā)揮政府的協(xié)調(diào)功能，正確處理?yè)?dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)二者有效對(duì)接

政府與銀行協(xié)商降低利率水平，通過(guò)“銀行讓一部分，財(cái)政補(bǔ)一部分”的方式彌補(bǔ)銀行損失。同時(shí)，擴(kuò)大各項(xiàng)支農(nóng)貸款、小額擔(dān)保貸款等財(cái)政貼息項(xiàng)目的種類與范圍，將政策性擔(dān)保貸款貼息業(yè)務(wù)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)掛鉤，對(duì)政策性貸款貼息資助項(xiàng)目的審查權(quán)利也適度向擔(dān)保公司傾斜。政府還應(yīng)通過(guò)法律、法規(guī)形式明確要求實(shí)行比例擔(dān)保方式，改變擔(dān)保公司與銀行之間的相對(duì)弱勢(shì)地位。

（三）區(qū)分政策性與商業(yè)性兩類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位，有針對(duì)性地進(jìn)行財(cái)政支持

政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般信譽(yù)高，資本雄厚，應(yīng)充分體現(xiàn)政策性的扶持作用，其服務(wù)的目標(biāo)群應(yīng)該是對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有帶動(dòng)和輻射作用的龍頭企業(yè)、資金需求量大但具有較好市場(chǎng)前景的企業(yè)，以及從事農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的科研機(jī)構(gòu)等。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)著眼于農(nóng)戶與農(nóng)村中小企業(yè)的貸款擔(dān)保上，積極爭(zhēng)取充當(dāng)“支農(nóng)貸款、小額擔(dān)保貸款”等政策性貸款的擔(dān)保中介，不斷積累優(yōu)質(zhì)客戶、壯大資本實(shí)力。財(cái)政對(duì)這兩類擔(dān)保機(jī)構(gòu)都應(yīng)給予支持，但方式應(yīng)各有側(cè)重。政府出資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有運(yùn)作效率低，代償損失比例高，實(shí)物資產(chǎn)多的特點(diǎn)，財(cái)政支持應(yīng)以完善資本補(bǔ)充機(jī)制以及疏導(dǎo)實(shí)物資產(chǎn)的變現(xiàn)渠道為重點(diǎn)。對(duì)商業(yè)性擔(dān)保公司，必須對(duì)其擔(dān)保費(fèi)率給予差額補(bǔ)貼，不能使其與政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的費(fèi)率差距過(guò)大而沒(méi)有市場(chǎng)，從而失去生存的空間。

（四）探索建立多元化投資主體的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的放大效應(yīng)

基于農(nóng)業(yè)擔(dān)保協(xié)會(huì)及農(nóng)戶聯(lián)保小組的積極作用，首先，應(yīng)以鄉(xiāng)為單位對(duì)數(shù)量眾多的此類機(jī)構(gòu)進(jìn)行資源整合，實(shí)行產(chǎn)權(quán)制度改革，使其擁有獨(dú)立法人地位，創(chuàng)新組織形式，規(guī)范治理結(jié)構(gòu)。然后，可考慮由地方政府牽頭，財(cái)政出資作為大股東，以擔(dān)保協(xié)會(huì)和聯(lián)保小組為參與主體，同時(shí)吸收農(nóng)民經(jīng)濟(jì)合作組織、商業(yè)銀行、農(nóng)村專業(yè)大戶等經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資金，組建投資多元化的股份制農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司，發(fā)揮各類機(jī)構(gòu)的信息與資源優(yōu)勢(shì)。

（五）財(cái)政應(yīng)配合政府加快“三大”體系建設(shè)，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展

一是建立適合地方特色的農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，重點(diǎn)開展林權(quán)、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)村房屋產(chǎn)權(quán)、集體建設(shè)用地使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)交易，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的高效流轉(zhuǎn)，擴(kuò)充農(nóng)業(yè)貸款的擔(dān)保物。農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)平臺(tái)應(yīng)為政策性非盈利性質(zhì)，對(duì)涉及的各經(jīng)辦機(jī)構(gòu)費(fèi)用支出以及農(nóng)戶轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)過(guò)程中的手續(xù)費(fèi)用，地方財(cái)政應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼的方式與補(bǔ)貼的資金渠道予以制度化。二是建立涵蓋范圍較廣的農(nóng)村企業(yè)及農(nóng)戶的信用評(píng)估體系，減少擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，優(yōu)化運(yùn)行環(huán)境，提升整個(gè)行業(yè)的專業(yè)水平。三是完善農(nóng)業(yè)擔(dān)保信用評(píng)級(jí)機(jī)制，規(guī)范企業(yè)和農(nóng)戶、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行之間的信用關(guān)系，整合各方信息，預(yù)防擔(dān)保機(jī)構(gòu)失信帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

〔1〕 林江，潘靜.新農(nóng)村建設(shè)中支農(nóng)資金財(cái)政擔(dān)保機(jī)制的構(gòu)建[J].地方財(cái)政研究，2007（8）.

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