摘要：上市公司為了達(dá)到盈余管理的目的，有可能利用多種手段，其中會(huì)計(jì)估計(jì)變更是常用手段。本文從會(huì)計(jì)估計(jì)和盈余管理的概念出發(fā)，在對(duì)上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)兩個(gè)上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響的實(shí)例進(jìn)行分析，并對(duì)如何規(guī)范我國(guó)資本市場(chǎng)中上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的行為提出了建議。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)估計(jì) 會(huì)計(jì)估計(jì)變更 盈余管理 會(huì)計(jì)規(guī)范

一、會(huì)計(jì)估計(jì)與盈余管理概念

（一）會(huì)計(jì)估計(jì)內(nèi)涵

1.會(huì)計(jì)估計(jì)的概念

根據(jù)我國(guó)2010年版的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解，會(huì)計(jì)估計(jì)的定義是企業(yè)對(duì)結(jié)果不確定的交易或者事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。即企業(yè)在參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的不確定因素影響，因而財(cái)務(wù)報(bào)表中有很多的項(xiàng)目不可能得到精確地計(jì)量，只能根據(jù)一些最近可以被利用的、可靠地信息對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行估計(jì)。

2.會(huì)計(jì)估計(jì)變更

會(huì)計(jì)估計(jì)變更是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。會(huì)計(jì)估計(jì)變更所涉及的情況是賴(lài)以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化和取得了新的信息、積累了更多的經(jīng)驗(yàn)，也就是說(shuō)，會(huì)計(jì)估計(jì)變更并不意味著以前的處理方法是錯(cuò)誤的，而是因?yàn)榍闆r發(fā)生了改變，為了使會(huì)計(jì)信息更加可靠而做出相應(yīng)的改變。

（二）盈余管理內(nèi)涵

美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者William·K·Scott所著《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》中將盈余管理的定義為企業(yè)的管理人員在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的允許范圍內(nèi)通過(guò)選擇不同會(huì)計(jì)政策的自由，達(dá)到使效用最大化或使企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值最大化目的的行為；被普遍認(rèn)可的是Hedy和Wahlen于1999年對(duì)盈余管理所作出的解釋?zhuān)寒?dāng)管理者在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，運(yùn)用判斷改變財(cái)務(wù)報(bào)告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對(duì)公司根本經(jīng)濟(jì)收益的理解，或者影響根據(jù)報(bào)告中會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，盈余管理就產(chǎn)生了。

通過(guò)以上權(quán)威人士對(duì)盈余管理的解釋?zhuān)梢詫⒂喙芾砝斫鉃槠髽I(yè)管理者為了達(dá)到一些特定的目的，在不違反法律法規(guī)、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的前提下，在計(jì)量記錄企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和編制企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中采用如會(huì)計(jì)政策的選擇和變更、會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇和變更、前期差錯(cuò)調(diào)整、關(guān)聯(lián)方交易等一系列會(huì)計(jì)或非會(huì)計(jì)手段的行為。

二、上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)分析

由于我國(guó)2006年發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和近年來(lái)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的監(jiān)管變得嚴(yán)格，使上市公司通過(guò)會(huì)計(jì)政策變更來(lái)進(jìn)行盈余管理的難度加大，從而使相對(duì)而言處理比較靈活的會(huì)計(jì)估計(jì)變更成為了上市公司進(jìn)行盈余管理的慣常手法之一。我國(guó)上市公司管理層會(huì)利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更達(dá)到各種各樣的目的，例如避免被特殊處理、避稅、避免分配股利、達(dá)到融資要求等，還有因?yàn)楣芾韺拥男匠昱c業(yè)績(jī)掛鉤，使管理層進(jìn)行盈余管理也有了個(gè)人動(dòng)機(jī)。以下主要對(duì)我國(guó)上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的兩個(gè)動(dòng)機(jī)進(jìn)行具體分析。

（一）利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更避免企業(yè)連續(xù)虧損

上市公司的業(yè)績(jī)受到退市政策的約束，如果企業(yè)連續(xù)兩年虧損則公司股票要掛*ST；企業(yè)連續(xù)三年虧損則將暫停上市，保留公司代碼，在連續(xù)虧損三年后半年還不能夠扭虧為盈則將被強(qiáng)制退市。*ST牌會(huì)影響企業(yè)的投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的信心，相應(yīng)的也會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生影響；而強(qiáng)制退市則對(duì)企業(yè)是一個(gè)巨大的打擊。因此很多上市公司會(huì)利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更中的大量計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而建立蓄水池，有意壓低經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的年份的利潤(rùn)，導(dǎo)致當(dāng)年業(yè)績(jī)大幅下跌甚至出現(xiàn)巨額虧損，在下一年恢復(fù)正常計(jì)提，形成業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)、扭虧為盈的假象，即通常所說(shuō)的“洗大澡”（big bath）。尤其是有些ST公司，在已經(jīng)連續(xù)虧損兩年或預(yù)計(jì)還將虧損的狀況下，就可能采用這種方式先巨虧再終止連續(xù)虧損扭虧為盈以避免公司被暫停上市或者終止上市。

（二）利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更隱藏企業(yè)利潤(rùn)

有些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較好的上市公司，可能出于避稅、避免股利分配等目的，利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更中例如調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限或殘值率使折舊費(fèi)用增加、增加資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提等手段，使利潤(rùn)減少，從而影響企業(yè)的所得稅和股利分配情況。因?yàn)槠髽I(yè)的利潤(rùn)會(huì)影響到企業(yè)應(yīng)交的所得稅、企業(yè)對(duì)股東的分配和企業(yè)的資金籌集的渠道等方面，一些上市公司都可能有隱藏企業(yè)的利潤(rùn)以減少交稅和向股東分配股利的意圖，會(huì)計(jì)估計(jì)變更就成為了實(shí)現(xiàn)這些目的的理想手段。只要企業(yè)所述的理由充分，就可以利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更來(lái)操縱利潤(rùn)。

三、利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的實(shí)例分析

（一）某*ST公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更后的下一年扭虧為盈

某*ST公司在2007年對(duì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，變更如下：

2007年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備較2006年增加10960萬(wàn)元，調(diào)增資產(chǎn)減值損失9198.7萬(wàn)元，調(diào)增所得稅費(fèi)用2174.7萬(wàn)元，使凈利潤(rùn)本期減少11373.4萬(wàn)元。

同時(shí)，該*ST公司對(duì)技術(shù)指標(biāo)不符合現(xiàn)行生產(chǎn)要求的，已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的葡萄汁全額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，金額為3847萬(wàn)元，同樣調(diào)增資產(chǎn)減值損失和所得稅費(fèi)用。以上兩項(xiàng)變更對(duì)資產(chǎn)減值損失產(chǎn)生影響，導(dǎo)致最終2007年資產(chǎn)減值損失為14696萬(wàn)元，相對(duì)于2006年資產(chǎn)減值損失-309.6萬(wàn)元，變動(dòng)額達(dá)到15006萬(wàn)元，進(jìn)而影響凈利潤(rùn)。對(duì)比凈利潤(rùn)，2006年凈利潤(rùn)為142.7萬(wàn)，2007年出現(xiàn)巨額虧損，約26418.8萬(wàn)元。

由于2007年調(diào)整壞賬計(jì)提比例，已計(jì)提的壞賬金額達(dá)到18732.9萬(wàn)元，2008年沿用計(jì)提比例得到的應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)計(jì)壞賬比例為18721.7萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備應(yīng)轉(zhuǎn)回11.2萬(wàn)元，同時(shí)，2008年也沒(méi)有2007年的大額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值損失大幅下降，變化情況如下：

2008年度，資產(chǎn)減值損失較2007年減少14707.5萬(wàn)元，同比減少100.07%，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8742.40萬(wàn)元，同比僅增長(zhǎng)6.88％，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)214.72萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。該*ST公司在2007年的會(huì)計(jì)估計(jì)變更和巨額虧損以及2008年的扭虧為盈就有上文動(dòng)機(jī)分析中“洗大澡”（big bath），即利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更先在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的年份蓄水巨虧后再造成業(yè)績(jī)大幅上升、扭虧為盈的假象的嫌疑。

（二）汽車(chē)行業(yè)某公司進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更后利潤(rùn)減少

某汽車(chē)公司在2010年年報(bào)中披露的會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)固定資產(chǎn)的殘值率進(jìn)行了調(diào)整，具體情況如下：

這樣的會(huì)計(jì)估計(jì)變更增加累計(jì)折舊12，332，455.68元，減少公司當(dāng)年的利潤(rùn)12，332，455.68元。

由于外部信息使用者無(wú)從得知該公司實(shí)際固定資產(chǎn)的情況，只能通過(guò)公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表獲取信息，因此并不能準(zhǔn)確判斷公司這樣進(jìn)行變更會(huì)計(jì)估計(jì)是否合理，也無(wú)法得知公司這個(gè)舉動(dòng)的真實(shí)目的。外部信息使用者得到的信息是會(huì)計(jì)估計(jì)變更后公司利潤(rùn)減少了，公司的行為很容易引起外部的猜測(cè)和懷疑，有利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更達(dá)到隱藏利潤(rùn)的目的。

四、關(guān)于規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更以減少盈余管理的建議

由于我國(guó)上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象比較普遍，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)造成不好的影響，下面對(duì)規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更以減少盈余管理提幾點(diǎn)建議。

（一）對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更建立更嚴(yán)格的披露制度

有些上市公司為了掩蓋自己利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的行為會(huì)避重就輕地只披露會(huì)計(jì)估計(jì)變更而忽略其帶來(lái)的影響或者不披露會(huì)計(jì)估計(jì)變更。對(duì)此可以建立更嚴(yán)格的會(huì)計(jì)估計(jì)披露，要求上市公司對(duì)進(jìn)行的會(huì)計(jì)估計(jì)變更前因后果詳細(xì)披露，尤其不能缺少會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)利潤(rùn)的影響情況；對(duì)那些不披露會(huì)計(jì)估計(jì)變更的上市公司施以嚴(yán)厲地處罰，以規(guī)范會(huì)計(jì)估計(jì)變更的披露。

（二）建立或完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度

雖然內(nèi)部審計(jì)沒(méi)有注冊(cè)會(huì)計(jì)師的外部審計(jì)獨(dú)立性強(qiáng)，但是在上市公司中也能夠起到一定程度上的審計(jì)和監(jiān)督作用，上市公司中存在有內(nèi)部審計(jì)制度的應(yīng)該盡量完善內(nèi)部審計(jì)制度，沒(méi)有內(nèi)部審計(jì)制度的應(yīng)該盡量建立內(nèi)部審計(jì)制度，使管理層的經(jīng)營(yíng)行為得到監(jiān)管，抑制管理者盈余管理的動(dòng)機(jī)，減少會(huì)計(jì)估計(jì)不當(dāng)?shù)男袨椤?/p>

（三）改善對(duì)公司管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制

管理層進(jìn)行盈余管理通常是為了使企業(yè)利益最大化，因?yàn)槟壳皝?lái)說(shuō)我國(guó)很多的上市公司的管理層自身的利益與通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)的利益掛鉤，這給了管理層極大的利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。如果能夠改善對(duì)公司管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制，例如引入“平衡計(jì)分卡”等包括財(cái)務(wù)維度和非財(cái)務(wù)維度的比較全面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制，取代單純通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的狀況評(píng)價(jià)管理層的業(yè)績(jī)的體制，就能夠從根本上抑制管理層進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，從而減少利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的行為。

（四）加強(qiáng)外部機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的監(jiān)管

外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性較強(qiáng)，還是能夠起到比較明顯的監(jiān)管作用，因此外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該提高職業(yè)敏感度和專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，減少因追求效率而人為削減審計(jì)程序，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的合理性加強(qiáng)判斷，對(duì)違規(guī)的操作要求上市公司改正，否則就應(yīng)該出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)以提醒外部信息使用者。通過(guò)加強(qiáng)外部機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司報(bào)表的真實(shí)性和公允性進(jìn)行監(jiān)管，達(dá)到減少上市公司管理層盈余管理的目的。

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