摘 要：資金集中管理的理論和實(shí)踐研究在國(guó)內(nèi)外都已經(jīng)相當(dāng)成熟，資金集中管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理當(dāng)中的地位也得到理論界以及企業(yè)的認(rèn)可。因此本文結(jié)合X企業(yè)的自身情況與行業(yè)發(fā)展情況對(duì)其資金管理問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出資金集中管理的應(yīng)用方案，解決X企業(yè)實(shí)際的資金管理問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：資金集中管理，資金結(jié)算中心，石油設(shè)備

1前言

自Loebbecke提出實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金效用最大化的基礎(chǔ)就是實(shí)現(xiàn)資金的集中管理以來(lái)，有關(guān)資金集中管理的理論如雨后春筍的呈現(xiàn)，大量學(xué)者和企業(yè)管理者對(duì)資金集中管理模式深入研究，包括美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家S.P.Kothafi、北京工商大學(xué)袁琳副教授、廈門大學(xué)“資金管理”課題組等，形成了跨平臺(tái)管理模式、財(cái)資中心模式、資金結(jié)算中心模式、財(cái)務(wù)公司模式等一系列豐碩的理論成果，為企業(yè)實(shí)施資金集中管理奠定了重要的理論基礎(chǔ)。

歐美的眾多國(guó)際知名跨國(guó)企業(yè)通過(guò)資金集中管理中心，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)整體的資金管控，有效提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些跨國(guó)企業(yè)用實(shí)踐證明資金集中管理在企業(yè)管理及財(cái)務(wù)管理中的重要地位。如今，國(guó)內(nèi)不少企業(yè)也紛紛實(shí)現(xiàn)資金集中管理，其中最為人稱道的有中遠(yuǎn)集團(tuán)、電網(wǎng)企業(yè)、中石化等企業(yè)的所建立的資金集中管理平臺(tái)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資金周轉(zhuǎn)速度、發(fā)掘企業(yè)潛在資源、發(fā)揮企業(yè)整體聚合效應(yīng)，成為資金管理實(shí)踐中的佳話。

國(guó)內(nèi)企業(yè)逐漸意識(shí)到資金集中管理的優(yōu)勢(shì)，對(duì)資金集中管理的的需求不斷的提升，根據(jù)《2011年中國(guó)資金管理軟件市場(chǎng)研究報(bào)告》所示，中國(guó)企業(yè)在2010年期間對(duì)資金集中管理的軟件投入高達(dá)5.37億元，預(yù)計(jì)2011年更達(dá)7.27年。

2X企業(yè)的概述

2.1X企業(yè)的概況

X企業(yè)成立于2003年，是一家中外合資的企業(yè)，股東之一是國(guó)內(nèi)大型的陸上石油裝備設(shè)計(jì)制造銷售商，另一股東為國(guó)外大型的海洋鉆井裝備和設(shè)計(jì)技術(shù)企業(yè)，由于股東在行業(yè)中具有較強(qiáng)的實(shí)力，因此盡管X企業(yè)規(guī)模并不大，但是X企業(yè)在行業(yè)中的影響力不小。2006年至今，X企業(yè)都是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，享受稅收優(yōu)惠。

X企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍主要包括生產(chǎn)海洋鉆井平臺(tái)及設(shè)備的零部件，并銷售以上的自產(chǎn)產(chǎn)品；提供海洋鉆井平臺(tái)、鉆井模塊和鉆井設(shè)備的系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)及技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢；批發(fā)及進(jìn)出口與公司自產(chǎn)產(chǎn)品有關(guān)的商品及其零部件等。其中生產(chǎn)及銷售海洋鉆井平臺(tái)以及設(shè)備的零部件是企業(yè)的主要收入來(lái)源。

2.2行業(yè)概況

根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2010年石油鉆采設(shè)備全年銷售收入達(dá)980億元，具體行業(yè)情況如下圖。由于石油鉆采設(shè)備主要由石油、天然氣、煤層氣等觸及資源的行業(yè)發(fā)展所決定的，因此受石油、天然氣煤層氣未來(lái)幾年的需求預(yù)計(jì)大幅度上升，如國(guó)際能源署預(yù)測(cè)2012年全球原油需求將達(dá)到9830萬(wàn)桶/日。因此，石油鉆采預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)較好。然而，行業(yè)中前十名企業(yè)僅僅占了2010年銷售收入的22%左右，石油鉆采設(shè)備行業(yè)近幾年來(lái)兼并重組的步伐不斷的加快，不少企業(yè)希望通過(guò)兼并重組，提高技術(shù)，提升競(jìng)爭(zhēng)力，建立行業(yè)壁壘。

緊隨著石油鉆采設(shè)備行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，X企業(yè)也加快擴(kuò)張進(jìn)程，2011年以來(lái)，X企業(yè)以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，一方面不斷的開發(fā)新的業(yè)務(wù)和客戶，另一方面繼續(xù)保持現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，提高設(shè)備性能，實(shí)現(xiàn)設(shè)備的改進(jìn)。然而，由于鉆井平臺(tái)等設(shè)備的成本高，投入資金大，每個(gè)項(xiàng)目的投入都在1億以上；一般回收期較長(zhǎng)，設(shè)備由生產(chǎn)到投入使用，通常需要一年，從客戶驗(yàn)收使用至應(yīng)收賬款的全額收回通常需要一至兩年時(shí)間。所以，資金的周轉(zhuǎn)周期一般都在二至三年。因此，提高融資管理效率，提升資金周轉(zhuǎn)速度，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)成為X企業(yè)亟待解決的問(wèn)題。

3X企業(yè)資金管理的效果及問(wèn)題分析

3.1X企業(yè)資金管理的效果分析

當(dāng)前，X企業(yè)設(shè)置有財(cái)務(wù)中心，主要負(fù)責(zé)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及下屬機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部的工作計(jì)劃，統(tǒng)一企業(yè)的核算及控制，建立、完善和推動(dòng)執(zhí)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，定期編制財(cái)務(wù)報(bào)表，指導(dǎo)下屬機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部做好稅收籌劃工作。至于資金管理方面，X企業(yè)仍然是采取分散的管理模式，以各下屬機(jī)構(gòu)為主體，對(duì)其資金自行管理，X企業(yè)沒(méi)有形成整體的統(tǒng)一的資金管理模式，未能夠利用企業(yè)自身的資金優(yōu)勢(shì)，難以滿足目前企業(yè)對(duì)資金要求。因此，資金管理成為X企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容。

3.2X企業(yè)資金管理的問(wèn)題分析

根據(jù)多年來(lái)在X企業(yè)財(cái)務(wù)中心工作，對(duì)X企業(yè)的資金管理的問(wèn)題分析如下：

（1）X企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，企業(yè)與下屬機(jī)構(gòu)之間都缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，這是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。這意味著如果鉆采平臺(tái)項(xiàng)目發(fā)生突發(fā)事件，X企業(yè)的資金將難以應(yīng)付，從而使得整個(gè)企業(yè)被推上風(fēng)險(xiǎn)端口。

（2）資金核算及結(jié)算制度不完善，X企業(yè)總部能夠獲得的下屬機(jī)構(gòu)的資金信息不多，監(jiān)督成本高，X企業(yè)整體的資金信息不透明，導(dǎo)致管理層對(duì)X企業(yè)的信息掌控程度低，管理風(fēng)險(xiǎn)增高。如此，一方面不利于管理層制定合理有效的資金管理策略，另一方面，也不利于X企業(yè)總部對(duì)企業(yè)整體的監(jiān)控、日常經(jīng)營(yíng)管理及戰(zhàn)略性管理，對(duì)企業(yè)擴(kuò)張的戰(zhàn)略帶來(lái)一定的負(fù)面影響。

（3）X企業(yè)及其各下屬企業(yè)分散管理整體資金，各自為政，難以形成規(guī)模效應(yīng)。X企業(yè)由于業(yè)務(wù)的特殊性，對(duì)資金的需求較大，資金周轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)，融資需求較大。資金的分散管理，對(duì)于X企業(yè)及其下屬企業(yè)在貸款過(guò)程，享受不到貸款的優(yōu)惠，從而增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，融入陷入貸款難、貸款利率高的境地，影響企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施。

（4）多頭開戶，然而有沒(méi)有形成企業(yè)整體的資金流動(dòng)信息，導(dǎo)致一些下屬企業(yè)存款閑置，另一些下屬企業(yè)因資金短缺而向銀行貸款較大金額，造成“存貸雙高”的現(xiàn)象，未能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)資金的優(yōu)化配置。

（5）當(dāng)前，企業(yè)正在部署兼并重組的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)資金的需求量大，目前分散的資金管理模式不利于戰(zhàn)略實(shí)施，制約著企業(yè)整體的發(fā)展步伐。

4X企業(yè)資金集中管理的應(yīng)用

4.1X企業(yè)資金集中管理的目標(biāo)

基于對(duì)X企業(yè)的資金管理上存在的問(wèn)題進(jìn)行分析后，確定X企業(yè)的資金集中管理的目標(biāo)為：集中資金優(yōu)勢(shì)，形成對(duì)戰(zhàn)略項(xiàng)目的有效支持；提高資金使用效率；控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的動(dòng)態(tài)監(jiān)控和資源整合；實(shí)現(xiàn)資金結(jié)算統(tǒng)一支付監(jiān)控系統(tǒng)；實(shí)現(xiàn)資金事前計(jì)劃、事中控制、事后分析的全天候控制體系；實(shí)現(xiàn)快速資金報(bào)表體系，提供領(lǐng)導(dǎo)決策分析支持；實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金協(xié)同管理和集團(tuán)價(jià)值創(chuàng)造。

4.2企業(yè)資金集中管理模式的選擇

X企業(yè)的財(cái)務(wù)管理理念是既要對(duì)所有下屬機(jī)構(gòu)監(jiān)控，又要放手讓下屬企業(yè)發(fā)揮自主能動(dòng)性。因此，X企業(yè)在企業(yè)整體的財(cái)務(wù)、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中采取集權(quán)管理方式，而對(duì)于下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)計(jì)劃戰(zhàn)略方面采取下放權(quán)力的方式。有上述可知，構(gòu)建資金結(jié)算中心、實(shí)行收支兩條線的資金集中管理模式十分適合在X企業(yè)中實(shí)施運(yùn)行。

4.3X企業(yè)的資金結(jié)算中心的應(yīng)用

X企業(yè)的資金結(jié)算中心的資金管理模式具體實(shí)施策略如下：

4.3.1統(tǒng)一管理制度與管理流程

在X企業(yè)本部及下屬企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一的管理制度及管理流程，保證X企業(yè)本部的財(cái)務(wù)政策能夠得到一貫的執(zhí)行，保證本部以及下屬公司的財(cái)務(wù)核算口徑保持一致。

4.3.2統(tǒng)一賬戶管理

X企業(yè)本部的資金結(jié)算中心確定合作銀行，各下屬企業(yè)只能在其（包括直聯(lián)）范圍內(nèi)開設(shè)賬戶，其余的限期清理。從而，X企業(yè)總部管理層能夠掌控企業(yè)整體資金情況。

4.3.3統(tǒng)一資金結(jié)算

X企業(yè)的資金結(jié)算中心實(shí)行統(tǒng)一進(jìn)行收款結(jié)算、付款結(jié)算。

對(duì)于在資金結(jié)算中心主賬戶下開立了內(nèi)部賬戶的下屬企業(yè)，其收入先由外部客戶打入其在銀行開立的外部結(jié)算賬戶中，再由銀行根據(jù)銀企協(xié)議，定時(shí)、定期（擬每日）全部上劃至X企業(yè)資金結(jié)算中心主賬戶。

資金結(jié)算員依據(jù)經(jīng)企業(yè)審批的資金調(diào)度計(jì)劃審核各成員企業(yè)的撥款。資金結(jié)算員在接到付款申請(qǐng)后，首先檢查付款申請(qǐng)審批流程的合規(guī)性、大額支付需填制大額支付申請(qǐng)單報(bào)批，在確認(rèn)后，將款項(xiàng)撥付至下屬企業(yè)指定客戶賬戶（備用金撥付到其外部賬戶中）。

4.3.4統(tǒng)一資金調(diào)控

X企業(yè)實(shí)行對(duì)資金的統(tǒng)一調(diào)調(diào)控，各分子公司定期做好年度、季度和月度資金計(jì)劃，集團(tuán)內(nèi)部各成員之間的資金統(tǒng)一由總部調(diào)撥分配，總部及時(shí)掌握集團(tuán)整體的資金存款和貸款等信息，從而提高資金使用效率、減少資金沉淀、管理內(nèi)部存貸款。

4.3.5統(tǒng)一監(jiān)控分析

實(shí)現(xiàn)資金事前計(jì)劃、事中控制、事后分析的全天候控制體系。形成資金報(bào)表的管理制度，及時(shí)將企業(yè)資金情況上報(bào)企業(yè)管理層，定期對(duì)資金的現(xiàn)在及未來(lái)做預(yù)測(cè)分析；指定一系列的應(yīng)急措施，應(yīng)對(duì)突發(fā)事件；形成細(xì)分反饋意見(jiàn)制度，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

5結(jié)語(yǔ)

基于X企業(yè)的自身需求和行業(yè)發(fā)展分析，實(shí)施資金集中管理模式對(duì)X企業(yè)的發(fā)展起到重要的作用。因此，X企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立和完善資金集中管理模式，并大力度貫徹執(zhí)行，從而提高X企業(yè)的資金安全性和效用性，盤活企業(yè)整體資金，保證企業(yè)戰(zhàn)略有效落地。（作者單位：黑龍江省佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

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