期貨合約：期貨合約是由期貨交易所設(shè)計的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易即是交易標(biāo)準(zhǔn)化合約，投機(jī)者可以通過買賣合約賺取價差收益：套期保值者可以在合適的時機(jī)通過持有相關(guān)品種期貨合約來對沖現(xiàn)貨風(fēng)險。以下是中國金融期貨交易所股指期貨合約的部分內(nèi)容（其他品種合約可登陸相關(guān)期貨交易所查詢）：

合約標(biāo)的 滬深300指數(shù)

合約乘數(shù) 每點300元

報價單位 指數(shù)點

最小變動價位 0.2點

合約月份 當(dāng)月、下月及隨后兩個季月

交易時間 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：15

最后交易日交易時間 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：00

每日價格最大波動限制 上一個交易日結(jié)算價的±10%

最低交易保證金 合約價值的12%

最后交易日 合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延

交割日期 同最后交易日

交割方式 現(xiàn)金交割

交易代碼 IF

上市交易所 中國金融期貨交易所

期貨交割：是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程，國內(nèi)商品期貨都采用實物交割，股指期貨采用現(xiàn)金交割。盡管交割在期貨合約總量中占的比例很小，但其是期貨市場和現(xiàn)貨市場的橋梁和紐帶，正是交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關(guān)現(xiàn)貨價格變動具有同步性。期貨交易中的交割是期貨市場存在的基礎(chǔ)，是期貨市場兩大經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮的根本前提。企業(yè)可以通過期貨實物交割采購原材料或者出售產(chǎn)成品從而有效規(guī)避價格波動風(fēng)險、鎖定利潤。