IPO是一塊“肥肉”，人人都想從中分得一塊。作為審計(jì)機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在IPO項(xiàng)目上的爭奪也一直處于火熱狀態(tài)。

目前待發(fā)的509家IPO公司的審計(jì)業(yè)務(wù)，被44家會(huì)計(jì)師事務(wù)所分食。其中立信、天健和天健正信三家會(huì)計(jì)師事務(wù)所拿到的項(xiàng)目數(shù)量居于前三位。普華永道、德勤等“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所則合計(jì)才拿到30個(gè)IPO項(xiàng)目。

近年來新股上市業(yè)績變臉現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，作為審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和保薦投行均難辭其咎。如近年來獲得新股審計(jì)項(xiàng)目較多的立信和天健，其審計(jì)項(xiàng)目出現(xiàn)業(yè)績變臉的情況也較多，引發(fā)市場對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的質(zhì)疑。

1/4待發(fā)IPO收歸立信、天健

證監(jiān)會(huì)近期公開的IPO申報(bào)企業(yè)名單，向外界透露出今年會(huì)計(jì)師事務(wù)所在IPO發(fā)行項(xiàng)目上的爭奪結(jié)果。

截至2012年3月8日，目前擬在A股市場上市的公司有509家，其中主板公司（包括滬深兩市主板和中小板）296家，創(chuàng)業(yè)板公司213家。

509家IPO的審計(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)被44家會(huì)計(jì)師事務(wù)所瓜分。其中立信、天健和天健正信三家拿到的項(xiàng)目數(shù)量居于前三位，分別為69個(gè)、51個(gè)、33個(gè)。

可見立信和天健今年負(fù)責(zé)審計(jì)的IPO項(xiàng)目多達(dá)120個(gè)，約占全部預(yù)審項(xiàng)目的1/4。最近兩年來，在IPO項(xiàng)目審計(jì)機(jī)構(gòu)爭奪戰(zhàn)中，立信和天健一直保持強(qiáng)勢(shì)。

從目前公布2011年年報(bào)的情況看，立信審計(jì)52家公司，居第一位；天健審計(jì)40家，居第二位。在此之前，2010年和2009年居前兩位的也是天健和立信。

2010年天健審計(jì)的上市公司有165家，其中當(dāng)年上市的IPO項(xiàng)目45家，總業(yè)務(wù)量居第一位；立信審計(jì)的公司有148家，其中當(dāng)年上市的IPO項(xiàng)目25家，總業(yè)務(wù)量居第二位；天健正信則位居第三。

此外今年預(yù)審的公司中，信永中和、大華、深圳鵬城、大信、中瑞岳華等幾家會(huì)計(jì)師事務(wù)所所獲得的IPO審計(jì)業(yè)務(wù)量也較多，均在20家以上。

相比之下，普華永道、德勤、安永和畢馬威這知名的“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所在IPO項(xiàng)目上的爭奪明顯處于下風(fēng)。雖然這4家會(huì)計(jì)師事務(wù)所在國內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所收入排名中名列前茅，但在IPO項(xiàng)目中卻明顯落于人后。根據(jù)證監(jiān)會(huì)IPO預(yù)審名單，“四大”今年的 IPO審計(jì)業(yè)務(wù)量僅有30家。其中安永拿到的審計(jì)項(xiàng)目最多，也只有12家，普華永道和德勤分別拿到8家，畢馬威則僅僅拿到兩個(gè)項(xiàng)目。

多因素造成審計(jì)項(xiàng)目瓜分不均

相對(duì)于立信、天健，“四大”拿到的IPO項(xiàng)目較少，這與多重因素相關(guān)。

一是近年來財(cái)政部相繼發(fā)文加大對(duì)本土?xí)?jì)師事務(wù)所的扶持力度，令“四大”的國內(nèi)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

二是“四大”承接的創(chuàng)業(yè)板公司的審計(jì)項(xiàng)目一直較少。2009年創(chuàng)業(yè)板開板以來，大批中小企業(yè)排隊(duì)上市，這給內(nèi)資會(huì)計(jì)師事務(wù)所帶來更多機(jī)會(huì)。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，在今年的創(chuàng)業(yè)板預(yù)審公司中，安永和德勤分別只拿到2單和1單，另外兩家則一個(gè)項(xiàng)目也沒拿到。但國內(nèi)的立信和天健則均在創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目上拿到了30多單審計(jì)業(yè)務(wù)，“四大”與國內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的差距由此拉開。

三是因?yàn)闀?huì)計(jì)師事務(wù)所和保薦機(jī)構(gòu)之間存在密切的關(guān)系，他們一般是捆綁起來接項(xiàng)目。如“四大”往往是和中金公司、中信證券合作，而立信則多是和平安證券合作。

受創(chuàng)業(yè)板推出影響，昔日保薦業(yè)巨頭中金和中信承銷的IPO項(xiàng)目數(shù)量相對(duì)較少，平安、國信等券商則奮力趕上。這間接擴(kuò)大了“四大”和國內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在IPO承接項(xiàng)目上的差距。

項(xiàng)目業(yè)績變臉 審計(jì)難辭其咎

會(huì)計(jì)師事務(wù)所在IPO項(xiàng)目上拿到審計(jì)費(fèi)的同時(shí)，其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任也漸漸凸顯。近年來上市新股頻繁出現(xiàn)業(yè)績變臉，相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)和保薦機(jī)構(gòu)均遭到市場詬病。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月15日，在2011年上市的282只新股中，228家已經(jīng)公布業(yè)績快報(bào)，其中有63家凈利潤下滑。

這63家業(yè)績變臉的公司涉及24家審計(jì)機(jī)構(gòu)，其中大華和立信審計(jì)的公司最多，均達(dá)到10家，占當(dāng)年業(yè)績變臉新股的3成。

立信2011年審計(jì)的新股有43家，10家業(yè)績變臉，變臉率高達(dá)23%。這意味著其每審計(jì)的4家公司中，就約有一家業(yè)績變臉。而天健當(dāng)年審計(jì)的新股有33只，業(yè)績變臉的有5只。

2010年的情況也類似，當(dāng)年有349只新股上市，當(dāng)年出現(xiàn)業(yè)績變臉的公司有82家，這些問題公司涉及的審計(jì)機(jī)構(gòu)有27家。其中大華和天健分別有9家，立信和深圳鵬城分別有4家?！八拇蟆敝谐咇R威外，其余3家也榜上有名。

從連續(xù)兩年的年報(bào)中可見，大華、立信、天健等三家會(huì)計(jì)師事務(wù)所所審項(xiàng)目中“變臉”較多。尤其是立信和天健，其承接的審計(jì)項(xiàng)目較多，“變臉”公司數(shù)量也位居前列，這不得不令市場對(duì)其審計(jì)質(zhì)量提出質(zhì)疑?！?/p>