□ 特約記者 田黃

民營(yíng)銀行批量啟幕？

一旦牌照獲批，民營(yíng)銀行將會(huì)在金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)形態(tài)的創(chuàng)新和推廣上充分釋放自己的活力，而這些恰恰是國(guó)有商業(yè)銀行在現(xiàn)行體制下所不具備的條件和優(yōu)勢(shì)。由此，國(guó)有商業(yè)銀行自身調(diào)整的陣痛也將不可避免。

□ 特約記者 田黃

首批包括美的、蘇寧、報(bào)喜鳥(niǎo)等在內(nèi)的20多家民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)遞交了申請(qǐng)，等待著政府的一紙批文。圖為位于北京復(fù)興門(mén)金融街的中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。圖/CFP

民營(yíng)銀行似乎離我們?cè)絹?lái)越近了。由銀監(jiān)會(huì)牽頭、央行和國(guó)家工商總局參與起草的民營(yíng)銀行實(shí)施細(xì)節(jié)，據(jù)傳最快11月、最晚12月就將出臺(tái)。首批包括美的、蘇寧、報(bào)喜鳥(niǎo)等在內(nèi)的20多家民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)遞交了申請(qǐng)，等待著政府的一紙批文。

民營(yíng)銀行究竟會(huì)以什么樣的規(guī)模落地，開(kāi)辦網(wǎng)點(diǎn)是地域性還是全國(guó)性，電商企業(yè)是否能獲得首批牌照，這些在銀行業(yè)內(nèi)部因?yàn)楦鞣嚼娌煌诩ち也┺暮蛯で笃胶狻２还苋绾危?2月對(duì)民營(yíng)銀行發(fā)牌已經(jīng)沒(méi)有多少懸念。

民營(yíng)銀行在未來(lái)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的作用是被寄予厚望的。宏觀層面，政府希望打破現(xiàn)有國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷，改善金融生態(tài)，完善多層次金融機(jī)構(gòu)體系，提高宏觀融資效率，幫助推動(dòng)解決中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)型的矛盾；微觀層面則希望緩解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和“三農(nóng)”面臨的融資約束，搞活實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

目前，在由全國(guó)性銀行、地方性銀行、小貸公司和村鎮(zhèn)銀行構(gòu)建的體系中，無(wú)論是網(wǎng)點(diǎn)覆蓋，服務(wù)人群覆蓋，服務(wù)的信息化程度都已非常高，銀行網(wǎng)點(diǎn)對(duì)個(gè)人用戶(hù)的服務(wù)態(tài)度較之以前也有非常大的改觀，同時(shí)也壟斷著目前金融領(lǐng)域里的高利潤(rùn)項(xiàng)目。在這場(chǎng)國(guó)家政策主導(dǎo)下的金融體系國(guó)退民進(jìn)的變革中，民營(yíng)資本進(jìn)入金融體系的需求是迫切的，民營(yíng)銀行要想做好“攪活”經(jīng)濟(jì)、提升金融配置效率的鯰魚(yú)，與傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行的激烈陣地戰(zhàn)將不可避免。

民營(yíng)銀行的激進(jìn)小跑

在阿里通過(guò)余額寶小試互聯(lián)網(wǎng)金融的威力后，民間資本進(jìn)入金融體系的熱情被全面激發(fā)。截至目前，已經(jīng)有美的、紅豆、奧康國(guó)際、報(bào)喜鳥(niǎo)、正泰電器、華峰集團(tuán)、安徽新安金融集團(tuán)、云南金控股權(quán)投資基金、雨潤(rùn)、三胞集團(tuán)、揭陽(yáng)中德金屬生態(tài)城、香江集團(tuán)、吉祥航空、復(fù)興集團(tuán)、騰訊、蘇寧云商等17家企業(yè)正式提交了民營(yíng)銀行的申請(qǐng)。

而蘇寧銀行股份有限公司、華瑞銀行股份有限公司的企業(yè)名稱(chēng)已經(jīng)獲得工商總局預(yù)核。從目前進(jìn)度和各種跡象來(lái)看，12月首批民營(yíng)銀行獲批已經(jīng)是水到渠成的事情。而以阿里、蘇寧為代表的電商派則將申辦民營(yíng)銀行的前戲做得最足。

在支付面臨“銀聯(lián)的收編計(jì)劃”、與上海銀行合作的線上POS業(yè)務(wù)因?yàn)榉N種原因被堵截后，阿里與民生銀行又開(kāi)起了直銷(xiāo)銀行店鋪，民生銀行將在淘寶開(kāi)立直銷(xiāo)銀行店鋪，直銷(xiāo)銀行電子賬戶(hù)系統(tǒng)與支付寶賬戶(hù)系統(tǒng)將互通。民生銀行提供金融產(chǎn)品，阿里利用平臺(tái)和資源進(jìn)行拓展，網(wǎng)店預(yù)計(jì)于10月面世。

阿里金融一方面通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的創(chuàng)新和電商平臺(tái)聚集的流量，誘惑中小銀行借殼來(lái)涉足銀行業(yè)務(wù)搶占先機(jī)，另一方面在與傳統(tǒng)金融體系的博弈中，不斷試探底線，挑逗壟斷體制自曝弊端，為金融改革賺取更多的輿論支持。無(wú)論成與不成，在某種程度上可以說(shuō)阿里都是勝利者。

蘇寧云商則是另外一個(gè)暗自搶跑的選手。低調(diào)務(wù)實(shí)，在業(yè)務(wù)形態(tài)上與傳統(tǒng)銀行形成差異化，蘇寧連鎖全國(guó)運(yùn)營(yíng)多年，深諳與政府和金融機(jī)構(gòu)的交流之道，這些基礎(chǔ)讓蘇寧成為首家獲得工商總局預(yù)核的民營(yíng)企業(yè)，同時(shí)也最有希望獲得首家民營(yíng)銀行牌照。

而更多參與申請(qǐng)牌照的民營(yíng)企業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)化所暗藏的巨大機(jī)會(huì)早已垂涎欲滴。相對(duì)于電商和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們的業(yè)務(wù)形態(tài)偏傳統(tǒng)，將與國(guó)有商業(yè)銀行存在較大重合，只是服務(wù)對(duì)象有所差別，地域更具針對(duì)性，主要發(fā)力點(diǎn)在傳統(tǒng)商業(yè)銀行所不重視的小微企業(yè)和“三農(nóng)”以及與企業(yè)自身業(yè)務(wù)結(jié)合更緊密的相關(guān)領(lǐng)域。一旦牌照獲批，開(kāi)始試點(diǎn)，民營(yíng)銀行將會(huì)充分釋放自己的活力用于金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)形態(tài)的創(chuàng)新和推廣，這些都是國(guó)有商業(yè)銀行在現(xiàn)行體制下所不具備的條件和優(yōu)勢(shì)，其調(diào)整的陣痛將不可避免。

民營(yíng)資本的活力在服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人用戶(hù)的融資需求，以及較復(fù)雜的“三農(nóng)”方面顯然將更有用武之地，不像現(xiàn)在的農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行著力于做大金融服務(wù)，卻不能真正服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”。

傳統(tǒng)銀行面臨立體分流

即將涉足民營(yíng)銀行的企業(yè)分三大陣營(yíng)，互聯(lián)網(wǎng)型企業(yè)、電商型企業(yè)及傳統(tǒng)實(shí)業(yè)類(lèi)企業(yè)。他們?cè)跇I(yè)務(wù)上各有所長(zhǎng)，同時(shí)圈住了數(shù)量不小的用戶(hù)，還擁有較強(qiáng)的品牌效應(yīng)。這些特點(diǎn)都是傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)所不具備的，也注定了傳統(tǒng)金融渠道將面臨立體化分流。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融后對(duì)銀行的分流將顯而易見(jiàn)。在通信領(lǐng)域，OTT模式已經(jīng)讓通信運(yùn)營(yíng)商淪為管道，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)產(chǎn)品拿走了通信中最有價(jià)值的部分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)同樣面臨著“過(guò)頂傳球”的境遇。騰訊的財(cái)付通和新版的微信支付，通過(guò)業(yè)務(wù)擴(kuò)展正在占用用戶(hù)越來(lái)越多的現(xiàn)金流，由此產(chǎn)生深度粘性。用戶(hù)用任何銀行的銀行卡都只起到通道作用，在互聯(lián)網(wǎng)支付渠道的逼迫下，傳統(tǒng)銀行未來(lái)需要作出更多的妥協(xié)來(lái)借助互聯(lián)網(wǎng)渠道保留用戶(hù)。然而可悲的是，用戶(hù)的粘性都捆綁到了財(cái)付通、微信等這些OTT產(chǎn)品上，用哪家銀行的銀行卡，它的網(wǎng)點(diǎn)是否夠多對(duì)于用戶(hù)來(lái)說(shuō)已經(jīng)無(wú)關(guān)緊要。

一二三線城市的用戶(hù)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的作用下，海量的個(gè)人用戶(hù)將被大范圍的帶離傳統(tǒng)銀行的營(yíng)業(yè)廳，而一旦互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得網(wǎng)絡(luò)銀行牌照，傳統(tǒng)銀行對(duì)于個(gè)人用戶(hù)的通道作用都將被取代。

在電商領(lǐng)域，阿里的支付寶也在做著同樣的事。除了支付外，余額寶等產(chǎn)品目前已經(jīng)越過(guò)銀行平臺(tái)開(kāi)始銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，盤(pán)活支付寶用戶(hù)的現(xiàn)金存余，某種程度上已經(jīng)具備了互聯(lián)網(wǎng)銀行的功能。即使短時(shí)間內(nèi)沒(méi)有獲得網(wǎng)絡(luò)銀行牌照，在金融市場(chǎng)化的大背景下，眾多邊緣化的地域性銀行為了自身生存也會(huì)對(duì)阿里投懷送抱，出讓殼資源供阿里將互聯(lián)網(wǎng)金融之手伸向傳統(tǒng)金融。

與上海銀行合作線上POS機(jī)業(yè)務(wù)被叫停后，阿里與民生銀行的直銷(xiāo)銀行店鋪又將于10月份開(kāi)張。面對(duì)數(shù)百家村鎮(zhèn)銀行，以及未來(lái)大批量涌入的民營(yíng)銀行，阿里坐擁的電商渠道和數(shù)億用戶(hù)才是未來(lái)金融真正的甲方，大把銀行的殼資源供阿里“臨幸”。

作為最有可能拿到首張民營(yíng)銀行牌照的蘇寧來(lái)說(shuō)，蘇寧銀行可能是未來(lái)最具綜合競(jìng)爭(zhēng)力的民營(yíng)銀行。首先，蘇寧云商自身在下一盤(pán)很大的電商棋，寄希望成為下一個(gè)阿里。另外，蘇寧在全國(guó)擁有1800多家連鎖店，超過(guò)多數(shù)銀行的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋能力，并且均地處人口稠密區(qū)和商業(yè)黃金地段。如果這些店面獲準(zhǔn)開(kāi)設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，辦理小額貸款、理財(cái)產(chǎn)品、存儲(chǔ)等相關(guān)業(yè)務(wù)，設(shè)置自己的柜員機(jī)，蘇寧銀行卡與會(huì)員系統(tǒng)等全部打通，那么，蘇寧銀行線上線下兩端的強(qiáng)勢(shì)將使其具備互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和銀行都不具備的綜合優(yōu)勢(shì)。相信這是蘇寧能先于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)率先獲得工商總局預(yù)審的原因。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心郭田勇告訴記者，根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為20億元人民幣。那么，未來(lái)的民營(yíng)銀行將定位于社區(qū)銀行或小微金融機(jī)構(gòu)。央行行長(zhǎng)周小川近日在《求是》刊發(fā)的署名文章中表示，支持民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行，引導(dǎo)其立足小微金融市場(chǎng)。這也證實(shí)了小微金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位。

由此，對(duì)于側(cè)重實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)銀行業(yè)務(wù)的民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，從目前的政策來(lái)看更有可能被定為地域性的“社區(qū)銀行”，作為目前傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行的有益補(bǔ)充，而不應(yīng)是與目前的國(guó)有商業(yè)銀行重復(fù)建設(shè)，惡性競(jìng)爭(zhēng)。他們的發(fā)展方向是讓地域性服務(wù)更具備特色，業(yè)務(wù)更具針對(duì)性，在網(wǎng)點(diǎn)布局上側(cè)重城市社區(qū)和“三農(nóng)”服務(wù)輕規(guī)?；季?，能真正的服務(wù)到小微企業(yè)和個(gè)人用戶(hù)的融資需求，以及較復(fù)雜的“三農(nóng)”服務(wù)。民營(yíng)資本的活力在這方面顯然將更有用武之地。而不是像現(xiàn)在很多的農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行流于形式，同樣在做大金融服務(wù)，而不能真正服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”。

十一屆全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)銀行監(jiān)事梅興保在在接受媒體記者采訪時(shí)也指出，民營(yíng)銀行應(yīng)該有自己的特色，要有一定的資本規(guī)模和專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，業(yè)務(wù)上應(yīng)避免與商業(yè)銀行產(chǎn)生“同質(zhì)化”競(jìng)爭(zhēng)。

傳統(tǒng)銀行的收縮在短期內(nèi)是必然之勢(shì)，他們不可能擁有民營(yíng)銀行對(duì)市場(chǎng)的嗅覺(jué)和敏銳性及業(yè)務(wù)創(chuàng)新和推廣的靈活性。民營(yíng)銀行興起后，其在融資層面的高效配置會(huì)加速推動(dòng)金融市場(chǎng)化，并引發(fā)金融結(jié)構(gòu)的變革，國(guó)有商業(yè)銀行將回歸到宏觀層面、大型企業(yè)、地方政府、國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要核心行業(yè)的金融配置上，而會(huì)將更多的個(gè)人金融服務(wù)和細(xì)分領(lǐng)域讓給民營(yíng)銀行。

土豪與新兵的博弈

資本密集、信息化程度高、人才匯集的傳統(tǒng)銀行金融體系當(dāng)然不會(huì)坐以待斃，拱手讓出市場(chǎng)蛋糕。

事實(shí)上，余額寶帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮僅兩個(gè)月后就引起了傳統(tǒng)銀行業(yè)的集體警覺(jué)。工行、中信銀行等多家銀行的行長(zhǎng)已在公開(kāi)場(chǎng)合表達(dá)了“不變革就要被革命”的觀點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在國(guó)外也早已不是新鮮事物，傳統(tǒng)銀行也都在謀劃著自身的應(yīng)對(duì)之策。

一方面，各家銀行基于信用卡商城和線下商家資源，大力發(fā)展自有電商平臺(tái)。中國(guó)工商銀行 “支付+融資”的綜合電子商務(wù)平臺(tái)已經(jīng)初定于10月19日正式上線。民生銀行攜手包括劉永好、史玉柱、郭廣昌等“全明星投資陣容”共同打造的民生電子商務(wù)有限責(zé)任公司（民生電商）也于8月29日在深圳注冊(cè)成立，公司注冊(cè)資本為30億元。中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)交通銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等也已經(jīng)建立起了各自的電子商務(wù)平臺(tái)。

打造電商平臺(tái)對(duì)于銀行短期來(lái)看是個(gè)吃力不討好的活兒，成本高昂且投入產(chǎn)出比不高。但是，通過(guò)打造一個(gè)閉環(huán)的金融生態(tài)環(huán)境，將支付創(chuàng)新、融資業(yè)務(wù)、客戶(hù)積分、金融產(chǎn)品銷(xiāo)售等整合在一個(gè)平臺(tái)上，背后帶來(lái)的海量資金、大數(shù)據(jù)，對(duì)于銀行則具有非常大的價(jià)值。同時(shí)，銀行也能借助電商平臺(tái)增加客戶(hù)粘性。這個(gè)平臺(tái)對(duì)于面臨利率市場(chǎng)化的傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)是彌補(bǔ)未來(lái)業(yè)績(jī)可能快速下滑，以及與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融產(chǎn)品相抗衡的重要措施。

另一方面，銀行已經(jīng)加快了自身產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化的步伐，大力拓展金融互聯(lián)網(wǎng)來(lái)抵銷(xiāo)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)務(wù)的替代。北京銀行最近與ING合作將聯(lián)手推出首家直銷(xiāo)銀行，打破時(shí)間、地域、網(wǎng)點(diǎn)等限制，主要通過(guò)電子渠道提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)模式和客戶(hù)開(kāi)發(fā)模式的轉(zhuǎn)型。

中信銀行信用卡中心也在8月份和擁有8000多萬(wàn)用戶(hù)的個(gè)人財(cái)務(wù)管理APP服務(wù)提供商隨手網(wǎng)簽署了合作協(xié)議，通過(guò)大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)渠道，利用移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)控制上的整合優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)中信銀行“信金寶”產(chǎn)品的極速審批。

招行、交通銀行等多家銀行也都紛紛推出了基于自身業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，加速拓展金融的互聯(lián)化。不過(guò)，這些舉措收效如何最終有待市場(chǎng)檢驗(yàn)。

可以預(yù)計(jì)，傳統(tǒng)銀行的防御與民營(yíng)銀行的進(jìn)攻搶食在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間都將趨于常態(tài)化，這是金融市場(chǎng)化的必然結(jié)果，也是金融行業(yè)必要的良性競(jìng)爭(zhēng)。

民營(yíng)銀行的兩大特征

鏈接

所謂民營(yíng)銀行就是由民間資本控制與經(jīng)營(yíng)的，權(quán)、責(zé)、利統(tǒng)一的現(xiàn)代金融企業(yè)，或者說(shuō)民營(yíng)銀行是由民有、民治、民責(zé)、民益四有構(gòu)成的統(tǒng)一體。所謂民有就是指銀行的產(chǎn)權(quán)屬于民間投資者；所謂民治就是由民間投資者決定公司的治理；所謂民責(zé)就是指民間投資者對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)成敗負(fù)全責(zé)；所謂民益就是指銀行經(jīng)營(yíng)的利益按誰(shuí)投資誰(shuí)受益的原則分配。

與國(guó)有銀行相比，民營(yíng)銀行具有兩個(gè)十分重要的特征：

一是自主性，民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，包括人事管理等不受任何政府部門(mén)的干涉和控制，完全由銀行自主決定；

二是私營(yíng)性，即民營(yíng)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)主要以非公有制經(jīng)濟(jì)成分為主，并以此最大限度地防止政府干預(yù)行為的發(fā)生。

作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)形式?jīng)Q定了其具有機(jī)制活、效率高、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)等一系列優(yōu)點(diǎn)。因此，民營(yíng)銀行是中國(guó)國(guó)有金融體制的重要補(bǔ)充。民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的建立必然會(huì)促進(jìn)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)國(guó)有金融企業(yè)的改革。建立一些具有國(guó)際先進(jìn)水平的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)將有助于金融業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，緩和加入世界貿(mào)易組織后外資對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)的沖擊。