陳躍華

（鹽城市公共資源交易中心，鹽城224000）

鹽城產(chǎn)權(quán)：做為企業(yè)引進(jìn)活水的有心人

陳躍華

（鹽城市公共資源交易中心，鹽城224000）

江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司（以下簡(jiǎn)稱樓王公司）為江蘇悅達(dá)鹽城拖拉機(jī)制造有限公司（以下簡(jiǎn)稱鹽拖公司）的全資子公司，固定資產(chǎn)5000萬(wàn)元，占地105畝，生產(chǎn)能力為年產(chǎn)鑄件1.5萬(wàn)噸，主要為鹽拖公司提供所需鑄件的配套生產(chǎn)。整體轉(zhuǎn)讓前，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，凈資產(chǎn)-4925.97萬(wàn)元，精減后的總?cè)藬?shù)為247人。

為順利實(shí)施改制轉(zhuǎn)讓，江蘇悅達(dá)集團(tuán)有限公司成立了改制工作組，鹽城市產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱產(chǎn)交所）積極參與，為企業(yè)出謀劃策，提供改制業(yè)務(wù)咨詢。針對(duì)公司現(xiàn)狀，改制工作組提出了以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為方向，以產(chǎn)權(quán)制度改革、調(diào)整職工勞動(dòng)關(guān)系為重點(diǎn)的改制思路，制定了樓王公司股權(quán)流轉(zhuǎn)方案和職工安置方案。

1 分析市場(chǎng)，尋找賣(mài)點(diǎn)

2011年1月12日，江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司100%股權(quán)在鹽城市產(chǎn)權(quán)交易所對(duì)外公開(kāi)掛牌出讓，至公告截止日，無(wú)人報(bào)名。樓王公司面臨的形勢(shì)非常嚴(yán)峻，一方面因多方因素影響，公司虧損嚴(yán)重，已經(jīng)難以為繼，拖延只會(huì)產(chǎn)生更多的損失；另一方面，“以人為本、善待職工，維護(hù)職工的合法權(quán)益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益”的根本宗旨不能變，調(diào)整職工勞動(dòng)關(guān)系，必須充分調(diào)動(dòng)職工的積極性和創(chuàng)造性，保持企業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)、健康、和諧發(fā)展。

在鹽拖公司掛牌之初，產(chǎn)交所研究了鹽拖公司的書(shū)面資料及企業(yè)實(shí)際情況，初步結(jié)論，就標(biāo)的公司的產(chǎn)權(quán)及財(cái)務(wù)狀況而言很難想象有人愿意受讓。產(chǎn)交所成立專門(mén)班子，與工作組一起對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入研究、挖掘，重議方案。結(jié)合樓王公司的實(shí)際情況，最終提出了資產(chǎn)劃撥、剔除流動(dòng)資產(chǎn)、調(diào)整公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的新方案。經(jīng)請(qǐng)示標(biāo)的上級(jí)集團(tuán)公司，獲準(zhǔn)同意執(zhí)行新方案。3月16日，樓王公司降價(jià)10%掛牌出讓，但仍然再次流標(biāo)，在集團(tuán)公司做出巨大讓利的情況下樓王公司股權(quán)仍然無(wú)人問(wèn)津，改制工作一時(shí)陷入困境。

為了成功改制，擺脫企業(yè)困境，產(chǎn)交所會(huì)同工作組繼續(xù)挖掘標(biāo)的公司的賣(mài)點(diǎn)和亮點(diǎn)，深入企業(yè)內(nèi)部，與干部職工交流，召開(kāi)了多次交流會(huì)和研討會(huì)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的深入調(diào)研，公司的賣(mài)點(diǎn)和亮點(diǎn)逐漸呈現(xiàn)出來(lái)：第一，品牌的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值。江蘇悅達(dá)鹽城拖拉機(jī)制造有限公司在當(dāng)?shù)鼐哂邢喈?dāng)高的知名度，農(nóng)機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率很高，品牌本身具有很高的價(jià)值，出讓方同意將無(wú)形資產(chǎn)“江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司”這個(gè)名稱讓中標(biāo)人繼續(xù)使用一年；第二，穩(wěn)定的客戶資源。經(jīng)協(xié)商，企業(yè)原客戶馬恒達(dá)悅達(dá)（鹽城）拖拉機(jī)有限公司同意和樓王公司繼續(xù)簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)合同，甚至是保持優(yōu)先合作關(guān)系，保證了出讓后企業(yè)的持續(xù)生產(chǎn)，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了更廣闊的空間。

2 周密策劃，個(gè)性推介

為了更有效地尋找潛在受讓人，產(chǎn)交所和工作組對(duì)潛在受讓人可能存在的區(qū)域和范圍進(jìn)行了深入分析，與業(yè)內(nèi)人士進(jìn)行了多方交流和探討，一致認(rèn)為潛在受讓人最有可能出現(xiàn)在本區(qū)域行業(yè)內(nèi)部，這些人更清楚企業(yè)的品牌和價(jià)值，然后根據(jù)分析制定了個(gè)性化的推介方案：重點(diǎn)是面向本行業(yè)進(jìn)行針對(duì)性的宣傳，向市內(nèi)外同行企業(yè)寄發(fā)宣傳材料，聯(lián)系本市相關(guān)企業(yè)進(jìn)行溝通交流，產(chǎn)交所將在交流中得到的信息、潛在受讓人的疑慮等相關(guān)問(wèn)題形成書(shū)面材料向出讓人反映，及時(shí)給予解釋答復(fù)。準(zhǔn)確的定位和個(gè)性化、針對(duì)性的推介取得了很好的效果，一時(shí)間電話咨詢和意向洽談非?；钴S。

3 精心設(shè)計(jì)，公平交易

3.1 嚴(yán)格把關(guān)，確保安全。標(biāo)的企業(yè)情況復(fù)雜，負(fù)債較多。如何以一個(gè)最滿意的方案將股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)，讓員工滿意、放心。工作組經(jīng)過(guò)充分考慮，把經(jīng)職工審議通過(guò)的《公司改制方案》和《職工安置和調(diào)整勞動(dòng)關(guān)系方案》作為競(jìng)價(jià)文件與合同的一個(gè)附件，中標(biāo)企業(yè)在受讓后3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓樓王公司控股權(quán)。在不違背有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)歧視、排他條款的同時(shí)，對(duì)意向受讓人的綜合實(shí)力、職工安置、債務(wù)落實(shí)、新企業(yè)的規(guī)劃發(fā)展方案等多個(gè)方面提出了嚴(yán)格的要求。通過(guò)綜合考察競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、務(wù)實(shí)解決問(wèn)題的方案和能力，讓有實(shí)力和有利于企業(yè)發(fā)展、職工安置、落實(shí)債務(wù)的受讓人來(lái)接管企業(yè)，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，職工無(wú)后顧之憂。

3.2 認(rèn)真準(zhǔn)備，公平交易。經(jīng)過(guò)精心準(zhǔn)備，樓王公司100%股權(quán)于2011年4月29日第三次掛牌出讓，至報(bào)名截止日，成功征集到多名合格意向受讓人。

在嚴(yán)格把關(guān)意向受讓人競(jìng)買(mǎi)資格的基礎(chǔ)上，該項(xiàng)目采用了公開(kāi)掛牌的競(jìng)價(jià)形式。經(jīng)過(guò)現(xiàn)場(chǎng)競(jìng)價(jià)，江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司100%股權(quán)最終以3172萬(wàn)元價(jià)格轉(zhuǎn)讓，中標(biāo)人同時(shí)承擔(dān)股權(quán)流轉(zhuǎn)前樓王公司所欠社會(huì)債務(wù)923.94萬(wàn)元，認(rèn)可《江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司股權(quán)流轉(zhuǎn)方案》和《江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司職工安置方案》，承諾接納安置原企業(yè)現(xiàn)有247名職工中的不少于200名，依法與職工簽訂不少于3年的勞動(dòng)合同，一年內(nèi)平均工資不降低，自資產(chǎn)交割結(jié)束之日起續(xù)接社會(huì)保險(xiǎn)，保障了職工的合法權(quán)益。

4 規(guī)范創(chuàng)新，優(yōu)化配置，促進(jìn)發(fā)展

江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司100%股權(quán)的成功轉(zhuǎn)讓是一宗程序規(guī)范，公開(kāi)、公平、公正的“陽(yáng)光交易”，實(shí)現(xiàn)了政府工作目標(biāo)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大化，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，職工隊(duì)伍和管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定的最大化。

首先，內(nèi)部決策程序規(guī)范。按照政府改制政策和3號(hào)令等法規(guī)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中嚴(yán)格履行了企業(yè)改制法規(guī)的宣傳學(xué)習(xí)、內(nèi)部決策審議、履行審批程序、改制方案及配套文件制定、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評(píng)估等內(nèi)部程序。

其次，市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)范。鹽城市產(chǎn)交所接受委托時(shí)，按要求規(guī)定審查了江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司的職代會(huì)審議通過(guò)的職工安置方案等全部要件，按照規(guī)定在《新華日?qǐng)?bào)》和省、市產(chǎn)權(quán)所網(wǎng)站上發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息。

再次，投資者關(guān)系均等。按照轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的實(shí)際情況制定轉(zhuǎn)讓方案和轉(zhuǎn)讓方式。在受讓人資格條件部分，只提出了資金實(shí)力、信用保證、廉政等通用條件，無(wú)任何針對(duì)性門(mén)檻，所有符合條件的社會(huì)法人、自然人、其他組織在公告期內(nèi)均權(quán)參加競(jìng)爭(zhēng)受讓，防止了國(guó)有資產(chǎn)流失。

通過(guò)調(diào)整公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、實(shí)施資產(chǎn)重組，使江蘇悅達(dá)鹽拖機(jī)械樓王有限公司100%股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓，充分體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)交易工作只要做到應(yīng)時(shí)應(yīng)事改變思維方式，創(chuàng)新工作思路，完善服務(wù)功能，充分挖掘品牌附加值，就能進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，使國(guó)有資產(chǎn)保值增值，為國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和助力企業(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。