張瑞霞

【摘要】中小企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，促進(jìn)就業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮著重要作用，但其在發(fā)展過程中面臨的融資問題卻嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。一般來說企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與其融資能力正相關(guān)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，融資能力越強(qiáng)；而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與其融資能力成負(fù)相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)的增加往往導(dǎo)致外部對(duì)企業(yè)的投資減少。鑒于此，本文剖析了中小企業(yè)融資困難的原因，并針對(duì)中小企業(yè)融資過程中存在的問題，提出了緩解中小企業(yè)融資難的解決措施。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；措施

改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，尤其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)、提高居民收入、活躍市場(chǎng)和吸納農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。

雖然中小企業(yè)的貢獻(xiàn)巨大，但由于各方面的原因，也面臨著一系列困難與挑戰(zhàn)，在眾多問題中，融資難的問題又最為突出，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。中小企業(yè)融資問題解決得好壞，將在很大程度上決定了中小企業(yè)的快速健康發(fā)展。本文將探討中小企業(yè)融資難的原因及可行『生的解決措施。

一、中小企業(yè)融資困難的原因分析

中小企業(yè)融資金困難，經(jīng)常出現(xiàn)資金緊張情況，是企業(yè)自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度支持不足等眾多因素共同作用的結(jié)果，原因是多方面的：

（一）與國(guó)有大型企業(yè)或跨國(guó)公司相比，中小企業(yè)由于規(guī)模小、成立時(shí)間短、底子薄、產(chǎn)品質(zhì)量沒保障、基礎(chǔ)較差等原因，企業(yè)內(nèi)部管理水平底，管理不規(guī)范，甚至相當(dāng)一部分中小企業(yè)還存在家庭式管理。這就導(dǎo)致了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，給銀行的貸款帶來了很大風(fēng)險(xiǎn)，從而不利于中小企業(yè)融資問題的解決。

（二）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的低下，缺乏規(guī)范化的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息核算與披露機(jī)制，讓財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息不真實(shí)，使銀行無法了解企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，造成了銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱的結(jié)果便是，銀行在信貸比例中，中小企業(yè)的比重非常之小。

（三）中小企業(yè)的信用意識(shí)較差，這與目前我國(guó)企業(yè)整體信用意識(shí)體系不完善有關(guān)?，F(xiàn)代社會(huì)的核心問題是信用，而信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是金融的基礎(chǔ)。我國(guó)中小企業(yè)的信用等級(jí)普遍不高，維護(hù)自身形象的意識(shí)不強(qiáng)。更有一些中小企業(yè)因各種各樣的原因逃債、偷稅、漏稅等，這些行為都降低了自己信用等級(jí)。信用問題使金融機(jī)構(gòu)的信用貸款很少投入到中小企業(yè)中。

（四）雖然近年來政府對(duì)中小企業(yè)的支持有所改善，政策也有所改善，但很多政策措施并沒有從根本上解決中小企業(yè)事融資困難的問題，并且國(guó)家對(duì)國(guó)有大企業(yè)與中小企業(yè)的政策還是有所區(qū)別。尤其我國(guó)二板市場(chǎng)尚未建立與基金組織等其他形式的融資處于初建階段，也使中小企業(yè)的融資渠道不寬。

（五）整個(gè)社會(huì)信用制度的不健全與信用擔(dān)保體制的不完善沒有為中小企業(yè)的融資提供合適的土壤。中小企業(yè)的信用缺失與國(guó)家缺少信用體系的強(qiáng)力監(jiān)督有關(guān)。我國(guó)信用體系建設(shè)還處于起步階段，沒有建立相應(yīng)的企業(yè)貸款及擔(dān)保情況查詢系統(tǒng)，監(jiān)督機(jī)制和懲罰機(jī)制的缺乏使中小企業(yè)的信用意識(shí)淡薄。

（六）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念使銀行的貸款主要面向國(guó)有企業(yè)等大企業(yè)，這有利于商業(yè)銀行的利益實(shí)現(xiàn)。而中小企業(yè)的貸款金額較小，導(dǎo)致銀行向其貸款的運(yùn)作費(fèi)用和管理費(fèi)用較高，這違背了商銀自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)理念。

二、解決中小企業(yè)融資困難的有關(guān)建議

（一）企業(yè)自身方面的應(yīng)對(duì)措施

1.需要企業(yè)從根本上改善經(jīng)營(yíng)管理水平，提高盈利能力和提升競(jìng)爭(zhēng)力。

2.解決融資難題，需要中小企業(yè)自身拓寬融資渠道，不僅局限于銀行貸款，還可利用租賃、易貨貿(mào)易等商業(yè)借貸形式，也可以采用典當(dāng)和商品貿(mào)易融資、融資租賃等新方式。

（二）政府方面的努力

1.加大政策供給力度，加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資的法律法規(guī)建設(shè)，改善企業(yè)的融資環(huán)境。通過完善相關(guān)法律政策推動(dòng)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，緩解其資金困難。

2.建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)或委托商業(yè)銀行開辦專門的中小企業(yè)政策性融資業(yè)務(wù)。這類政策性金融機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，而是向中小企業(yè)提供低息貸款和借貸服務(wù)。

3.成立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用擔(dān)保制度。

（三）金融體制、金融機(jī)制層面的改善

1.金融機(jī)構(gòu)的自我完善，深化商業(yè)銀行的改革，完善金融企業(yè)制度。首先，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，轉(zhuǎn)變觀念，由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，實(shí)際上分散了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低了風(fēng)險(xiǎn)成本。其次，在商業(yè)銀行內(nèi)部成立中小企業(yè)信貸部，規(guī)范貸款管理，專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款審批、發(fā)放與管理。最后，開發(fā)更多的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率和提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)建立健康的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

2.建立向中小企業(yè)融資的激勵(lì)和約束機(jī)制。出臺(tái)具體政策，鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)等以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象。鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行在注意信貸安全的前提下，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)和約束機(jī)制，在保證貸款質(zhì)量的同時(shí)，切實(shí)提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例。

3.嘗試股權(quán)改革，開拓中小企業(yè)直接融資渠道，共同發(fā)展多種融資方式。一方面可以盡快按現(xiàn)實(shí)需要建立交易成本較低、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較松的二板市場(chǎng)或地方柜臺(tái)交易市場(chǎng)，為中小企業(yè)的融資提供直接融資的場(chǎng)所。另一方面，有選擇、有條件地對(duì)一些中小科技企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)。

總的來說，關(guān)于中小企業(yè)企業(yè)融資難的原因，不僅與企業(yè)自身有關(guān)，還與政府的支持力度和金融機(jī)構(gòu)的借貸政策有關(guān)，而且與金融借貸制度等整個(gè)社會(huì)環(huán)境有關(guān)。需要我們用整體的觀點(diǎn)看待與分析，結(jié)合各個(gè)因素綜合起來考慮。