摘 要：盈余管理是管理層基于現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)之上控制或者調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表的會(huì)計(jì)利潤(rùn)信息，以便于得到最大化的利益的行為。其終極目的是為了獲取個(gè)人的利益。具體的目的體現(xiàn)在增加企業(yè)資本、減少納稅和逃避債務(wù)合同的限制等方面。在我國(guó)，很多上市公司都存在盈余管理的行為。這些行為嚴(yán)重影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性以及誤導(dǎo)信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策。可以通過(guò)完善會(huì)計(jì)規(guī)章制度、加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)控力度以及增加監(jiān)管的力度來(lái)減少企業(yè)盈余管理行為的負(fù)面影響，遏制企業(yè)盈余管理的不良行為。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)利潤(rùn)信息；盈余管理；審計(jì)監(jiān)控

中圖分類號(hào)：F284 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）29-0141-02

一、盈余管理的含義

盈余管理是目前會(huì)計(jì)學(xué)界廣泛研究的問(wèn)題。Schipper（1999）認(rèn)為，盈余管理是“一種有意識(shí)的對(duì)企業(yè)外部財(cái)務(wù)報(bào)告的干擾行為，其動(dòng)機(jī)是獲取一些個(gè)人收益，而不是相反地去促進(jìn)這種財(cái)務(wù)報(bào)告正常進(jìn)行”……“對(duì)此定義的一個(gè)拓展是將所謂的真實(shí)盈余管理包含在內(nèi)，通過(guò)改變企業(yè)投融資決策的時(shí)間來(lái)改變報(bào)告盈余的結(jié)果”。Healy and Wahlen（1999）認(rèn)為，盈余管理“發(fā)生在這樣一種情形下：當(dāng)企業(yè)經(jīng)理人員在制定財(cái)務(wù)報(bào)告或規(guī)劃交易過(guò)程中利用個(gè)人的判斷改變財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)數(shù)字，以達(dá)到或誤導(dǎo)利益相關(guān)者對(duì)公司潛在經(jīng)濟(jì)狀況的認(rèn)識(shí)，或影響依賴于財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字的合同結(jié)果的目的?！?/p>

國(guó)內(nèi)學(xué)者從不同角度對(duì)盈余管理也給過(guò)定義。陳建岐（2000）認(rèn)為，盈余管理是指當(dāng)企業(yè)有會(huì)計(jì)選擇的自由時(shí)，選擇使其效應(yīng)最大化或使企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值最大化的一種行為。魏明海（2000）在從“經(jīng)濟(jì)收益觀”和“信息觀”兩個(gè)角度分析盈余管理的概念后，認(rèn)為從“信息觀”角度看盈余管理更有意義。盈余管理的信息觀假定公司經(jīng)理曾擁有私人信息。在一套既定的委托代理契約下，公司經(jīng)理不僅可以就會(huì)計(jì)程序做出選擇，而且還可據(jù)此做出不同的估計(jì)。因此，盈余管理是管理當(dāng)局為了誤導(dǎo)其他會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解，在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和“構(gòu)造”交易事件以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)做出判斷和會(huì)計(jì)選擇的過(guò)程。

綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

二、盈余管理的目的

關(guān)于盈余管理的目的，目前學(xué)術(shù)界有多種看法，主要有：上市公司為了配股、保牌，或那些具有管理層激勵(lì)條款的企業(yè)，其管理層為了多拿獎(jiǎng)金和分紅的誘惑、解雇與提升的壓力，企業(yè)急于獲得外部借款、發(fā)行股票籌措大量資金等等。盈余管理的目的具有雙重性。但就我國(guó)上市公司而言，盈余管理的目的筆者認(rèn)為主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.籌資目的

這是我國(guó)上市公司盈余管理的直接目的。我國(guó)《公司法》對(duì)公司首次發(fā)行股票有嚴(yán)格的規(guī)定，如必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，才能申請(qǐng)上市。為達(dá)到目的，企業(yè)便采用盈余管理，進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝，欺騙取得上市資格。同時(shí)，經(jīng)過(guò)盈余粉飾的報(bào)表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價(jià)。對(duì)于上市公司增發(fā)新股。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)文件規(guī)定，公司最近3年內(nèi)連續(xù)盈利，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。為了達(dá)到發(fā)行新股條件，上市公司便會(huì)積極利用盈余管理調(diào)整凈資產(chǎn)收益率以達(dá)到增資擴(kuò)股目的。

2.避稅目的

公司盈余管理的避稅目的是十分明顯的?！昂侠肀芏悺敝猿蔀榭赡埽环矫?，是由于我國(guó)的稅法體系還不十分完善，稅收優(yōu)惠政策頗多；另一方面，是由于公司管理者在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的選用上有較大的靈活性。對(duì)企業(yè)管理者而言，稅法的規(guī)定便為其開(kāi)展盈余管理提供了彈性空間。管理者會(huì)通過(guò)選用適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策和方法調(diào)減應(yīng)納稅所得額，從而有資格按照顧性稅率繳納所得稅。

3.為了保牌、免摘牌的目的

我國(guó)《公司法》對(duì)股票暫停上市或者終止上市的情形作了規(guī)定。如公司最近三年連續(xù)虧損，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)決定暫停其股票上市。上市公司便會(huì)積極利用盈余管理調(diào)整其收益達(dá)到保牌、免摘牌的目的。

4.規(guī)避債務(wù)契約約束的目的

債權(quán)人與企業(yè)簽訂債務(wù)契約是為了限制管理者用債權(quán)人的資產(chǎn)為企業(yè)獲利但卻有損于債權(quán)人利益的行為。通常包含一些保證條款以保護(hù)債權(quán)人利益，如不能過(guò)度發(fā)放股利、不進(jìn)行超額貸款、計(jì)提一定比例的償債準(zhǔn)備金等等。有些商業(yè)銀行甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。這些都使得企業(yè)不敢輕易違反有關(guān)條款，否則會(huì)招致很高的違約成本。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況接近于違反債務(wù)契約，管理者就有可能調(diào)增報(bào)告利潤(rùn)，以減少違約風(fēng)險(xiǎn)。盈余管理就成為企業(yè)減少違約風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)工具。

5.對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行操縱之目的

投資者投資的目的就是為了獲得更高的回報(bào)，在很大程度上投資者的投資行為受上市公司的盈余狀況的影響。理論上有種機(jī)械的假說(shuō)，它假定盈余與股票價(jià)格之間存在一種有機(jī)械性聯(lián)系。在實(shí)證會(huì)計(jì)研究成果中，許多研究證明機(jī)械假說(shuō)是正確的，盡管會(huì)計(jì)盈余不是證券市場(chǎng)的唯一信息來(lái)源，但實(shí)證研究證明：股價(jià)預(yù)期變動(dòng)與其后公布的會(huì)計(jì)信息一致。因此，以提高股價(jià)為目的的盈余管理，就是為了完成市場(chǎng)對(duì)它的利潤(rùn)預(yù)期，以提高股票價(jià)格。

三、盈余管理的表現(xiàn)形式與防范

（一）盈余管理的表現(xiàn)形式

1.多種形式的“利潤(rùn)儲(chǔ)存器”

有些企業(yè)用不切實(shí)際的假設(shè)去估計(jì)諸如退貨、貸款損失、保修費(fèi)用等或有事項(xiàng)的準(zhǔn)備，這樣，企業(yè)就可在業(yè)績(jī)良好時(shí)多計(jì)提準(zhǔn)備，在業(yè)績(jī)不佳時(shí)少計(jì)提準(zhǔn)備，以調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

2.操縱收入的確認(rèn)時(shí)間

為了虛增利潤(rùn)，在銷售完成之前、貨物起運(yùn)之前，或在客戶有權(quán)取消定貨或推遲購(gòu)貨之前，就確認(rèn)收入。當(dāng)然，為了少計(jì)利潤(rùn)時(shí)就做相反的操作。

3.濫用重要性原則

重要性原則認(rèn)為，對(duì)微不足道的項(xiàng)目則不值得對(duì)其進(jìn)行精確計(jì)量和報(bào)告。有些企業(yè)以會(huì)計(jì)上的重要性原則為借口，編造會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，從而達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的目的。

4.巨額沖銷

有些企業(yè)為了保證未來(lái)盈利水平，采取巨額沖銷的手法。例如，在企業(yè)重組過(guò)程中夸大重組費(fèi)用，以隱瞞利潤(rùn)。而當(dāng)重組企業(yè)未來(lái)盈利不足時(shí)，這些虛列的費(fèi)用，即隱瞞的利潤(rùn)，就會(huì)變成重組企業(yè)的收入。有些兼并公司，尤其是那些通過(guò)發(fā)行股票實(shí)施兼并的公司，在兼并時(shí)確認(rèn)一大筆研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，或預(yù)提大量經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，形成巨額準(zhǔn)備。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候就可以調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

（二）盈余管理的防范措施

1.完善會(huì)計(jì)規(guī)范

首先要求公司在改變會(huì)計(jì)方法和原則時(shí)，應(yīng)盡可能詳細(xì)地披露其改變對(duì)利潤(rùn)的影響，包括增加財(cái)務(wù)報(bào)表附表，詳細(xì)列示所有調(diào)整項(xiàng)目。其次堅(jiān)決反對(duì)以重要性為借口，為故意虛報(bào)業(yè)績(jī)開(kāi)脫責(zé)任。再次對(duì)收入確認(rèn)提出嚴(yán)格要求，特別要避免收入的提前確認(rèn)。

2.加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)控

注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)應(yīng)明確對(duì)被兼并公司研究開(kāi)發(fā)費(fèi)的審計(jì)原則，對(duì)公司兼并中有關(guān)巨額沖銷、資產(chǎn)重組以及收入確認(rèn)等事項(xiàng)的規(guī)則應(yīng)加以補(bǔ)充、完善。外部審計(jì)師必須把信息的完整性放在首位，不允許以追求效率而忽視效果的審計(jì)方法取代完整的審計(jì)程序。

3.加大監(jiān)管力度

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)將那些重組過(guò)程中預(yù)提費(fèi)用、進(jìn)行巨額沖銷的公司，列入重點(diǎn)核查范圍。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)厲的處理，加大懲罰力度。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)正確引導(dǎo)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者建立起公允、合法、一貫地進(jìn)行會(huì)計(jì)盈余報(bào)告的理念。

4.完善現(xiàn)行上市公司的有關(guān)規(guī)定，健全關(guān)聯(lián)方交易的法律制度

目前我國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市、配股、停牌的有關(guān)規(guī)定，作為上市公司與監(jiān)管部門之間隱含的契約標(biāo)準(zhǔn)，仍使上市公司存在強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)。對(duì)此，應(yīng)當(dāng)建立一套指標(biāo)體系，完善上市及配股的考核條件，避免由于指標(biāo)的單一性而使管理當(dāng)局進(jìn)行利潤(rùn)操縱。通過(guò)增量考核，縮小操縱空間，提高操縱難度。特別是由于關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管的相關(guān)法律缺陷，控股股東沒(méi)有相應(yīng)的制裁措施約束，利用控制權(quán)操縱關(guān)聯(lián)方交易，待公司上市或配股后，又帶有掠奪性地大量占用上市公司資金，直接侵害了上市公司和中小投資者的利益。因此，應(yīng)借鑒國(guó)際上通行的做法，制定相應(yīng)的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護(hù)中小投資者的利益。

四、結(jié)論

通過(guò)以上分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的直接原因是利用現(xiàn)行財(cái)經(jīng)法規(guī)存在的一些漏洞，為其通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理找到了一些合法合規(guī)的依據(jù)。從這種意義上說(shuō)，上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理是在合法外衣掩護(hù)下進(jìn)行的不合情合理的交易。因而，應(yīng)建立一套切實(shí)可行的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管體系，把通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理的行為限定在合理的范圍內(nèi)。我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的深層次原因是公司法人治理結(jié)構(gòu)的缺陷和上市制度的缺陷。從實(shí)證分析結(jié)果可以看出，上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易盈余管理主要目的是為了籌資，由于公司法人治理結(jié)構(gòu)和上市制度的缺陷，大股東可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易幫助上市公司增發(fā)新股和配股，甚至幫助其避免被摘牌，但其最終目的在于為了能長(zhǎng)期從上市公司獲利，不僅包括占用上市公司大量資金，還包括讓上市公司為其貸款提供信用擔(dān)保和抵押擔(dān)保。因而，應(yīng)完善公司法人治理結(jié)構(gòu)和上市的相關(guān)制度，從源頭上遏制關(guān)聯(lián)交易盈余管理行為。另外，也應(yīng)完善關(guān)聯(lián)交易披露制度，提高關(guān)聯(lián)交易的透明度。

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[責(zé)任編輯 仲 琪]