摘 要：在市場經(jīng)濟條件下，上市公司的利潤操縱問題是我國資本市場亟須解決的重中之重。因此，在手段和防范措施兩個方面對上市公司的利潤操縱進(jìn)行了進(jìn)一步的研究。

關(guān)鍵詞：上市公司利潤操縱；關(guān)聯(lián)交易；逆向操縱利潤；會計信息披露

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）29-0131-02

一、上市公司利潤操縱手段的分析

（一）利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤

1.利用關(guān)聯(lián)購銷業(yè)務(wù)操縱利潤

（1）控制關(guān)聯(lián)方交易的價格。上市公司從其母公司進(jìn)行原材料采購，母公司往往低于市場價格銷售給股份制公司，可是在其年度報告中公布的是市場價格或價格協(xié)議，而母公司又以較高的價格買斷包銷股份公司的產(chǎn)品，通過原材料供應(yīng)渠道和產(chǎn)品分銷渠道的價格差，把利潤轉(zhuǎn)移到股份制企業(yè)。

（2）簽訂虛假的購銷合同。上市公司和集團(tuán)公司及其關(guān)聯(lián)方，按照協(xié)議價的設(shè)計采購和銷售合同向關(guān)聯(lián)方銷售貨物，而后私下商定銷售在未來一年內(nèi)返回，實現(xiàn)當(dāng)年的銷售收入來增加主營業(yè)務(wù)利潤的目的。

（3）利用勞動活動進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)。勞動活動是很難確定其合理價格的，因此，成為調(diào)整上市公司利潤的一種手段，通常是通過服務(wù)活動，利用關(guān)聯(lián)方交易等活動，以實現(xiàn)該項目。

2.利用非關(guān)聯(lián)的關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤以避免“暫行規(guī)定”的約束

有關(guān)各方通過出售股票或中止受讓相關(guān)股份，名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系。股權(quán)降低到20%以下時，把相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。

3.通過轉(zhuǎn)嫁費用的形式調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤

上市公司與母公司的費用應(yīng)該有一個明確的劃分。在上市公司的業(yè)績并不理想時，母公司降低上市公司應(yīng)支付的費用標(biāo)準(zhǔn)，或者承擔(dān)上市公司的廣告費用、管理費用、退休人員費用，甚至返回以前年度上市公司交納的相關(guān)費用，從而降低當(dāng)年的費用，達(dá)到轉(zhuǎn)嫁成本的目的。

（二）利用變更或濫用會計政策操縱利潤

1.變更存貨計價方法操縱利潤

上市公司對存貨的發(fā)出成本計量可以采用個別計價法、先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法進(jìn)行核算。如在物價持續(xù)上漲時，公司采用后進(jìn)先出法達(dá)到提高成本、降低利潤的效果，但是后進(jìn)先出法并不符合實物流轉(zhuǎn)的順序，也不符合配比原則，其本質(zhì)上仍屬于對利潤的操縱。

2.利用減值準(zhǔn)備操縱利潤

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，對各項資產(chǎn)進(jìn)行全面檢查，合理的預(yù)計各項資產(chǎn)可能放生的損失，對可能發(fā)生的各項損失計提減值準(zhǔn)備。”然而，由于有關(guān)減值準(zhǔn)備的相關(guān)制度并不完善，一些企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的靈活性來操縱會計利潤，導(dǎo)致濫用謹(jǐn)慎性原則。企業(yè)計提減值準(zhǔn)備必須接受相關(guān)會計準(zhǔn)則約束，但由于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備相關(guān)會計準(zhǔn)則界定模糊，并具有較大靈活性，因此，減值準(zhǔn)備成為了上市公司調(diào)節(jié)利潤的法寶。

（三）利用會計手段操縱利潤

1.通過非經(jīng)常性損益操縱利潤

上市公司通過非經(jīng)常性損益來操縱利潤也是常用的手段之一。上市公司通常是在會計年度結(jié)束時，突擊確認(rèn)大額非經(jīng)常性損益，以達(dá)到虛增利潤的目的。其他業(yè)務(wù)收入和營業(yè)外收入都不是上市公司的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，但一些上市公司在虧損后，這就成了他們扭虧為盈的救命稻草。一些上市公司會在會計期末建立一次性非主營業(yè)務(wù)收入，以達(dá)到他們想要的利潤。上市公司經(jīng)常以謹(jǐn)慎性原則的名義利用或有負(fù)債的巨大彈性，多計、少計或不計或有負(fù)債來調(diào)節(jié)利潤。上市公司還經(jīng)常用調(diào)整以前年度損益操縱利潤，一些上市公司就以重大差錯為借口，在利潤表中對以前年度發(fā)生的損益進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而影響期初留存收益，以在以后各年度調(diào)整利潤。

2.偽造單據(jù)或虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)

會計基本準(zhǔn)則要求會計核算必須遵循真實性原則，即會計核算應(yīng)以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)及證明經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生的合法憑證為依據(jù)，如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，做到內(nèi)容真實、數(shù)字準(zhǔn)確、資料可靠。與上面所分析的對實際發(fā)生的經(jīng)營活動故意采取不適當(dāng)?shù)臅嬏幚硎址ú煌?，這類操縱活動完全憑空虛構(gòu)不存在的生產(chǎn)經(jīng)營活動，偽造出無中生有的利潤。嚴(yán)格上來說，這已經(jīng)不屬于利潤操縱的范圍，而是惡性的財務(wù)欺詐。

3.利用債務(wù)重組或非貨幣性資產(chǎn)交換操縱利潤

債務(wù)重組交易將以公允價值計量并允許債務(wù)人確認(rèn)重組收益、非貨幣性交易中以公允價值確認(rèn)換入資產(chǎn)并確認(rèn)置換收益等。上市公司的控股股東很可能在出現(xiàn)公司虧損的情況下，或者出于保持公司業(yè)績或配股的需要，通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益，或者與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性交易，來改變上市公司的當(dāng)期損益。非貨幣性資產(chǎn)交換一般發(fā)生在上市公司與其控股公司（集團(tuán)）之間。通過協(xié)議剝離劣質(zhì)資產(chǎn)，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。非貨幣性資產(chǎn)交換的方法將會從根本上影響公司的盈利情況，見效快，一般能做到當(dāng)年扭虧為盈。但那些被剝離的劣質(zhì)資產(chǎn)，只能從上市公司的財務(wù)報表上轉(zhuǎn)移到了集團(tuán)母公司的報表上而己，并沒有從資源上消滅虧損。

（四）利用地方政策操縱利潤

國家股東的代表（地方政府和行業(yè)主管部門）不是真正意義上的所有者，他們有太多的政策目標(biāo)，如就業(yè)和社會穩(wěn)定。因為爭取上市指標(biāo)的難度大、“殼”資源稀少，作為本地上市公司的行政領(lǐng)導(dǎo)及直接或間接所有者的當(dāng)?shù)卣幌胧氋F的上市資格，所以，當(dāng)出現(xiàn)無法增發(fā)或面臨退市的情況時，地方政府常常伸出援助之手給予行政支援。一些地方政府甚至提出要綜合利用“殼”資源的政策，即地方財政通過補貼的方式提高上市公司的業(yè)績，從而增加募集的資金來促進(jìn)地方經(jīng)濟的發(fā)展，進(jìn)而增加地方稅收。這不僅可以滿足管理者的自我欲望，也可以實現(xiàn)“大股東”的許多政策目標(biāo)。地方政府這種對上市公司的直接行政支持主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）降低稅負(fù)；（2）提供地方財政補貼；（3）減免利息；（4）給予資產(chǎn)價值方面的優(yōu)惠。

（五）逆向操縱利潤

所謂逆向利潤操縱，是指為了調(diào)減當(dāng)期利潤而進(jìn)行的利潤操縱，這主要有以下幾種情況：

1.推遲確認(rèn)收入

上市公司為了避免連續(xù)三年虧損將被退市的命運，在虧損的第二年就通過推遲確認(rèn)收入，計提秘密準(zhǔn)備等手段將利潤移至下年確認(rèn)，讓該年一次虧個夠，以期下一年能扭虧為盈。

2.提前確認(rèn)費用

新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子上任，可能會通過提前進(jìn)行固定資產(chǎn)報廢的賬務(wù)處理等方式，將以后年度的費用提前至本期確認(rèn)，使上任后的利潤總額能夠很快增長，造成一種業(yè)績大幅提高的印象。

3.計提秘密準(zhǔn)備

上市公司為了對外形成業(yè)績穩(wěn)定增長的公司形象，在公司利潤較高的年份則會通過計提秘密準(zhǔn)備等手段“儲存利潤”，將利潤平滑至以后年度，以期以豐補欠，使公司的利潤增長呈平穩(wěn)、向上的態(tài)勢。

二、上市公司利潤操縱的防范措施

（一）加快會計準(zhǔn)則的建設(shè)

長期以來，會計準(zhǔn)則的不完善是上市公司進(jìn)行利潤操縱的重要原因之一。目前我國會計準(zhǔn)則以及準(zhǔn)則制定機構(gòu)等還存在局限性，如果會計準(zhǔn)則及相關(guān)制度給管理當(dāng)局提供太多的判斷及選擇空間，就會增加企業(yè)利潤操縱的空間。會計準(zhǔn)則的制定應(yīng)在考慮堅持成本效益的基礎(chǔ)上，增加會計信息披露的數(shù)量，提高會計信息披露的質(zhì)量，把利潤操縱行為控制在一個適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)。

（二）增強注冊會計師審計的獨立性

獨立性是注冊會計師審計的靈魂。企業(yè)利潤操縱事件的頻繁出現(xiàn)，一個重要原因是會計師事務(wù)所的獨立性在審計過程中不能得到保證。加強審計的獨立性，有利于維護(hù)審計業(yè)務(wù)的獨立性和客觀性，在一定程度上遏制會計舞弊行為的發(fā)生，提高會計報表的真實性，有效防止上市公司進(jìn)行利潤操縱。

（三）提高上市公司管理人員素質(zhì)

企業(yè)的內(nèi)部會計監(jiān)督主要是通過會計從業(yè)人員對企業(yè)的會計工作和會計資料及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟活動所進(jìn)行的經(jīng)濟監(jiān)督，來保證會計資料的真實和準(zhǔn)確。會計人員自身素質(zhì)在會計監(jiān)督的過程中發(fā)揮著非常重要的作用。新會計準(zhǔn)則對會計人員的專業(yè)判斷能力有很高的要求。因此，必須加強對企業(yè)會計人員的錄用和培訓(xùn)管理，培養(yǎng)高素質(zhì)的企業(yè)會計人才。通過嚴(yán)格執(zhí)行錄用標(biāo)準(zhǔn)和加強在職培訓(xùn)，提高企業(yè)會計人員的法律意識、業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德修養(yǎng)。

（四）明確利潤操縱行為的相關(guān)法律責(zé)任

我國現(xiàn)有法律制度對上市公司的利潤操縱行為不足以起到震懾的作用。因此，我們應(yīng)該通過各種手段加大上市公司利潤操縱成本，使其利潤操縱行為被揭露后承擔(dān)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其進(jìn)行利潤操縱所得的收益，從而提高上市公司利潤操縱行為被發(fā)現(xiàn)的可能性。

（五）針對上市公司慣用的利潤操縱手段進(jìn)行防范

一般應(yīng)該關(guān)注公司是否通過使用一些更微妙的方式，如通過第三方來進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，實現(xiàn)利潤操縱。應(yīng)關(guān)注公司的會計政策和會計估計的變化，以確定該公司是否進(jìn)行了盈余管理。在這方面的情況都應(yīng)在其財務(wù)報告中予以說明，并通過對這部分的閱讀、分析，判斷其相關(guān)變更是否合理，是否為公司虛增了利潤。關(guān)注會計報表附注。會計報表附注是對會計報表的編制基礎(chǔ)、編制方法和未能在這些報表中列示的主要事項的說明，包括重大會計政策和會計估計的變更對上市公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，關(guān)聯(lián)方關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易等情況，這些情況正是我們分析的上市公司常用來操縱利潤的手段。因此，報表使用者要認(rèn)真分析會計報表附注并判斷其真實性，以利于了解企業(yè)的整體情況，從而揭示上市公司是否存在利潤操縱行為。要關(guān)注審計報告和管理當(dāng)局的說明，特別是對審計意見中說明段所指出的問題要進(jìn)行認(rèn)真考慮和分析。非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告往往意味著這家上市公司存在嚴(yán)重的財務(wù)問題，存在利潤操縱的可能性很大。

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