孟向東

摘要：企業(yè)的關(guān)鍵在管理，管理的核心在財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)的重點(diǎn)在資金。如何有效地加強(qiáng)企業(yè)資金管理，降低資金成本和資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，提高資金整體運(yùn)作效率和效益，是每個(gè)集團(tuán)公司所面臨的重要課題。本文就常見的幾種資金管理模式優(yōu)缺點(diǎn)及適應(yīng)環(huán)境加以比較，目的在于使集團(tuán)公司可以根據(jù)自身?xiàng)l件選擇最適合本企業(yè)的傾向資金控制模式。

資金管理模式的選擇實(shí)際上就是集團(tuán)公司采取集權(quán)還是分權(quán)管理的基本策略的選擇，是由其行業(yè)特點(diǎn)和資金運(yùn)行規(guī)律決定的。集權(quán)與分權(quán)的程度、集團(tuán)的組織設(shè)計(jì)的變化、戰(zhàn)略等，都會(huì)影響資金流入和流出的平衡，影響企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。高度集權(quán)的資金策略對(duì)資金的集中控制和統(tǒng)一調(diào)配有利，但不利于發(fā)揮各成員單位的積極性。成員單位在資金運(yùn)作上過分依賴集團(tuán)公司，若相關(guān)措施不到位，可能影響資金的周轉(zhuǎn)速度，影響其市場(chǎng)應(yīng)變能力。

下面就資金管理的幾種常見模式加以對(duì)比分析，通過對(duì)其優(yōu)缺點(diǎn)及適用環(huán)境的比較，以供不同的集團(tuán)企業(yè)選擇適合自己實(shí)際情況的資金管理方式。

一、統(tǒng)收統(tǒng)支模式

統(tǒng)收統(tǒng)支是指企業(yè)所屬單位不單獨(dú)在銀行設(shè)立賬戶，單位一切資金收入和支出活動(dòng)都集中在集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)一賬戶上進(jìn)行。即資金的使用權(quán)、決策權(quán)、融資權(quán)高度集中，只有集團(tuán)經(jīng)營者或經(jīng)營者授權(quán)的代表才能實(shí)施。

統(tǒng)收統(tǒng)支模式適用于集團(tuán)對(duì)同一區(qū)域全資分公司的資金管理。優(yōu)點(diǎn)是可以有效地高度集中各分公司資金，提高資金整體流轉(zhuǎn)效率，有效地控制資金流出。缺點(diǎn)就是與賬戶實(shí)名制相違背，一旦某個(gè)成員單位發(fā)生法律糾紛時(shí)，將導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)銀行賬戶被封存。

二、集中監(jiān)管模式

集中監(jiān)管模式就是指成員單位自行管理銀行賬戶，集團(tuán)公司一般不對(duì)其資金管理進(jìn)行干預(yù)，集團(tuán)資金中心通過網(wǎng)銀系統(tǒng)監(jiān)管各成員單位資金信息，只在集團(tuán)需要使用資金時(shí)，向相關(guān)的所屬單位調(diào)用。

集中監(jiān)管模式適用于資金管理處于初級(jí)階段或集團(tuán)控制較松散的集團(tuán)企業(yè)。優(yōu)點(diǎn)：一是各成員單位在資金使用上具有較大的自主權(quán)，可以自主決定支付與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的資產(chǎn)等，自主安排流動(dòng)資金總量；二是與集團(tuán)資金做到了賬戶風(fēng)險(xiǎn)分離。缺點(diǎn)是只解決了對(duì)成員單位資金信息進(jìn)行監(jiān)管的問題，對(duì)其他資金管理問題缺乏有效地管理手段。

三、現(xiàn)金集合庫模式

現(xiàn)金集合庫模式是由一組形成上下聯(lián)動(dòng)關(guān)系的銀行賬戶和內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)及其他定義在這一組賬戶上的資金收付轉(zhuǎn)和相應(yīng)的記賬規(guī)則組成的。集團(tuán)設(shè)立資金集中賬戶，由集團(tuán)結(jié)算中心管理，其作為一級(jí)結(jié)算賬戶。下屬企業(yè)保留自己的銀行賬戶，作為二級(jí)結(jié)算單位。資金在開戶的兩級(jí)結(jié)算賬戶間通過銀行網(wǎng)絡(luò)，根據(jù)需要或約定自動(dòng)進(jìn)行上劃和下?lián)堋?/p>

現(xiàn)金集合庫模式適用于有異地成員單位的集團(tuán)公司資金集中管理。優(yōu)點(diǎn)：一是數(shù)據(jù)集中在集團(tuán)企業(yè)，集團(tuán)管理者可以隨時(shí)調(diào)閱結(jié)算平臺(tái)上的數(shù)據(jù)流，及時(shí)掌握各單位資金動(dòng)態(tài)；二是成員單位在資金限額內(nèi)有資金使用權(quán)，可以方便地對(duì)自己的資金進(jìn)行查詢、支付、對(duì)賬，適當(dāng)減少了資金集中對(duì)成員單位日常經(jīng)營的影響；三是基本解決了預(yù)算對(duì)結(jié)算的控制問題。同時(shí)，由于資金頻繁劃撥，將產(chǎn)生額外的手續(xù)費(fèi)。

四、收支兩條線管理模式

收支兩條線管理模式簡單地說就是十六個(gè)字，即“集中資金，統(tǒng)一支付，預(yù)算管理，內(nèi)部轉(zhuǎn)賬”。是指所屬單位的全部營業(yè)收入均通過集團(tuán)收款專戶管理，每日終了，各成員單位收入賬戶原則上余額為零。成員單位所有支出都集中在集團(tuán)支出專戶支付，大宗物資實(shí)行集中采購，由集團(tuán)公司統(tǒng)一招標(biāo)、結(jié)算。成員單位的日常零星支出由集團(tuán)公司平衡后下?lián)?，成員單位自行結(jié)算，集團(tuán)公司通過銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)各成員單位資金使用情況進(jìn)行監(jiān)控。收支兩條線管理應(yīng)當(dāng)說是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持下的更有效、更高度集中的資金管理模式。

收支兩條線管理模式適用于管理高度集中的集團(tuán)企業(yè)。優(yōu)點(diǎn)：一是將企業(yè)分散的資金集中起來，能有效平衡各成員單位的資金，盤活資金存量，調(diào)節(jié)資金余缺，有利于資金的統(tǒng)籌安排；二是符合賬戶實(shí)名制的要求，既集中了資金，又對(duì)各成員單位的資金收支有高度的控制權(quán)，諸如貨款回籠、投資行為、成本費(fèi)用等，顯著降低負(fù)債規(guī)模，最大限度地防范了資金風(fēng)險(xiǎn)；三是有利于集團(tuán)公司凝聚力、整體效率和競(jìng)爭(zhēng)力的提升。缺點(diǎn)：一是賬戶之間往來頻繁，存在一定的結(jié)算成本；二是對(duì)資金預(yù)算要求程度高，如操作不當(dāng)，有可能影響成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營工作。

五、財(cái)務(wù)公司模式

財(cái)務(wù)公司模式是指在集團(tuán)內(nèi)部成立財(cái)務(wù)公司，相當(dāng)于行使商業(yè)銀行的職能。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)公司的子公司，不僅能實(shí)現(xiàn)最經(jīng)濟(jì)、自發(fā)的資金整合控制，還能承擔(dān)集團(tuán)的理財(cái)職能，通過在集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等加速資金周轉(zhuǎn)，發(fā)揮貨幣市場(chǎng)同業(yè)拆借優(yōu)勢(shì)，為集團(tuán)開辟廣泛的融資渠道，盡量降低資金成本，使資金運(yùn)用效率最大化。

財(cái)務(wù)公司模式適用于對(duì)集中控制要求不高的集團(tuán)公司。最大優(yōu)點(diǎn)是其作為資金操作機(jī)構(gòu)，能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)的理財(cái)職能。其應(yīng)用成員單位閑置資金，可以進(jìn)行高回報(bào)項(xiàng)目的投資，或用于集團(tuán)本身發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資金最大效益。缺點(diǎn)是不能對(duì)資金支出提供監(jiān)控，在運(yùn)作過程中難以兼顧集團(tuán)整體利益。

不論那種資金管理模式，適合企業(yè)發(fā)展的、利大于弊的就是最好的。集團(tuán)公司在實(shí)施資金集中管理時(shí)，注意首先要從財(cái)務(wù)基礎(chǔ)規(guī)范化入手，重點(diǎn)解決清產(chǎn)核資、投資確權(quán)、歷史遺留等問題，為財(cái)務(wù)信息化奠定基礎(chǔ)、創(chuàng)造條件；其次要層層推進(jìn)會(huì)計(jì)電算化、財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)化、資金管理銀行化，逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)集成及共享，保障預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等工作規(guī)范化、高效化；再次就是實(shí)施全面預(yù)算管理，把預(yù)算管理貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營全過程，充分發(fā)揮預(yù)算的控制和協(xié)調(diào)作用，確保資金的合理使用。