■劉家言 李晶蕾 佳木斯大學(xué)

在現(xiàn)代社會中，資本市場與人類的關(guān)系越來越密切，在一定程度上促進(jìn)了國家經(jīng)濟(jì)制度和法律制度的改革，對全球經(jīng)濟(jì)體制產(chǎn)生非常大的影響。而作為影響資本市場發(fā)展的會計(jì)在其中又充當(dāng)著重要的角色，所以資本市場和會計(jì)的關(guān)系就成為需要關(guān)注的焦點(diǎn)，需要采用各種方法對兩者之間的演化關(guān)系和規(guī)律進(jìn)行揭示。

一、資本市場演化與會計(jì)的關(guān)系

1.資本市場產(chǎn)生與會計(jì)的關(guān)系

會計(jì)對于資本市場的影響主要體現(xiàn)在資本市場的形成、企業(yè)內(nèi)部管理和企業(yè)會計(jì)信息的披露等方面。在資本市場的形成過程中因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)關(guān)系日益復(fù)雜，所以要求必須使用先進(jìn)的會計(jì)方法，因此最早的會計(jì)方法——借貸復(fù)式薄記在歐洲產(chǎn)生了。復(fù)式薄記對資本市場萌芽產(chǎn)生的作用主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：復(fù)式薄記對產(chǎn)權(quán)關(guān)系采用科學(xué)的方程式進(jìn)行確定，也就奠定了產(chǎn)權(quán)計(jì)量的理論基礎(chǔ)；在復(fù)式薄記的使用中產(chǎn)生了剩余索取權(quán)，表明業(yè)主對自己所經(jīng)營的財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)是剩余索取權(quán)?？傊?，由于復(fù)式薄記對企業(yè)產(chǎn)權(quán)的確認(rèn)、計(jì)量的發(fā)展，使得企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相互分離，為資本市場的進(jìn)一步開拓奠定了基礎(chǔ)。

2.早期資本市場與會計(jì)的關(guān)系

早期資本市場發(fā)展的主要動力是成熟的簿記理論和健全的法律制度，但是到了18世紀(jì)，在資本市場中出現(xiàn)了五大矛盾，使得早期歐洲金融業(yè)市場崩潰，而在這五大矛盾中，資本市場與會計(jì)理論發(fā)展之間的矛盾更是導(dǎo)致資本市場崩潰的主要原因。這一時(shí)期，很多原因使得資本市場發(fā)展過于迅速，但是卻沒有相應(yīng)的會計(jì)基礎(chǔ)作保障，使得資本市場的投資、資源配置等功能不能完全發(fā)揮出來，導(dǎo)致了資本市場中重視行業(yè)情況，輕視會計(jì)信息的現(xiàn)象。會計(jì)發(fā)展與資本市場的發(fā)展逐漸脫節(jié)，會計(jì)領(lǐng)域沒有對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化深入了解，也沒有做出相應(yīng)的信息需求引導(dǎo)，而政府部門對會計(jì)信息披露也不重視，最終導(dǎo)致對會計(jì)體系從認(rèn)識到發(fā)展陷入誤區(qū)。

3.近代資本市場與會計(jì)的關(guān)系

近代資本市場與會計(jì)的關(guān)系呈現(xiàn)出良性互動的特點(diǎn)，主要可以從以下幾點(diǎn)開始：

第一，在近代，資本市場的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)逐漸復(fù)雜，資本市場提供了大量會計(jì)信息，這為會計(jì)體系的完善提供了有力的條件，很多會計(jì)職能和作用被廣泛的認(rèn)知。

第二，會計(jì)理論在近代資本市場中逐漸有了新的轉(zhuǎn)變，在開展對資本市場和產(chǎn)權(quán)的服務(wù)時(shí)開辟了新的領(lǐng)域，很多會計(jì)理論都在這一階段得到發(fā)展，例如，折舊理論、權(quán)益理論等等。

第三，會計(jì)的宏觀管理功能不斷強(qiáng)化，在近代資本市場中監(jiān)管的需求逐漸強(qiáng)烈，從而建立了會計(jì)監(jiān)督體系，促進(jìn)了資本市場的進(jìn)一步發(fā)展。

4.現(xiàn)代資本市場與會計(jì)的關(guān)系

對于現(xiàn)代資本市場來說，監(jiān)管體制比較完善的要數(shù)美國。美國的資本市場監(jiān)管體系中主要包括：法律監(jiān)督體系、行業(yè)自我監(jiān)督體系以及行政監(jiān)督體系。作為資本市場監(jiān)管的重要內(nèi)容，會計(jì)監(jiān)管體現(xiàn)在行業(yè)自我監(jiān)督的各個方面，在美國會計(jì)監(jiān)管體系中最主要的成果是會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的形成以及公共會計(jì)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，資本市場呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)，會計(jì)要適應(yīng)資本市場新特征需要對以下問題進(jìn)行深入的分析和解決：第一，對信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的問題加強(qiáng)關(guān)注，減少會計(jì)方法、體系以及技術(shù)的缺陷。第二，要對安全與效益之間的關(guān)系進(jìn)行確認(rèn)，找出安全與效益兼顧的會計(jì)處理方法。第三，現(xiàn)代資本市場的高度發(fā)展，使得資金供給以及債務(wù)債權(quán)關(guān)系都具有了國際化特征，為了保證資本市場的進(jìn)一步發(fā)展，必須要致力于建立一個全球統(tǒng)一的會計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)，有效防范大范圍金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二、資本市場與會計(jì)關(guān)系的綜述

1.資本市場體現(xiàn)出的是一種產(chǎn)權(quán)關(guān)系，與會計(jì)有必然的聯(lián)系

從資本市場的本質(zhì)來說就是一個產(chǎn)權(quán)交易的場所，即使在時(shí)間、地點(diǎn)等環(huán)境條件發(fā)生變化的時(shí)候，它所體現(xiàn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系也不會發(fā)生變化，而會計(jì)具有產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、記錄、報(bào)告等功能，這也是資本市場與會計(jì)之間存在天然聯(lián)系的最根本原因。對于會計(jì)本身來說，會計(jì)目標(biāo)決定了它對產(chǎn)權(quán)具有維護(hù)和保障的功能，雖然不同的時(shí)期會計(jì)目標(biāo)是不一樣的，但是它對產(chǎn)權(quán)的保障和維護(hù)是不變的。

另外，會計(jì)不僅僅是為資本市場提供會計(jì)信息，而且還發(fā)揮管理和控制的功能，資本市場的健康運(yùn)行必然要有會計(jì)的介入。

2.資本市場與會計(jì)是相互促進(jìn)、相互依存的關(guān)系

資本市場與會計(jì)之間的相互依存和相互促進(jìn)的關(guān)系主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，從會計(jì)本身來說，會計(jì)為資本市場的誕生和發(fā)展提供了有效的信息和管理保障。第二，從資本市場來說，資本市場中復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系為會計(jì)領(lǐng)域的拓寬和會計(jì)理論、方法的完善提供了有效的環(huán)境。會計(jì)與資本市場之間是相互依存的關(guān)系，沒有了會計(jì)，資本市場就難以得到進(jìn)一步的發(fā)展，沒有了資本市場提供的實(shí)施條件，會計(jì)理論也不會逐漸完善，會計(jì)的地位也不能有所提高，只有兩者相互促進(jìn)和影響，才能實(shí)現(xiàn)雙方的發(fā)展。

3.會計(jì)發(fā)展必須要與資本市場的發(fā)展相適應(yīng)

盡管資本市場的本質(zhì)和會計(jì)的目標(biāo)決定了資本市場和會計(jì)之間存在著相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。但是會計(jì)理論的不完善、會計(jì)制度的缺失以及會計(jì)人員的失職往往會造成會計(jì)職能偏離自身目標(biāo)，不僅不能與資本市場的發(fā)展相適應(yīng)，而且兩者之間還可能產(chǎn)生矛盾。另外，當(dāng)會計(jì)理論和實(shí)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于資本市場的創(chuàng)新需求時(shí)，會計(jì)與資本市場也會產(chǎn)生矛盾，而這種矛盾會給整個市場經(jīng)濟(jì)體系造成非常巨大的危害。所以會計(jì)必須要與資本市場的發(fā)展保持一致，不斷完善會計(jì)理論和會計(jì)方法。

4.資本市場與會計(jì)關(guān)系中最重要的是會計(jì)信息與證券價(jià)格之間的關(guān)系

從資本市場的發(fā)展來說，其盈利形式的變化對會計(jì)信息和證券價(jià)格之間的關(guān)系都會產(chǎn)生影響。雖然對于現(xiàn)代的資本市場來說，很多證券延伸產(chǎn)品種類增多，形式也與初期有了很大的變化，在資產(chǎn)定價(jià)中需要考慮的因素也更多。會計(jì)信息與證券價(jià)格之間存在的是間接的隱性關(guān)系，但是需要明確的是資本市場產(chǎn)品始終是產(chǎn)權(quán)關(guān)系的物化，與企業(yè)的經(jīng)營成果之間有著必然的聯(lián)系，所以與會計(jì)信息之間也存在必然的聯(lián)系，必須要加強(qiáng)對會計(jì)信息的重視。

5.資本市場與會計(jì)的關(guān)系處在不斷演化中

對于資本市場來說，雖然在本質(zhì)上是一樣的，但是在不同的階段、不同的國家地區(qū)資本市場的特點(diǎn)是不一樣的。特點(diǎn)的不同決定了對會計(jì)信息的要求也不同，所以資本市場和會計(jì)的關(guān)系并非一成不變的，而是在不斷演化中。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，資本市場對會計(jì)的先進(jìn)性有了更高的要求，資本市場的產(chǎn)品形式、應(yīng)力模式等呈現(xiàn)出多元化，資本市場與會計(jì)的關(guān)系也會發(fā)生新的改變。

三、結(jié)論

總之，資本市場與會計(jì)兩者相互依存、相互促進(jìn)，會計(jì)為資本市場的進(jìn)一步發(fā)展提供了理論指導(dǎo)，而資本市場的發(fā)展拓寬了會計(jì)應(yīng)用領(lǐng)域，促使會計(jì)理論和方法不斷完善。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，必須正確認(rèn)識兩者的關(guān)系，從而推動現(xiàn)代資本市場的發(fā)展和會計(jì)理論的完善，避免重大金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

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