○張 萌

（1、云南大學經(jīng)濟學院 2、陜西學前師范學院）

農業(yè)供應鏈金融是近年來農業(yè)金融服務中出現(xiàn)的新型融資模式，與傳統(tǒng)農業(yè)貸款融資方式相比，這種融資模式改變了金融機構與農戶一對一的傳統(tǒng)授信方式，著眼于整個農業(yè)供應鏈，以產業(yè)鏈中的農業(yè)企業(yè)為中心，以農業(yè)合作組織為依托，從農業(yè)生產資料購進到農產品生產、加工、銷售各環(huán)節(jié)，為產業(yè)鏈整體運行提供金融支持。在這種模式下，農戶不再是分散孤立、高風險、低收益的信貸群體，而是與農業(yè)企業(yè)利益共享與風險共擔的優(yōu)質客戶。因此，農業(yè)供應鏈金融服務能有效緩解農戶融資困難以及農村金融抑制加劇的問題。

一、農業(yè)供應鏈金融的理論內涵

農業(yè)供應鏈金融是農業(yè)產業(yè)供應鏈理論與供應鏈金融理論相結合，所產生的一種服務于整個農業(yè)生產、流通環(huán)節(jié)的新型金融服務模式。對于農業(yè)供應鏈金融理論內涵的把握需要從農業(yè)產業(yè)供應鏈與供應鏈金融兩重維度把握。根據(jù)物質有無生物屬性將農業(yè)產業(yè)供應鏈劃分為涉農供應鏈和工業(yè)連接型供應鏈（或稱非農原材料供應鏈，泛工業(yè)型供應鏈）。這種劃分方式對整個供應鏈的運營及物流管理都產生了根本的影響，但農業(yè)供應鏈的概念如同供應鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統(tǒng)一。一般認為農業(yè)價值鏈、涉農供應鏈、農產品供應鏈及農業(yè)物流網(wǎng)絡等概念所指相同，可統(tǒng)稱為農業(yè)供應鏈。它包含農業(yè)生產的產前采購環(huán)節(jié)、農副業(yè)的種植和養(yǎng)殖環(huán)節(jié)、農產品加工環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)以及最終消費環(huán)節(jié)等，所涉及的所有組織和個人的網(wǎng)絡結構，即從“種子到餐桌”的過程?，F(xiàn)代農業(yè)在經(jīng)營上，是以市場經(jīng)濟為導向，以利益機制為聯(lián)結，以龍頭企業(yè)為核心，實行產銷一體化經(jīng)營。龍頭企業(yè)是供應鏈中的核心企業(yè)，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業(yè)主導整個供應鏈對市場需求變化進行反應，也是鏈中利益分配的主導者。農業(yè)產業(yè)加工后進入流通環(huán)節(jié)，進入方式有經(jīng)銷商直接采購、批發(fā)中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農戶，最終消費者是供應鏈資金流的最終來源?，F(xiàn)代農業(yè)要求“物商分離”，由第三方物流企業(yè)（3PL）來執(zhí)行產品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業(yè)化物流服務，可使得物流成本和服務水平達到最佳的平衡。

供應鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域，它構架于供應鏈管理和現(xiàn)代物流管理理念的基礎之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些大客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。傳統(tǒng)農業(yè)具有產業(yè)化程度低、行業(yè)集中度低、作業(yè)地點分散、交易不集中（現(xiàn)金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農業(yè)產業(yè)化建立農業(yè)生產前、中、后各個時期的緊密聯(lián)系，形成比較完整的、有機銜接的產業(yè)鏈條，以及組織化程度高，有相對穩(wěn)定、高效的農產品銷售和加工轉化渠道。大型的加工企業(yè)、經(jīng)銷企業(yè)以及具有規(guī)模效應的物流中心成為供應鏈的龍頭企業(yè)，為供應鏈金融的應用創(chuàng)造了條件。

綜上分析，農業(yè)供應鏈金融是金融機構根據(jù)農業(yè)產業(yè)鏈結構特征，將產業(yè)鏈上的農戶、農業(yè)企業(yè)、合作組織整體綁定，利用產業(yè)鏈上的農業(yè)企業(yè)信用與合作組織擔保提高農戶信用水平，通過設計相應的貸款協(xié)議和其他金融服務，將單個主體的不可控風險轉變?yōu)楫a業(yè)鏈整體的可控風險，以此滿足產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)融資需求的一種系統(tǒng)性融資安排。農業(yè)供應鏈金融的基本含義和主要作用包括把產業(yè)供應鏈上的相關企業(yè)、農戶作為一個整體，根據(jù)交易中構成的鏈條關系和行業(yè)特點設定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業(yè)或農戶，提供資金理財服務，提升農業(yè)供應鏈的群體競爭力，拉長農業(yè)產業(yè)價值鏈。

二、農業(yè)供應鏈金融的功能體系

農產品、農業(yè)生產資料和農民日用消費品的生產和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產品、產成品，并最后由銷售網(wǎng)絡把產品送到消費者手中，將農戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結構體系稱為農業(yè)流通體系，它包括農產品供應鏈、農村生產資料供應鏈和農村消費品供應鏈。農業(yè)供應鏈金融對重塑農業(yè)流通體系的結構、流程、規(guī)模和質量具有舉足輕重的作用，集中體現(xiàn)在農業(yè)流通體系的供應鏈重塑。

首先，對農產品供應鏈重塑的功能。農產品供應鏈是指以農戶為起點，將農戶、加工企業(yè)、批發(fā)商、零售商、消費者等連成一體，以農產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農產品送到最終消費者手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結構。農產品供應鏈管理的主要內容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如供應商關系管理、采購管理、客戶關系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應鏈協(xié)調等等；另一個是由于農產品供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農產品的季節(jié)性、鮮活性、易腐性、分散性等導致的對風險管理、冷鏈管理、質量安全管理等新的內容。農業(yè)供應鏈金融體系發(fā)揮功能后，有助于優(yōu)化和提升農產品供應鏈。

其次，農業(yè)生產資料供應鏈重塑的功能。農業(yè)生產資料供應鏈（簡稱農資供應鏈）是農戶在從事農業(yè)生產過程中，所需各類生產設施和物資采購供應流通過程中的網(wǎng)絡結構，也給出一個類似的概念理解：農業(yè)生產資料供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農戶等連成一體，以農用生產資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結構。在這里，農戶作為供應鏈的終端，即最終消費者，各類生產資料的制造企業(yè)是供應鏈的核心企業(yè)。在農業(yè)生產資料供應鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統(tǒng)的產品供應鏈較為接近。同樣，農資供應鏈管理的主要內容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如上述所提及的供應商關系管理、采購管理、供應鏈協(xié)調等等；另一個是由于農資供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農資需求的集中性、固定性、分散性等導致的對供應鏈效率管理的影響。

另外，對農村消費品供應鏈重塑的功能。農村消費品供應鏈的結構和運作模式與傳統(tǒng)的產品供應鏈最為接近，農村消費品供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農戶等連成一體，以農民生活資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結構。對于農村消費品供應鏈，同樣也包括兩個層面的內容：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容；另一個是由于農村消費品供應鏈的特殊性產生的管理內容。農村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導致對農村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農村消費品供應鏈的運作效率。

最后，農業(yè)供應鏈金融對農業(yè)流通體系還具有其他功能：第一，農業(yè)供應鏈金融有助于提供發(fā)達的設備裝備。表現(xiàn)為農田基礎設施好，排灌條件優(yōu)越，機械化程度高，農業(yè)設施先進，農業(yè)投入質優(yōu)價低等；第二，農業(yè)供應鏈金融有助于促進技術革新。表現(xiàn)為運用先進科學的生產方法使農產品更為高產優(yōu)質；第三，農業(yè)供應鏈金融有助于提高組織經(jīng)營管理效率。產前、產中、產后的經(jīng)營管理水平高，產、供、銷、加等各個環(huán)節(jié)連接密切，組織方式科學合理，使得整個農產品生產營銷系統(tǒng)成本低、效率高；第四，農業(yè)供應鏈金融有助于完善服務體系。指政府的支持和服務體系完善，能夠幫助農業(yè)生產者和經(jīng)營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農業(yè)科研和推廣、食品質量監(jiān)控等；第五，農業(yè)供應鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農業(yè)供應鏈金融體系有助于農資生產商、農戶、中間物流商、加工企業(yè)等各環(huán)節(jié)主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。

三、農業(yè)供應鏈金融發(fā)展與我國“三農”問題破解

近年來，供應鏈金融在農業(yè)產業(yè)中得到廣泛應用，成為現(xiàn)代農業(yè)產業(yè)化發(fā)展的重要標志。最近幾年，眾多國內外組織都在提供專門針對供應鏈分析、供應鏈建構、供應鏈風險的討論，包括如何選擇、創(chuàng)新供應鏈金融產品的培訓。從目前國際上發(fā)達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應鏈融資實踐來看，由于具體的產業(yè)、產品和供應鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產者或者生產者組織，比如協(xié)會主導或者主動發(fā)起這個供應鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩(wěn)定性，需要建立一些基地，向這個基地的農民提供貿易性融資，保證產品、原料獲得。這兩種組織形式是生產者為了保證市場可得性，因為現(xiàn)在很多邊緣化的農民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產品、標準化的產品，對市場的依賴性比較強，分散小農戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應鏈金融，這些更多是緩解貧困農戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應鏈、產業(yè)鏈中，通過產業(yè)鏈的融資來解決偏遠農戶的資金獲取問題。

我國“三農”問題的存在以及“三農”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農”實際的農村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農”用低速發(fā)展的沉重代價，為城市建設和工業(yè)增長做出了巨大的貢獻，使得農村的資本積累能力大大降低，表現(xiàn)為資本積累進程中資本的有機構成不升反降，惡化了資本質量，在生產工具落后和勞動生產率降低的情況下，導致農村資本技術構成不高，總資本中農業(yè)不變資本的增長速度相當緩慢，嚴重影響了農村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農村資金大量外流，嚴重抑制農村金融發(fā)展，制約“三農問題”有效解決。

根據(jù)金融功能理論，執(zhí)行農村金融服務功能的載體是各種經(jīng)濟組織，一項金融業(yè)務可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產品來實現(xiàn)。農村金融服務體系應遵循市場競爭機制來安排其組織形態(tài)，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應弱質性農業(yè)發(fā)展要求的功能，具體概括為以下幾方面。

第一，現(xiàn)代農業(yè)流通金融的資金融通、資源配置功能促進農村金融發(fā)展?，F(xiàn)代農村金融組織體系要解決的根本問題就是農村資金有效供給不足和農村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農村剩余資金，并配置到農業(yè)生產投資或農村經(jīng)濟發(fā)展上來。一方面農村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產品和金融服務，不斷調劑、組合，優(yōu)化貨幣資金在不同部門、地區(qū)、行業(yè)的配置，提高資金利用效率。

第二，現(xiàn)代農業(yè)流通金融的清算和支付功能促進農村金融發(fā)展。為確保農村建設和農業(yè)投資的順利實施，以及農民生產生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務。例如要將農村建設中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農村金融服務體系必須具有一定的網(wǎng)絡硬件設施和相關金融軟件設施，同時也要求農村金融組織從業(yè)人員具備一定的業(yè)務素質，這些條件同時滿足，才能實現(xiàn)便利清算和支付功能。現(xiàn)代農村金融服務體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農村建設和農業(yè)發(fā)展的進程。

第三，現(xiàn)代農業(yè)流通金融的金融風險分散功能促進農村金融發(fā)展。由于我國現(xiàn)有農村金融服務體系的功能定位較低，體系結構中各金融組織之間缺乏橫向合作關系，以及農村金融從業(yè)人員風險意識淡薄，導致我國現(xiàn)有農村金融服務體系分散金融風險的目標往往無法實現(xiàn)。因此，建設具備分散金融風險功能的現(xiàn)代農村金融服務體系，既是我國新農村建設、農業(yè)發(fā)展的需要，也是增加我國農村居民財產性收入的客觀要求。

第四，現(xiàn)代農業(yè)流通金融為農村金融建設提供合理的建議和措施。在參與農業(yè)結構調整、農業(yè)基礎設施建設和扶貧開發(fā)的同時，促進農村金融發(fā)展，創(chuàng)新金融產品和服務。適應農村經(jīng)濟和農村情況的多樣化要求，既要鞏固和發(fā)揮傳統(tǒng)產品的優(yōu)勢，又要不斷創(chuàng)新，推出特色化、差異化的金融產品和服務。

第五，現(xiàn)代農業(yè)流通金融定位服務“三農”。動員農村儲蓄，促進農民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協(xié)調配合，引導農村金融快速發(fā)展。加大農村新型金融機構的引導和監(jiān)管力度，構建多層次農村金融體系。

針對農村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農業(yè)流通金融體系已是當務之急，以產業(yè)鏈條、流通體系為核心的農業(yè)流通金融體系作為整個金融服務體系的有機組成部分，是適應農村經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的需要。因此，從戰(zhàn)略的高度，對農村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導發(fā)展農村金融為“三農”提供服務，并充分考慮發(fā)達地區(qū)、欠發(fā)達地區(qū)、貧困地區(qū)對金融服務的不同需求，既有商業(yè)性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導農業(yè)發(fā)展的金融戰(zhàn)略導向，也有國家扶持農業(yè)生產的金融支持措施，使農村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農”發(fā)展。

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