■李海冬 廣州市花都區(qū)經(jīng)濟貿(mào)易職業(yè)技術(shù)學(xué)校

2012年年中，央行宣布存款利率浮動區(qū)間上限調(diào)整為基準利率的1.1倍；貸款利率下浮區(qū)間則由原來的10%擴大至30%。這看似幾個微小百分點試探性的調(diào)整，卻意味著利率市場化進程的實質(zhì)性推進，我國的利率市場化改革已經(jīng)進行到最關(guān)鍵同時也是難度最大的階段，即逐步放開對人民幣存貸款利差的管制。利率市場化的推進尤其是存款利率浮動上限的調(diào)整將對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營形成多方面的影響與挑戰(zhàn)。

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

1.商業(yè)銀行擁有了更大的經(jīng)營自主權(quán)

存貸款利率浮動區(qū)間的調(diào)整給了商業(yè)銀行更大的選擇權(quán)，經(jīng)營的靈活性和自主性得到了實質(zhì)的提升。首先，存款利率的上浮有利于商業(yè)銀行吸收更多的資金。顯而易見，存款利率的上浮對于社會上閑置資金有著巨大的吸引力，商業(yè)銀行可以為不同的客戶設(shè)定不同的上浮檔次，根據(jù)自身資金需求吸收足夠的資金以備使用。其次，貸款利率的浮動區(qū)間擴大有利于商業(yè)銀行開展更為完善的客戶分層化管理。商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的資信和償還能力等方面的因素設(shè)定更為明細的貸款利率檔次，不但有利于留住原先的優(yōu)質(zhì)客戶，還能為招攬新客戶提供有力的手段。

2.同業(yè)競爭加劇，利潤面臨下降

（1）存款利率的上浮將導(dǎo)致資金成本的上升。由于存款利率存在上浮空間，因此可以預(yù)見各家商業(yè)銀行必定會以提高利率作為爭奪客戶存款資金的手段。除了商業(yè)銀行主動提高利率吸引存款外，部分資金量龐大的企業(yè)也會要求銀行上浮自身存款的利率，否則就以轉(zhuǎn)走巨額資金作為“威脅”，從而使得商業(yè)銀行被動地以高成本“挽留客戶”。

（2）貸款利率下浮區(qū)間的擴大將導(dǎo)致利息收入的減少。雖然貸款利率浮動區(qū)間的擴大增加了商業(yè)銀行確定貸款利率的自由度，但是當貸款需求不足的時候反而會進一步導(dǎo)致利息收入的減少。因為此時一些大型企業(yè)客戶往往會要求銀行以更低的優(yōu)惠利率提供貸款，而商業(yè)銀行為防止這些大客戶轉(zhuǎn)投其他銀行則只能以犧牲利息收入為代價做出讓步。

3.原有的客戶結(jié)構(gòu)和風(fēng)險偏好不能適應(yīng)利差縮小的變化

在利率不能自由浮動的年代利差相對固定，商業(yè)銀行只要將吸收到的存款資金貸放出去就意味著利潤額的同步提高。因此商業(yè)銀行會競相爭奪大型企業(yè)作為自己的“優(yōu)質(zhì)客戶”，因為這些企業(yè)的貸款額大，違約風(fēng)險相對較低，由于利差相對固定，自然利潤額水平就高。而中小企業(yè)由于資金需求量相對較小而違約風(fēng)險較大，自然不是銀行資金投放的首選。但是利率市場化之后，原先所謂的大型優(yōu)質(zhì)客戶往往會要求上浮自己的存款利率并下浮自己的貸款利率導(dǎo)致銀行收到的實際利差縮小，而相對高風(fēng)險的中小型客戶往往缺乏對存貸款利率的議價能力，銀行則能以更大的利差獲取收益。因此，即使同樣的放貸金額，銀行從一批中小型客戶身上獲得的收益甚至?xí)^個別的大型客戶，這將對目前多數(shù)商業(yè)銀行以大型企業(yè)為主的客戶結(jié)構(gòu)和風(fēng)險偏好造成很大的沖擊。

4.中小型商業(yè)銀行可能面臨倒閉風(fēng)險

目前我國商業(yè)銀行的主要收益來源于息差收入，隨著利率市場化的推進和息差的進一步縮小，銀行的利潤空間將被明顯地壓縮。由于中小型商業(yè)銀行的網(wǎng)點分布和客戶群數(shù)量都難以與國有大型商業(yè)銀行相比，因此如果不能盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，不少中小型商業(yè)銀行將有可能在激烈的“利率競賽”中被淘汰出局。也許不遠的將來就可能出現(xiàn)商業(yè)銀行倒閉的情況，一旦這成為現(xiàn)實，將對我國的金融體系的穩(wěn)定造成嚴重的沖擊。

二、利率市場化環(huán)境下商業(yè)銀行的對策

1.商業(yè)銀行應(yīng)采取的調(diào)整手段

（1）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，調(diào)整風(fēng)險偏好

隨著利率的市場化，客戶對于利率的議價能力將直接影響商業(yè)銀行的收入。一般情況下大型客戶通常會要求銀行給予相對較高的存款率和相對較低的貸款利率，而中小客戶卻通常只能接受銀行給出的相對較低的存款率和相對較高的貸款利率。對于商業(yè)銀行來說，要充分利用這一實際情況改變傳統(tǒng)“貸長、貸大”的信貸模式，將更多的信貸資源投向小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域和消費領(lǐng)域，提高中小企業(yè)貸款增速目標，提高中小企業(yè)貸款占比。雖然說向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險相對較高，但是高風(fēng)險高收益是在利率市場化的環(huán)境中必定要遵循的法則。只有適當調(diào)高風(fēng)險偏好并優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行才能在激烈的競爭中占據(jù)有利的地位。

（2）提高風(fēng)險管理能力，應(yīng)對潛在信用風(fēng)險的增加

為應(yīng)對利率市場化的沖擊，商業(yè)銀行在調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時，應(yīng)進一步加強信用風(fēng)險管理，構(gòu)建差異化的信貸管理流程，不斷完善行業(yè)和區(qū)域政策，完善授信和審批方式，以適應(yīng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。同時，要加強對重點領(lǐng)域調(diào)控，加強對于產(chǎn)能過剩行業(yè)的風(fēng)險管控，增強信貸風(fēng)險防控的前瞻性，提高風(fēng)險管理能力，避免重蹈日本利率市場化后銀行信用風(fēng)險驟增的覆轍。

（3）拓展金融資產(chǎn)服務(wù)，尋找新的利潤增長點

金融資產(chǎn)服務(wù)具有資本占用少、經(jīng)營風(fēng)險小、與客戶資產(chǎn)管理流程契合度高、長期可持續(xù)等特點，發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)有利于銀行由資產(chǎn)持有向資產(chǎn)服務(wù)轉(zhuǎn)變、由資本占用向資本節(jié)約轉(zhuǎn)變、由利差收入向服務(wù)收入轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行擁有眾多的分支機構(gòu)和完備的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，這就為客戶提供了健全的服務(wù)設(shè)施。通過發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)（例如代理證券、代理基金、代理保險買賣等）商業(yè)銀行可以連通股票、基金、債券、票據(jù)、保險等多個市場，為不同類型客戶提供全方位、一站式金融服務(wù)，推動自身經(jīng)營轉(zhuǎn)型。同時也為商業(yè)銀行自身尋找到了利差收入以外新的利潤增長點，從而有效地應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)。

2.應(yīng)對利率市場化的制度保障——建立存款保險制度

存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金。當成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助，或直接向存款人支付部分、甚至全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。

我國的銀行存款一直以來都是以國家信用、中央財政信用作為擔保，只要法定利率確定、到期還本付息，老百姓就不必擔心。但是隨著利率市場化的不斷推進，中小商業(yè)銀行在競爭中被淘汰出局將真正成為現(xiàn)實，一旦銀行“破產(chǎn)”真正來臨，仍需有效的制度設(shè)定來避免動蕩的發(fā)生。因此，圍繞銀行破產(chǎn)做準備的制度設(shè)計必須成為金融管理工作的重點，存款保險制度的建立是為重中之重。

雖然我國的利率市場化將是一個漸進的過程，但是也是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，在這過程中機遇與挑戰(zhàn)并存。作為商業(yè)銀行，只有摒棄原有的靠國家規(guī)定的利差獲利生存的思維，真正地從業(yè)務(wù)開拓、風(fēng)險管理、客戶服務(wù)等方面練好內(nèi)功，才能在未來的市場競爭中立于不敗之地。國家也必須從制度和法律上不斷完善，以幫助商業(yè)銀行真正地適應(yīng)利率市場化帶來的競爭，從而保障我國金融市場的穩(wěn)定運行和發(fā)展。

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