摘 要：在已有的項目管理方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合項目管理特點，深入探討、研究了灰色系統(tǒng)方法在項目管理中的具體應(yīng)用。其中，利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計理論、模糊數(shù)學(xué)理論和灰色系統(tǒng)理論，對項目進行分析、建模，用于項目風(fēng)險的預(yù)測和決策，并使用灰色多層次決策方法對投資項目風(fēng)險價值進行評估。

關(guān)鍵詞：項目管理；灰色系統(tǒng)方法；風(fēng)險價值評估體系

中圖分類號：C93 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）10-0201-03

一、項目的風(fēng)險管理分析

1.項目的風(fēng)險。風(fēng)險一般分為靜態(tài)和動態(tài)風(fēng)險。所謂靜態(tài)風(fēng)險是社會經(jīng)濟正常情況下的風(fēng)險，即由于人們的行為失誤造成的主觀風(fēng)險。動態(tài)風(fēng)險是以社會經(jīng)濟的變動為直接原因的風(fēng)險，即環(huán)境、技術(shù)、管理等因素造成的客觀因素的風(fēng)險。石油企業(yè)項目的風(fēng)險大多是動態(tài)風(fēng)險，可以歸納為：管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、金融風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險和市場風(fēng)險。

2.項目的風(fēng)險管理。項目的風(fēng)險管理是項目管理中比較難歸納、總結(jié)并定量化、科學(xué)化的一部分內(nèi)容，一般的風(fēng)險管理分為：風(fēng)險的識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對計劃三個部分。（1）風(fēng)險識別。風(fēng)險識別是一個解釋潛在風(fēng)險事件以避免意外發(fā)生的過程。風(fēng)險識別的主要內(nèi)容有：識別引起風(fēng)險的因素有哪些，什么是主要因素，以及這些風(fēng)險可能導(dǎo)致的后果如何。通過對大量項目的分析，就能找到造成項目失敗的主要原因。（2）風(fēng)險評估。風(fēng)險評估是盡力去識別風(fēng)險事件的屬性并預(yù)見其對項目的影響。石油企業(yè)項目的風(fēng)險評估主要是根據(jù)項目組人員的經(jīng)驗和以往的數(shù)據(jù)進行主觀判斷，并將其定量化。這種量化主要是判斷各種風(fēng)險發(fā)生的概率及風(fēng)險指數(shù)或權(quán)重的。對于已識別的風(fēng)險，要根據(jù)不同項目的具體特點分析其風(fēng)險的權(quán)重，分別列表。（3）風(fēng)險應(yīng)對計劃。風(fēng)險應(yīng)對計劃所關(guān)心的是風(fēng)險事件的應(yīng)對策略，這種應(yīng)對策略是以項目的目標(biāo)和成功標(biāo)準(zhǔn)作為前提的，它將作為系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)來處理風(fēng)險事件，主要包括：減輕風(fēng)險、預(yù)防風(fēng)險、回避風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、接受風(fēng)險和儲備風(fēng)險。

項目的具體應(yīng)對策略也可以采用建模的辦法，應(yīng)用灰色系統(tǒng)方法進行分析。

二、風(fēng)險綜合評估體系的建立

項目的不同階段，體現(xiàn)著不同的風(fēng)險特征，各個階段風(fēng)險的綜合構(gòu)成了項目風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)特征和內(nèi)在矛盾規(guī)律性，形成了項目風(fēng)險的復(fù)雜性。如果能在項目建設(shè)前或建設(shè)中較準(zhǔn)確的預(yù)計風(fēng)險之所在并加以有效控制，可以大量減少盲目投資或管理不善帶來的損失。對風(fēng)險的有效控制建立相應(yīng)的指標(biāo)體系如下。（1）風(fēng)險屬性體系：主要包括：管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、金融風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險和市場風(fēng)險。（2）效益屬性體系：取得高收益是投資的基本目的，項目的效益主要體現(xiàn)在經(jīng)濟效益、社會效益、技術(shù)效益三個方面。1）經(jīng)濟效益是一個比值，它是衡量經(jīng)濟成果的一個相對指標(biāo)，一般包含投入和產(chǎn)出兩方面的內(nèi)容，比如：財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資利潤率等；2）社會效益是指對社會經(jīng)濟發(fā)展的促進作用、對自然和生態(tài)環(huán)境影響程度、對企業(yè)科學(xué)進步的推動作用等等；3）技術(shù)效益是指對技術(shù)進步的作用，技術(shù)擴散及協(xié)作效益等。

通過以上分析我們可以設(shè)計出項目風(fēng)險評估指標(biāo)體系。該體系體現(xiàn)了指標(biāo)設(shè)計的目的性、科學(xué)性（準(zhǔn)確、完整、獨立）和實用性（精練簡明、易于理解、穩(wěn)定一致）的原則。

三、灰色評估模型

在我們建立的項目風(fēng)險管理評估指標(biāo)體系中，需要請專家來評估的指標(biāo)為定性指標(biāo)；能直接的出具具體數(shù)值的指標(biāo)視為定量指標(biāo)。顯然，要得到定量描述的綜合評估結(jié)果，就必須對定性指標(biāo)定量化。一般的做法是先采用評語集的方法，把每個定性指標(biāo)根據(jù)分類原則將其分為若干個等級，再根據(jù)各個等級設(shè)定相應(yīng)的分值，采取專家打分法來確定。本文采用5個等級的評語集：（很好、較好、一般、較差、很差）。另外，由于我們建立的指標(biāo)體系是多層次的，且所有指標(biāo)處于部分確知和部分不確知的狀態(tài)，整個評估體系因而具有較高的灰色性，而灰色系統(tǒng)方法善于處理機制復(fù)雜并具有灰色性的系統(tǒng)。因此，我們使用灰色多層次決策方法對項目風(fēng)險管理進行評估。步驟如下：

1.用層次分析法確定指標(biāo)的權(quán)重 。在指標(biāo)體系中，同一層次的各個指標(biāo)對它們上一層描述對象的影響程度是不一樣的，這就需要根據(jù)指標(biāo)的重要性確定其權(quán)重的大小。實踐中，我們采用群體層次分析法，先聘請ｍ位專家并獲得他們各自的權(quán)重集，再利用模式識別將遠離中心模式的孤立意見剔除掉后求均值，這樣使結(jié)果更接近客觀實際。最終得到指標(biāo)體系的一級指標(biāo)權(quán)重向量Ｗ＝（w1，w2），二級指標(biāo)中對應(yīng)風(fēng)險屬性和效益屬性的權(quán)重向量分別記為Ｗ1＝（ｗ11，ｗ12，…，ｗ16）和Ｗ2＝（ｗ21，ｗ22，ｗ23）。

2.用模糊集理論進行定性指標(biāo)定量化。自從Zadeh（1965）提出模糊集理論（Fuzzy Set Theory）后，越來越多的基于模糊集理論的研究用來處理不確定性和模糊的問題。

同樣通過聘請這ｍ位專家對所有定性指標(biāo)進行匿名評估并得出相應(yīng)的模糊數(shù)，可求出所有定性指標(biāo)的模糊綜合評估值：

E=（lij，mij，uij）?茚（lij，mij，uij）-1

（1）

式中，?茚是模糊數(shù)的乘法運算，E代表m位專家對某一定性指標(biāo)的模糊綜合評估值。E可以表示為三角隸屬函數(shù)：

Ｅ=（LE，ME，UE）=0 x≤l lu （2）

式中，X∈R，l

這個模糊綜合評估值Ｅ是一個模糊數(shù)，仍然難以直接比較其大小或排序，因此有必要利用非模糊化排序方法將模糊數(shù)轉(zhuǎn)化為精確的實數(shù)，并尋求相對于模糊數(shù)的最佳非模糊表現(xiàn)值。Lion和Wang給出的積分法具有計算簡便和實用性強的特點。該方法通過對關(guān)系函數(shù)的積分運算得出簡便的計算公式：

BNP=ηIL（E）+(1-η) IR（E） 0≤η≤1 （3）

式中，IL（E）為左期望值，IL（E）=（LE+ ME）/2；IR（E）為右期望值，IR（E）=（ME+ UE）/2。η是樂觀—悲觀系數(shù)。如果η＞0.5，表明專家是悲觀的；如果η＝0.5，表明專家是中性的；如果η＜0.5，則表明專家是樂觀的。通常取η＝0.5，這樣（3）式變?yōu)椋?/p>

BNP=（ LE+2ME+UE ）/4 （4）

3.確定參考指標(biāo)級。為了使用灰色多層次決策方法來評估項目風(fēng)險管理價值，我們先選取一個參考指標(biāo)集，根據(jù)指標(biāo)體系，假設(shè)我們要對ｎ個項目風(fēng)險進行評估，其中第ｋ項目風(fēng)險的指標(biāo)值為Ｖ（k）＝（ｖ（k）11，…，ｖ（k）16，ｖ（k）21，…，ｖ（k）23），ｋ＝１，２，…，ｎ，于是ｎ個項目風(fēng)險的原始指標(biāo)值構(gòu)成矩陣：

V = 【V1，V2 】=（Vnk）ij （5）

根據(jù)各個指標(biāo)的特性，選取矩陣V的每行中的最佳值組成參考指標(biāo)集：

Ｖ（0）＝【ｖ（0）11，…，ｖ（0）16，ｖ（0）21，…，ｖ（0）23】 （6）

4.對指標(biāo)值進行規(guī)范化處理。為了便于各指標(biāo)間在量上的比較，需要對原始指標(biāo)值進行規(guī)范化處理，將其化為[0，1]區(qū)間內(nèi)的無量綱數(shù)值。在本文的項目風(fēng)險價值評估體系中，風(fēng)險屬性指標(biāo)被視為成本型指標(biāo)，而效益屬性指標(biāo)視為效益型指標(biāo)，可以采用下列兩個公式進行規(guī)范化處理：

X（k）ij =ｖ（1）ij -ｖ（k）ij /ｖ（1）ij - ｖ（1）ij （成本型） （7）

X（k）ij =ｖ（k）ij -ｖ（1）ij /ｖ（1）ij - ｖ（1）ij （效益型）（8）

式中，ｖ（1）ij和ｖ（k）ij分別表示ｖij對應(yīng)指標(biāo)在所評估對象（包括理想投資項目風(fēng)險）中的最大值和最小值，X（k）ij表示第k個項目風(fēng)險指標(biāo)值ｖ（k）ij的規(guī)范化數(shù)值。

5.計算灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)。本文的灰色多層次決策評估利用灰色關(guān)聯(lián)分析來完成?；疑P(guān)聯(lián)分析是通過計算灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)和灰色關(guān)聯(lián)度，從整體上或動態(tài)上定量分析事物之間的關(guān)聯(lián)程度和影響程度，為確定事物變化發(fā)展的主要因素提供數(shù)量依據(jù)。將每個項目風(fēng)險的指標(biāo)與參考指標(biāo)集中對應(yīng)指標(biāo)進行比較可以求出灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)，其計算公式如下：

ξ（K）=（9）

式中，分辨系數(shù)μ[0，1]，一般μ取0.5或小于0.5時有較高的分辨率，本文取0.5，由此得到第k個風(fēng)險項目與理想投資項目在對應(yīng)指標(biāo)上的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)，此時灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)矩陣為：

R=（rij） r11 r12 … r1n r21 r22 … r2n… … … … rm1 rm2 … rmn （10）

6.進行灰色多層次決策評估。由（10）式求出的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)只能反映單個指標(biāo)與其最佳指標(biāo)的關(guān)聯(lián)程度，要考察整個指標(biāo)體系的情況，則要計算灰色關(guān)聯(lián)度。在進行多層次決策時，每一層次的灰色關(guān)聯(lián)度是用權(quán)重系數(shù)乘以灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)實現(xiàn)的，則可得到二級指標(biāo)對應(yīng)屬性的灰色關(guān)聯(lián)度為：

ri=ξi（K） i=1，2 （11）

在計算出某一層次的灰色關(guān)聯(lián)度后，應(yīng)把這一層次的關(guān)聯(lián)度結(jié)果作為上一層次的原始指標(biāo)值，并如同從（5）式開始那樣重新計算上一層次的灰色關(guān)聯(lián)度，這樣直至求出最高一層的灰色關(guān)聯(lián)度。最高層關(guān)聯(lián)度的大小順序就是待評估對象（投資項目風(fēng)險）的優(yōu)劣次序。

7.實例分析。我們選取4個項目進行評估分析，這4個項目記為A、B、C、D。我們組織10位專家，采用匿名問卷的方式，對各級指標(biāo)的相對重要性和定性指標(biāo)進行評估。

根據(jù)我們的項目風(fēng)險評估步驟，我們首先利用第一張問卷表由AHP法求得一級指標(biāo)權(quán)重為（0.35，0.65），二級指標(biāo)中對應(yīng)的風(fēng)險屬性和效益屬性的權(quán)重向量為w1=（0.185，0.154，

0.168，0.166，0.189，0.138），w2=（0.42，0.34，0.14），其次利用第二張問卷表由公式（2）、（4）可求所有定性指標(biāo)的數(shù)值，再根據(jù)公式（5）至（11）可得二級指標(biāo)層對應(yīng)屬性的灰色關(guān)聯(lián)度。最后將二級指標(biāo)層對應(yīng)屬性的灰色關(guān)聯(lián)度作為一級指標(biāo)層的原始數(shù)據(jù)，重新開始計算，即可求出最高層次的綜合灰色關(guān)聯(lián)度。

4個項目有各自的主要風(fēng)險影響因素，同時我們還可以通過計算得出那一個項目綜合價值最大。

風(fēng)險屬性關(guān)聯(lián)度：0.436、0.742、0.570、0.806、0.436

效益屬性關(guān)聯(lián)度：0.4518、0.5055、1、0.3433、1

最高層次綜合灰色關(guān)聯(lián)度：0.6052、0.6938、0.3698、1

優(yōu)劣次序為：D>B>A>C

四、結(jié)論

對項目進行評估是風(fēng)險投資者進行投資的首要過程，然而，要對投資項目風(fēng)險價值做出客觀合理的評估就依賴于一套科學(xué)的評估體系和一套與之相適應(yīng)的評估方法。如果我們抓住投資風(fēng)險的本質(zhì)特征，從投資風(fēng)險的風(fēng)險屬性和收益屬性出發(fā)，就能找出一套合理的投資項目風(fēng)險綜合評估指標(biāo)體系。該體系具有較高的灰色性，我們先用模糊集理論獲取每個定性指標(biāo)的指標(biāo)值，這樣克服了評估專家主觀判斷帶來的誤差，提高了投資項目風(fēng)險評估的精確性；再用灰色多層次決策方法對投資項目風(fēng)險價值進行排序。我們建立的投資項目風(fēng)險綜合評估體系，可以為石油企業(yè)在項目管理中提供咨詢和決策等參考，因而具有很好的應(yīng)用前景。

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[責(zé)任編輯 王曉燕]