自2007年3月中國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行在四川省金城鎮(zhèn)開業(yè)起，村鎮(zhèn)銀行這一新興的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)誕生了6年?！掇r(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)整理，目前經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行已達(dá)1534家。

去年12月31日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)做好老少邊窮地區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確表示將支持符合條件和監(jiān)管政策要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在老、少、邊、窮地區(qū)縣(市)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，并放寬上述地區(qū)縣(市)村鎮(zhèn)銀行與發(fā)達(dá)縣(市)比例掛鉤政策。2013年至今，銀監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)設(shè)立了101家村鎮(zhèn)銀行，平均幾乎每天設(shè)立1家。而在近期召開的兩岸銀行業(yè)磋商會(huì)議中，銀監(jiān)會(huì)還表示將支持符合條件的臺(tái)灣地區(qū)銀行在大陸發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

不少業(yè)內(nèi)人士和媒體就此認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行將于今年進(jìn)入一個(gè)新的提速階段。

定位偏離

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士曾指出，部分村鎮(zhèn)銀行嚴(yán)重偏離“支農(nóng)支小”的政策定位。

設(shè)立首家村鎮(zhèn)銀行的四川省，是全國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革試點(diǎn)首批的6個(gè)省之一。據(jù)四川銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)表示，截至去年年末，全省村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額295.52億元、各項(xiàng)貸款余額132.85億元，其中涉農(nóng)貸款余額118.65億元，占比88.78％。

然而，這一數(shù)據(jù)卻不能在全國(guó)范圍內(nèi)“適用”。

在不久前銀監(jiān)會(huì)召開的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士指出，部分村鎮(zhèn)銀行嚴(yán)重偏離“支農(nóng)支小”的政策定位，全國(guó)70多家村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款占全部貸款比重不足50％。此外，銀監(jiān)會(huì)還通報(bào)有60多家村鎮(zhèn)銀行違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)。

“票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的收益主要分為手續(xù)費(fèi)和利息，與發(fā)放貸款相比，手續(xù)簡(jiǎn)單，企業(yè)拿到錢更直接，并且速度比較快。利率一般比照上海銀行間同業(yè)拆放利率，年利率約在4.4％左右?！币晃汇y行業(yè)人士表示。

“同樣是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社相比，其稅收政策扶持不明確，減稅金額、年限都沒(méi)有明確規(guī)定。如村鎮(zhèn)銀行的營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅率分別為5％、25％，而農(nóng)信社僅為3％、12.5％。支農(nóng)獎(jiǎng)懲機(jī)制也未建立，對(duì)支農(nóng)有突出貢獻(xiàn)的村鎮(zhèn)銀行并不能從中獲益。”南方某村鎮(zhèn)銀行人士認(rèn)為，“而且目前村鎮(zhèn)銀行主要靠息差收入盈利，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，村鎮(zhèn)銀行的盈利能力將面臨困境。村鎮(zhèn)銀行在存款不足的情況下，面臨著較大的農(nóng)村資金需求缺口和旺盛的貸款需求，可貸資金明顯不足，信貸支農(nóng)缺乏后勁?！?/p>

據(jù)上述村鎮(zhèn)銀行人士透露，他所在的村鎮(zhèn)銀行存款總額僅占當(dāng)?shù)卮婵羁偭康牟蛔?％，資金來(lái)源主要以對(duì)公存款為主，穩(wěn)定性較差，潛在支付風(fēng)險(xiǎn)高：月末的臨時(shí)性存款較大，而真正對(duì)存款起穩(wěn)定作用的定期存款占比較小。

民資逃離

盈利能力不足和難以控股，是民資對(duì)村鎮(zhèn)銀行熱情消退的主要原因

邦信資產(chǎn)、銀達(dá)擔(dān)保、億晶光電、樂(lè)義擔(dān)?！患壹以顿Y村鎮(zhèn)銀行的民企，在進(jìn)入去年下半年以后，都悄然轉(zhuǎn)讓了自己持有的村鎮(zhèn)銀行股份。

曾經(jīng)被民資寄予厚望的村鎮(zhèn)銀行領(lǐng)域，卻遭遇了民資的集體退出大潮。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，投資村鎮(zhèn)銀行的年回報(bào)率約在5％左右，投資小額貸款公司的實(shí)際回報(bào)率則可能達(dá)18％以上。

2012年，無(wú)錫市4家村鎮(zhèn)銀行各項(xiàng)貸款余額在20億元左右，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元。但這卻僅僅相當(dāng)于無(wú)錫香梅農(nóng)村小額貸款公司一年的利潤(rùn)，而后者的規(guī)模只有2億元。在溫州，只有樂(lè)清聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行一家盈利能力超過(guò)小額貸款公司。

而據(jù)銀達(dá)擔(dān)保和億晶光電的相關(guān)人士表示，兩者在村鎮(zhèn)銀行投資上面臨的一大困境，均為村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)盈利并不樂(lè)觀，很難達(dá)到當(dāng)初入股時(shí)的預(yù)定目標(biāo)，乃至從未收到過(guò)村鎮(zhèn)銀行的分紅。

除此之外，難以成為控股股東，也是民資對(duì)村鎮(zhèn)銀行熱情消退的另一原因。

2012年5月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》，支持民營(yíng)企業(yè)參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股，將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20％降低到15％。銀監(jiān)會(huì)辦公廳副主任楊少俊對(duì)這份文件進(jìn)行解讀時(shí)，曾稱：“入股村鎮(zhèn)銀行后若干年，銀行控制的15％與其他資本，其比例是可以調(diào)整的。根據(jù)運(yùn)營(yíng)和管理情況進(jìn)行調(diào)整，銀行所持有的股份可以減持甚至全部退出。”

盡管主發(fā)起行的最低持股比例由20％降至15％，但考慮到成本和產(chǎn)出等問(wèn)題，很多村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行要求的持股比例都達(dá)到甚至超出了50％。在已開業(yè)運(yùn)營(yíng)的村鎮(zhèn)銀行中，目前尚沒(méi)有一家銀行愿意退出自己控股的村鎮(zhèn)銀行。開設(shè)多家村鎮(zhèn)銀行的浦發(fā)銀行和民生銀行都曾表示，將堅(jiān)持控股權(quán)不放松。

存貸比考驗(yàn)

5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)存貸比達(dá)標(biāo)帶來(lái)的壓力很大，希望相關(guān)政策能夠有所放松

目前，央行規(guī)定商業(yè)銀行存貸比最高為75％。對(duì)于村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)則規(guī)定其開業(yè)5年內(nèi)不對(duì)存貸比進(jìn)行考核。

村鎮(zhèn)銀行誕生6年來(lái)，很多村鎮(zhèn)銀行都將面臨這一考驗(yàn)。如溫州的首家村鎮(zhèn)銀行永嘉恒升村鎮(zhèn)銀行，截至去年底，各項(xiàng)存款余額6.61億元，各項(xiàng)貸款余額10.16億元，存貸比近154％。該行設(shè)立于2009年，將于2015年迎來(lái)首次存貸比考核。而存貸比超標(biāo)的現(xiàn)象，在建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中信銀行等多家上市銀行旗下村鎮(zhèn)銀行中都有存在。

一位村鎮(zhèn)銀行人士在被問(wèn)及所在行的存貸比時(shí)，避而談道：“我們村鎮(zhèn)銀行肯定會(huì)對(duì)存貸比進(jìn)行控制?！钡瑫r(shí)坦言，在5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)存貸比達(dá)標(biāo)帶來(lái)的壓力很大，希望以后的監(jiān)管政策能夠放松。

據(jù)了解，一些地區(qū)已對(duì)村鎮(zhèn)銀行的存貸比規(guī)定有所放松。

自去年起，溫州已開始放松對(duì)村鎮(zhèn)銀行存貸比的考核標(biāo)準(zhǔn)，即用同業(yè)存款發(fā)放的貸款，將不計(jì)入貸款余額中。

河北銀監(jiān)局去年12月也出臺(tái)相關(guān)政策，規(guī)定在村鎮(zhèn)銀行開業(yè)后5年內(nèi)存貸比逐步達(dá)標(biāo)政策不變的基礎(chǔ)上，對(duì)開業(yè)已滿5年，上年末農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款占比在90％以上、監(jiān)管評(píng)級(jí)3級(jí)及以上的村鎮(zhèn)銀行，下一年度可繼續(xù)放寬存貸比限制。同時(shí)，使用支農(nóng)再貸款、同業(yè)存放資金發(fā)放的農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款，可不計(jì)入村鎮(zhèn)銀行存貸比。

銀監(jiān)會(huì)繼續(xù)控制平臺(tái)貸總量 對(duì)新增貸款投向更明晰

近日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)2013年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱指導(dǎo)意見)，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人不得新增融資平臺(tái)貸款規(guī)模，持續(xù)收緊平臺(tái)貸款。

差異化監(jiān)管

銀監(jiān)會(huì)表示，要從嚴(yán)控制平臺(tái)貸款，監(jiān)管及監(jiān)測(cè)兩類平臺(tái)貸款合并計(jì)算，余額只降不增，重點(diǎn)壓縮縣及縣以下平臺(tái)貸款

從2010年開始，銀監(jiān)會(huì)對(duì)地方政府融資平臺(tái)貸款加強(qiáng)監(jiān)管，逐步收緊貸款規(guī)模。目前，地方融資平臺(tái)貸款規(guī)模為9.3萬(wàn)億元，兩年只增長(zhǎng)了2％，總量規(guī)模得到了控制。

從各地方銀監(jiān)局公布的信息來(lái)看，對(duì)地方融資平臺(tái)貸款的監(jiān)管政策奏效了。根據(jù)陜西銀監(jiān)局銅川分局的報(bào)告顯示，去年，銅川轄區(qū)內(nèi)收回平臺(tái)公司貸款1400萬(wàn)元，平臺(tái)貸款余額下降了17.45％。

盡管如此，平臺(tái)貸款仍占到銀行業(yè)貸款余額的13.8％，其中35％的平臺(tái)貸款將在2012-2014年內(nèi)集中到期?！凹械狡谌菀渍T發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”一位銀行業(yè)內(nèi)部人士認(rèn)為，這是銀監(jiān)會(huì)不放松平臺(tái)貸款的重要原因之一。

此次的指導(dǎo)意見延續(xù)了往年“保在建、壓重建、控新建”的基本要求，對(duì)平臺(tái)貸款繼續(xù)堅(jiān)持總量控制的目標(biāo)。不同的是，對(duì)于新增貸款的投向更加明晰。

指導(dǎo)意見要求，新增貸款應(yīng)主要支持符合條件的省級(jí)融資平臺(tái)、保障性住房和國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目的合理融資需求。對(duì)于現(xiàn)金流覆蓋率低于100％或資產(chǎn)負(fù)債率高于80％的融資平臺(tái)，各銀行要確保其貸款占本行全部平臺(tái)貸款的比例不高于上年水平，并采取措施逐步減少貸款發(fā)放，加大貸款清收力度。

此次的指導(dǎo)意見適用于各銀行、各省級(jí)農(nóng)信聯(lián)社等，觸及范圍較廣。相比較而言，在早些時(shí)候，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的平臺(tái)貸款則專門提出了具體的監(jiān)管要求。

3月8日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《2013年農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作要點(diǎn)》，其中明確要求，從嚴(yán)控制平臺(tái)貸款，監(jiān)管及監(jiān)測(cè)兩類平臺(tái)貸款合并計(jì)算，余額只降不增，重點(diǎn)壓縮縣及縣以下平臺(tái)貸款。除國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目外，不得發(fā)放新的平臺(tái)貸款。

根據(jù)一份資料顯示，截至2011年末，全國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)貸款規(guī)模不到1500億元，但其中的79.6％為風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別最高的縣(市)級(jí)平臺(tái)，超過(guò)1096的無(wú)現(xiàn)金流覆蓋。

農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作要點(diǎn)出臺(tái)后，《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者對(duì)多家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了采訪，有幾家縣市級(jí)農(nóng)商行的負(fù)責(zé)人均表示目前都沒(méi)有平臺(tái)貸款。

“銀監(jiān)部門管得緊，本來(lái)風(fēng)險(xiǎn)也大?！逼渲幸患肄r(nóng)商行的負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)表示，由于政府平臺(tái)貸款中免不了有一些政府官員為了政績(jī)上工程，導(dǎo)致貸款回收困難，風(fēng)險(xiǎn)隱患較多。同時(shí)，由于當(dāng)?shù)氐恼矝](méi)有強(qiáng)力推行，所以該行并沒(méi)有發(fā)放平臺(tái)貸款。

平臺(tái)債受限

銀監(jiān)會(huì)對(duì)平臺(tái)債券的收緊，與國(guó)家發(fā)改委公開表示“不會(huì)因?yàn)槌擎?zhèn)化而大規(guī)模放行城投債”相符。

審慎持有融資平臺(tái)債券，是此次指導(dǎo)意見的另一大亮點(diǎn)。同時(shí)，指導(dǎo)意見首次提出各銀行不得為融資平臺(tái)發(fā)行債券提供擔(dān)保。

指導(dǎo)意見中要求，各銀行應(yīng)該將購(gòu)買持有融資平臺(tái)發(fā)行債券的審批權(quán)限上手至總行，并參照新增融資平臺(tái)貸款條件，制定相應(yīng)的融資平臺(tái)債券管理制度，實(shí)行總行統(tǒng)一授信、全口徑監(jiān)控和逐筆審批。

平臺(tái)債券的受限制，對(duì)城投債造成的影響最受關(guān)注。

目前，推行新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，公眾很是關(guān)心，資金從何而來(lái)、是否會(huì)利用政府平臺(tái)進(jìn)行債券融資?對(duì)此，國(guó)家發(fā)改委副主任張曉強(qiáng)曾公開表示，不會(huì)因?yàn)槌擎?zhèn)化而大規(guī)模放行城投債。銀監(jiān)會(huì)對(duì)平臺(tái)債券的收緊，與其相符。

中信銀行資金資本市場(chǎng)部債券分析師龐愛(ài)華則表示，對(duì)于一些資質(zhì)比較好的城投債來(lái)說(shuō)，具有很大的市場(chǎng)空間。

龐愛(ài)華認(rèn)為，推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化過(guò)程中資金需求量巨大，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)量也很大，更加適合城投債發(fā)展需要。在進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)上，保證市場(chǎng)融資需求。

對(duì)于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，《2013年農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作要點(diǎn)》則要求，除國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目外，不得通過(guò)購(gòu)買平臺(tái)公司債券、短期融資券、中期票據(jù)、信托產(chǎn)品等方式向平臺(tái)提供融資。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，包括農(nóng)信社在內(nèi)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)是以服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)為主，投資平臺(tái)公司債券等并不是主要任務(wù)。

“此項(xiàng)規(guī)定可以將平臺(tái)的融資風(fēng)險(xiǎn)從銀行間市場(chǎng)轉(zhuǎn)移出去，避免過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)累積于農(nóng)信社等農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)?！鄙鲜鰝灰兹耸勘硎尽?/p>