山東省榮軍總醫(yī)院 程林秀

1 我國(guó)中小企業(yè)融資機(jī)制現(xiàn)狀

我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)處于通貨膨脹較高的水平，國(guó)家財(cái)政調(diào)控貨幣相對(duì)緊縮、持穩(wěn)的狀況。今年我國(guó)存款準(zhǔn)備金率調(diào)控頻繁，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于貸款額度調(diào)整較為靈活，面對(duì)日益增長(zhǎng)的勞動(dòng)成本和物料成本，商品價(jià)格不斷上升，各種因素循環(huán)導(dǎo)致中小企業(yè)的生產(chǎn)管理成本逐漸增加，資金需求不斷提高，原有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式以自產(chǎn)盈利留存積累已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展需求，企業(yè)的短期投資不見成效，造成資金鏈條緊縮。

在種經(jīng)濟(jì)形式下，中小企業(yè)必須通過融資擴(kuò)張資本鏈條，融入良性資本、技術(shù)手段生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)維持企業(yè)的順利發(fā)展。融資機(jī)制已經(jīng)成為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本保障。為獲取高質(zhì)量的融資資本，要求中小企業(yè)在完善自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式和財(cái)務(wù)管理制度的同時(shí)，更需要從多方面拓寬融資渠道，避免不良融資行為，引入第三方介入融資機(jī)制，盡量降低與金融機(jī)構(gòu)之間的不對(duì)等，從多方位的嚴(yán)密掌控避免不良的借貸行為發(fā)生。

中小企業(yè)所面臨的融資困難主要可從兩方面分析，包括中小企業(yè)的自身情況、我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)與金融體系等。

1.1 中小企業(yè)自身情況

(1)我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)在普遍存在融資體制不夠健全，管理制度不盡完善，與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系行為中存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱性，這不僅會(huì)造成金融機(jī)構(gòu)資金損失的巨大風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)影響銀行放貸給中小企業(yè)的積極性。中小企業(yè)中大多為民營(yíng)、私營(yíng)企業(yè)，這些企業(yè)存在嚴(yán)重的體制不健全、管理方式落后、財(cái)務(wù)管理制度不完善等問題，由于企業(yè)缺乏科學(xué)的管理機(jī)制，根本無法向銀行提供相關(guān)的財(cái)務(wù)資料。因此，為避免中小企業(yè)與銀行之間的信息不等造成或者可能造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)的融資審核更加的嚴(yán)格。

(2)主觀信用觀念淡薄，影響銀行對(duì)中小企業(yè)支持的積極性。一些中小企業(yè)，由于法人存在債務(wù)問題，個(gè)人信用嚴(yán)重影響了企業(yè)的信用；中小私有企業(yè)由于財(cái)務(wù)管理方式落后，客觀造成企業(yè)的信用水平較低，由于企業(yè)資金缺口嚴(yán)重，負(fù)債繁重，無力償還貸款，雖然企業(yè)從主觀意識(shí)上不存在逃債意識(shí)，但由于法人的信用和企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)在嚴(yán)重地影響銀行放貸可能。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)法人乃至企業(yè)的信用等級(jí)已經(jīng)成為銀行向中小企業(yè)貸款的重要先決條件。在企業(yè)信用良好、效益可觀的情況下，會(huì)成為銀行爭(zhēng)搶的目標(biāo)，這樣中小企業(yè)的融資就不再是難事。

(3)中小企業(yè)信貸擔(dān)保能力不足，沒有完善的財(cái)務(wù)管理制度，不能給向銀行提供完整的手續(xù)資料，嚴(yán)重影響信貸申請(qǐng)成功率。中小企業(yè)融資貸款的主要障礙在于抵押擔(dān)保能力，中小私營(yíng)企業(yè)由于抵押擔(dān)保能力不足制約了貸款的申請(qǐng)。銀行、各種金融機(jī)構(gòu)面向中小企業(yè)的融資貸款，主要抵押、擔(dān)保貸款為主，企業(yè)申請(qǐng)融資必需具備抵押品或者擔(dān)保，一些企業(yè)受到信貸擔(dān)保資質(zhì)和手續(xù)的制約不能夠成功融資，必將導(dǎo)致中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難。

1.2 我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)與金融體系方面

(1)中小企業(yè)的融資困難歸根結(jié)底是源于資金鏈條的失衡，在不完善的金融體系下，中小企業(yè)的融資之路不盡通暢。就現(xiàn)階段我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)看來，我國(guó)的金融市場(chǎng)仍以國(guó)有大型商業(yè)銀行為主，屬于比較發(fā)達(dá)的間接融資體系。企業(yè)在發(fā)展過程中遇到資金障礙問題，就需要通過向銀行的借貸來解決，銀行在企業(yè)的發(fā)展過程中扮演著至關(guān)重要的角色。但是，由于我國(guó)的金融體系不盡完善，且建立時(shí)間較短，金融機(jī)構(gòu)與金融體系仍需要時(shí)間進(jìn)行完善，因此由國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的融資借貸市場(chǎng)，很難滿足數(shù)量龐大的中小企業(yè)發(fā)展需求。

(2)隨著近年來獨(dú)資商業(yè)銀行的改造過程，商業(yè)化、股份化、市場(chǎng)化的全面運(yùn)作，銀行已經(jīng)逐漸回歸為企業(yè)，以追求利益最大化為發(fā)展經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在服務(wù)企業(yè)的過程中更加市場(chǎng)化，淡化了行政干預(yù)，經(jīng)營(yíng)決策也逐漸形成自主化。這樣的轉(zhuǎn)變使得銀行在經(jīng)營(yíng)的過程中更加重視風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)，對(duì)企業(yè)的信貸服務(wù)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的自主性選擇，銀行大多以發(fā)展前景優(yōu)良，效益盈利突出的大企業(yè)為服務(wù)目標(biāo)，忽視了中小企業(yè)的融資需求。并且銀行從成本收益角度出發(fā)考慮，往往會(huì)將貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益不確定，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境激烈，企業(yè)發(fā)展前景堪憂，經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理體制不健全的中小企業(yè)排除之外。

(3)伴隨著我國(guó)金融改革的逐漸深化，商業(yè)銀行的信貸管理體制也逐漸完善。在逐步完善的過程中，商業(yè)銀行開始推行授信授權(quán)制度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，加大考核力度，謹(jǐn)慎放款。就目前情況來看，銀行加大了考核力度，主要以資產(chǎn)質(zhì)量為衡量指標(biāo)考核信貸人員，推行終身追究制度，這種情況造成了責(zé)任和利益的失衡，使得銀行信貸人員懼怕貸給中小企業(yè)，削減了銀行貸款給中小企業(yè)的積極性。

(4)欠發(fā)達(dá)的中小金融機(jī)構(gòu)，體制不健全沒有構(gòu)成面向中小企業(yè)的專業(yè)融資體系，導(dǎo)致服務(wù)不到位，沒有市場(chǎng)針對(duì)性。因此使得中小企業(yè)的融資成本不斷提高，銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)高，雙方的積極性都受到打擊。

2 完善中小企業(yè)融資體制對(duì)策分析

中小企業(yè)的融資問題已經(jīng)成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵所在。中小企業(yè)的融資困難并不是中國(guó)特有，在國(guó)際金融風(fēng)暴之后，融資問題日益凸顯。為保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平穩(wěn)、快速進(jìn)行，提升就業(yè)率，擴(kuò)大內(nèi)需，徹底地改善由于金融危機(jī)所帶來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸，中小企業(yè)融資才是必行之路。為完善我國(guó)中小企業(yè)融資體制需要從以下幾方面著手。

2.1 政府支持

完善中小企業(yè)融資體制需要政府的支持，建立良好的外部融資環(huán)境。

(1)由于我國(guó)中小企業(yè)普遍存在資信水平較低的情況，需要從我國(guó)政策性金融體系出發(fā)，針對(duì)中小企業(yè)融資體制進(jìn)行改革，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，允許抵消進(jìn)行貸款壞賬的稅收，從根本問題上解決中小企業(yè)融資貸款的成本及風(fēng)險(xiǎn)問題，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的信心。于此同時(shí)，政府應(yīng)當(dāng)建立針對(duì)中小企業(yè)融資的專門融資機(jī)構(gòu)，加大對(duì)中小企業(yè)的政策扶持。國(guó)家相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相應(yīng)的法規(guī)、制度，扶持中小企業(yè)發(fā)展，提高中小企業(yè)融資信貸能力，通過嚴(yán)密的考核實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)授信額度與經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)、融資規(guī)模、需求之間的平衡。

(2)為推進(jìn)中小企業(yè)融資信用系統(tǒng)的建立，需完善信貸擔(dān)保機(jī)制，建立多層次的信貸擔(dān)?；鸷蜋C(jī)構(gòu)。要建立多層次的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，需在原有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)架構(gòu)基礎(chǔ)上建立多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)貸款的多層擔(dān)保加強(qiáng)。政府應(yīng)當(dāng)給予擔(dān)保公司一定的資金補(bǔ)償，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信貸擔(dān)保能力。于此同時(shí)，應(yīng)當(dāng)有政府出面承擔(dān)建立良好信用度的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，嫁接起銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的橋梁，平復(fù)矛盾，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保額度的擴(kuò)張，滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。此外，政府還需建立信息共享平臺(tái)，便于擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行審核企業(yè)信貸水平，為企業(yè)信貸申請(qǐng)?zhí)峁┝己玫馁Y質(zhì)證明。

(3)要加快建設(shè)、發(fā)展多層次的融資市場(chǎng)，充分發(fā)掘市場(chǎng)潛在的融資潛力，建立多元化的中小企業(yè)融資市場(chǎng)體系。中小企業(yè)上市門檻過高，政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，為經(jīng)營(yíng)前景良好的中小企業(yè)提供更有效的融資渠道，推進(jìn)其快速發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革升級(jí)。另外，政府需大力發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)債券與短期融資債券的發(fā)行規(guī)模，擴(kuò)大融資方式、發(fā)展多元化的融資渠道。

2.2 金融機(jī)構(gòu)服務(wù)支持

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從服務(wù)和機(jī)制改革兩方面扶持中小企業(yè)融資發(fā)展。

(1)中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立多元化的經(jīng)營(yíng)模式，解決融資問題仍需金融機(jī)構(gòu)和銀行提供更方便、快捷的金融產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)新中小企業(yè)融資機(jī)制，發(fā)展多元化的信貸產(chǎn)品，進(jìn)行中小企業(yè)的信貸、票據(jù)、結(jié)算等多方面的服務(wù)。并且，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡量簡(jiǎn)化中小企業(yè)融資申請(qǐng)的審批過程和程序，統(tǒng)一整合中小企業(yè)信貸申請(qǐng)流程，建立、評(píng)級(jí)、授信審批、抵押物審批流程整合，盡量節(jié)約中小企業(yè)的融資借貸成本，降低中小企業(yè)融資難度。

(2)中小企業(yè)的融資方式主要以銀行借貸為主，但由于企業(yè)的擔(dān)保和抵押物不足以向銀行借貸，因此加大了中小企業(yè)融資的難度。現(xiàn)階段，我國(guó)中小企業(yè)融資主要以不動(dòng)產(chǎn)的擔(dān)保進(jìn)行，但中小企業(yè)資產(chǎn)份額中大部分為流動(dòng)資產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)數(shù)量有限。因此這就需要金融機(jī)構(gòu)從客觀發(fā)展需求上擴(kuò)大中小企業(yè)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的范圍，采取多種形式的資產(chǎn)擔(dān)保，如無形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、商譽(yù)等等，這樣就可以提高中小企業(yè)的融資能力，完善融資機(jī)制。

2.3 企業(yè)自身改革

中小企業(yè)要謀求發(fā)展，必須從自身改革出發(fā)，加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理能力，努力提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

(1)完善企業(yè)內(nèi)部管理水平，建立健全的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)融資信貸能力。從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方面出發(fā)， 企業(yè)融資主要來源于企業(yè)的內(nèi)部融資，只有提高企業(yè)的管理水平，提高企業(yè)資金的流動(dòng)、使用效率，這樣才能有助于企業(yè)的內(nèi)部融資積累，獲取更多的資本效益，從而使企業(yè)獲得更多的資金。其次應(yīng)當(dāng)完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，建立良好的資信觀念，為建立多元化融資環(huán)境奠定良好的基礎(chǔ)。

(2)建立良好的互信平臺(tái)與其他企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。中小企業(yè)信用互助可以為企業(yè)獲得更好的融資機(jī)會(huì)，提高企業(yè)的資信水平，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同贏利。中小企業(yè)以自愿互利的原則建立互助協(xié)會(huì)，共同出資建立擔(dān)?；?，每個(gè)個(gè)體都享有擔(dān)保、被擔(dān)保權(quán)，在其他企業(yè)債務(wù)償還出現(xiàn)問題時(shí)，有義務(wù)承擔(dān)債務(wù)。這樣的利益共同體可以為中小企業(yè)融資帶來更多的機(jī)遇。

3 結(jié)語

本文就我國(guó)目前中小企業(yè)融資困難所面臨的主要問題，結(jié)合相關(guān)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)理論及財(cái)務(wù)管理知識(shí)等內(nèi)容對(duì)中小企業(yè)融資體制改善提出相應(yīng)的解決方法和建議。為加快我國(guó)中小企業(yè)融資體制改革的步伐，解決中小企業(yè)融資信貸資質(zhì)等方面的問題是重要突破口，中小企業(yè)要從自身經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理水平方面出發(fā)，提高企業(yè)信用水平，從根本上認(rèn)識(shí)到企業(yè)信用度的重要性。充分利用第三方機(jī)構(gòu)在融資行為中的橋梁作用。

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