草甘膦：需求不減預(yù)期樂觀

2012年是草甘膦行業(yè)的又一收獲之年。盡管歐債危機(jī)不斷發(fā)酵，在外需萎縮、內(nèi)需疲軟等不利因素下，草甘膦市場卻風(fēng)景獨(dú)好，成為寒夜之中的一抹亮色。2012年，草甘膦價(jià)格由年初24 850元/t漲至年末的34 000～36 000元/t。相對低位的庫存和下游農(nóng)業(yè)旺盛的需求帶動草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈逐步過渡到補(bǔ)庫存階段。在3年沉寂后，草甘膦市場迎來了全面恢復(fù)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，與上年相比，2013年草甘膦走勢持平或小幅上揚(yáng)的可能性較大。人們對2013年的草甘膦市場有著更多的期待。

——全球需求量大幅上升。信達(dá)證券化工行業(yè)分析師的觀點(diǎn)是，全球草甘膦的需求量很大，每年已超過70萬t，并且還在以約10%的速度提高。草甘膦銷量增長，與全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積的持續(xù)增長密不可分。相關(guān)資料顯示，全球轉(zhuǎn)基因作物將維持約10%的增長速度，大豆、玉米、油菜、棉花種植面積轉(zhuǎn)基因占比較大，除草劑使用量草甘膦仍占據(jù)首位。

根據(jù)我國31個(gè)省級植保植檢站統(tǒng)計(jì)預(yù)測分析，2013年除草劑、殺菌劑和植物生長調(diào)節(jié)劑需求均有增加，特別是草甘膦需求增加幅度很大。其上升的主因，一是隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平的不斷提高，同時(shí)少耕或免耕播種技術(shù)的推廣蘊(yùn)育著草甘膦需求的爆發(fā)性增長。二是轉(zhuǎn)基因作物的迅猛發(fā)展，一些次要雜草上升為主要雜草，惡性雜草發(fā)生面積和危害趨重。三是除草劑抗性增加。據(jù)悉，目前國內(nèi)已有24種雜草37個(gè)生物型對10類除草劑產(chǎn)生了抗藥性。

——國內(nèi)環(huán)保要求提高。在2012年對草甘膦大企業(yè)的環(huán)保核查基礎(chǔ)上，新年伊始，就針對草甘膦全產(chǎn)業(yè)進(jìn)行環(huán)保核查，這一舉措格外引人注目。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，如果環(huán)保部傾向于制定嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，那么中小企業(yè)將被逐步清退市場，將減少國內(nèi)企業(yè)的總產(chǎn)能。對于我國新進(jìn)入的草甘膦生產(chǎn)商來說，不僅面臨資本、行政方面的壁壘，對環(huán)保要求的提高以及原料、出口渠道的獲取也將是大問題。中國是全球最大的草甘膦農(nóng)藥生產(chǎn)和出口國。近年來，隨著我國節(jié)能減排力度加大，對環(huán)評、安評，農(nóng)藥生產(chǎn)的登記證、許可證、定點(diǎn)生產(chǎn)資格的管理更趨嚴(yán)格。尤其隨著國家農(nóng)業(yè)部門對百草枯使用的逐步限制，與其功能相當(dāng)?shù)牟莞熟紦?jù)更大的市場空間。

——補(bǔ)庫存刺激需求。過去3年，全球草甘膦的消費(fèi)量幾乎沒有增長，但經(jīng)過逐步的去庫存，全球的庫存消費(fèi)比已處于歷史較低水平。由于草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈逐步過渡到補(bǔ)庫存階段，未來草甘膦的需求量還會增加，因此吸引了很多企業(yè)加入了草甘膦的行業(yè)，如內(nèi)蒙古龍騰化工2萬t/年產(chǎn)能今年一季度將進(jìn)入市場。相比之下，與大企業(yè)增勢不同的是，一是原先退出市場的草甘膦中小廠家對重新開工心存擔(dān)憂，認(rèn)為若同行企業(yè)陸續(xù)復(fù)工，供給就會大量增加，價(jià)格將隨之下調(diào)，廠商被草甘膦后期走勢不確定情緒所籠罩。二是由于草甘膦廠家復(fù)工成本比較高，裝置例行檢修、清洗，廠家需要承擔(dān)較大的環(huán)保壓力，再加上元旦、春節(jié)將至，因此不少廠商對復(fù)工相當(dāng)謹(jǐn)慎。

——國內(nèi)草甘膦話語權(quán)增大。隨著孟山都公司退出草甘膦市場，國際巨頭對草甘膦市場的控制力減少。我國作為草甘膦生產(chǎn)低成本國家，近年草甘膦產(chǎn)能快速擴(kuò)大，開始從需求性增長轉(zhuǎn)化為競爭性增長。在市場和政策雙重淘汰下，草甘膦行業(yè)經(jīng)歷了嚴(yán)酷的去產(chǎn)能化過程。2012年我國草甘膦行業(yè)洗牌力度之大，超過了市場預(yù)料，短期內(nèi)持續(xù)開工和可能復(fù)工的產(chǎn)能會減少到55萬～60萬t/年。目前草甘膦開工廠家約為25家，主流企業(yè)開工平穩(wěn)，草甘膦原藥廠家報(bào)價(jià)集中在34 450元/t左右，近期內(nèi)很難大幅下調(diào)。

從中短期來看，草甘膦市場的供求關(guān)系正在發(fā)生逆轉(zhuǎn)，在需求淡季時(shí)，回補(bǔ)庫存是主要的漲價(jià)因素，目前經(jīng)銷商普遍反映難以建立合理的庫存，這種補(bǔ)庫存帶動的市場需求更加強(qiáng)烈，并在2013年一季度與實(shí)際需求疊加，供需平衡將被打破，為草甘膦價(jià)格上漲提供了支撐。因此，草甘膦總體向好的大趨勢不會改變。(ZB)