張襦心

“阿里巴巴馬上要推的理財產(chǎn)品，收益率7%，準備開搶！”

雙11前一天早晨，正在廚房忙乎的馬瀅，聽到丈夫摩拳擦掌的新聞播報，第一反應就是：“又要投入戰(zhàn)斗了?！?/p>

她還記得十幾天前，自己經(jīng)歷過類似的一幕。

宕機風波

那是10月28日，看似普通的一天，馬瀅一家卻定了鬧鐘早早起床，驅(qū)車趕往離小區(qū)最近的銀行開通網(wǎng)銀。為了搶時間，他們使用了VIP通道，然后以最快的速度開往各自的公司。這對夫妻的目標，就是務必要搶到那款逆天的“理財神器”——百度第一期理財產(chǎn)品，傳說中8%的超高收益。為此，馬瀅動用了22萬銀行活期存款，占她所有活期的一半，而她丈夫原本準備投入得更多。

“豪友們，10/28發(fā)財節(jié)！”“準時開搶，10月28日10點28分，一起發(fā)財！”百度理財火紅的首頁和宣傳語，也在烘托緊張氣氛。

搶錢流程看似不是很復雜。

第一步：開通百度“百付寶”的賬戶（百付寶是類似支付寶或者財付通的支付平臺）。第二步，綁定銀行卡。第三步，登陸百度理財，點“我要投錢”，把錢打入理財產(chǎn)品。

但準時坐在電腦桌前的馬瀅，遭遇了神奇的一幕。

“一點‘我要投錢，就跳回到首頁，還被踢出登錄了。重新登錄，再點，再被踢，來來回回折騰了十幾次，到后面干脆無法登錄?！辈粌H是她，當天上午準備搶錢的“豪友”們大都被卡在登錄環(huán)節(jié)。

10點53分，百度理財官微發(fā)消息稱：“由于頁面訪問瞬間并發(fā)數(shù)巨大，導致部分地區(qū)用戶登錄受到影響。我們將在最快時間內(nèi)修復?！痹獾骄W(wǎng)友調(diào)侃：“請12306的技術支持一下。”另有網(wǎng)友猜測：百度在學小米搞饑餓營銷？抑或根本就像是傳言所說，這款理財產(chǎn)品根本沒有通過政府審批？

網(wǎng)友的揣測也非空穴來風。

自從百度宣布，“百度金融中心——理財”平臺將于10月28日正式上線，屆時還將推出預期年化收益率8%的理財計劃“百發(fā)”，互聯(lián)網(wǎng)就炸了鍋。10月23日證監(jiān)會給了一個難以捉摸的表態(tài)：“百度聯(lián)合華夏基金推出的理財計劃目標年化收益率8%，不符合相關法律法規(guī)的要求，將對該業(yè)務合規(guī)性予以核查?！彪S即百度改口，“零風險”、“年化收益率8%”等宣傳字樣被撤下。

10月28日下午1點36分，馬瀅的丈夫打來電話稱：可以登錄了！

盡管在這個過程中，他不斷遭遇各種劇情，但最終還是小部分地實現(xiàn)了13萬，成功秘訣就是“多試幾次”。受到鼓勵的馬瀅繼續(xù)開戰(zhàn)，登錄20多次未果，等來了售罄的結局——在百度金融中心理財首頁陸續(xù)恢復正常登錄后，1小時50分鐘的時間內(nèi)，原定10億元的額度已經(jīng)銷售一空，參與購買用戶超過12萬。

盡管馬瀅現(xiàn)在提起這事就是一肚子吐槽，但她認為大家的情緒主要來自沒搶上。對他們而言，這是一筆穩(wěn)賺的生意，才形成了“邊罵邊買”的奇景?！翱赡苁菫榱艘?guī)避監(jiān)管，百度理財首款產(chǎn)品的年化收益率表面上沒有8%那么高，才4.7%，和余額寶差不多，但玄機在于那個百度送給注冊用戶的‘百寶箱。這個百寶箱的開啟時間是12月27日，并聲稱用戶將會獲得意外驚喜。因為百寶箱有個口號是‘買多少送多少，這個‘不能說的秘密肯定就是補足8%的那部分，百度自己掏腰包補貼。這種促銷方法類似爆款，有一次就不錯了，所以我們才花那么大力氣去搶?！?/p>

從屌絲到高富帥

就在李彥宏闖進門不久，記者得到消息，傳說中“懷揣著一手好牌在門口觀望著”的微信理財平臺，也已經(jīng)進入“保密期”?！柏敻锻ㄕe極與多家大型傳統(tǒng)金融機構保持密切的合作，將共同開發(fā)出適合微信、手Q等移動互聯(lián)網(wǎng)用戶的余額理財產(chǎn)品。合作初期主要以貨幣、債券等風險可控的固定收益類產(chǎn)品為主?！彬v訊相關負責人告訴記者。

自此，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中的BAT三巨頭（百度、阿里、騰訊）全部上馬互聯(lián)網(wǎng)理財，今年也被視作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。而這紅火的一幕，都要感謝“余額寶神話”對市場的教育。

6月17日上線的余額寶，以及引發(fā)的全民大討論，形成了第一次真正意義上的理財大普及，讓許多對貨幣基金聞所未聞的網(wǎng)民成為了余額寶第一批客戶。

“我當時就是在看了貴刊對余額寶的報道以后，回去查了查自己的支付寶賬戶，剛好有80元的余額，心想百八十塊的，丟了也不心疼，就買了玩一下。一開始每天都會去看，大概每天都會有1毛、2毛錢的收益。我有位朋友膽子大，投了1000元。”90后馬瑤告訴記者。

“我估計余額寶最早的出發(fā)點，就像它的名字一樣，應該是看到了很多用戶的支付寶里都有沉淀的零散余額，就想把這筆錢利用起來，這也是一種互聯(lián)網(wǎng)聚小成多的思維，至少可以提升支付寶用戶的黏性?！耙晃换ヂ?lián)網(wǎng)從業(yè)人士認為。

余額寶鼓勵網(wǎng)友每天曬他們的收益單。在這個以“屌絲理財”為傳播突破口的階段，爆出了諸多令人忍俊不禁的段子：“自從有了余額寶，伙食得到了明顯改善，每天拉面（小碗）里面可以加一塊2元的素雞（或雞蛋）或者自豪地叫一聲“大碗拉面一碗”；以往單位到地鐵站有一站路都是走的，現(xiàn)在可以瀟灑地登上空調(diào)公交乘一站了；以前抽的是7元的軟盒紅雙喜，現(xiàn)在改為8元的硬盒雙喜了?！?/p>

在屌絲理財歡樂多的時候，年入超過百萬的齊斌，沒有絲毫動心。這位非淘寶用戶，10月14日往余額寶里存了30萬，純粹是因為聽到一位同事說他投了余額寶。“最關鍵的是他說每天都有進賬。近5%的七天年化收益率還是比較有吸引力的，我就打算去研究一下。”

此前齊斌雖然早已持有招行金葵花理財卡（注：賬戶資產(chǎn)達到50萬人民幣即可申請金葵花卡），卻從未購買過任何理財產(chǎn)品?！拔业腻X大部分都投在股市，不買理財產(chǎn)品的原因是過不了信任關。正常情況下，人們應該更相信面對面，而不是網(wǎng)絡。但我們國家誠信缺失的情況非常嚴重，理財銷售往往故意夸大或者誤導客戶，出了問題基本上都是客戶敗訴。像阿里巴巴、百度、騰訊這種大公司主導的互聯(lián)網(wǎng)理財能打動我，就是因為跨過了信任關。那么多人買，風險小；隨時還可以把錢取出來；互聯(lián)網(wǎng)的透明度高?！?/p>

劉淇把50多萬元活期存款，都轉入余額寶，則是因為一直懶于理財?shù)乃程炻牭诫娨暲镌谟懻撏ㄘ浥蛎浥c負利率，突然想到了自己存在銀行的錢，原來每天都在縮水。50萬活期，根據(jù)銀行的活期存款利率0.35%計算，一年利息少得可憐，只有1750元。如果轉存為一年定期，利率3%，利息則漲到15000元。轉存三年定期，利率4.25%，一年利息收入則是21250元，這之間的巨大差異讓她嚇了一跳。除了把大部分用不到的錢存了定期之外，出于應對不時之需的考慮，收益率與三年定存利率不相上下的余額寶，就成了打理余款的首選?！芭苴A通脹是不可能了，現(xiàn)在做的只是多止點損。”劉淇無奈地說。

央行近日公布了《2013年10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，報告顯示，今年10月份，在財政性存款增加6284億元的同時，人民幣住戶存款卻減少了8967億元。專家分析一個月之內(nèi)“失血”近九千億元，多系季節(jié)性因素，但理財渠道的多元化，將會讓“存款搬家”成為常態(tài)。

基因顛覆

當屌絲理財興起的時候，銀行還可以傲嬌地說：“這不是我的菜?！?金融圈有個說法，銀行80%的利潤是由20%的高端客戶創(chuàng)造的。對銀行而言，“屌絲客戶”以前讓他們頭疼得要死：存款不多、交易頻繁，銀行很難在他們身上賺到什么錢，現(xiàn)在這些人把錢轉去余額寶，就讓他們轉唄。甚至還有銀行業(yè)人士笑稱：“我要把10萬塊存到余額寶而不是放銀行買理財，我老婆不抽我一頓才怪！”

然而在“后余額寶”時代，當金融圈急了，都想成為下一個天弘（余額寶合作基金）或者華夏（百度合作基金），一時間這個寶、那個寶蜂擁而出；當高端客戶也開始“存款大搬家”，銀行開始感受到寒意。

觸動金融界的，還有互聯(lián)網(wǎng)的玩法與打法。建行一位先知先覺的研究人士提出：“余額寶的推出，對商業(yè)銀行的最大啟示應當是，商業(yè)銀行在業(yè)務發(fā)展中必須‘以客戶為中心?！绷鲿车目蛻趔w驗，完全站在客戶的使用角度和使用習慣來研發(fā)、設計產(chǎn)品，雖然這些在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)早已是老生長談，一旦嫁接到傳統(tǒng)領域，卻足以讓外界驚艷。

低到1元的進入門檻、一鍵開戶、每天都能查看收益、隨時都可以贖回基金用于消費支付和轉出、比銀行存款更高的收益率，這些都是用互聯(lián)網(wǎng)的方式，做的接地氣的事。

“不做T+0，就沒法打動互聯(lián)網(wǎng)用戶。在互聯(lián)網(wǎng)上，實時性很重要。如果一個理財產(chǎn)品，點完購買，三個月才給你錢，在互聯(lián)網(wǎng)上簡直不可想象。哪怕收益率和其他理財產(chǎn)品差不多，但是用戶體驗非常好，比如一鍵開戶，每天都能看到錢進賬，老白姓要的就是這個：爽，并有安全感?！?/p>

建設銀行研究部研究分析報告也提到信息化技術在余額寶推出中占有的舉足輕重的地位：“為了使支付寶用戶只需點擊‘轉入按鈕，確認信息，即可完成基金開戶，實現(xiàn)便捷的‘一鍵開戶流程，天弘基金公司專門與金證科技公司合作開發(fā)了嵌入支付寶的基金直銷系統(tǒng)，并與支付寶后臺進行了大量的復雜技術安排；基金T+0贖回變?yōu)楝F(xiàn)實。正是基金公司借助大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了對資金流動性的準確預估，降低了流動性風險，才使基金贖回從傳統(tǒng)的T+2、T+3變?yōu)門+0，進而使余額寶實時消費支付成為可能?！?/p>

至于互聯(lián)網(wǎng)的打法，更是不言而喻。招商銀行前行長馬蔚華直言“招行最大的威脅來自馬云，而非其他銀行”的時候，馬云才剛剛推出支付寶。借助顛覆性手段和阿里巴巴強大的營銷能力，天弘增利寶成功實現(xiàn)了以小搏大，成為國內(nèi)基金史上首只規(guī)模突破千億關口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。被國泰君安固定收益部研究主管周文淵戲稱為 “宇宙貨幣基金”。

至于百度一役，連老對手360公關部領軍人物都忍不住在微博上贊嘆：“顯然百度公關是在戰(zhàn)斗中成長。百度理財那個8%炒作得不錯呀?！?/p>

也有金融專業(yè)人士不屑稱，余額寶、百度理財產(chǎn)品的實質(zhì)不過就是貨幣基金，小白們拿貨幣基金的收益和銀行存款利率相比，這不是關公戰(zhàn)秦瓊嗎？

只可惜老百姓不這么看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭和基金也不這么看。天弘基金副總經(jīng)理周曉明曾表示，下一步余額寶的重點就是擴大應用場景。換而言之，余額寶從功能上將越來越向銀行活期賬戶靠攏。而在美國，貨幣基金幾乎完全替代了銀行活期儲蓄。

“今年互聯(lián)網(wǎng)改變銀行業(yè)，已經(jīng)成為鐵定的事實?！币晃汇y行界朋友說。

為了減少互聯(lián)網(wǎng)理財對商業(yè)銀行的沖擊，幾乎所有銀行都推出了每日可申購贖回的理財產(chǎn)品，可以想見，利率市場化的步伐也將加快。

馬云曾在外灘會議和《人民日報》上說：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領導，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革?！?/p>

這種外來攪局的戰(zhàn)役，在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部，早已操練純熟，360這個“野蠻人”就曾用“免費”這一打法，將舊有的殺毒軟件市場連鍋端。

周鴻祎不想做第二家瑞星，正如馬云他們一點也不想再做一家銀行。這才是真正殘酷之處?；ヂ?lián)網(wǎng)大佬們掀起的完全是一場“非對稱戰(zhàn)爭”。

中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求稱之為 “基因式變革”：“互聯(lián)網(wǎng)在資源配置、風險管理、提供價格信息上與金融有相同基因，將對金融將起到破壞性創(chuàng)新的作用。如果運行結構與現(xiàn)行金融機構一樣，任何一家新設立的民營銀行在50年內(nèi)都難以挑戰(zhàn)工商銀行，而互聯(lián)網(wǎng)有這一能量?！?/p>