身處“負利率”時代，把錢存進銀行等于看著它一度貶值，誰也不想自己的資產(chǎn)逐日縮水。

2012年上半年，由于股市低迷、樓市不濟，很多投資者從股市、樓市中撤出了資金，加上通脹預(yù)期的壓力，他們普遍持觀望態(tài)度。當(dāng)市場進入到7月，標(biāo)志著2012年投資理財已然進入了“下半場”。

身處“負利率”時代，把錢存進銀行等于看著它一度貶值，誰也不想自己的資產(chǎn)逐日縮水。于是更多的人轉(zhuǎn)而將資金投入到理財產(chǎn)品。為此，銀行理財產(chǎn)品再度受到熱捧。那么，今年下半年，銀行理財該怎樣依據(jù)市場表現(xiàn)進行投資呢？

穩(wěn)健投資保本產(chǎn)品

銀行保本理財產(chǎn)品是股市低迷時的首選。業(yè)內(nèi)人士表示，下半年股市走勢仍不明朗，投資者在選擇銀行理財產(chǎn)品時，還是應(yīng)以保守穩(wěn)健投資為主，銀行保本理財產(chǎn)品是股市低迷時的首選，所以在眼下投資保本理財產(chǎn)品正當(dāng)其時。

在其他理財產(chǎn)品收益率下滑的同時，銀行發(fā)售的保本型理財產(chǎn)品數(shù)量明顯增加。記者日前在中行、工行、建行等銀行網(wǎng)點看到，保本產(chǎn)品已超過八成。據(jù)銀行理財人員介紹，銀行在售的理財產(chǎn)品有30多種，多數(shù)是風(fēng)險極低的保本類理財產(chǎn)品，有的還有最低收益保證。據(jù)中金公司統(tǒng)計顯示，銀行業(yè)保本理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占比由去年四季度的35%上升至今年一季度的39.3%。

投資策略：由于不同的掛鉤型產(chǎn)品的保本比例并不相同，下半年投資者選擇此類產(chǎn)品時，可選擇提供100%的保本產(chǎn)品。但也有些產(chǎn)品只承諾部分保本，投資者首先要看清保本比例，然后根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和對掛鉤市場的判斷選擇合適的產(chǎn)品。

選擇中長期 鎖定利率風(fēng)險

雖然，降息讓收益率已下降的理財產(chǎn)品的收益“雪上加霜”，但有金融數(shù)據(jù)顯示，目前理財產(chǎn)品的整體收益水平為4.22%，較一年期定存高，而90天以上銀行理財產(chǎn)品的收益普遍高于一年期定存。

據(jù)悉，目前在售的理財產(chǎn)品中，深發(fā)展銀行的“聚財寶”靈活添利（保本）2012年1期”理財期限為98天，預(yù)期年化收益率為4.10%高于一年定存利率。進入7月后，銀行新發(fā)的短期理財產(chǎn)品收益就大幅下調(diào)，市場上很難見收益超5%以上的產(chǎn)品；而中長期產(chǎn)品收益并無明顯變化。

投資策略：建議下半年投資者可通過選擇期限稍長的保本型產(chǎn)品來鎖定較高收益。此外，投資者還需同時兼顧理財收益和靈活性，可將70%的資金分配到3個月以上期限的中長期產(chǎn)品中，30%的資金配置短期產(chǎn)品。

關(guān)注熱銷人民幣產(chǎn)品

從幣種角度分析，下半年銀行理財市場霸主地位依然無可撼動。如以業(yè)內(nèi)普遍估算的人民幣年升值3%計算，購買人民幣理財產(chǎn)品除了可以享受本身獲得的收益外，還可以獲得升值帶來的附加收益，這是目前其他幣種理財產(chǎn)品所達不到的。

6月下旬，興業(yè)銀行限額銷售“現(xiàn)金寶4號”低風(fēng)險型開放式人民幣理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品為收益遞增型，即每個理財日可贖回，而且當(dāng)天到賬，30萬元起售。中國銀行推出的人民幣期權(quán)組合產(chǎn)品——“區(qū)間寶”和“遠無憂”，為客戶提供了更加靈活的保值工具。目前，交易筆數(shù)已超去年總數(shù)十倍以上，市場份額居同業(yè)首位。

投資策略：面對多種多樣的人民幣理財產(chǎn)品，投資者應(yīng)該在熟悉產(chǎn)品特點的基礎(chǔ)上，根據(jù)自己的風(fēng)險偏好與風(fēng)險承受度，對不同類型的理財產(chǎn)品進行權(quán)衡比較，篩選出合適的理財產(chǎn)品進行理性投資，切忌盲目跟風(fēng)。

《金融理財》建議投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時，應(yīng)選擇信息披露充分的銀行，只有對其產(chǎn)品的投資運作情況掌握清楚，才能有效避免日后產(chǎn)生收益糾紛。另外，不同銀行有其不同偏好或擅長的投資品種，投資者在選擇銀行時，也要考慮其主推的重點業(yè)務(wù)。