劉玉茹

摘要：當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，進(jìn)出口貿(mào)易市場(chǎng)起伏多變，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)亦處于下行期，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨諸多困難。因此，國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作更加重要和復(fù)雜。本文擬從資產(chǎn)保全工作的視角，通過(guò)資產(chǎn)保全工作中的實(shí)際案例，對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行分析探討，以期對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控有所裨益。

關(guān)鍵詞：銀行 國(guó)際貿(mào)易融資 風(fēng)險(xiǎn)防范

近年來(lái)，隨著國(guó)際業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，已成為國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)力和引擎。當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更加復(fù)雜，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨諸多困難，因此國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也面臨一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，風(fēng)險(xiǎn)防控工作更加重要和復(fù)雜。

1 2013年國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)

在世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的形勢(shì)下，2012年全球貿(mào)易增速明顯下降，特別是發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)和投資需求低迷，進(jìn)口萎縮，拖累全球貿(mào)易增長(zhǎng)。2013年，全球貿(mào)易弱勢(shì)復(fù)蘇局面難有大的改善。發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)疲軟將持續(xù)制約其進(jìn)口能力；新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)困難增多，將對(duì)貿(mào)易帶來(lái)負(fù)面影響；貿(mào)易保護(hù)主義對(duì)國(guó)際貿(mào)易健康發(fā)展的威脅上升。WTO預(yù)計(jì)，2013年世界貨物貿(mào)易量增長(zhǎng)3.3%，低于過(guò)去20年5.3%的平均水平。同時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大。宏觀經(jīng)濟(jì)的三駕馬車看不到顯著回升的可能。投資方面，偏緊的政策基調(diào)、沉重的地方債務(wù)、逐步惡化的企業(yè)盈利水平，決定了投資不會(huì)成為今年刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回升的關(guān)鍵因素。消費(fèi)方面，在就業(yè)壓力加大、收入預(yù)期低迷、企業(yè)經(jīng)營(yíng)不佳、政府消費(fèi)受到限制的背景下，消費(fèi)很難成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)勁動(dòng)力。對(duì)外貿(mào)易方面，外部需求低迷已經(jīng)成定局，剔除水分之后，外貿(mào)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用恐要重估。

2 國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨諸多困難，償債能力下降值得警惕

在當(dāng)前形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨諸多困難。首先，外需不足對(duì)企業(yè)出口有較大不利影響。受到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的影響，我國(guó)的出口外需明顯萎縮。其次，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題比較突出。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)出口的依賴較重，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，導(dǎo)致我國(guó)出口增長(zhǎng)回落，同時(shí)也加劇了產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象。第三，企業(yè)人工成本持續(xù)上升。近年來(lái)，隨著人工成本的持續(xù)上升，國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)低工資、低成本進(jìn)行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的空間越來(lái)越小。第四，中小企業(yè)融資難問(wèn)題仍然突出。長(zhǎng)期以來(lái)，融資難一直是制約國(guó)內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展的重要問(wèn)題之一。面臨不利形勢(shì)，企業(yè)償債能力下降、資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。國(guó)際貨幣基金組織在今年4月份發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》中指出：近年來(lái)，以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)歷了信貸擴(kuò)張的過(guò)程，與此同時(shí)，債務(wù)主體的償債能力明顯下降值得警惕。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)中百分之十的公司，貸款占資產(chǎn)的比例從2003年的70.7%大幅增長(zhǎng)至目前的80.5%，這其中，材料、工業(yè)、公共設(shè)施及房地產(chǎn)的信貸擴(kuò)張規(guī)模最大、速度最快；企業(yè)償債比率（息稅前收益除以利息費(fèi)用）的中位數(shù)已經(jīng)由2003年的4.4下降至目前的2.4。償債能力的下降一方面顯示了由于信貸擴(kuò)張而增加的利息負(fù)擔(dān)，另一方面顯示了企業(yè)近年來(lái)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)乏力。

3 關(guān)于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的幾點(diǎn)思考

當(dāng)前情況下，銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作更加重要和復(fù)雜。本文擬結(jié)合資產(chǎn)保全工作中對(duì)不良貸款形成原因及不良貸款風(fēng)險(xiǎn)防范的了解和認(rèn)識(shí)，就該問(wèn)題進(jìn)行探討，談幾點(diǎn)建議。

3.1 關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，判斷行業(yè)發(fā)展空間 在資產(chǎn)保全工作中，我們發(fā)現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生不利變化是不良貸款形成的主要原因之一。我行的每一筆貸款，均經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的貸前調(diào)查和信貸審批，在客戶選擇上是十分審慎的，因此能夠獲得我行貸款支持的企業(yè)，都是優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，甚至是龍頭企業(yè)。在不良貸款處置工作中，當(dāng)我們查閱貸款檔案以及與經(jīng)辦行客戶經(jīng)理了解企業(yè)以前情況的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)，大部分不良貸款的形成，主要原因是市場(chǎng)環(huán)境的不利變化。這些企業(yè)，在貸款發(fā)放時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金周轉(zhuǎn)情況良好，還往往是當(dāng)?shù)氐睦惔髴?，企業(yè)管理者在當(dāng)?shù)鼐哂薪?jīng)濟(jì)影響力和政治地位，企業(yè)呈現(xiàn)出欣欣向榮的景象。但后來(lái)由于市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)大的變化，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)重影響，利潤(rùn)下滑，逐漸虧損，無(wú)力償還貸款，導(dǎo)致貸款形成不良。特別是2008年席卷全球的經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)，“造就”了一大批不良貸款。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)微觀企業(yè)個(gè)體的影響，就像空氣一樣，雖然看不見(jiàn)摸不著，卻無(wú)處不在、至關(guān)重要。作為金融從業(yè)人員特別是信貸人員，應(yīng)重視宏觀經(jīng)濟(jì)信息的搜集和分析。獲得信息時(shí)，要分析對(duì)所轄客戶所屬行業(yè)有無(wú)影響及影響大小，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，由于企業(yè)貿(mào)易鏈條延伸到了國(guó)外，因此還應(yīng)關(guān)注國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)及交易所在國(guó)的情況變化。

3.2 經(jīng)營(yíng)素質(zhì)是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素 俗話說(shuō)：“火車跑的快，全靠車頭帶”。在資產(chǎn)保全工作中，我們發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。在行業(yè)情勢(shì)發(fā)生不利變化的情況下，同一個(gè)行業(yè)中的不同企業(yè)，發(fā)展軌跡卻不相同。有的企業(yè)能迅速找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，擺脫不利影響，然后更加快速的成長(zhǎng)，實(shí)力更加強(qiáng)大，而有的企業(yè)卻逐漸陷入泥沼不能脫身。因此，管理者的素質(zhì)是企業(yè)的軟實(shí)力，是銀行應(yīng)予關(guān)注的重點(diǎn)，銀行對(duì)企業(yè)的支持力度，應(yīng)視企業(yè)管理者的素質(zhì)不同而有所區(qū)別。目前，貿(mào)易融資客戶絕大部分是民營(yíng)企業(yè)。如前所述，能夠獲得我行貸款支持的民營(yíng)企業(yè)，都是各自行業(yè)中眾多企業(yè)的領(lǐng)跑者，企業(yè)在領(lǐng)導(dǎo)人的帶領(lǐng)下發(fā)展到這個(gè)階段，經(jīng)歷過(guò)許多困難和考驗(yàn)，基本站穩(wěn)了腳跟。但是，在資產(chǎn)保全工作中，我們看到，這個(gè)階段對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，往往是一個(gè)比較危險(xiǎn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。因?yàn)楫?dāng)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)到一定規(guī)模后，企業(yè)家的擴(kuò)張?jiān)竿来烙麆?dòng)，由于決策機(jī)制不健全，加之資本的逐利性，所以跨業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象比較普遍，有的企業(yè)家逐漸淡化了主業(yè)的經(jīng)營(yíng)，將主業(yè)資金抽離投入不熟悉不擅長(zhǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)高收益領(lǐng)域，一旦在這些領(lǐng)域發(fā)生較大損失，企業(yè)緊繃的資金鏈將徹底斷裂，此時(shí)各家金融機(jī)構(gòu)將分別采取壓縮退出措施，企業(yè)資金一下被抽空，又無(wú)法融入新的資金，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將難以為繼。另外，民營(yíng)企業(yè)管理層在利益分配、權(quán)力移轉(zhuǎn)等方面的意見(jiàn)和分歧，對(duì)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展也具有重要影響。因此，在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，應(yīng)關(guān)注企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)及思想動(dòng)態(tài)。一旦發(fā)現(xiàn)不利情況，應(yīng)迅速作出判斷，及時(shí)采取預(yù)防措施，避免資產(chǎn)損失。

3.3 密切關(guān)注企業(yè)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)識(shí)別 銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)，需運(yùn)用貨幣這種商品實(shí)現(xiàn)盈利。在企業(yè)能夠盈利的時(shí)候，銀行通過(guò)金融產(chǎn)品參與到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)中，借助企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)賺取利潤(rùn)。一旦企業(yè)發(fā)生不利變化，出現(xiàn)不能按期償還本息的可能，銀行就要盡快撤出資金，防止遭受損失。在資產(chǎn)保全工作中，我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的惡化，從出現(xiàn)不利苗頭到徹底喪失還款能力，都經(jīng)歷過(guò)一定的過(guò)程。因此，要做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的識(shí)別。一旦發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號(hào)，要迅速判斷對(duì)貸款的影響，采取有效措施，避免資產(chǎn)損失。在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，要通過(guò)企業(yè)內(nèi)部、同業(yè)企業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、第三方機(jī)構(gòu)等多個(gè)渠道實(shí)時(shí)獲取企業(yè)信息，真正掌握企業(yè)的情況及變化。重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)訂單是否減少、存貨是否積壓、設(shè)備利用率是否下降、原材料或產(chǎn)成品價(jià)格是否出現(xiàn)大幅波動(dòng)、銷售收入和利潤(rùn)是否持續(xù)下降、工人工資能否正常發(fā)放、企業(yè)管理層有否大的變動(dòng)、關(guān)聯(lián)企業(yè)有無(wú)資金周轉(zhuǎn)困難的情況、或有負(fù)債是否已被起訴等情況。對(duì)于出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)的客戶，要根據(jù)實(shí)際情況，采取追加保證金、加強(qiáng)物權(quán)控制、監(jiān)控現(xiàn)金流等措施，保障信貸資產(chǎn)安全。

3.4 擔(dān)?！庇袝r(shí)不可靠 擔(dān)保作為第二還款來(lái)源，對(duì)債權(quán)具有一定的保障作用。但在不良貸款處置工作中常見(jiàn)的情況是，貸款雖然有抵押物、有第三方保證人，但是一旦貸款成為不良后，第三方保證人想方設(shè)法逃避代償責(zé)任，而抵押物的變現(xiàn)需要通過(guò)法院的訴訟執(zhí)行程序來(lái)實(shí)現(xiàn)，由于目前司法環(huán)境的問(wèn)題，一個(gè)訴訟執(zhí)行案件，至少要拖上兩至三年才能結(jié)案，而且經(jīng)法院拍賣程序后，抵押物的變現(xiàn)金額往往不能覆蓋貸款本息。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貿(mào)易合同相對(duì)應(yīng)，與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算手段緊密結(jié)合，具有較強(qiáng)的自償性。因此，在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，更應(yīng)將擔(dān)保只作為第二還款來(lái)源來(lái)看待，不寄予過(guò)高期望，將重點(diǎn)放在貸前對(duì)借款企業(yè)的選擇、對(duì)融資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和貸后對(duì)基礎(chǔ)貿(mào)易合同的跟蹤監(jiān)測(cè)上，在貸前客戶評(píng)級(jí)環(huán)節(jié)實(shí)事求是的反映客戶的真實(shí)狀況，避免片面追求業(yè)務(wù)量而人為拔高客戶評(píng)級(jí)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上嚴(yán)格期限管理，嚴(yán)防短貸常用，在貸后管理中密切關(guān)注借款企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金流動(dòng)、償債能力等方面的變化，確保我行資產(chǎn)安全。

另外，在擔(dān)保方式的選擇上，可以采用新興的變現(xiàn)能力更強(qiáng)的擔(dān)保方式替換傳統(tǒng)的擔(dān)保方式，彌補(bǔ)傳統(tǒng)擔(dān)保方式的不足。

參考文獻(xiàn)：

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