陳琳瑯

2013年7月1日，合庫金控旗下合庫金租賃在蘇州開業(yè)，這是自3月合庫銀行金邊分行開業(yè)後，合庫金再一次成功開疆闢土。

合庫金表示，合庫金租賃獲準(zhǔn)核發(fā)的執(zhí)照屬全國性執(zhí)照，可於大陸各省市直接設(shè)立分公司辦理業(yè)務(wù)包含租賃、融資租賃、國內(nèi)外購買租賃財產(chǎn)、租賃財產(chǎn)殘值處理、維修及租賃交易諮詢、擔(dān)保等業(yè)務(wù)，除在地臺商外，也將服務(wù)大陸當(dāng)?shù)仄髽I(yè)及外資。

臺灣租賃業(yè)至今已經(jīng)發(fā)展超過40年，市場已趨飽和。近年來，臺灣金融業(yè)者紛紛透過前往大陸設(shè)立融資租賃公司搶灘，擁有臺資銀行背景且已獲大陸商務(wù)部核準(zhǔn)達(dá)14家左右。

臺灣租賃業(yè)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

臺灣租賃業(yè)截至目前共有租賃公司28家，其主要服務(wù)於運(yùn)輸設(shè)備、原物料及生產(chǎn)機(jī)器，2011年這三種類型的業(yè)務(wù)占到交易總額的84%。同時，中小企業(yè)為臺灣租賃業(yè)的主要目標(biāo)，特別是獨(dú)立租賃公司。2011年，中小型企業(yè)的租賃合同金額占租賃合同總金額的比例超過90%。從2007年臺灣租賃業(yè)開始復(fù)蘇期，每天都呈增長趨勢，即便2009年金融危機(jī)影響下，增長率較2008年下降8.1%，到2010年，仍然迅速恢復(fù)，增長率達(dá)到37.7%。

臺北市租賃商業(yè)同業(yè)公會（下稱「租賃公會」）作為臺灣唯一的租賃業(yè)協(xié)會，截至2013年2月底共有會員24家，從股東或經(jīng)營者的結(jié)構(gòu)來看，大致可區(qū)分為四大體系：銀行轉(zhuǎn)投資體系、企業(yè)集團(tuán)投資體系、車商投資體系和外商投資體系。其中銀行轉(zhuǎn)投資體系租賃公司占到50%，而獨(dú)立租賃公司卻是市場份額的領(lǐng)導(dǎo)者，占到50%。

24家會員公司中實(shí)收股本超過50億元新臺幣的有2家，10億～50億元新臺幣的有9家，5億～10億元新臺幣的有3家，低於5億元新臺幣的有10家。租賃業(yè)在臺灣的業(yè)務(wù)類型主要分為兩大類：租賃業(yè)務(wù)和分期付款業(yè)務(wù)。在一般情況下，分期付款業(yè)務(wù)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過租賃業(yè)務(wù)，分期付款業(yè)務(wù)占總業(yè)務(wù)量的大約75%～80%，而租賃業(yè)務(wù)只占了約20%～25%。

在很長一段時間裡，中小企業(yè)成為了臺灣租賃業(yè)的主要目標(biāo)，特別是獨(dú)立租賃公司。對於中小企業(yè)來說，租賃公司不僅可以提供靈活的融資解決方案，而且還給他們提供了高效的服務(wù)。2011年，中小型企業(yè)的租賃合同金額占租賃合同總金額的比例超過90%。

租賃公會一直為租賃業(yè)者積極爭取赴大陸投資融資性租賃業(yè)務(wù)，2010年2月10日，臺經(jīng)濟(jì)部門核準(zhǔn)解禁開放，之後租賃公會又積極爭取租賃業(yè)者投資小額信貸及融資擔(dān)保、應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)部門已於2012年4月核準(zhǔn)投資設(shè)立民間融資業(yè)務(wù)及融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，使臺灣業(yè)者赴大陸投資業(yè)務(wù)有更廣闊的發(fā)展空間。

臺灣租賃業(yè)進(jìn)軍大陸搶灘市場

2012年臺灣經(jīng)濟(jì)並不景氣，出口產(chǎn)業(yè)也未見大幅增長，然而因兩岸簽署金融備忘錄後大陸銀行業(yè)者來臺設(shè)立分行，以及臺灣金融業(yè)因市場太小急需往大陸投入開闢另一空間，銀行及金控公司紛紛成立融資性租賃公司，加上赴大陸設(shè)立銀行分行子行管制較多，只有通過設(shè)立融資租賃公司先行登陸。

臺北市租賃商業(yè)同業(yè)公會理事長徐永平表示：「大陸銀監(jiān)會對臺資銀行在大陸設(shè)立子公司限制十分嚴(yán)格，受限於這些因素，第一銀行申請?jiān)诔啥荚O(shè)立第二家子公司也還未批準(zhǔn)。因?yàn)樽赓U公司的設(shè)立還未受到諸多限制，所以臺資銀行就會以租賃公司的名義來大陸，了解當(dāng)?shù)氐姆梢?guī)定、金融狀況，為未來臺灣銀行來大陸設(shè)點(diǎn)試水?！?/p>

2012年4月，臺灣經(jīng)濟(jì)主管部門投資審議委員會宣佈開放民間融資業(yè)及融資性擔(dān)保公司赴大陸投資，緊接著，合作金庫、臺新金控、中租集團(tuán)等逾10家臺灣金融機(jī)構(gòu)開始積極佈局，以租賃作為分行佈點(diǎn)充足前的「登陸灘頭堡」，「分食」大陸民間融資大餅。

「租賃公司一般都設(shè)在臺商聚集較多的城市，初期以臺商作為主要客戶，比如第一銀行以上海為主蘇州為輔，銀行和租賃做共同行銷。後期則會拓展大陸客戶，比如中租迪和2005年進(jìn)入大陸以後，接近70%的客戶是大陸公司或個人，業(yè)務(wù)人員超過70%是大陸人。設(shè)立一般採用兩種方式，一是設(shè)立很多子公司，二是設(shè)立一個總公司，然後在其他地方設(shè)立分公司?！剐煊榔奖硎靖J(rèn)同第二種做法，這樣可以使管理上保持一致性，服務(wù)更加快速。

臺灣租賃市場領(lǐng)導(dǎo)者中租迪和股份有限公司（其在大陸成立的租賃公司為「仲利國際租賃有限公司」）目前在大陸已設(shè)立23家營業(yè)據(jù)點(diǎn)，在臺灣市場占有率超過40%，而大陸市場業(yè)務(wù)量預(yù)計兩年後將超越臺灣市場。

大陸租賃市場商機(jī)

早在幾年前，《世界租賃年鑒》就統(tǒng)計，從租賃在設(shè)備購買的市場滲透率（租賃交易總額占固定資產(chǎn)投資總額的比率）來看，發(fā)達(dá)國家平均的市場滲透率在15%～30%，而大陸融資租賃市場近年來以30%至40%速度成長，但滲透率約僅有3%，相較於先進(jìn)國家15%至20%滲透率，還有極大的成長空間。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，租賃行業(yè)在大陸蘊(yùn)涵著巨大的商機(jī)，如果大陸租賃市場完全開放，市場營業(yè)額將達(dá)到上萬億元人民幣，其中利潤空間有上千億元。

中國畢馬威金融服務(wù)業(yè)審計主管合夥人李淑賢表示，截至2012年底，大陸融資租賃業(yè)務(wù)量已達(dá)人民幣1萬5千億元以上。他認(rèn)為，二線或三線城鎮(zhèn)是對臺資租賃較具優(yōu)勢地方，例如四川是高科技公司產(chǎn)業(yè)的聚集城市，而臺資租賃業(yè)對高科技領(lǐng)域之專業(yè)相對熟悉，具有一定優(yōu)勢。

大陸租賃業(yè)融資利差大，獲利不錯，臺資融資租賃公司若能夠想辦法降低籌資成本，將具有很大競爭力。針對臺資租賃業(yè)在大陸競爭力，KPMG臺灣所金融服務(wù)行業(yè)駐北京代表副總經(jīng)理黃勁堯分析，大陸「十二五」計畫中，特別重視直接金融開放，對臺資租賃公司是一大利基。

由於大陸經(jīng)濟(jì)發(fā)展與其它國家相比仍屬中度增長，中小企業(yè)籌資管道普遍受到限制，預(yù)期租賃市場仍有相當(dāng)大的空間。近幾年大陸中產(chǎn)階級的隊(duì)伍逐漸壯大，帶動了大陸中小企業(yè)在數(shù)量上的猛增。和大企業(yè)相比，中小企業(yè)更加容易受制於資金流轉(zhuǎn)及資金短缺等問題。而臺灣一直是以中小企業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，因此面向大陸中小企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)，獨(dú)特優(yōu)勢明顯。

2012年，歐債危機(jī)、美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力等因素，使得臺灣經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，而金融行業(yè)在不景氣的環(huán)境中，保持低位運(yùn)行。好在，兩岸貨幣清算機(jī)制最終確定，總算為臺灣金融行業(yè)打了一劑「強(qiáng)心針」。在人民幣邁向國際化、大陸中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、臺商繼續(xù)西進(jìn)大陸的進(jìn)程中，臺灣金融租賃業(yè)只要積極參與，適時發(fā)力，必然會分到屬於自己的那杯羹。

為促進(jìn)臺灣與大陸在融資租賃業(yè)方面的交流合作，解決臺灣租賃企業(yè)在大陸遇到的問題，大陸融資租賃三十人論壇組織了與臺灣租賃公會的融資租賃圓桌討論，主要圍繞臺灣對租賃物範(fàn)圍的規(guī)定及與大陸差異、臺灣租賃企業(yè)稅負(fù)情況、兩岸融資環(huán)境等問題進(jìn)行（見表）。