[摘 要]民間金融在我國由來已久，具有深厚的群眾基礎。但是長期以來，民間金融基本處于分散、隱蔽和不穩(wěn)定的狀態(tài)，時常成為政府打擊、取締的對象，“合法化”是未來民間金融的路徑選擇。民間金融的合法化是指對于灰色金融進行規(guī)范化、公開化、機構化、組織化的轉變，使得這一部分民間金融能夠在政府的監(jiān)管下，法律的約束下公開、規(guī)范、有序、健康地發(fā)展。

[關鍵詞]民間金融；合法化；路徑選擇

一、什么是民間金融

所謂民間金融，泛指個體、家庭、企業(yè)之間，通過繞開官方正式的金融體系而直接進行金融交易活動的行為，包括民間借貸、民間互助會、地下錢莊、地下投資公司等，也有人認為，民間金融是“相對于官方的正規(guī)金融制度和銀行組織而言，自發(fā)形成的民間信用部分?！毕鄬τ趪乙婪ㄅ鷾试O立的金融機構而言的，泛指非金融機構的自然人、企業(yè)以及其他經濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付。

二、我國民間金融的現狀

截至目前，有關民間金融的資料、數據等，一直未有翔實記載。從總量上來看，中國銀監(jiān)會測算的民間融資規(guī)模在3—5萬億元間。中金公司的報告則認為，截至2011年中期，中國民間借貸余額是3.8萬億元，占中國影子銀行體系總規(guī)模約33%，相當于銀行總貸款的7%。從作用上看，民間金融在一定程度上緩解了中小企業(yè)和“三農”的資金困難，打破了我國長期以來由商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構壟斷市場的格局，促進多層次信貸市場的形成和發(fā)展，在推動中國經濟增長，維系社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了不可替代的作用。2012年全國兩會期間，多位政協委員呼吁“民間借貸陽光化”，讓民間借貸進入立法程序，給民間借貸一個合法的地位。

三、我國民間金融形成的原因

從歷史上看，民間金融在我國古已有之，當初晉商的票號、錢莊等就是典型。在新中國成立以后的相當長的時間里，由于實行計劃經濟體制，民間金融銷聲匿跡。改革開放之后，隨著商業(yè)的繁盛，商家對資金的渴求日增，在東南沿海地區(qū)出現了所謂的“合會”、“臺會”、“地下錢莊”等。從2003年以后，國家逐步放開了民間小額信貸的限制，民間信貸得以快速發(fā)展，在一定程度上解決了中小企業(yè)運營中的資金困難。但是，截至目前，僅村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司得到政策扶持，而民間借貸始終未獲得官方認可，尤其是超過同期銀行貸款利率4倍的高利貸，但民間借貸至今經久不息，發(fā)展勢頭強勁，其根本原因還是正規(guī)金融無法滿足社會的需要。

四、民間金融存在的問題

（一）不利于政府對社會經濟活動的宏觀調控

由于民間金融的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產經營和管理素質所限，使大部分資金的流向鋼鐵、水泥、房地產等過熱行業(yè)，直接影響了政府收縮過熱行業(yè)的信貸政策。同時，央行對于民間金融活動的控制力也較弱，缺少能直接影響民間金融機構活動的政策手段。

（二）民間借貸的利率基本上處于失控狀態(tài)

目前，我國民間借貸市場還處于半地下狀態(tài)，雖然高息借貸被明令禁止的，但民間借貸的利率普遍不受約束。民間借貸利率通常由借貸雙方之間相互商定，其中大部分高于金融機構的貸款利率，有的甚至高出銀行利率數倍，部分民間借貸演變?yōu)楦呃J，給社會穩(wěn)定和經濟發(fā)展帶來不穩(wěn)定因素。

（三）民間金融天然的具有脆弱性、不規(guī)范性和投機性

眾多的民間金融機構是小規(guī)模經營、地域狹窄、回旋余地小，抗風險的能力較弱；民間金融普遍為民資、民營、民管，規(guī)模大小不一，分布面廣，且獨立自主開展經營，呈現分散特征；由于利率遠遠高于國家法定利率導致我國民間資本的借貸者和放貸者普遍存在投機心態(tài)。

（四）民間金融潛伏著巨大的風險，有可能影響社會的和諧穩(wěn)定

雖然民間金融在我國古代就已經存在，但新中國成立以來政府對其經歷了由禁止、打擊到默認的過程。我國民間金融大部分是在鄰里，親朋好友等小團體的基礎上建立起來的，一直作為地下經濟的一種灰色狀態(tài)生存，信用極其有限，資金規(guī)模往往很小，抵御風險的能力很差，如果民間金融組織倒閉破產，可能引發(fā)局部的金融風險，影響社會的和諧穩(wěn)定。

五、民間金融合法化的路徑

（一）充分放開金融市場

進行金融體制改革，才是民間金融的根本出路。陽光化是民間金融發(fā)展的方向，將民間資本組建成民營銀行，這樣不但可以解決中小企業(yè)融資難的問題，也有助于對其進行監(jiān)管。

民間金融是正規(guī)金融的補充，可以通過完善法律、法規(guī)等制度框架，對其加強引導和教育，發(fā)揮民間借貸的積極作用。同時，大力整頓金融秩序，嚴厲打擊高利貸和非法集資、地下錢莊、非法證券等非法金融活動，加強對擔保公司、典當行等機構的全面監(jiān)測和有效監(jiān)管，妥善處理企業(yè)資金鏈斷裂事件，防止風險擴散蔓延。

（二）改革中國現存的二元金融結構

二元金融結構是指正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存。正規(guī)金融機構是指以現代化管理方式經營的大銀行與非銀行金融機構；非正規(guī)金融是指以傳統(tǒng)方式經營的錢莊、放債機構、當鋪之類的小金融機構以及民間信貸等。

中國的二元金融結構，主要體現在農村金融與農村產業(yè)發(fā)展不協調，農村金融無法滿足農民生產和生活的信貸需求。因此，主要是深化農村金融改革，充分發(fā)揮政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融的作用，構建多層次、多樣化、適度競爭的農村金融服務體系，支持民間資本參與設立

村鎮(zhèn)銀行，規(guī)范發(fā)展農村合作金融和貸款公司。

（三）著力培育和發(fā)展中小金融機構

黨中央、國務院高度重視加強對“三農”和小微企業(yè)金融服務，通過鼓勵試點、放寬準入等措施，著力培育和發(fā)展中小金融機構，小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行一直是政府鼓勵的合法民間金融的形式。村鎮(zhèn)銀行由于規(guī)模比較小，風險相對可控，完全可以鼓勵民間資本進入其中，從而安全疏導民間資金，促其發(fā)展。首先，明確村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展范圍，或可將其限定在一個城市或一個區(qū)域，而不是定位在全國，以防止擾亂金融秩序；其次是借助這些草根金融機構將民間資本引導到實業(yè)中，而不是繼續(xù)炒作資本，玩風險較大的“錢生錢”游戲。

（四）加強對民間金融活動的監(jiān)管

第一，對民間金融的組織形式、財務制度、經營范圍、市場準入與退出機制，應分門別類地制定出標準明確的法規(guī)和監(jiān)管制度。第二，完善相關的法律環(huán)境，盡快制定一部適合我國國情的完整規(guī)范的民間金融法，盡快出臺《放貸人條例》。第三，司法機關也要重視對民間金融的司法保障，人民法院要依法妥善審理民間借貸糾紛案件，力求實現法律效果和社會效果的統(tǒng)一。再次，對于高利貸，并且同社會黑惡勢力相結合的民間金融活動，應依法堅決取締，狠狠打擊。第四，加快利率市場化步伐，改變目前的負利率狀態(tài)，抑制通貨膨脹，促進金融資源合理配置。第五，盡快建立存款保險制度，防范和化解金融機構系統(tǒng)性風險。第六，建立以市場為核心的民間借貸登記制度，對未進行注冊登記的民間融資主體從事的借貸活動認定為非法金融活動。

六、結論

總之，民間金融是對正規(guī)金融的一種必要的、有益的的補充，為我國的經濟社會發(fā)展做出巨大的貢獻，但其合法化的道路依然漫長，仍需要相關制度配套推進。監(jiān)管層也應未雨綢繆，改進現有金融機構弊端，建立多層次中小企業(yè)融資服務體系，引導民間金融組織規(guī)范化運作，使合法化的民間金融機構走上法制化軌道，從而保證其正常運行。

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[作者簡介]王艷生（1965—），男，河北金融學院法律系副教授。

[基金項目]本文系河北省法學會2012年度法學研究課題，批準號為：2012DF012。