宋克祥 孫碧云

3月25日，中核集團(tuán)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作會(huì)議召開，中核集團(tuán)董事會(huì)正式組建，標(biāo)志著中核集團(tuán)邁出了向建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善法人治理結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的實(shí)質(zhì)性步伐。五名外部董事和一名職工董事的加入讓決策的科學(xué)性和民主性進(jìn)一步得到了保證，對(duì)中核集團(tuán)做強(qiáng)做優(yōu)、成為世界一流企業(yè)，增強(qiáng)市場(chǎng)意識(shí)，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力具有深遠(yuǎn)的意義。而在歷史上，公司制的發(fā)展也經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的過(guò)程，那在這一過(guò)程中又進(jìn)行了哪些演進(jìn)和優(yōu)化？國(guó)際上又流行哪幾類法人治理模式？中核集團(tuán)董事會(huì)建設(shè)又面臨哪些困難和挑戰(zhàn)？需要我們逐一回顧和梳理。

公司制改革——不可逆轉(zhuǎn)的歷史趨勢(shì)

公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)，是否擁有為數(shù)不少的強(qiáng)大公司，已經(jīng)成為衡量一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的指標(biāo)。公司的一個(gè)重要特征就是要使股東利益最大化，但在公司利益和國(guó)家政治利益間始終存在著博弈，公司與國(guó)家應(yīng)該保持一種什么樣的關(guān)系才能實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)呢？日本創(chuàng)業(yè)者商學(xué)院校長(zhǎng)大前研一認(rèn)為：在任何國(guó)家，公司都是創(chuàng)造財(cái)富的組織，國(guó)家只是對(duì)財(cái)富進(jìn)行再分配的機(jī)構(gòu)，分工完全不同。國(guó)家要幫助公司強(qiáng)大，促使其成為國(guó)際化企業(yè)，不能阻礙公司創(chuàng)造財(cái)富。那些忽視市場(chǎng)力量、不能發(fā)揮公司組織優(yōu)勢(shì)的國(guó)家必將逐漸衰落?，F(xiàn)代國(guó)家只有借助公司來(lái)推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)力、使公司強(qiáng)大才能增強(qiáng)綜合國(guó)力。

早在公元17世紀(jì)初的歐洲，就出現(xiàn)過(guò)政府賦予其某種壟斷特權(quán)的特許公司，英國(guó)“東印度公司”的建立就是王權(quán)與商人利益妥協(xié)的結(jié)果。權(quán)利與金錢相結(jié)合，公司被利益集團(tuán)挾持，成為國(guó)家進(jìn)行政治統(tǒng)治的工具，無(wú)法充分發(fā)揮其自身的作用，商業(yè)活動(dòng)不能健康進(jìn)行。公司只有在市場(chǎng)中才能發(fā)展壯大，只有真正走向市場(chǎng)，公司才能實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值。因此，1688年英國(guó)爆發(fā)光榮革命，政府權(quán)利逐步退出商業(yè)領(lǐng)域，將公司還給市場(chǎng)。之后的工業(yè)革命更是催生了市場(chǎng)的活力，公司日益盛行。

我國(guó)公司制的發(fā)展也經(jīng)歷了一系列的轉(zhuǎn)換過(guò)程。從特許成立到注冊(cè)成立，由市場(chǎng)壟斷到自由競(jìng)爭(zhēng)，政府權(quán)力逐步退出微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，公司逐步回歸市場(chǎng)?！豆痉ā返念C布促進(jìn)了資本市場(chǎng)的規(guī)范化，推進(jìn)了公司的現(xiàn)代化、國(guó)際化快速發(fā)展。作為行業(yè)的排頭兵、國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱力量的中央企業(yè)就是典型的受益者。2012年，117家中央企業(yè)共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.3萬(wàn)億元，上繳稅金1.9萬(wàn)億元，10年間年均增速近20%，展示了出色的盈利能力。而進(jìn)入全球財(cái)富500強(qiáng)的中國(guó)央企已達(dá)54家，其中最高排名第五。中國(guó)央企在國(guó)際市場(chǎng)上已成為中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力的代表，展示了“國(guó)家脊梁”的風(fēng)采。

但無(wú)法回避的是，我們現(xiàn)在還處于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期，離成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還有一段距離，與國(guó)際對(duì)手相比，中國(guó)公司最大的問(wèn)題是，做大有余而做強(qiáng)不足。這就是過(guò)度依靠行政權(quán)力壟斷經(jīng)營(yíng)的大型國(guó)企缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的軟肋。公司股權(quán)設(shè)置和治理結(jié)構(gòu)不盡完善，“一把手”負(fù)責(zé)制也越來(lái)越難以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要。因此，必須在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域廓清政府和市場(chǎng)的邊界，尋找全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的鑰匙?；谥醒肫髽I(yè)大多處在關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，其發(fā)展事關(guān)我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的安全、事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的全局、事關(guān)全面建設(shè)小康社會(huì)宏偉目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為數(shù)不多的幾大軍工央企，除經(jīng)濟(jì)責(zé)任外，其發(fā)展還事關(guān)國(guó)家國(guó)防安全?！笆濉睍r(shí)期中央企業(yè)改革發(fā)展提出了“做強(qiáng)做優(yōu)，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及大力實(shí)施轉(zhuǎn)型升級(jí)、科技創(chuàng)新、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)、人才強(qiáng)企、和諧發(fā)展戰(zhàn)略等五大發(fā)展戰(zhàn)略，并為之提供了“繼續(xù)深化國(guó)有企業(yè)改革，增強(qiáng)企業(yè)活力；不斷完善國(guó)資監(jiān)管體制，增強(qiáng)監(jiān)管有效性；加強(qiáng)和改進(jìn)企業(yè)黨建工作，充分發(fā)揮黨組織的政治核心作用”這三大保障。建立現(xiàn)代企業(yè)制度、建設(shè)規(guī)范董事會(huì)就是央企實(shí)現(xiàn)世界一流企業(yè)目標(biāo)、進(jìn)行改革的重要一步。在國(guó)資委、中組部的領(lǐng)導(dǎo)下，到2013年初，參加董事會(huì)試點(diǎn)的52家中央企業(yè)均取得了積極的成效：各有關(guān)央企結(jié)合自身特點(diǎn)，形成并實(shí)踐了董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作制度體系，以外部董事制度為主要內(nèi)容的董事會(huì)制度取得了廣泛認(rèn)可和贊同，從根本上轉(zhuǎn)變了企業(yè)的決策性機(jī)制，并對(duì)如何更好地結(jié)合黨組織的政治優(yōu)勢(shì)、職工民主管理和現(xiàn)代企業(yè)制度進(jìn)行了積極探索。這無(wú)疑為中核集團(tuán)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)提供了很好的借鑒和指導(dǎo)，也增強(qiáng)了公司改革的信心。

公司法人治理結(jié)構(gòu)——三大模式面面觀

1999年9月，《中共中央關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》中明確提出，公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心，要明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)，形成各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)。

縱觀全球，公司主要有三種治理結(jié)構(gòu)模式：英美模式、德國(guó)模式和日本模式。各個(gè)模式下股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的設(shè)置、職權(quán)不盡相同。

英美治理模式實(shí)行單層委員會(huì)制，公司只設(shè)股東會(huì)與董事會(huì)，且董事以外部董事為主。股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)關(guān)，其權(quán)利僅限于公司法及章程明文列舉的部分，未予列舉的則全部由股東推選的董事會(huì)行使，公司高級(jí)管理人員也由董事會(huì)聘任。職工只是被雇傭的雇員，對(duì)公司決策影響不大。因此董事會(huì)事實(shí)上處于核心地位。

而德國(guó)治理模式實(shí)行雙層委員會(huì)制和職工參與決定制。在監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)構(gòu)成的雙層結(jié)構(gòu)中，股東會(huì)下設(shè)監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)向股東會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作；監(jiān)事會(huì)下設(shè)董事會(huì)，董事會(huì)向監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。監(jiān)事會(huì)居于董事會(huì)之上。同時(shí)，職工可以通過(guò)“企業(yè)職工委員會(huì)”來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)有關(guān)職工利益問(wèn)題的參與決定，通過(guò)職工代表進(jìn)入公司領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)（董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)）來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策問(wèn)題的參與決定。

日本治理模式實(shí)行雙層委員會(huì)制下的并列型，即監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，在雙層結(jié)構(gòu)中處于并列地位。股東會(huì)是權(quán)力機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)是執(zhí)行機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)是監(jiān)督機(jī)構(gòu)。三個(gè)機(jī)構(gòu)間相互獨(dú)立、制衡，保證公司各方利益的均衡和合理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

而三種治理模式均有優(yōu)勢(shì)和不足，因此，我國(guó)在完善公司法人治理結(jié)構(gòu)過(guò)程中，既要結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，也要充分借鑒西方國(guó)家公司治理制度的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，著重加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，發(fā)揮其溝通股東和公司的橋梁作用，最終建立起符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的公司治理制度。

中核集團(tuán)董事會(huì)建設(shè)——新形勢(shì)下謀求新發(fā)展

從1955年1月15日毛澤東主持召開中共中央書記處擴(kuò)大會(huì)議，討論并決定建設(shè)原子能工業(yè)，到1956年11月16日第一屆全國(guó)人大常委會(huì)第51次會(huì)議決定設(shè)立中華人民共和國(guó)第三機(jī)械工業(yè)部（1958年2月改為第二機(jī)械工業(yè)部），再到1988年9月16日正式成立中國(guó)核工業(yè)總公司，1999年7月1日成立中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司，如今走到2013年3月正式組建中核集團(tuán)董事會(huì)。隨著從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，中核集團(tuán)的發(fā)展經(jīng)歷了行政管理、全民企業(yè)管理和公司制管理三個(gè)階段，現(xiàn)代企業(yè)制度逐步確立。中核集團(tuán)規(guī)范董事會(huì)的設(shè)立可實(shí)現(xiàn)決策組織與執(zhí)行組織的分離，充分發(fā)揮董事會(huì)在重大戰(zhàn)略決策、風(fēng)險(xiǎn)管控、經(jīng)理層管理等方面的決策作用，充分發(fā)揮經(jīng)理層落實(shí)董事會(huì)決策的能動(dòng)性和執(zhí)行力，并實(shí)現(xiàn)二者的有機(jī)結(jié)合；也可實(shí)現(xiàn)董事會(huì)的集體決策、科學(xué)決策。這對(duì)于中核集團(tuán)實(shí)現(xiàn)“做強(qiáng)做優(yōu)，世界一流”的企業(yè)目標(biāo)無(wú)疑是一項(xiàng)重要舉措。

但由于傳統(tǒng)國(guó)企的工作慣性，在董事會(huì)試點(diǎn)過(guò)程中難免會(huì)遇到很多實(shí)質(zhì)性的問(wèn)題，最突出的就是董事會(huì)職能的準(zhǔn)確定位。這就要求董事會(huì)和經(jīng)理層的關(guān)系必須不斷磨合，盡快理順。董事會(huì)要著重在定規(guī)劃、議大事、防范風(fēng)險(xiǎn)等大局事宜中起到?jīng)Q策作用，經(jīng)理層則在所負(fù)責(zé)的日常經(jīng)營(yíng)工作中加大執(zhí)行和落實(shí)力度。要通過(guò)制定董事會(huì)授權(quán)管理辦法，明確經(jīng)理層可行使董事會(huì)所授予的其他職權(quán)，并積極支持經(jīng)理層大膽工作，貫徹落實(shí)好董事會(huì)的決議和要求。同時(shí)，董事會(huì)要充分重視高水準(zhǔn)的外部董事的作用，認(rèn)真做好外部董事服務(wù)工作，組織安排好外部董事參加會(huì)議和調(diào)研工作，充分尊重外部董事的意見，積極支持外部董事行使權(quán)利，充分發(fā)揮外部董事的作用，提高決策水平和運(yùn)作效率。

在國(guó)企董事會(huì)改革過(guò)程中，還有一個(gè)關(guān)系必須予以充分的重視，即“老三會(huì)”與“新三會(huì)”的關(guān)系協(xié)調(diào)。由黨委（組）會(huì)、職代會(huì)和工會(huì)構(gòu)成的“老三會(huì)”是我國(guó)政治制度在國(guó)民經(jīng)濟(jì)基層單位的具體體現(xiàn)，在公司改制過(guò)程中不能拋棄。而由股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)構(gòu)成的“新三會(huì)”則是公司制企業(yè)治理機(jī)構(gòu)的主體框架，在創(chuàng)立現(xiàn)代企業(yè)制度過(guò)程中也必須要堅(jiān)持。在建設(shè)新型法人治理結(jié)構(gòu)中，我們必須著力發(fā)揮“新三會(huì)”的作用，促進(jìn)“老三會(huì)”與“新三會(huì)”的相近職能逐步向“新三會(huì)”轉(zhuǎn)移、并軌，并創(chuàng)造性地發(fā)揮黨組的政治核心作用和職代會(huì)的民主管理作用，以及工會(huì)等群眾組織的橋梁作用，將這些政治優(yōu)勢(shì)、群眾優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展優(yōu)勢(shì)，形成中國(guó)國(guó)企公司治理的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和鮮明特色。

具體說(shuō)來(lái)，堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，發(fā)揮集團(tuán)黨組的政治核心作用，是一個(gè)重大原則，任何時(shí)候都不能動(dòng)搖。因此，在董事會(huì)試點(diǎn)工作中，我們要積極探索和創(chuàng)新能夠?qū)崿F(xiàn)黨組領(lǐng)導(dǎo)核心作用與董事會(huì)行使職權(quán)有機(jī)結(jié)合的新體制和新機(jī)制。通過(guò)創(chuàng)新黨的工作載體與活動(dòng)方式，使其適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度要求，并通過(guò)“雙向進(jìn)入、交叉任職、集體決策、分別體現(xiàn)”等方法，通過(guò)進(jìn)入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理班子的黨員，使黨組的意圖在企業(yè)重大決策中得到體現(xiàn)，并與董事會(huì)對(duì)重大問(wèn)題的決策權(quán)有機(jī)銜接，形成合力。同時(shí)，充分發(fā)揮職工董事的作用，發(fā)揚(yáng)民主，維護(hù)職工利益。并結(jié)合集團(tuán)實(shí)際，實(shí)現(xiàn)職工民主管理與公司法人治理結(jié)構(gòu)的有機(jī)融合，確保職代會(huì)對(duì)董事會(huì)的決策和董事人選都有民主發(fā)言權(quán)。

下一步在完善董事會(huì)規(guī)章制度、保證董事會(huì)運(yùn)作的規(guī)范有效、妥善處理董事會(huì)與經(jīng)理層的關(guān)系、加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)與發(fā)揮職工民主管理結(jié)合等方面，我們還需要進(jìn)一步探索和實(shí)踐。以黨的十八大精神為指導(dǎo)，依靠集團(tuán)公司全體員工的支持和全體董事的努力，充分發(fā)揮董事會(huì)作用，以期為中核夢(mèng)的實(shí)現(xiàn)提供有力的組織和決策保障！