■ 應(yīng)霄燕 趙建芳／文

（第一作者系首都師范大學(xué)政法學(xué)院副教授；第二作者系西安財(cái)經(jīng)學(xué)院思政部副教授）

歐債危機(jī)很大程度上是由美國(guó)轉(zhuǎn)嫁危機(jī)而引發(fā)的。但究其內(nèi)因，債務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生與歐盟的貨幣統(tǒng)一而財(cái)政不統(tǒng)一、成員國(guó)財(cái)政紀(jì)律松散，歐盟層面的財(cái)政監(jiān)管缺失和金融監(jiān)管體系不健全等制度缺陷以及成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡密不可分。

為了治理危機(jī)，歐盟采取了一系列改革措施。這些措施由最初表層的、臨時(shí)性的、向希臘等爆發(fā)債務(wù)危機(jī)國(guó)家提供短期資金援助式的應(yīng)急救市措施，逐漸觸及并深化到經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟的制度設(shè)置和成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式等深層問(wèn)題。改革在兩個(gè)層面同時(shí)展開(kāi)。

歐盟層面的改革措施

鑒于債務(wù)危機(jī)很大程度上由經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟的制度缺陷所引發(fā)，歐盟應(yīng)對(duì)危機(jī)的改革措施逐漸指向?qū)?jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟制度設(shè)置進(jìn)行改革和完善。

第一，建立永久性金融穩(wěn)定機(jī)制。希臘陷入主權(quán)債務(wù)危機(jī)之初，歐盟主要著眼于對(duì)希臘進(jìn)行短期救助。隨著危機(jī)蔓延，為防止更多國(guó)家陷入主權(quán)違約境地，針對(duì)某一單一國(guó)家的短期救助方案很難防范危機(jī)進(jìn)一步惡化。2010年5月，歐盟和國(guó)際貨幣基金組織決定設(shè)立一項(xiàng)總額高達(dá)7500億歐元的臨時(shí)救助基金—?dú)W洲金融穩(wěn)定基金（EFSF），其任務(wù)是在必要情況下從市場(chǎng)上籌集資金向歐元區(qū)成員國(guó)提供借貸，從而保證歐元區(qū)的金融穩(wěn)定，但危機(jī)并未得到有效的化解。

2012年10月8日，由歐元集團(tuán)主席容克擔(dān)任理事會(huì)主席的歐元區(qū)永久性救助機(jī)制—?dú)W洲金融穩(wěn)定機(jī)制（ESM）正式取代臨時(shí)性歐洲金融穩(wěn)定基金。歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制，是由歐元區(qū)國(guó)家依據(jù)國(guó)際法、通過(guò)締結(jié)條約成立的政府間組織，在融資能力、靈活性和資金用途方面優(yōu)于歐洲金融穩(wěn)定基金,實(shí)施救助時(shí)不再需要成員國(guó)的一致同意，可直接向成員國(guó)政府貸款、干預(yù)債市、提供信用額度并“可以直接向成員銀行注資，避免把對(duì)銀行業(yè)的救助轉(zhuǎn)嫁到政府頭上而增加受援國(guó)政府債務(wù)負(fù)擔(dān)”。歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制的建立將提高歐盟金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，并彌補(bǔ)歐盟機(jī)制中缺乏必要防范和處理危機(jī)機(jī)制的不足。

第二，簽訂“財(cái)政契約”，強(qiáng)化對(duì)成員國(guó)的財(cái)政監(jiān)督與約束。債務(wù)危機(jī)使歐洲貨幣聯(lián)盟內(nèi)存在的貨幣統(tǒng)一而財(cái)政不統(tǒng)一、財(cái)政紀(jì)律松散的缺陷突顯出來(lái)。為了克服這一缺陷，2010年9月，歐盟提出“歐洲學(xué)期制”，2011年底通過(guò)政府間新財(cái)政協(xié)議，2012年3月簽訂了“財(cái)政契約”，旨在強(qiáng)化成員國(guó)的財(cái)政紀(jì)律并進(jìn)一步改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。

2013年1月1日生效，由歐盟25國(guó)（不包括英國(guó)和捷克）國(guó)家元首和政府首腦正式簽署的《經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟穩(wěn)定、協(xié)調(diào)與治理?xiàng)l約》（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)政契約”），是一部由部分成員國(guó)參與的政府間條約。它重申《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》規(guī)定的政府財(cái)政赤字占GDP比例不超過(guò)3%，國(guó)債占GDP比例不超過(guò)60%的財(cái)政“雙警戒線”；同時(shí)新加入結(jié)構(gòu)性赤字不得超過(guò)本國(guó)GDP0.5%的新規(guī)則；賦予歐洲法院有權(quán)對(duì)不按上述規(guī)定調(diào)整中期財(cái)政目標(biāo)的國(guó)家進(jìn)行處罰（最高不超過(guò)該國(guó)GDP0.1%）；并賦予歐盟委員會(huì)對(duì)成員國(guó)的多項(xiàng)財(cái)政以建議權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

“財(cái)政契約”強(qiáng)化了歐盟對(duì)成員國(guó)的財(cái)政監(jiān)督與財(cái)政約束。簽約國(guó)必須把3%、60%、0.5%這些指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)內(nèi)法，努力做到預(yù)算平衡，赤字或債務(wù)超標(biāo)將面臨處罰風(fēng)險(xiǎn)。為進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)成員國(guó)的財(cái)政約束，“財(cái)政契約”還和歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制的救助捆綁起來(lái)，申請(qǐng)?jiān)膰?guó)家必須嚴(yán)格執(zhí)行“財(cái)政契約”所規(guī)定的相關(guān)條款才能獲得歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制的援助資金。“財(cái)政契約”是對(duì)《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》的完善和補(bǔ)充，是歐盟加強(qiáng)財(cái)政治理具有實(shí)質(zhì)意義的重要舉措。

第三，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系，賦予歐洲央行銀行業(yè)單一監(jiān)管機(jī)制最高監(jiān)管人角色。2008年的金融危機(jī)使歐盟認(rèn)識(shí)到，金融監(jiān)督和管制的分散化不利于歐盟單一貨幣市場(chǎng)的金融穩(wěn)定性，對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管制度開(kāi)始進(jìn)行改革。2010年11月，歐盟決定成立“一會(huì)三局”（即歐洲系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)和歐洲銀行業(yè)監(jiān)管局、歐洲保險(xiǎn)與職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管局、歐洲證券與市場(chǎng)監(jiān)管局組成的歐洲金融監(jiān)管體系），對(duì)歐洲金融市場(chǎng)進(jìn)行微觀和宏觀的審慎監(jiān)管。2012年12月14日，歐盟首腦峰會(huì)又批準(zhǔn)了歐盟財(cái)長(zhǎng)達(dá)成的《銀行業(yè)監(jiān)管協(xié)議》，決定成立銀行業(yè)單一監(jiān)管機(jī)制（SSM）。

在新的監(jiān)管機(jī)制下，“歐洲央行將成為歐元區(qū)17個(gè)成員國(guó)最高級(jí)別金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，統(tǒng)管各成員國(guó)分立監(jiān)管的體系，負(fù)責(zé)發(fā)放金融機(jī)構(gòu)牌照，并確保銀行的資本、杠桿比率和流動(dòng)性符合要求”；協(xié)議還明確將歐洲央行的銀行業(yè)監(jiān)管職能與貨幣政策職能嚴(yán)格區(qū)分，歐洲央行將設(shè)立一個(gè)專門監(jiān)管委員會(huì)來(lái)行使監(jiān)管職能；銀行業(yè)單一監(jiān)管機(jī)制要在單一市場(chǎng)框架內(nèi)運(yùn)行，向全體成員國(guó)開(kāi)放并保持透明，非歐元區(qū)成員國(guó)銀行可自主選擇是否加入統(tǒng)一監(jiān)管體系，歐洲央行將通過(guò)歐洲銀行管理局與非歐元區(qū)成員國(guó)銀行就資本標(biāo)準(zhǔn)的制定和監(jiān)管等問(wèn)題進(jìn)行密切合作。

2013年3月1日，歐洲議會(huì)就統(tǒng)一銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和成員國(guó)達(dá)成協(xié)議。根據(jù)計(jì)劃，歐盟銀行業(yè)監(jiān)管體系將在2014年年中開(kāi)始運(yùn)行，屆時(shí)，歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制可以直接向問(wèn)題銀行注資，對(duì)擺脫以往主要由政府注資的救助模式，解決銀行業(yè)危機(jī)及阻斷銀行業(yè)危機(jī)和政府主權(quán)債務(wù)危機(jī)之間的惡性循環(huán)意義重大。

債務(wù)危機(jī)使歐洲貨幣聯(lián)盟內(nèi)存在的貨幣統(tǒng)一而財(cái)政不統(tǒng)一、財(cái)政紀(jì)律松散的缺陷突顯出來(lái)。2013年3月18日，歐盟委員會(huì)主席巴羅佐、德國(guó)總理默克爾、法國(guó)總統(tǒng)奧朗德及愛(ài)立信公司董事長(zhǎng)萊夫·約翰松（從右至左）共同出席在柏林德國(guó)總理府舉行的聯(lián)合記者會(huì)，并于當(dāng)天出席歐洲工業(yè)家圓桌會(huì)議，共同商討如何提升歐洲競(jìng)爭(zhēng)力和促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

歐盟成員國(guó)層面的改革措施

歐債危機(jī)的根除不僅需要彌補(bǔ)貨幣聯(lián)盟的制度缺陷，還需要改革重債國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，從本源上化解困擾重債國(guó)的債務(wù)問(wèn)題。歐盟出臺(tái)了針對(duì)重債國(guó)的一攬子財(cái)政緊縮改革措施，與重債國(guó)的救助掛鉤，敦促債務(wù)國(guó)進(jìn)行財(cái)政緊縮、改革福利制度、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等。

第一，對(duì)重債國(guó)進(jìn)行財(cái)政整頓。歐盟要求南歐債務(wù)國(guó)必須實(shí)行緊縮財(cái)政政策、削減政府開(kāi)支，并將債務(wù)限制寫入憲法。以希臘為例，要求希臘進(jìn)行裁員(希臘政府再次裁減1.5萬(wàn)名公務(wù)員，削減預(yù)算33億歐元)、降薪(私營(yíng)部門的最低工資標(biāo)準(zhǔn)降低22%)、減福利(削減養(yǎng)老金，減少醫(yī)藥衛(wèi)生和防務(wù)開(kāi)支)、延長(zhǎng)退休年齡等辦法來(lái)降低和減少希臘的公共債務(wù)。

2013年3月26日，塞浦路斯民眾在首都尼科西亞抗議歐元集團(tuán)批準(zhǔn)的救助協(xié)議損害他們的切身利益，并反對(duì)正在進(jìn)行的銀行業(yè)改革。

第二，改革過(guò)高的福利制度。二戰(zhàn)后，歐洲國(guó)家建立了“從搖籃到墳?zāi)埂钡母吒＠贫取＝?0年來(lái)希臘的社會(huì)福利占政府總支出的41%左右，歐盟的社會(huì)福利開(kāi)支占到世界的50%。過(guò)高的福利制度導(dǎo)致許多成員國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力下降、經(jīng)濟(jì)下滑、公共債務(wù)不斷增長(zhǎng)。歐盟各國(guó)不同程度地推出了福利改革措施，主要集中在提高退休年齡、嚴(yán)格援助和救濟(jì)條件、降低和減少各種補(bǔ)貼、減少工資和養(yǎng)老金等。希臘的首輪緊縮計(jì)劃，僅通過(guò)減少工資和養(yǎng)老金就成功削減GDP1.2%的公共赤字。改革過(guò)高的社會(huì)福利成為歐盟各成員國(guó)破解債務(wù)危機(jī)的關(guān)鍵。

第三，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。針對(duì)成員國(guó)各自的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)缺陷，2010年歐盟出臺(tái)了調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和提高經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的政策措施——“歐盟2020戰(zhàn)略”。依據(jù)該戰(zhàn)略，歐洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)將放在三個(gè)方面：發(fā)展以知識(shí)和創(chuàng)新為主的智能經(jīng)濟(jì)，有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和擴(kuò)大就業(yè)；發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和提高能源使用效率，增強(qiáng)各國(guó)和整個(gè)歐盟的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；加大技能培訓(xùn)投入，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，增強(qiáng)社會(huì)凝聚力。通過(guò)改革以期轉(zhuǎn)變各國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，增強(qiáng)成員國(guó)和歐盟整體經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力，從根本上化解困擾歐盟國(guó)家的債務(wù)危機(jī)。

歐盟改革對(duì)歐洲一體化的影響

債務(wù)危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，歐盟每一項(xiàng)改革措施的推進(jìn)都是十分艱難的，因?yàn)楦母锷婕耙惑w化利益和主權(quán)國(guó)家利益、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家利益和被救助重債國(guó)利益等眾多復(fù)雜利益關(guān)系，改革本質(zhì)上是利益各方之間的一場(chǎng)博弈。堅(jiān)持一體化合作并進(jìn)行改革成為當(dāng)前歐盟和絕大多數(shù)成員國(guó)的實(shí)踐和共識(shí)，這些改革措施，已從多個(gè)層面對(duì)歐洲一體化的深化和發(fā)展產(chǎn)生了影響。

第一，統(tǒng)一的財(cái)政監(jiān)督與約束機(jī)制和危機(jī)防范機(jī)制的初步建立，推動(dòng)歐盟向財(cái)政一體化方向發(fā)展。

改革過(guò)程中歐盟高層逐步認(rèn)識(shí)到，“我們必須完成1990年未完成的任務(wù)，即建立貨幣聯(lián)盟的同時(shí)，建立財(cái)政聯(lián)盟。如果我們做不到，危機(jī)永遠(yuǎn)得不到解決”。改革與貨幣一體化不相協(xié)調(diào)的財(cái)政體制，推進(jìn)財(cái)政一體化合作成為改革必須要觸及的問(wèn)題。

“財(cái)政契約”是歐盟邁向財(cái)政一體化取得的一項(xiàng)重要成果。根據(jù)條約，歐盟委員會(huì)取得了協(xié)調(diào)和管理締約國(guó)經(jīng)濟(jì)政策上的一些權(quán)限，諸如對(duì)締約國(guó)自動(dòng)糾正機(jī)制的全面建議權(quán)、締約國(guó)改革方案的認(rèn)可和監(jiān)管權(quán)、對(duì)締約國(guó)違反赤字的認(rèn)定權(quán)等；歐洲理事會(huì)獲得了對(duì)成員國(guó)財(cái)政的事先審核權(quán)，規(guī)定“成員國(guó)財(cái)政預(yù)算須先交歐洲理事會(huì)審核，后提交本國(guó)議會(huì)審核的程序”；明確歐盟法院有權(quán)對(duì)違約國(guó)家進(jìn)行處罰。這些權(quán)限使歐盟在財(cái)政事項(xiàng)上具有了一定的超國(guó)家權(quán)能，使歐盟初步建立了統(tǒng)一的財(cái)政監(jiān)督與約束機(jī)制。

歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制，可以幫助歐元區(qū)國(guó)家在嚴(yán)格的條件下克服流動(dòng)性短缺，起到危機(jī)防范作用并強(qiáng)化對(duì)成員國(guó)的財(cái)政監(jiān)督與約束。雖然“財(cái)政契約”還不是實(shí)質(zhì)性的財(cái)政聯(lián)盟，歐盟內(nèi)就發(fā)行歐元債券和征收金融交易稅等主張?jiān)诔蓡T國(guó)內(nèi)部還未達(dá)成一致,實(shí)現(xiàn)真正的財(cái)政聯(lián)盟還有很長(zhǎng)的路要走，但是，歐盟為治理危機(jī)而搭建的財(cái)政監(jiān)督與約束機(jī)制和危機(jī)防范機(jī)制為歐洲的財(cái)政一體化奠定了重要基礎(chǔ)。

第二，銀行業(yè)單一監(jiān)管機(jī)制的建立以及歐洲央行“最后貸款人”職能的實(shí)際發(fā)揮，使歐盟金融和貨幣一體化得到進(jìn)一步深化與完善。

建立貨幣聯(lián)盟就是為了在統(tǒng)一大市場(chǎng)的基礎(chǔ)上給“單一市場(chǎng)的銀行業(yè)和資本跨境自由流動(dòng)提供便利”。但單一貨幣歐元建成時(shí)，銀行業(yè)單一市場(chǎng)建設(shè)卻相對(duì)滯后（標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、監(jiān)管仍以歐盟各成員國(guó)政府為主、國(guó)家保護(hù)主義嚴(yán)重等）。

新的《銀行業(yè)監(jiān)管協(xié)議》賦予歐洲央行最高監(jiān)管權(quán)，使其可以利用成員國(guó)的監(jiān)管機(jī)制對(duì)歐洲6000多家銀行進(jìn)行直接監(jiān)管，強(qiáng)化了歐盟一體化層面的統(tǒng)一監(jiān)管，完善了銀行業(yè)單一市場(chǎng)的建設(shè)。銀行業(yè)單一監(jiān)管機(jī)制的建立，還要求逐步建設(shè)與之相適應(yīng)的匹配機(jī)制，即銀行清算機(jī)制以及存款擔(dān)保制度，歐盟還將采取一系列深化銀行業(yè)金融一體化的措施來(lái)解決銀行業(yè)危機(jī)，因此，銀行業(yè)單一監(jiān)管機(jī)制的建立將推動(dòng)銀行業(yè)聯(lián)盟建設(shè)并推進(jìn)歐盟金融一體化的發(fā)展。

與此同時(shí)，為應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)，歐洲央行正在逐步突破《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》對(duì)其“物價(jià)穩(wěn)定”核心功能的限定，正逐漸發(fā)揮“最后貸款人”的角色。債務(wù)危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，歐洲央行先后推出了多輪降息、長(zhǎng)期再融資操作等“量化寬松政策”，為商業(yè)銀行提供大量的流動(dòng)性，特別是2012年9月歐洲央行正式宣布實(shí)施“直接貨幣交易計(jì)劃”，實(shí)際上承擔(dān)起最后貸款人角色。當(dāng)然，歐洲央行“最后貸款人”角色職能的真正實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變，還需要突破法律和制度層面的限制，對(duì)《里斯本條約》進(jìn)行修改，使歐洲央行可以直接無(wú)限制購(gòu)買歐元區(qū)國(guó)家的主權(quán)債務(wù)，實(shí)施直接救助。

第三，財(cái)政整頓與結(jié)構(gòu)改革有助于提高重債國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力，縮小成員國(guó)間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距，為歐洲一體化健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)趨同是經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟平穩(wěn)運(yùn)行的重要前提。貨幣聯(lián)盟建設(shè)之初，《馬約》就規(guī)定入盟成員國(guó)必須在赤字、公債、利率、通貨膨脹率、匯率等方面達(dá)到和遵守嚴(yán)格的量化趨同標(biāo)準(zhǔn)。由于經(jīng)濟(jì)一體化的能動(dòng)“外溢”效應(yīng)，以及歐洲一體化本身包含的政治目標(biāo)與功能，使得一體化的拓展步伐加快。20世紀(jì)80年代中期歐共體南擴(kuò)開(kāi)始，成員國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)水平差異就逐漸增加，貨幣聯(lián)盟建成后，歐元區(qū)成員國(guó)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡進(jìn)一步擴(kuò)大，其對(duì)歐洲一體化的不良影響日漸顯著。

債務(wù)危機(jī)說(shuō)明歐盟在貨幣一體化上過(guò)于冒進(jìn)，現(xiàn)在需要放慢腳步，通過(guò)深入的改革以實(shí)現(xiàn)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)與協(xié)調(diào)發(fā)展,進(jìn)一步夯實(shí)歐洲一體化合作的基礎(chǔ)。歐盟對(duì)重債國(guó)推出的財(cái)政整頓與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革措施，將有助于敦促南歐債務(wù)國(guó)改變以往低增長(zhǎng)高福利的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，提高經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，縮小與歐元區(qū)核心國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距，增強(qiáng)一體化合作的凝聚力，為歐洲一體化的健康發(fā)展奠定較為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

結(jié) 語(yǔ)

歐債危機(jī)凸顯了貨幣聯(lián)盟的制度缺陷和歐元區(qū)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡問(wèn)題，迫使歐盟對(duì)貨幣聯(lián)盟的制度設(shè)置和成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行較為深刻的改革。改革促進(jìn)了歐元區(qū)金融和貨幣一體化進(jìn)一步完善與深化，為財(cái)政一體化與歐洲一體化的健康發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。歐盟委員會(huì)主席巴羅佐于2012年11月28日公布了一份詳細(xì)的改革計(jì)劃，歐盟將分三個(gè)階段完成改革，最終目標(biāo)是建立“歐元區(qū)預(yù)算”和發(fā)行“歐元區(qū)共同債券”。在存在主權(quán)利益以及成員國(guó)差異性的前提下，歐洲一體化的每一步前行都是極其不易的。但是，通過(guò)改革，歐洲的一體化正沿著關(guān)稅同盟、統(tǒng)一大市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟、銀行業(yè)聯(lián)盟、財(cái)政聯(lián)盟乃至政治聯(lián)盟的軌跡前進(jìn)。

[1] 石堅(jiān)，潘文. 歐盟在歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)中的改革與發(fā)展[J]. 四川大學(xué)學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2012（1）： 97.

[2] 趙伯英. 歐債危機(jī)蔓延，歐洲一體化加速[J]. 當(dāng)代世界，2012（11）：25.

[3] [德]哈特穆特·考斯特. 建立財(cái)政聯(lián)盟，解決歐債危機(jī)[J]. 社會(huì)觀察，2012（10）：41.

[4] 歐債危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策[N/OL].21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2012-4-23.

[5] 同 [3]。

[6] 陳坤. 歐債危機(jī)：步步驚心然穩(wěn)中不亂[N/OL].法制日?qǐng)?bào)，2013-1-15.

[7] 同 [3]。

[8] 嚴(yán)婷. 歐債危機(jī)終極出路：歐洲聯(lián)邦共和國(guó)[EB/OL]. http://www.yicai.com/news/2012/06/1851279.html

[9] [法]查爾斯·維普洛茲. 歐洲貨幣聯(lián)盟設(shè)計(jì)中的缺陷[J]. 國(guó)際經(jīng)濟(jì)論壇，2012（2）：59-65.