童晨

一、重視金融安全問題的必要性

（一）國家安全受到金融安全的全面影響

一般來說，政治安全、國防安全、經(jīng)濟安全、信息安全、文化安全與生態(tài)安全都屬于國家安全的范疇，經(jīng)濟安全中又囊括了金融安全、生產(chǎn)安全與戰(zhàn)略資源安全。金融安全看似僅屬于國家安全的一小環(huán)，但因其廣泛的延伸性已對國家方方面面例如政治、國防、資源與參與安全等密切相關(guān)。從政治安全的角度來看，國民的切身利益在受到金融危機會遭受普遍傷害，民眾隨之就會不信任政府。從國防安全角度來講，國防安全所需的能量及國防延伸需要國家的金融實力進行保障與動員，但金融安全狀況將從根本上制約金融的動員能力。從戰(zhàn)略資源的安全角度講，由于我國戰(zhàn)略物資尤其是石油的儲備能力較弱，所以國際儲備的安全嚴重影響著我國的戰(zhàn)略資源安全。從殘葉的安全角度來看，產(chǎn)業(yè)安全收到了金融安全中的利率、物價與匯率的嚴重影響，同時，產(chǎn)業(yè)控制也隨著國際產(chǎn)業(yè)競爭的影響使得金融控制在其中的作用越來越大。

現(xiàn)代經(jīng)濟的核心就是金融，維護金融安全不僅關(guān)系著國家的經(jīng)濟安全，更是影響到了國家安全與主權(quán)的維護。美國在1999年發(fā)布了《新世紀的國家安全戰(zhàn)略》報告，對美國的經(jīng)濟安全從國家安全的角度進行了分析，認為關(guān)系國家生死存亡的利益所在就是美國的金融安全。美國作為全球第一的金融大國已是如此，作為我國一個發(fā)展中國家正處于深入轉(zhuǎn)型與快速發(fā)展時期則更應(yīng)如此。如果一個國家尤其是新生市場的金融體系不穩(wěn)固，那么社會政治的持續(xù)穩(wěn)定與經(jīng)濟的持續(xù)繁榮則無法實現(xiàn)，所以，有必要對金融安全應(yīng)從防止系統(tǒng)性金融危機的角度去進行研究。

（二）資本市場開放的不斷推進收到更大的金融挑戰(zhàn)

我國從本世紀開始已經(jīng)拉開了資本市場開放的大幕。2002年底，我國將合格境外機構(gòu)投資者制度（QFII）引入國內(nèi)，達到了一百億美元的投資額度，翻開了我國自由兌換資本項目的新篇章。我國QFII投資額度從2007年開始的一百億美元到后來的三百億美元，再到2007年時的八百億美元，新增了五百億美元。我國由于2006年時推出了合格境內(nèi)機構(gòu)投資者制度（QDII），截至2012年6月，我國國家外匯管理局所公布的數(shù)據(jù)中我們可以發(fā)現(xiàn)，QDII的投資額度已高達近八百億美元，共98家，涉及了證券類40家、保險類27家、信托類5家與銀行類26家。2012年7月，我國批準了首只有鵬華基金海外私募股權(quán)QDII基金，國內(nèi)普通餓投資者借助這一平臺進一步擴大了對外資本的投資。

我國的資本市場隨著其開放程度的發(fā)展收到了較大的利益，隨著也帶來的金融風(fēng)險也不容小視。有學(xué)者研究表明，隨著金融監(jiān)管的放松與金融自由度的擴大，國家的金融危機頻率也在不斷提高。我國在1997年及2008年金融危機時受到的影響較小，根本原因在于當(dāng)時的金融廣度與深度都較為不夠，資本項目無法進行自由兌換，而這些目前的“有利”形式不能成為回避金融風(fēng)險永遠的法寶，未來的發(fā)展我們將面臨著更加嚴峻的金融安全的國際形勢的考驗。

（三）政治問題應(yīng)成為國家金融安全的重要考慮因素

上層建筑反作用于經(jīng)濟基礎(chǔ)。經(jīng)濟基礎(chǔ)中金融史最主要的構(gòu)成因素之一，從政治角度來考慮金融安全的維護是無法回避的。政府的直接行動影響這金融安全網(wǎng)中的最后貸款人制度與審慎監(jiān)管，金融機構(gòu)市場推出機制與存款保險制度必須經(jīng)過政治過程才能建立。金融安全的維護必須經(jīng)過兩步。第一步，控制金融危機發(fā)育；第二步，有效、及時的處理以及化解境外金融的沖擊。合理、完善的制度安排有益于金融市場的健康運行，金融安全的發(fā)生于治理必然有政治因素的參與，所以，除了應(yīng)對風(fēng)險的技術(shù)與手段，還必須從制度上合理安排市場集團的利益才能維護金融安全，與單純的應(yīng)對技術(shù)相比，經(jīng)過政治考量的措施更具有根本性。

然而對已有的金融安全研究進行梳理后我們發(fā)現(xiàn)，其中大多探討的都是金融技術(shù)革新，幾乎沒有關(guān)于其政治問題的研究。所以，從政治學(xué)角度對金融安全問題進行探討不僅開拓了視野，更是為金融安全從根本及全局的角度進行了長遠的規(guī)劃。

二、研究對象

國外學(xué)者中較多的提及的是金融穩(wěn)定而非金融安全。國際國幣基金組織研究員Houben. A. Kakes 認為在個經(jīng)濟活動中可以有效評估、管理金融風(fēng)險，對資源進行有效分配，對各種沖擊具有承受力的金融狀態(tài)就是金融穩(wěn)定。外國學(xué)者對于金融穩(wěn)定的概念描述可以發(fā)現(xiàn)他們所強調(diào)的是金融機構(gòu)在面對外界沖擊時的中介作用，金融穩(wěn)定的主要對象即為金融機構(gòu)，所以，他們對于金融穩(wěn)定的定義是較為狹窄的。學(xué)術(shù)界的主流觀點認為債務(wù)危機、貨幣危機及銀行危機，所以，金融安全就比如包含債務(wù)安全、貨幣安全及銀行安全。

1997年東南亞金融危機之后我國開始關(guān)注金融安全。諸多學(xué)者對金融安全進行了多角度界定。張曉田與劉清江認為金融安全即表明了一種客觀狀態(tài)即國家在一定時期的金融運行狀態(tài)，也顯示了一個國家維持金融正常的一種主觀能力。金融安全包括金融體系安全與金融發(fā)展安全。通過歷史金融危機我們可以發(fā)現(xiàn)，往往內(nèi)因才是形成金融危機的主要原因，大國表現(xiàn)的更為明顯。方晨與王斌則將金融安全視為了可以化解與抵御金融風(fēng)險的能力，金融安全可以保證金融秩序的穩(wěn)定運行。然而金融風(fēng)險想要全部化解是不現(xiàn)實的，我們將的金融安全是指避免因金融風(fēng)險所引起更大的金融動蕩。

學(xué)術(shù)界除了金融安全這一概念外研究了金融安全評估與金融安全網(wǎng)。目前已經(jīng)的研究僅僅從金融技術(shù)的角度出發(fā)，但就此來講，國內(nèi)外已經(jīng)進行了較為深入的研究，尤其針對應(yīng)該如何去做的問題。然而，可以怎樣做顯得更為重要。而政治制度則決定了怎樣去做，所以如果要研究可以怎么做這個問題，就不得不研究金融中的政治問題，這樣才能從根本上真正維護金融安全，但事實上，這一環(huán)節(jié)在國內(nèi)外的學(xué)術(shù)界中是作為薄弱的。

三、研究方法

想要從政治學(xué)角度對國家金融安全問題進行研究，必須用歷史的事實解釋金融現(xiàn)象。通過借鑒歷史的方式來對我國的金融安全進行分析，從而尋找到我國的金融安全維護的規(guī)律。

一方面是應(yīng)用博弈論。博弈論又被叫做賽局理論或者對策論，該理論是建立在緊密聯(lián)系中不同的利益主體的邏輯聯(lián)系的方法體系。它首先是從數(shù)學(xué)開始衍生的，本來是數(shù)學(xué)的一個分支，當(dāng)前，該理論已經(jīng)被各個學(xué)科引用，比如：政治學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、軍事戰(zhàn)略、國際關(guān)系、生物學(xué)、計算機科學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科的研究中，并且在不同的學(xué)科中散發(fā)著不同的魅力。從政治學(xué)的視角來進行金融安全的研究，建立在國際政治競爭理論的基礎(chǔ)之上，對發(fā)展中國家以及發(fā)達國家彼此之間的博弈結(jié)構(gòu)，分析了他們之間的博弈變化和平衡。

另一方面是應(yīng)用信息不對稱分析法。這種方法的優(yōu)點主要體現(xiàn)在交易過程中的信息分配不平衡的社會常態(tài)。政治領(lǐng)域中的信息不對稱一點不少于金融領(lǐng)域的信息部隊稱。道德風(fēng)險以及逆向選擇是信息不對稱分析法的兩大范式，這兩大范式是造成政治領(lǐng)域效率缺失的重要原因，能夠把金融安全中的金融技術(shù)以及人為因素有機統(tǒng)一起來。

（作者單位：交通銀行股份有限公司上海市分行）