■王曉娜（河南經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院 鄭州 450002）

試論市場(chǎng)導(dǎo)向下企業(yè)組織的合約選擇

■王曉娜（河南經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院 鄭州 450002）

本文把政治、經(jīng)濟(jì)、文化、自然等條件作為外生變量，把產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、交易成本、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偤图?lì)相容四要素作為內(nèi)生變量，來解釋企業(yè)組織的合約選擇和安排過程，同時(shí)探討合約演進(jìn)的結(jié)論和合約改進(jìn)的途徑。

市場(chǎng)導(dǎo)向 企業(yè)組織合約 合約選擇與安排 合約改進(jìn)

合約選擇的一般理論分析框架

（一）企業(yè)組織的最優(yōu)合約界定

在產(chǎn)權(quán)明晰的前提下，使交易費(fèi)用最小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最低，能對(duì)企業(yè)各個(gè)利益相關(guān)者形成最大激勵(lì)的合約安排定義為最優(yōu)合約解。

（二）外部約束條件

不同的合約安排是人們?cè)诓煌慕灰讞l件下為了減少交易費(fèi)用而選擇的結(jié)果。企業(yè)做為宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一個(gè)微觀主體，其合約設(shè)計(jì)不可避免地受到當(dāng)時(shí)政治導(dǎo)向、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和文化習(xí)慣的影響。隨著社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，合約安排面臨的條件越來越復(fù)雜，因此合約的均衡是多重約束條件下的一般均衡。一種合約安排是否是最優(yōu)的，離開了當(dāng)時(shí)的社會(huì)、政治、制度的大背景和經(jīng)濟(jì)與交易發(fā)展水平等因素，就不能得出科學(xué)的判斷。因此，一種合約安排要受諸多外部條件的約束，外部條件變化了，企業(yè)要依據(jù)變化了的約束條件締結(jié)新的合約結(jié)構(gòu)。

（三） 企業(yè)組織合約選擇的四要素分析

1.產(chǎn)權(quán)與合約選擇。企業(yè)是現(xiàn)代社會(huì)中一種重要的組織和制度形式。產(chǎn)權(quán)制度安排，是人與人之間或個(gè)人與組織之間的合約關(guān)系，是為減少人們?cè)诮灰走^程中的不確定性和交易成本、實(shí)現(xiàn)資源有效配置而形成的有效激勵(lì)。只有產(chǎn)權(quán)界定清楚，人們才知道哪些權(quán)利可以進(jìn)入交易，哪些權(quán)利不可以進(jìn)行交易，在交易過程中如何來協(xié)調(diào)當(dāng)事人之間相互沖突的利益關(guān)系，因此產(chǎn)權(quán)安排是合約交易的前提。同時(shí)，交易不僅是界定產(chǎn)權(quán)的過程，而且交易過程的本身也創(chuàng)立了產(chǎn)權(quán)。這種產(chǎn)權(quán)界定與產(chǎn)權(quán)創(chuàng)立者體現(xiàn)在交易當(dāng)事人的合約安排上，表現(xiàn)為用新的合約安排代替舊的合約安排。合約交易的過程就是不斷地形成新的合約安排、界定產(chǎn)權(quán)及創(chuàng)立產(chǎn)權(quán)的過程。企業(yè)合約選擇的過程實(shí)際是根據(jù)不同需要通過合約交易來選擇最優(yōu)合約方式，以形成有利的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以節(jié)約經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中的費(fèi)用和形成激勵(lì)動(dòng)力的合約安排過程。這個(gè)過程是在產(chǎn)權(quán)合約交易的過程中完成的。

2.交易費(fèi)用與合約選擇。任何交易活動(dòng)都是有成本的，每一次有效率的交易都是人們節(jié)省交易費(fèi)用的合約選擇結(jié)果。交易成本是一系列制度成本，包括信息成本、談判成本、起草和實(shí)施合約的成本、監(jiān)督管理成本和制度結(jié)構(gòu)變化的成本（張五常，1987）。簡(jiǎn)言之，包括一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本。在交易成本為正的情況下，合約、組織才顯得分外重要，不同的合約結(jié)構(gòu)、不同的組織形式，有不同的績(jī)效。正是這個(gè)正交易費(fèi)用的存在，合約當(dāng)事人出于節(jié)約交易費(fèi)用的考慮而對(duì)合約安排作出選擇。企業(yè)是一系列交易的集合體，組織運(yùn)作時(shí)刻存在著成本，出于提升企業(yè)績(jī)效的目標(biāo)，企業(yè)進(jìn)行合約選擇是通過比較不同的組織結(jié)構(gòu)或不同合約安排而找出交易費(fèi)用最小的選擇。

3.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與合約選擇?，F(xiàn)實(shí)中，合約當(dāng)事人是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，各簽約方在合約的締結(jié)和履行過程中都想方設(shè)法將整個(gè)合約交易中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。有效的合約安排必須考慮當(dāng)事人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。當(dāng)面臨的是統(tǒng)計(jì)上相互獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以通過在所有人之間“風(fēng)險(xiǎn)分享”的適當(dāng)安排，大大降低各自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本。在減小合約當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的同時(shí)又不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)可以形成有效的激勵(lì)。將當(dāng)事人所擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與所獲的收益掛鉤，企業(yè)利益相關(guān)者有高風(fēng)險(xiǎn)也必有高收益，風(fēng)險(xiǎn)與收益“分布錯(cuò)位”就會(huì)讓合約安排績(jī)效降低。因而，在企業(yè)合約安排中，除了要滿足參與約束和激勵(lì)相容的約束以外，還應(yīng)產(chǎn)出波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，按照各利益相關(guān)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)偏好或回避程度，作適當(dāng)?shù)姆峙洹?/p>

4.激勵(lì)相容與合約選擇。激勵(lì)效應(yīng)是合約安排的基本功能，有效率的合約安排可降低各締約方的利益沖突，起到正面激勵(lì)效果。企業(yè)作為一種經(jīng)濟(jì)組織不同于市場(chǎng)，不能引入高能激勵(lì)，只能采用低能激勵(lì)。高能激勵(lì)，是代理人以固定價(jià)格向委托人提供產(chǎn)品，代理人獲得全部剩余索取權(quán)。而低能激勵(lì)，代理人的成本與收益沒有直接對(duì)應(yīng)的關(guān)系，代理人沒有全部剩余索取權(quán)。在企業(yè)內(nèi)部引入高能激勵(lì)會(huì)造成代理人濫用委托人的資產(chǎn)和委托人利用自己的權(quán)威盤剝代理人的利潤(rùn)兩方面高額成本。因此，企業(yè)通常將固定工資、禁止“第二職業(yè)”以及沒有資產(chǎn)所有權(quán)作為一套給予員工的激勵(lì)合約，而將提成工資、工作自主權(quán)和資產(chǎn)所有權(quán)打包作為另一套激勵(lì)合約。企業(yè)各利益相關(guān)者在為組織做出貢獻(xiàn)的同時(shí)也追求各自的效用最大化，如果收益分配不合理就會(huì)挫傷他們的工作積極性，企業(yè)的績(jī)效水平也會(huì)隨之下降。因此在企業(yè)組織合約安排中，可以通過剩余控制權(quán)和剩余收入的合理分配，適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制來形成有效的激勵(lì)。

由此可見，企業(yè)各利益主體為實(shí)現(xiàn)自己所獲剩余最大化，對(duì)產(chǎn)權(quán)明晰、成本節(jié)約、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和激勵(lì)有效的要求日益增高，使企業(yè)合約安排不斷進(jìn)行新的設(shè)計(jì)與再安排。企業(yè)的組織合約結(jié)構(gòu)由低到高演進(jìn)，在趨于更有效的同時(shí)也趨于更優(yōu)。

一個(gè)合約演進(jìn)的實(shí)例分析

座落在避暑勝地北戴河的集發(fā)農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)股份有限公司，從1983年的一個(gè)蔬菜聯(lián)合體發(fā)展到2001年股份有限公司。在各種約束條件變化的情況下，集發(fā)在企業(yè)組織形式上不斷進(jìn)行著新的合約選擇和再安排，最終使集發(fā)現(xiàn)在以年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)20%的速度走上了一條可持續(xù)發(fā)展的道路。

（一） 蔬菜聯(lián)合體的合約安排 ：1983-1989

在中國(guó)農(nóng)村實(shí)行家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制后，24戶農(nóng)民在李集周的帶領(lǐng)下聯(lián)合起來成立蔬菜聯(lián)合體，主要經(jīng)營(yíng)肉食和蔬菜供應(yīng)，開始了企業(yè)的第一次創(chuàng)業(yè)。把原有分散的土地、水利等資源重新整合起來，開始規(guī)?；?jīng)營(yíng)。聯(lián)合體是由24戶農(nóng)民共同出資，共同經(jīng)營(yíng)，共同擁有剩余索取權(quán)，參與剩余收入的分配。聯(lián)合體的24個(gè)投資主體相對(duì)于單個(gè)農(nóng)戶來說資金的來源擴(kuò)大了，有實(shí)力進(jìn)行一定的技術(shù)創(chuàng)新，得到了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)了一定條件下交易成本的節(jié)約。1983年集發(fā)公司成立的蔬菜聯(lián)合體這種組織形式相對(duì)于聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制下單個(gè)農(nóng)戶的分散經(jīng)營(yíng)，明顯是一種優(yōu)越的合約結(jié)構(gòu)，這24戶農(nóng)民的收入的確高于聯(lián)合體以外的人的收入，尤其在1989年人均收入達(dá)到5000元。充分證明在當(dāng)時(shí)這種聯(lián)合體是有效率的。

（二）特種蔬菜基地的合約安排：1989-1993

1989年環(huán)渤海開發(fā)星火計(jì)劃推行時(shí)期，政府可以提供貸款，蔬菜聯(lián)合體利用了11萬貸款和11位農(nóng)民入股的12萬元，引入股份制發(fā)展成為特種蔬菜基地。集發(fā)的資金進(jìn)一步擴(kuò)充，把農(nóng)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)結(jié)合起來，發(fā)展了建筑業(yè)，工業(yè)（家具廠、水泥廠）等，以適應(yīng)市場(chǎng)需求的擴(kuò)大和多元化的趨向。

企業(yè)的11位股東共同擁有剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)，每位股東以其出資比例不同承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲得相應(yīng)的收益。股東同時(shí)也是管理層，委托人和代理人的重合，管理層的危機(jī)感、使命感減少了委托—代理成本。由蔬菜聯(lián)合體到特種蔬菜基地的合約安排的更新，集發(fā)公司拉長(zhǎng)了產(chǎn)業(yè)鏈，減少了組織運(yùn)作成本，在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作和工資制中激勵(lì)增強(qiáng)，企業(yè)的產(chǎn)出和利潤(rùn)隨之進(jìn)一步增加。

（三）集發(fā)實(shí)業(yè)總公司的合約安排：1993-2001

經(jīng)過蔬菜聯(lián)合體和特種蔬菜基地的發(fā)展，公司資產(chǎn)達(dá)到二三百萬，適應(yīng)日益增大的市場(chǎng)需求，開始成立集發(fā)實(shí)業(yè)總公司，成為集農(nóng)業(yè)、工業(yè)和建筑為一體企業(yè)集團(tuán)。公司的合約安排實(shí)行“工資+股票”機(jī)制，即收益所得是“1000元的工資+300元的股票+900元的現(xiàn)金”，不斷完善特種蔬菜基地的股份制。

實(shí)業(yè)公司“工資+股票”機(jī)制，在員工獲取收入的時(shí)候自然參股，實(shí)現(xiàn)了資本的集中，使出資人對(duì)公司的出資額像滾雪球一樣漸漸增加，他們得到的剩余分配的多少就和公司盈利狀況的聯(lián)系更加密切；在公司中所擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)也不斷加深。員工持有企業(yè)股份之后，就實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的再次融合，員工既可以通過工資按勞分配，又可以通過分紅按資分配。內(nèi)在激勵(lì)減少了監(jiān)督和約束成本，員工利益和企業(yè)利益真正一致起來。公司還將在年底對(duì)業(yè)績(jī)高的員工進(jìn)行利潤(rùn)獎(jiǎng)勵(lì)。內(nèi)在激勵(lì)和外在激勵(lì)相融合，使“工資+股票”機(jī)制下的集發(fā)實(shí)業(yè)公司的合約安排相對(duì)于特種蔬菜基地的簡(jiǎn)單股份制的合約安排，更有利于提升企業(yè)績(jī)效。

（四）由實(shí)業(yè)總公司向股份有限公司的合約演進(jìn)：2001年至今

從1983年到2001年十多年的發(fā)展，集發(fā)建立觀賞農(nóng)業(yè)，同時(shí)帶動(dòng)餐飲業(yè)和服務(wù)業(yè)的發(fā)展。2001年6月集發(fā)實(shí)業(yè)總公司開始通過合約的締結(jié)成立規(guī)范股份有限公司，在較短的時(shí)間內(nèi)把個(gè)別的、分散的、零星的資金迅速集中為巨額資金，成為集農(nóng)業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、旅游和房地產(chǎn)于一體的綜合開發(fā)股份有限公司。

規(guī)范的股份有限公司的成立雖然產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分散但清晰，仍然歸屬11位股東，對(duì)其他的小額股權(quán)實(shí)行一次性買斷，但相關(guān)利益主體多元化。對(duì)小額股權(quán)一次性買斷，避免多者參與，環(huán)節(jié)少，使交易成本減少。集發(fā)11位股東不僅是委托人，而且有一部分還是管理層（代理人），管理層持股一方面減少委托—代理成本；另一方面又直接承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作中實(shí)現(xiàn)的激勵(lì)也更為直接。所以集發(fā)股份有限公司的合約結(jié)構(gòu)，在新的外部約束下，更有利于提升企業(yè)績(jī)效水平。

由此可見，在集發(fā)公司組織合約設(shè)計(jì)的改進(jìn)中，出于拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、拓展市場(chǎng)的需要，大規(guī)模資金需求成為集發(fā)不斷變更組織合約安排的外在驅(qū)動(dòng)力；而廣大集發(fā)人為增加企業(yè)盈利，實(shí)現(xiàn)各自效用最大化是其內(nèi)在的原動(dòng)力。

企業(yè)組織合約演進(jìn)結(jié)論

（一）組織合約演進(jìn)的結(jié)論

1.企業(yè)合約的最優(yōu)設(shè)計(jì)是一個(gè)在外部約束條件下的動(dòng)態(tài)過程。企業(yè)是一個(gè)復(fù)雜的有機(jī)體，外部環(huán)境的變化同樣會(huì)引起企業(yè)組織的變化。在企業(yè)組織合約選擇的過程中，會(huì)受到當(dāng)時(shí)的社會(huì)生產(chǎn)力水平、技術(shù)進(jìn)步等因素的影響，尤其要受到市場(chǎng)的需求規(guī)模及結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)發(fā)育和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的這些外部條件的制約，各締約方利益產(chǎn)生矛盾時(shí)通過市場(chǎng)去解決，發(fā)育程度高、體系完善、競(jìng)爭(zhēng)充分的市場(chǎng)環(huán)境能促使企業(yè)組織形式的變革朝著合理化方向演變。

2.追求利潤(rùn)最大化和提升企業(yè)績(jī)效是企業(yè)合約選擇的內(nèi)在決定因素。正是追求利潤(rùn)最大化使企業(yè)不斷地進(jìn)行制度創(chuàng)新，組織的合約安排不斷地從簡(jiǎn)單、封閉到復(fù)雜、高級(jí)形態(tài)轉(zhuǎn)變，使企業(yè)組織合約安排不斷合理化。

3.合約選擇與利益均衡的內(nèi)在邏輯。以集發(fā)集團(tuán)的組織演進(jìn)為例，可以看到：企業(yè)合約選擇的客觀依據(jù)是各階層利益的可協(xié)調(diào)性。利益協(xié)調(diào)是為了使各經(jīng)濟(jì)主體的利益合理增長(zhǎng)，從而推動(dòng)企業(yè)不斷發(fā)展壯大的一系列調(diào)節(jié)、疏導(dǎo)活動(dòng)。企業(yè)組織合約選擇是向著各階層利益均衡的方向演進(jìn)，但在利益協(xié)調(diào)的過程中又要把握“度”。

（二）合約改進(jìn)的可能路徑

產(chǎn)權(quán)是合約安排的前提，企業(yè)要進(jìn)行最優(yōu)合約設(shè)計(jì)必須明晰產(chǎn)權(quán)；為減小扯皮風(fēng)險(xiǎn)，締結(jié)合約時(shí)，合約條款盡量嚴(yán)格，建立標(biāo)準(zhǔn)化合約；合約安排是一個(gè)動(dòng)態(tài)化的過程，分時(shí)期分階段進(jìn)行合約設(shè)計(jì)，建立短期最優(yōu)合約；從長(zhǎng)期來看，企業(yè)是沒有一個(gè)完美的最優(yōu)合約安排的，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)、交易成本、風(fēng)險(xiǎn)和激勵(lì)四要素隨時(shí)間而變化，所以企業(yè)不同階段進(jìn)行不同的合約優(yōu)化選擇；企業(yè)生存在市場(chǎng)中，改善外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也是企業(yè)優(yōu)化合約安排和保證其有效運(yùn)作的重要條件。

企業(yè)組織合約選擇與安排是在外部環(huán)境約束下，在產(chǎn)權(quán)、交易成本、風(fēng)險(xiǎn)和激勵(lì)四要素協(xié)調(diào)確立中得以完成的。為提升經(jīng)濟(jì)績(jī)效，企業(yè)不斷更新合約安排，使組織結(jié)構(gòu)向?qū)?yīng)特定條件下的最優(yōu)狀態(tài)演進(jìn)。

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