2013年1月6日《金融理財》聯(lián)合益普索（Ipsos）發(fā)布了《金貔貅 ·2012中國金融機構(gòu)理財力白皮書》，此次論壇主要圍繞“中國金融業(yè)理財力增長新坐標”和“移動理財與網(wǎng)絡金融的未來前景與趨勢”兩個主題展開。中國保險業(yè)協(xié)會秘書長王治超先生、中國農(nóng)業(yè)銀行個人金融部副總經(jīng)理李國峰先生、中國光大銀行零售銀行部總經(jīng)理張旭陽先生、長城人壽副總裁劉生月先生、富賽厚德資產(chǎn)管理公司執(zhí)行總裁侯東伯先生等參加了論壇并發(fā)表了自己的觀點。

李國峰：銀行仍是主戰(zhàn)場

銀行始終是金融理財大舞臺上的主角，對于理財力的提升，銀行起著至關重要的作用。中國農(nóng)業(yè)銀行個人金融部副總經(jīng)理李國峰對于銀行在提升理財服務與理財力方面認為需要從五方面入手：第一個是要引導客戶的需求，培養(yǎng)客戶科學正確的理財觀念。即客戶教育就是要把客戶的理念扭轉(zhuǎn)過來；第二個是遵從三化的要求加強理財師的隊伍建設，即專業(yè)化、職業(yè)化、知識化，以此來加強團隊建設，提升銀行理財業(yè)務服務的品質(zhì)；第三個是堅持理性的原則，需要客戶和理財師做到理性，同時舉一反三；第四個是要強化日常監(jiān)管提高服務水平，包括嚴格的準入，履行好風險告知義務，以及查處一些違規(guī)問題，只有這樣才能保證監(jiān)管政策落實到位；第五個是加強售后管理。按目前來看資本市場好像有所回歸，但是李國鋒認為 2013年銀行理財仍然是中國金融理財?shù)闹鲬?zhàn)場。

張旭陽：提升理財力的著力點

人們的理財意識不斷強化，迎合市場的需求，理財渠道也在朝著多元化的方向發(fā)展。與此同時，理財力的提升必然也會更為復雜。中國光大銀行零售銀行部總經(jīng)理張旭陽坦言，在金融工具多元化的背景下，市場波動會隨著信息傳導機制越來越強，不管是個人或者是機構(gòu)的財富積累， 不管是個人或者是機構(gòu)客戶，都需要一個專業(yè)理財師打理資產(chǎn)和財富。所以需要在大背景下考慮自己的定位，在這種背景下，包括銀行、券商、基金和保險公司等機構(gòu)怎么看待這些能力的提升，就是理財力的提升?，F(xiàn)在整個中國資產(chǎn)管理規(guī)模超過25萬億，在這種情況下，金融理財力應該是四個層面：第一個是對市場的判斷； 第二個是資產(chǎn)配置的能力；第三個是創(chuàng)新能力；第四個是滿足客戶的綜合服務能力。相信認清理財力究竟是什么必然對于我們?nèi)绾翁嵘碡斄ζ鸬疥P鍵作用。

江明德：產(chǎn)品是最有力的武器

在提升理財力，拓寬理財市場的過程中，理財產(chǎn)品是最有力的武器。國金期貨首席經(jīng)濟學家江明德表示，就此講到任何一個金融機構(gòu)要開發(fā)市場都要以產(chǎn)品為主導，這已經(jīng)成為市場的主流方向。因此可以說這個市場很大很好，但是這個市場很大很好里面或者說背后有各個金融機構(gòu)不遺余力地在推，因為理財產(chǎn)品是各個金融機構(gòu)做市場開發(fā)的有利武器，而在這個理財產(chǎn)品開發(fā)過程當中必不可少的存在的兩大類風險。一類是產(chǎn)品供給性的條款和市場信息之間不匹配所產(chǎn)生的。第二個是內(nèi)部風險或者叫渠道風險，現(xiàn)在不管是銀行理財產(chǎn)品或者是保險理財，客觀的說渠道本身存在很多不盡如人意的地方，有制度的，有人為的。

另外，看產(chǎn)品的時候要從小的方面考慮，從產(chǎn)品設計的源頭控制風險，降低產(chǎn)品的條款和市場信息的不確定性。此外“平衡教育”其實是最好的風控方法。

劉生月：一定要把風險管住

“低風險、高收益的東西在哪里，一定是存在在邊邊角角或者是不太容易發(fā)現(xiàn)的小容量市場里面?！遍L城人壽副總裁劉生月的觀點令人耳目一新。

談到投資者在理財上必備的能力， 劉生月認為，能夠內(nèi)外兼修，把知識、技能、經(jīng)驗、技巧融為一身，同時又有很好的心理狀態(tài)，在這種情況下，去分辨不同產(chǎn)品的風險收益特征，是非常重要的。

對理財機構(gòu)他則提出了更高的要求?！耙欢ㄒ凶陨沓尚汀⒊审w系的投資理念、文化和哲學，看待市場的時候用一個什么樣的理念、觀念看待，這個很重要， 因為這不會使你沒有方向感。再一個是要有一整套行之有效的系統(tǒng)，所有不成功的理財，一定是沒有把風險管住。”

侯東伯：更好的為客戶服務

在互聯(lián)網(wǎng)的使用遍及各個角落的當下，顯然它已經(jīng)不能算作新生事物。然而在金融領域，如何借用好網(wǎng)絡提升理財力仍然算得上是一個新興的話題。富賽厚德資產(chǎn)管理公司執(zhí)行總裁侯東伯反問，平常利用碎片時間發(fā)微博或是發(fā)微信的同時， 理財為什么不能用碎片時間來進行呢？富賽在去年 12月份上了一款網(wǎng)絡理財?shù)姆掌脚_，面向客戶提供的服務包括線下一對一理財顧問的服務，結(jié)合線上網(wǎng)絡平臺的服務，把普惠金融、微金融、網(wǎng)絡金融理念三位一體的結(jié)合起來，提高與客戶的黏度。在保證安全、方便的情況下更好的為客戶服務。

范為：分羹債券市場

“在 2012年股市不太景氣的情況下， 債券市場無論是一級市場或者是二級市場都有不錯的收益，大部分投資機構(gòu)比較保守的收益應該是 10%多?！焙暝醋C券首席分析師范為直言不諱自己對債市的看法。

所有到場的金融界嘉賓中， 26歲的范為年齡最小，但最吸引大家的還是他對債市獨特的觀點和見解。

分析債市離不開國內(nèi)宏觀經(jīng)濟走勢。他說，根據(jù)宏源的研究，城鎮(zhèn)化基本和過去走的路不會有特別大的差異。因此短期的經(jīng)濟由于受投資的拉動和刺激肯定是反彈的，但是這個反彈能夠走多久，不太好評判。因為 07年這波反彈走到 2009年，但是從 2011年開始也留下了很大的后遺癥， 最大的問題就是供需失衡，產(chǎn)能過剩，需求明顯的不足。因為從國家發(fā)改委的數(shù)據(jù)看， 27個行業(yè)有 23個行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩， 如果未來還是以這種方式拉動經(jīng)濟增長， 實際上走的路應該跟過去一樣，最終還是會出現(xiàn)短期的通脹。

在五分鐘的發(fā)言將要結(jié)束時，他對債市可能出現(xiàn)的違約做了詮釋。對于明年的債市會不會出現(xiàn)真正的違約，實際上對地方來說真正涉及到當?shù)卣倜弊拥臅r候，它是會償還債務的，企業(yè)這兩年都受到經(jīng)濟下滑的影響，個別行業(yè)的企業(yè)盈利不是特別好，宏源調(diào)研有個別行業(yè)企業(yè)違約的風險比較高，因此提醒明年沒準可能會有真正的違約出現(xiàn)。但是違約并不可怕，因為本身整個債券市場有違約是非常正常的，而且也是市場成熟的標志，中國債券市場會走向更加成熟的發(fā)展階段。

王在榮：關鍵是讓人賺到錢

中糧期貨首席投資顧問王在榮可以說是點石成金。在 1月6日的論壇上，王在榮擲地有聲拋出了三只股票：包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、西藏礦業(yè)，這幾只股票大家要特別注意，一定會大漲。”如今一個月的時間不到，這幾只股票漲了多少？這個問題股民最清楚。

在談到 2013年大的投資機會時，王在榮認為，中國股市 2000點不會回去了， 大家可以考慮房地產(chǎn)業(yè)；還有就是黃金白銀，黃金走到 1600多大家可以買入，白銀大家也可以買入。

他認為國債期貨對中國的理財業(yè)將是最大的挑戰(zhàn)，而國外的資金也源源不斷的進入，所以理財關鍵的是你讓客戶贏到錢，這樣你就可以做大，否則是自取滅亡。

農(nóng)產(chǎn)品交易歷來是中糧期貨的重頭戲。他還警示大家農(nóng)產(chǎn)品期貨要注意，有不少品種國家還有依靠進口，隨著國家城鎮(zhèn)化的發(fā)展，農(nóng)民種糧勢必會受到影響， 所以糧食收購價格每年穩(wěn)定上升，農(nóng)業(yè)領域大家可以投入。

王卓：利人在前利己在后

今年最火的金融行業(yè)一定是信托了， 動輒 10%的固定收益率讓投資者魂牽夢縈。 “12年泛資產(chǎn)管理總的規(guī)模大概是 25 萬億左右，當然我們信托行業(yè)到11月末是

6.98萬億?！边@是華能貴誠信托有限公司副總經(jīng)理王卓通報的數(shù)據(jù)。從這組數(shù)據(jù)中不難看到信托業(yè)在去年的金融行業(yè)中可謂是一枝獨秀。

談到信托快速發(fā)展的原因，王卓認為，首先是投資者對年收益率 7%到10% 比較滿意；其次是信托業(yè)利人在先，利己在后，“我們公司的管理規(guī)?，F(xiàn)在大概是 1720億左右，去年我們給投資者的收益大概是 72億，給銀行的收益是 35億，我們自己取得的收益僅僅是 10億，這能看出我們信托的收益，把絕對收益給到投資者，我們的回報率比整個行業(yè)的回報率略高一點，我們實現(xiàn)了 7.2%的絕對收益?！?/p>

在對投資者的建議方面，他認為投資者要有忠誠度，“這幾年我們所接觸的核心客戶是這樣的，只要買你的產(chǎn)品他們一直買，有些好的產(chǎn)品的復合增長率一直在 10%左右，復合三五年就是非?？捎^的?！?/p>

李海嵐：涌現(xiàn)更多金融服務機構(gòu)

益普索大中華區(qū)董事總經(jīng)理李海嵐在活動上表示，益普索作為國際金融領域的市場研究機構(gòu)對理財力進行了較為深入的分析，通過對中國的一線和二線城市理財客戶的在線調(diào)查，了解理財客戶的投資喜好、組成比例、投資能力、市場反應、滿意度等數(shù)據(jù)，用了五個不同的緯度進行評估。李海嵐對調(diào)研數(shù)據(jù)也發(fā)表了自己的看法，尤其官網(wǎng)對客戶購買產(chǎn)品很重要，希望看到更多的金融服務機構(gòu)出現(xiàn)，有更多更豐富的產(chǎn)品可以市場上讓投資者進行選擇。

林勇：做好幾件大事

林勇回顧了銀行理財從 2003年不認可到現(xiàn)在全面認識的發(fā)展歷程。林勇認為， 未來的銀行不是以賣金融產(chǎn)品為生，而是賣服務。銀行未來更多的可能是作為信息提供者，把各方面信息提供給老百姓，讓老百姓根據(jù)自己的風險承受能力去選擇， 真正做到對老百姓負責。

作為中行北京分行電子銀行部的總經(jīng)理，林勇對于網(wǎng)絡金融有著更為深刻的體會，隨著網(wǎng)銀的快速發(fā)展，網(wǎng)上銀行的理財產(chǎn)品基本上能夠覆蓋柜臺的產(chǎn)品。他提出了未來銀行在理財方面可以做的五件事。第一是在網(wǎng)絡渠道做專屬化的產(chǎn)品； 第二是借助基于移動互聯(lián)網(wǎng)的手機平臺； 第三強調(diào)風險控制；第四是對資金的安全問題；第五是資產(chǎn)的業(yè)務變革問題。

黃震：以穩(wěn)健的心態(tài)去投資

針對移動互聯(lián)帶給理財市場的機會和變化，中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震教授認為，互聯(lián)網(wǎng)金融當前最大的風險是法律風險，對于 B2B平臺，它雖然有強大的吸引力，卻處于三無狀態(tài)，無準入門檻，無行業(yè)標準，無主辦機構(gòu)，所以一定要定位準確，不能說是金融機構(gòu)，又說是信息服務機構(gòu)。

對于怎樣去防止法律風險的發(fā)生，黃教授表示要堅持三不原則：一不要吸收資金，以防落入非法集資；二不集資；三不放貸。另外，他還認為信息安全和隱私保護的風險是不容忽視的，現(xiàn)在有些平臺對于放貸人的信息全部在網(wǎng)上披露，更要防止合同詐騙。

最后必須要加強對金融投資者的教育，無論是多高的利潤，要引導他們以開闊的視野、理性的思維、穩(wěn)健的心態(tài)去投資。

何軍：第三方機構(gòu)有大作為

作為金融第三方機構(gòu)的董事長，何軍從深圳特地趕來參加此次論壇。深圳銀雁是對金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品做專業(yè)的銷售和服務，目前在全國有一百多個分公司。對于普惠金融何軍有多年來的實戰(zhàn)經(jīng)驗，自然想法也較為中肯。

何軍坦陳：甲方發(fā)售理財產(chǎn)品相對來說還處在初級階段，不是很成熟，應加強對在整個風險的控制，對投資者的引導， 包括銷售售后服務相對都較弱。其次，因為存款利率低，一些買理財產(chǎn)品的客戶實際上聽信的都是銷售人員的預期收益， 從而導致在這個過程中出現(xiàn)收益的偏差， 也就導致了存在一些紛爭的隱患。何軍表示，希望第三方和銀行更好的合作，做好整個過程的風險控制。