陳思思

【摘要】隨著改革開放的不斷深入，中小企業(yè)迅猛發(fā)展，成為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在對就業(yè)和對外貿(mào)易發(fā)展中以及市場活力和技術(shù)創(chuàng)新中起到重要作用，可是我國中小切仍存在融資難的問題。本文從銀行信貸這一角度分析當(dāng)前我國中小企業(yè)融資困難的原因，并根據(jù)當(dāng)前我國中小企業(yè)信銀行信貸困難的原因提出相應(yīng)的對策，期望能夠?qū)你y行信貸途徑解決當(dāng)前中小企業(yè)融資困難起到實際的意義。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；銀行信貸

一、中小企業(yè)概念與作用

我國目前對中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)為2003年國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局研究制訂的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，國家統(tǒng)計部門據(jù)此制訂中小型企業(yè)的統(tǒng)計分類，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的重要作用是毋庸置疑的，具體說來有以下幾點：

第一，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，占據(jù)國民經(jīng)濟(jì)增長重要比重。這種作用表現(xiàn)為中小企業(yè)在企業(yè)數(shù)量上處于絕對的統(tǒng)治地位，是工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主體。

第二，中小企業(yè)夠能健全市場機(jī)制并且加快城市化的進(jìn)程。

第三，中小企業(yè)對就業(yè)的促進(jìn)作用。中小企業(yè)有投資少、見效快、對勞動力的技能要求不高的特點，具有較強(qiáng)的吸納勞動力的能力，有利于解決城鎮(zhèn)普通勞動力的就業(yè)和農(nóng)村勞動力的就業(yè)問題。

第四，中小企業(yè)在科技創(chuàng)新和對外貿(mào)易上的重要作用。

當(dāng)前我國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀

下面分別從內(nèi)源融資和外源融資兩方面對當(dāng)前我國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

（一）內(nèi)源融資。

我國中小企業(yè)目前來講主要依靠內(nèi)源融資。這種過于單一的內(nèi)源融資方式極大限制了中小企業(yè)的發(fā)展速度，使得中小企業(yè)很難進(jìn)行技術(shù)改造和升級。

（二）外源融資。

第一，從股權(quán)融資看，中小企業(yè)上市融資主要依靠目前的中小板和創(chuàng)業(yè)板這兩個板塊，然而，在當(dāng)前情況下，中小企業(yè)上市融資存在很高的門檻，短期內(nèi)難以成為主要外源融資渠道。

第二，從債權(quán)融資看，在公開市場發(fā)行企業(yè)債券是解決企業(yè)融資問題的重要途徑，然而按照我國《企業(yè)債券管理條例》的規(guī)定，當(dāng)前絕大部分中小企業(yè)不具備發(fā)行債券的條件，不能夠通過發(fā)行企業(yè)債券解決融資困境。于是，通過銀行貸款成為了中小企業(yè)最主要的債權(quán)融資模式。

二、當(dāng)前我國中小企業(yè)銀行信貸困難的原因

（一）中小企業(yè)自身存在諸多缺陷和約束

首先，中小企業(yè)的經(jīng)營通常流動性強(qiáng)，不穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計，全國每年新生15萬家民營企業(yè)，同時每年有10萬多家死亡，60%的民企5年內(nèi)破產(chǎn)，85%的民營企業(yè)10年內(nèi)死亡，平均壽命只有2.9年；其次，中小企業(yè)往往存在較嚴(yán)重的信息不公開，不對等；最后，我國中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力較差，難以形成自己的核心競爭力，應(yīng)對市場風(fēng)險的能力很弱。

（二）銀行體系內(nèi)部存在制約因素

第一，中小企業(yè)貸款的信用風(fēng)險較大。銀行出于穩(wěn)健經(jīng)營的原則，一般傾向于貸款給評級在A類以上的大型企業(yè)，但是當(dāng)前大部分中小企業(yè)的評級在3B級以下，很多銀行不愿意貸款給中小企業(yè)；第二，我國缺乏與中小企業(yè)相匹配中小金融機(jī)構(gòu)。我國的銀行體系內(nèi)部由于國有四大行的壟斷與產(chǎn)業(yè)的壟斷的匹配，使得國內(nèi)大銀行傾向于將貸款發(fā)放給國有企業(yè)大客戶；第三，銀行缺乏對中小企業(yè)的信用評價信息；第四，銀行的中小企業(yè)貸款缺乏抵押擔(dān)保。銀行發(fā)放的企業(yè)貸款為了降低風(fēng)險，一般多采取抵押放款，較少采用信用放款的方式，對于本身資金實力弱、資產(chǎn)規(guī)模小的中小企業(yè)便形成了銀行信貸融資的瓶頸，從而使得大部分中小企業(yè)難以獲得及時的銀行信貸支持。

（三）信貸融資環(huán)境條件的制約第一，政府對中小企業(yè)融資政策不夠?qū)挿壕唧w，執(zhí)行困難；第二，中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不健全；第三，企業(yè)征信體系覆蓋面不廣。

四、當(dāng)前我國中小企業(yè)銀行信貸融資的對策與措施

（一）提高中小企業(yè)自身素質(zhì)。

首先，中小企業(yè)自身要加強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，培育核心競爭力；其次，中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部的內(nèi)部控制并增強(qiáng)財務(wù)的透明度；最后，中小企業(yè)要加強(qiáng)自身的信用觀念。

（二）健全銀行體系，創(chuàng)新銀行服務(wù)技術(shù)

第一、應(yīng)該鼓勵小額貸款公司的發(fā)展，彌補(bǔ)我國銀行體系缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)的缺陷。

第二、銀行應(yīng)積極創(chuàng)新貸款模式，推出符合中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，當(dāng)前可以從兩方面來進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新：其一，銀行可以創(chuàng)新融資擔(dān)保的方式，進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押的嘗試；其二，銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)“短、頻、快”的特點制定符合中小企業(yè)實際情況的完整信貸模式，中國銀行寧波分行將于2010年9月推出的“中小企業(yè)信貸工廠模式”就具有很大的借鑒意義。

第三，銀行應(yīng)認(rèn)識到中小企業(yè)的成長空間，并通過創(chuàng)新風(fēng)險控制技術(shù)，加強(qiáng)信用風(fēng)險控制，積極抓住潛在的贏利機(jī)會，而不是消極回避中小企業(yè)貸款。銀行應(yīng)綜合運(yùn)用現(xiàn)有的KMV信用風(fēng)險度量模型、信用評分模型和Vail模型等風(fēng)險度量方法并結(jié)合中小企業(yè)的經(jīng)營特點建立一套行之有效的中小企業(yè)信用風(fēng)險控制體系，積極在中小企業(yè)中尋找盈利機(jī)會，避免盲目的回避中小企業(yè)信貸。

（三）改善中小企業(yè)的信貸融資環(huán)境

首先，政府要形成系統(tǒng)的支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，這包括系統(tǒng)的金融政策和財政支持的政策，為改善中小企業(yè)融資環(huán)境、中小企業(yè)發(fā)展提供政策保證。這一點上，我認(rèn)為政府已經(jīng)給予了高度重視。

其次，政府有義務(wù)進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)。當(dāng)前情況下，中小企業(yè)銀行信貸融資困難的原因就在于缺少抵押擔(dān)保品，進(jìn)一步健全我國的信用擔(dān)保體系無疑將幫助我國中小企業(yè)獲得更多信貸支持。另外，我認(rèn)為加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)可以與建設(shè)地方融資平臺結(jié)合起來，充分發(fā)揮政策性資金的作用。

最后，金融當(dāng)局要進(jìn)一步加強(qiáng)我國的征信體系建設(shè)。中央銀行征信管理局應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對我國中小企業(yè)的征信工作，健全我國的社會征信體系，這是具有很大正外部性的舉措，同時，我認(rèn)為應(yīng)該由政府出面組織并成立針對中小企業(yè)的具有公信力的評級機(jī)構(gòu)，深入挖掘廣大中小企業(yè)的實際狀況，并形成全國統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，這一點對于改善中小企業(yè)銀行信貸融資難的也將大有幫助。