閆麗紅

摘要：近些年來，隨著我國經濟體制的不斷改革、以及市場經濟的迅速發(fā)展，企業(yè)資金的風險管理在企業(yè)中的地位越來越重要。在企業(yè)的財務活動中，資金管理是企業(yè)財務管理的中心環(huán)節(jié)，企業(yè)資金鏈的斷裂將直接影響到企業(yè)的運營發(fā)展，甚至造成企業(yè)破產。如何對資金風險管理進行加強，將資金使用效益提高，是每個企業(yè)面臨的重要課題。由此可見，合理的財務指標選擇、有效預警機制體系的建立，對企業(yè)的資金風險管理有顯著的增強作用，也能有效的促進企業(yè)的正常發(fā)展。本文對當前企業(yè)資金使用管理中常見問題進行分析后，進而提出完善企業(yè)資金管理和風險控制措施的建議以及完善和加強企業(yè)資金風險管理的深遠意義。

關鍵詞：資金；風險管理；措施；市場經濟在企業(yè)經營過程中，起到關鍵作用，掌控企業(yè)命脈的是資金。企業(yè)出現資金風險，如資金短缺、資金安全風險和資金利用率風險等，都是有與企業(yè)內部經營管理機制和方式方法的不恰當所導致的。資金風險很容易導致企業(yè)喪失支付能力，甚至會導致企業(yè)出現財務危機。比如2008年的金融風暴，極大地沖擊了我國企業(yè)的生存和發(fā)展現狀，甚至引發(fā)了很多企業(yè)因為資金問題導致倒閉。當前，我國市場經濟正處于快速發(fā)展上升時期，但是市場經濟的特點也警醒著企業(yè)要提高對資金管理和風險控制的重視程度，避免給企業(yè)發(fā)展帶來隱患。

一、企業(yè)資金風險管理的現狀

2010年安永調研全球大型企業(yè)管理層的結果中顯示，表示需要在財務（包括資金）的風險管理方面進行加強的受訪者有近三分之二；然而44%的公司在風險管理的方案實施上認為較為困難。僅有5%的受訪者順利實施了風險管理方案，這意味著，這些風險管理方案絕大部分事實上是沒有得到真正的實施。究其原因，一方面是由于過于復雜、過于困難的風險管理的實施方案導致；另一方面，整個公司還未能充分的認識、分析、把握風險。同時，也說明我國資金風險控制還存在諸多的問題。

財務信息失真。因為企業(yè)財務信息在處理匯總過程中，存在著不透明、不完整以及不及時的現象，從而導致企業(yè)的管理決策者和會計部門難以獲得準確完整的財務信息，也無法清楚的知曉企業(yè)基層的資金情況，從而信息普遍存在失真現象，無法達到準確的會計核算，最終影響企業(yè)資金的風險控制。

對資金的監(jiān)控不力度不夠。在一些企業(yè)，雖然企業(yè)內部都有設置相關的監(jiān)管機制和崗位，但很多時候因為種種原因使得這些制度和崗位只是流于形式或者形同虛設而起不到作用或者起到的作用十分有限。很大一部分沒有完整有效的決策約束機制來幫助管理者做出重大的投資決策，加之部分企業(yè)的領導法制觀念不夠，個人私自決策，從而導致了脫節(jié)的資金的流向與控制。

企業(yè)資金集中管理和內部資金分散的現實矛盾，使得企業(yè)資金使用效率低，資金管理嚴重失控。有些企業(yè)對于自身的財務和發(fā)展目標不重視，投資的時候太過隨意，因而，投資失誤的情況就常會出現，也會產生比較大的損失，導致更為嚴峻的資金狀況。最終，還會出現沉淀嚴重的資金流，比例過高的庫存，居高不下的欠款，有增無減的流動資金，因為資金的周轉緩慢，極大地降低了企業(yè)的信譽度和盈利能力，嚴重威脅到企業(yè)的正常運營。

企業(yè)資本運營不當。比如，企業(yè)在賒銷過程中，由于不夠了解客戶的信用等級，賒銷具有盲目性，會造成失控的應收賬款，因而導致，無法收回相當比例的應收賬款，壞賬就由此形成。債務人由此長期的、無償的占用資產，對于企業(yè)資產的流動性及安全性產生了嚴重影響。

落后的資金管理方式。比如在業(yè)務量不斷增多的企業(yè)中，同時也不斷增加了現金周轉量，在現在的形式下，財務管理沒有跟上發(fā)展，不少漏洞都存在資金管理中。

企業(yè)相關人員缺乏對市場經濟的了解，法律意識和風險管理意識淡薄。這種狀況往往表現為下面的情況：個別企業(yè)經營管理者對于企業(yè)資金風險還認識不清，過于盲目。表現在實際的經營活動中，就是對于合作方的資信程度、經營業(yè)績及經營行為考察研究不夠深入，又不能合理有效地使用一些法律手段和途徑維護企業(yè)的合法經濟利益，無法通過行之有效的管理經營措施最大程度的降低企業(yè)經營風險，由此也導致無法避免資金的損失。

一成不變的企業(yè)經濟活動現金交易偏好，在使用大額的資金時具有巨大的風險。 由于現金結算具有其靈活、方便、低交易成本的特點，并且在不斷推廣的支付交易電子化的形式下，并沒有過多的改變居民的現金偏好。其實，很多時候用現金結算，大額資金話，風險性比較的高。

二、完善企業(yè)資金風險管理的應對措施

近些年來風險管理逐步成為了國際上關注的熱點，在一些發(fā)達國家，風險管理的發(fā)展不僅停留在迅速的理論上發(fā)展上，在企業(yè)管理中對于風險管理的運用也越來越多。尤其，是在發(fā)生了如安然以及世通等此類事件后，各國也越來越重視風險管理。而我國，在目前的風險控制中，雖然有發(fā)展和進步，但是從上文中，我們知道還存在諸多的問題，需要逐一的去解決。

完善內部資金調度控制制度。企業(yè)應該與自身的實際情況建立相結合，注意分級審批和相關的權限的資金，同時，預算安排支出時，以審定的現金流量預算和資本性支出為前提，嚴格限制對外擔保權、對外投資權，并且，風險預警系統(tǒng)的配套實施也不可或缺。同時，應該要注意，要對內部資金調度控制制度進行完善，對授權審批、不相容職務分離制度、內部審計等這些的關注和重視也必不可少。同時應抓住重點來處理風險控制，在找出風險的同時，要通過分析分清主次矛盾，亦即主要風險就是主要矛盾。先控制再消除是風險控制的原則，將主要財務風險找出之后，首先要做的就是控制風險，保證其不會擴大，避免損失增加的情況出現，其實才是通過研究分析找到應對措施來對化解和消除風險。

實施資金集中管理。資金管理的目標，是以保證資金的效率性、安全性、流動性、收益性為去前提。將資金的管理工作做好，就能達到上面的效果。對此，可以將結算中心制度或者成了資金調度中心建立起，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項資金，實現資金的集中管理，最終使得資金的安全性得到保證，資金的流動性比較順暢，資金的效率性和收益性都得已實現。在資金管理工作中，企業(yè)要重視現金流量管理，對于預算管理進行全面的加強，對于資金安排進行進一步的細化，對于現金保障能力進行增強。總之，對資金實現集中管理，能夠使得企業(yè)在面對問題和變化的時候好及時的做出應對的方式和及時的控制。集團化集中管理中的最重要的一條主線就是實行資金的統(tǒng)一集中管理。做好了對企業(yè)資金的監(jiān)管，就意味著對企業(yè)財務的有效控制和企業(yè)大局的把控，從而能更好的防范企業(yè)出現大的財務危機。

建立預警監(jiān)測機制。企業(yè)要對資金風險預警監(jiān)測機制進行建立和完善，無論是資金供給、周轉效率、債務風險水平，還是資金投放等方面，對預警監(jiān)測指標體系進行建立、完善，同時，對重點監(jiān)測對象和監(jiān)測領域進行確定，對于資產負債率、帶息負債比率以及經營活動現金流等重要指標的變動情況予以分析，同時，對到期債務要做到重點關注，提前做好應急預案，從而應對可能出現的資金風險，將企業(yè)的風險應對能力進一步提高。

加強現金流量分析預測，保證資金的有序流動。隨著計算機和網絡技術的發(fā)展，使得全面預算和及時結算得以實現，這樣的話，使得資金的集中管理可以被實現。這樣的話，分析預測現金流量，以及嚴格控制事前和事中資金支出，以對支付能力和償債能力進行保證，同時能夠得到很好的計劃和操作實現。對于走集中資金的路線，在資金管理的各個環(huán)節(jié)中貫穿現金流量管理，對于企業(yè)的支付風險和資產的流動性風險要予以高度的重視。最終可以嚴把現金流量的出入關口，嚴格管控經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流動，如此，可以對企業(yè)資金的相關信息都無比的熟悉，這樣的話，對于企業(yè)資金風險的防范和控制都可以比較的方便和及時。

應將收款項及存貨周轉加快。企業(yè)對于存貨和應收款項的清理要積極的開展，存貨、應收款項規(guī)模與增長速度進行嚴格控制，對存貨及應收款項的周轉要加快速度，在資金占用時應注意要減少流動。對于精益生產要努力推進，同時，對生產環(huán)節(jié)的物料流轉速度要一定程度的加快，從而將過程積壓加以減少。銷售預測不能落下，銷量決定產量的同時，以生產計劃為前提，通過綜合評估合理確定企業(yè)的庫存水平，同時加快企業(yè)營銷模式的創(chuàng)新，將預收款比例進一步提高，從而使預付款金額得以減少。將客戶信用管理體系建立起來，對貨款回收管理加大力度，嚴格落實催繳責任。

提高企業(yè)相關人員的綜合素質。一般說來，勞動者能否順利就業(yè)并取得成就，在很大程度上取決于本人的職業(yè)素質，職業(yè)素質越高的人，獲得成功的機會就越多。而綜合素質，就包括職業(yè)素質，相關人員的綜合素質越高，企業(yè)經營獲得收益和成功的機會也越大越多，所以說，提高相關人員的綜合素質很有必要。對于企業(yè)風險管理這塊，也同樣適用和重要且必須。

三、企業(yè)資金風險管理的深遠意義

鑒于目前風險管理的發(fā)展態(tài)勢以及我國企業(yè)的風險管理現狀，國務院國有資產監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《中央企業(yè)全面風險管理指引》。從《指引》的內容上我們可以看出，《指引》是在借鑒了國際上發(fā)達國家有關企業(yè)風險管理的標準及法規(guī)，并結合了我國現有的法規(guī)及企業(yè)的現實情況的基礎上提出的。雖然《指引》只對中央企業(yè)開展全面風險工作提出了要求，但是它的指導范圍并不僅限于中央企業(yè)，對其它企業(yè)亦具有普遍的指導意義。

四、結束語

盡管目前我國企業(yè)資金風險管理水平參差不齊，但多半企業(yè)的風險管理意識都在增強，且很多都相應的實施了全面風險管理的制度和計劃以及相關的實踐，且許多還取得了相當多的成果，所有這些，都增強了我們對全面風險管理實施的信心，是的，企業(yè)資金風險控制的更進一步發(fā)展，還需我們充滿自信的去奮斗，去努力。我們應該相信，在企業(yè)資金風險管理走到如今，且并非“空白”的今天，企業(yè)資金風險管理的“藍圖”很快就能在我們的眼前展現。（作者單位：沈陽富創(chuàng)精密設備有限公司）

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