劉平

摘要：銀行承兌匯票業(yè)務(wù)可以為企業(yè)拓寬融資渠道，降低融資成本。施工企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目施工時(shí)一般需要較大的資金量，施工時(shí)間較長(zhǎng)，在整個(gè)項(xiàng)目的施工過程中不僅需要強(qiáng)大的資金作為支撐，還需要預(yù)防外界環(huán)境的變化對(duì)項(xiàng)目造成的不利影響。而銀行承兌匯票可以為施工企業(yè)提供資金融通的便利和風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑。所以，施工企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步拓寬商業(yè)信用的融資渠道，推進(jìn)銀行承兌匯票在施工項(xiàng)目中的應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：銀行承兌匯票；施工企業(yè)；融資功能；結(jié)算工具

近十幾年來，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善，企業(yè)對(duì)采用銀行承兌匯票作為結(jié)算方式的要求也越來越強(qiáng)烈。由于銀行承兌匯票既可以使銀行優(yōu)化資產(chǎn)配置，增加利潤(rùn)，又能為企業(yè)拓寬融資渠道，降低融資成本，因此簽發(fā)銀行承兌匯票的機(jī)構(gòu)越來越多，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)成為了商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)大力開展銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，能夠?yàn)橘Y金量需要較大的行業(yè)提供資金融通的便利，有助于產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。

施工企業(yè)的特殊性決定了這個(gè)行業(yè)對(duì)銀行承兌匯票的需求，這是由于施工企業(yè)的項(xiàng)目施工一般需要較大的資金量，施工時(shí)間較長(zhǎng)，在整個(gè)項(xiàng)目的施工過程中不僅需要強(qiáng)大的資金作為支撐，還需要預(yù)防外界環(huán)境的變化對(duì)項(xiàng)目造成的不利影響。而銀行承兌匯票能幫助施工企業(yè)有效地解決這些問題。

一、銀行承兌匯票的功能

銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。對(duì)出票人簽發(fā)的銀行承兌匯票進(jìn)行承兌是銀行基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可而給予的信用支持。我國(guó)的銀行承兌匯票在全部票據(jù)業(yè)務(wù)中所占的比例較大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)全部票據(jù)業(yè)務(wù)中，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)所占比重高達(dá)90%，主要的銀行承兌票據(jù)業(yè)務(wù)一般是承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。銀行承兌匯票最基本的功能是支付結(jié)算和資金融通功能，并在此基礎(chǔ)上衍生出票據(jù)匯兌和票據(jù)信用等功能，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、支付結(jié)算功能。這是銀行承兌匯票最基本的功能。銀行承兌匯票的支付功能，是指銀行承兌匯票上面的金額具有代表相應(yīng)額度現(xiàn)金進(jìn)行支付的功能；銀行承兌匯票的結(jié)算功能，是指在出票人可以通過開具銀行承兌匯票給持票人，而抵消出票人對(duì)持票人的債務(wù)。使用銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，手續(xù)既安全又方便，這一點(diǎn)在異地結(jié)算中體現(xiàn)的最為明顯。銀行承兌匯票的使用增加了結(jié)算手段，又將銀行信用較好地融入到了商業(yè)體系中，在企業(yè)正常結(jié)算和商業(yè)流轉(zhuǎn)中起著非常重要的推動(dòng)作用。

2、資金融通功能。這是銀行承兌匯票在轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)的過程中產(chǎn)生的功能。銀行承兌匯票可以通過交付和背書進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，銀行承兌匯票的資金融通功能就是在票據(jù)的流通過程中產(chǎn)生的。其融資功能主要體現(xiàn)在兩個(gè)渠道：①出票人開具銀行承兌匯票之前會(huì)在銀行存入一定的保證金，如果出票人開具的銀行承兌匯票的票面金額高于保證金，票面金額與保證金之間會(huì)形成一定的差額，即所謂的“敞口”，這個(gè)差額可以看作是銀行對(duì)出票人提供的短期貸款，而與一般的貸款融資相比，費(fèi)用卻相對(duì)較低；②銀行承兌匯票可以進(jìn)行貼現(xiàn)，如果持票人將銀行承兌匯票向銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，可以緩解資金短缺的困難。這表明銀行承兌匯票不僅是企業(yè)非現(xiàn)金結(jié)算的重要手段，更在企業(yè)短期資金融通中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

3、票據(jù)的匯兌功能。這是在銀行承兌匯票的支付結(jié)算的基礎(chǔ)上衍生出來的功能。匯兌功能，就是所謂的異地結(jié)算。銀行承兌匯票可以用于異地結(jié)算，為異地的資金輸送提供了便利，我國(guó)大部分的匯兌功能都是通過銀行承兌匯票實(shí)現(xiàn)的。

4、票據(jù)的信用功能。這是在銀行承兌匯票的資金融通的基礎(chǔ)上衍生出來的功能。銀行承兌匯票的出票人可能沒有足夠的資金用于支付，但是該出票人可以使用未來可取得的資金簽發(fā)銀行承兌匯票，即將未來可取得資金的信用能力轉(zhuǎn)變?yōu)楫?dāng)前的支付能力。這不僅為出票人提供了資金便利，也提高了出票人的信用。在其他條件相同的情況下，供貨方更愿意與這樣的買方進(jìn)行交易。

二、銀行承兌匯票的優(yōu)勢(shì)分析

通過銀行承兌匯票的功能，可以看出使用銀行承兌匯票企業(yè)可以獲得以下的優(yōu)勢(shì)：

1、對(duì)于出票人，即市場(chǎng)交易中的買方來講：

第一，使用銀行承兌匯票可以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。前面通過分析銀行承兌匯票的功能可以看出票人出開立銀行承兌匯票時(shí)，不需在銀行存入與票據(jù)面值相當(dāng)?shù)馁Y金，只需在存入一定比例的保證金，這個(gè)比例一般在10%-30%，大大降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，起到以小搏大的作用。

第二，使用銀行承兌匯票能夠使企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。由于銀行承兌匯票的使用受到銀行的監(jiān)督，這可以為企業(yè)合理配置資金機(jī)構(gòu)，正確使用資金提供指導(dǎo)，讓企業(yè)更好的控制資金流量和流向，防止人為操控導(dǎo)致的資金流失，為財(cái)務(wù)管理的資金管理方面提供積極的引導(dǎo)作用。

第三，使用銀行承兌匯票能夠使企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。由于銀行承兌匯票本身就是“信用票據(jù)”，能夠使用銀行承兌匯票的企業(yè)向外界傳達(dá)了自身經(jīng)營(yíng)效益好、信用高的信號(hào)，其他的企業(yè)傾向于和這樣的企業(yè)合作；再加上銀行承兌匯票利用遠(yuǎn)期付款，可以有效解決企業(yè)資金流動(dòng)不足的困難，以有限的資本購(gòu)進(jìn)更多貨物，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，最大限度地減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用與需求，保證資金的順利周轉(zhuǎn)。

第四，銀行承兌匯票能夠使企業(yè)擴(kuò)大結(jié)算的使用范圍。銀行承兌匯票相對(duì)于銀行本票而言，不僅能在同城使用，還可以攜帶到異地結(jié)算；相對(duì)于銀行匯票而言，不需要在銀行存入全額資金，只需存入一定比例的保證金，擴(kuò)大了結(jié)算的使用范圍。

2、對(duì)于收票人，即市場(chǎng)交易中的賣方來講：

第一，交易中的賣方如果收到的貨款不是現(xiàn)金，而是銀行承兌匯票，這并沒有對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性產(chǎn)生嚴(yán)重的影響，賣方企業(yè)的財(cái)務(wù)部門可以根據(jù)自身資金的結(jié)構(gòu)，將銀行承兌匯票進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓或者向銀行貼現(xiàn)獲得現(xiàn)金，增加資產(chǎn)的流動(dòng)性。

第二，金融危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)企業(yè)信用產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響，僅憑企業(yè)信用的銷售，供貨企業(yè)往往不敢接受，而銀行承兌匯票由于附加了銀行信用，收款風(fēng)險(xiǎn)就明顯降低。賣方如果同意對(duì)方可以用銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，則可以大大增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，提高企業(yè)利潤(rùn)。

第三，與賒銷相比，銀行承兌匯票可以降低賣方的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。賣方收到銀行承兌匯票后，增加了應(yīng)收票據(jù)，減少了應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

總之，銀行承兌匯票的運(yùn)用增強(qiáng)了企業(yè)的購(gòu)銷實(shí)力，調(diào)整了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)了企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與銀行之間的合作。

三、銀行承兌匯票在施工企業(yè)中的作用分析

企業(yè)在開展一項(xiàng)施工項(xiàng)目時(shí)，前期需要投入巨大的材料、施工隊(duì)伍和機(jī)械設(shè)備，這些前期的投入需要大量的資金。同時(shí)，施工企業(yè)受社會(huì)各方面因素的影響較大，在項(xiàng)目投標(biāo)中不可能將所有的不確定因素全部預(yù)測(cè)到。因此，施工企業(yè)必須儲(chǔ)備一定的周轉(zhuǎn)資金，否則必然造成施工單位資金周轉(zhuǎn)困難。如果施工企業(yè)能夠合理使用銀行承兌匯票，則可以避免這些問題。施工企業(yè)使用銀行承兌匯票的優(yōu)勢(shì)具體體現(xiàn)在：

1、施工企業(yè)使用銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算可以保證資金的流通性。企業(yè)在開展一項(xiàng)施工項(xiàng)目時(shí)，前期的資金投入非常巨大，如果所有的原料、物力和設(shè)備購(gòu)買均通過現(xiàn)金結(jié)算，會(huì)給施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來一定的困難。而如果施工企業(yè)通過銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，則可以通過在銀行存入一定比例的保證金開具數(shù)額較高的銀行承兌匯票，保證了施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，提高了資金的使用效率。例如，某施工企業(yè)為了完成一項(xiàng)施工項(xiàng)目，需要購(gòu)買1000萬(wàn)元的水泥，施工企業(yè)通過與銀行簽訂1000萬(wàn)元銀行承兌匯票獲得這筆款項(xiàng)，條件是企業(yè)必須預(yù)先存入票面金額的30%（300萬(wàn)元）作為保證金，這可以為企業(yè)額外提供了700萬(wàn)元的無(wú)息貸款，對(duì)于一般企業(yè)來講，商業(yè)貸款的利息費(fèi)用較高，而通過銀行承兌匯票則可以避免這筆貸款的利息，為企業(yè)提供了資金融通的便利，保證了資金的流通性。

2、施工企業(yè)可以通過開具銀行承兌匯票鎖定所需物資的價(jià)格，控制施工成本。一般來說，施工企業(yè)的項(xiàng)目都屬于大型項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的施工周期比較長(zhǎng)，在整個(gè)施工過程中，由于社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策和市場(chǎng)行情隨時(shí)都可能發(fā)生變化，導(dǎo)致原料、設(shè)備等施工物資的價(jià)格發(fā)生變化，與施工之前的成本預(yù)算發(fā)生偏離，而施工項(xiàng)目的成本控制的有效性決定了項(xiàng)目能否按時(shí)完成、能否保證質(zhì)量、能否獲利。如果施工企業(yè)能夠巧用銀行承兌匯票，提前支付物資的款項(xiàng)，將物資成本鎖定在成本控制的范圍內(nèi)，則可以保證在以后的施工中不因物資成本變化而受到影響，同時(shí)控制成本也是保證項(xiàng)目能夠獲利的關(guān)鍵。例如，某施工企業(yè)需要一批鋼材，而2002年6月鋼材的市場(chǎng)價(jià)格為2240元/噸，而到10月份鋼材價(jià)格開始上漲，在預(yù)測(cè)到鋼材有繼續(xù)上漲的趨勢(shì)后，該企業(yè)辦理了4筆銀行承兌匯票，為11月、12月準(zhǔn)備鋼材共計(jì)362.45萬(wàn)元，到12 月鋼材價(jià)格上漲至2550 元/ 噸，僅這幾筆銀行承兌匯票為項(xiàng)目部節(jié)約40萬(wàn)元的鋼材成本。

3、施工企業(yè)可以通過使用銀行承兌匯票確保材料按質(zhì)按量供應(yīng)。施工企業(yè)在采購(gòu)原材料時(shí)，如果由于現(xiàn)金短缺而采用賒銷的方式，會(huì)使原材料的供貨企業(yè)擔(dān)心采購(gòu)企業(yè)的信用狀況而不愿意進(jìn)行銷售或者拖延將貨物及時(shí)運(yùn)到施工現(xiàn)場(chǎng)。還有一些情況下，供貨企業(yè)可能為了資金周轉(zhuǎn)而不予銷售。如果施工企業(yè)采用銀行承兌匯票的方式進(jìn)行結(jié)算，不僅能給供貨企業(yè)留下很好的形象，還可以為供貨企業(yè)提供資金周轉(zhuǎn)的便利。在材料的供應(yīng)方生產(chǎn)能力、產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格一致的情況下，施工企業(yè)能夠優(yōu)先獲得材料的采購(gòu)權(quán)，原材料的及時(shí)到位能夠保證施工項(xiàng)目的順利完成。

四、結(jié)束語(yǔ)

在當(dāng)今變幻莫測(cè)的社會(huì)中，施工企業(yè)如果能走出一條現(xiàn)金管理和資金融通的新道路，將會(huì)使其在以后的發(fā)展中非常受益。而銀行承兌匯票可以為施工企業(yè)提供資金融通的便利和風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，所以，施工企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步拓寬商業(yè)信用的融資渠道，推進(jìn)銀行承兌匯票在施工項(xiàng)目中的應(yīng)用。

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